StableLab: Phân tích hành vi người dùng trên chuỗi giao thức Ajna

Nguồn: StableLab

Những phát hiện chính

Nhóm cho vay của Ajna cho thấy hoạt động tập trung vừa phải. Trong số 313 nhóm cho vay có sẵn, 90% giao dịch tập trung vào 39 nhóm trong số đó, cho thấy sự đa dạng của hệ sinh thái Ajna và cũng phản ánh sở thích của người dùng đối với một số nhóm nhất định.

Sau khi phát hành Ajna V2 vào đầu năm 2024, mức độ tham gia của người dùng đã tăng lên đáng kể, nhưng việc giữ chân người dùng V1 vẫn là một vấn đề, chỉ có khoảng 9 người dùng hoạt động đồng thời Có hai phiên bản: V1 và V2.

Người dùng Ajna có mô hình tham gia đa dạng trong không gian DeFi, với nhiều người dùng tương tác với các giao thức chính như Frax, Lido, Safe, Maker và Curve, cho thấy sự tồn tại về các cơ hội hội nhập chiến lược.

Phân tích khối lượng giao dịch cho thấy rằng có một khoảng thời gian hoạt động rõ ràng trước khi phát hành Ajna V2 và hoạt động này đã tăng lên đáng kể sau khi phát hành, điều này cho thấy giao thức những cải tiến có tác động đến hoạt động của người dùng. Tác động đáng kể, nhưng sau đó hoạt động lại nhanh chóng suy giảm.

Những phát hiện này cung cấp hướng dẫn cho sự phát triển chiến lược của Ajna, tập trung vào sự tương tác của người dùng, tích hợp nhiều giao thức và đổi mới liên tục để duy trì sự phát triển của hệ sinh thái.

Giới thiệu

Báo cáo này cung cấp phân tích chuyên sâu của nhóm cho vay Ajna Động lực tương tác của người dùng, sử dụng dữ liệu trên chuỗi để tiến hành phân tích toàn diện về mức độ tương tác của người dùng, mô hình giao dịch và tình trạng hệ sinh thái. Mục tiêu của chúng tôi là cung cấp những phát hiện có giá trị giúp nâng cao và nâng cao sự phát triển chiến lược của Giao thức Ajna.

Phân tích tương tác của người dùng

Mỗi nhóm giao dịch Phân phối

Phân tích của chúng tôi về giao thức Ajna trên chuỗi Ethereum cho thấy những hiểu biết sâu sắc quan trọng về sự tham gia của người dùng vào nhóm cho vay của nó. Tổng cộng có 148 địa chỉ duy nhất đã được xác định, với tổng số 1.302 giao dịch diễn ra trên nền tảng. Đáng chú ý, hầu hết hoạt động đều tập trung ở một số nhóm cho vay:

90% giao dịch diễn ra ở 39 trong số 313 nhóm cho vay hiện có.

Số lượng giao dịch trong 5 nhóm hàng đầu chiếm 38% tổng số giao dịch (tức là 499 giao dịch trên 1302 giao dịch).

Hai nhóm cho vay hàng đầu theo số lượng giao dịch hiện không còn được dùng nữa hoặc trống rỗng.

Bản phân bổ này cho thấy rằng mặc dù người dùng thích một số nhóm cụ thể nhưng vẫn có sự tương tác rộng rãi trong khoảng 10% nhóm cho vay. Phát hiện này nêu bật sự cân bằng giữa sở thích của người dùng đối với các nhóm cụ thể và các tương tác đa dạng trong hệ sinh thái Ajna.

Sắp xếp theo khối lượng giao dịch, 2 nhóm cho vay hàng đầu hiện không được dùng nữa hoặc trống rỗng, trong khi nhóm cho vay thứ 4 và thứ 5 là Nhóm ETH chủ yếu được sử dụng cho phần thưởng đặt cược có đòn bẩy . Tổng cộng có 499 giao dịch xảy ra trong 5 nhóm cho vay này, chiếm 38% tổng số giao dịch được phân tích (1302 giao dịch).

Hình 1. Tất cả nhóm cho vay của Ajna, được sắp xếp theo số lượng giao dịch giảm dần

< img src="https://img.jinse.cn/7259640_image3.png">

Hình 2. Vòng đời người dùng Ajna

Tuổi thọ và tỷ lệ giữ chân người dùng

< p style="text-align: left;">Chúng tôi đã phân tích thời gian tồn tại của tất cả người dùng đã tương tác với nhóm cho vay Ajna, tiết lộ các mô hình thú vị về mức độ tương tác của người dùng theo thời gian:

Mật độ hoạt động của người dùng đã tăng lên vào nửa cuối năm 2023 và đầu năm 2024.

Sau khi phát hành nhóm Ajna V2 vào đầu năm 2024, sự quan tâm đã tăng lên đáng kể.

Quá trình chuyển đổi từ Ajna V1 sang V2 bị hạn chế, chỉ có khoảng chín người dùng tham gia cả hai phiên bản.

Hình 3. Người dùng Ajna, được phân loại theo cấp độ hoạt động DeFi

Mô hình tương tác DeFi

Để hiểu rõ hơn về sự tham gia của người dùng Ajna vào DeFi rộng hơn, chúng tôi dựa trên phân tích của mình về tương tác của họ với các ứng dụng DeFi khác ( dApp) tương tác phân loại chúng:

Người dùng nhẹ: <5 Tương tác dApp

Người dùng nhiều: 5 -10 lượt tương tác dApp

Người dùng rất nặng: Hơn 15 lượt tương tác dApp

Việc phân loại này cho thấy điều đó trong khi phần lớn người dùng Ajna tương tác với một số lượng giao thức hạn chế, gần một phần ba người dùng thể hiện mức độ tương tác đáng kể trên nhiều dApp. Điều đáng chú ý là danh mục người dùng ít có thể bao gồm các tài khoản bot được tạo cho một mục đích cụ thể, chẳng hạn như các tài khoản chỉ thực hiện hai giao dịch Ajna. Do đó, số lượng người dùng mà họ đại diện có thể ít hơn số lượng địa chỉ.

Hình 4. Giao thức DeFi tương tác với người dùng Ajna, được sắp xếp theo thứ tự giảm dần theo số lượng người dùng Ajna tương tác

Chồng chéo giao thức

Phân tích của chúng tôi cho thấy sự chồng chéo đáng kể giữa người dùng Ajna và các giao thức DeFi chính khác:

42 trong số 148 người dùng Ajna đã tham gia giao thức Frax.

Các giao thức chính khác bao gồm Lido, Safe, Maker và Curve.

Bằng cách tích hợp với các giao thức hàng đầu này, Ajna có tiềm năng tăng cường khả năng áp dụng giao thức, nâng cao khả năng kết hợp và cung cấp trải nghiệm liền mạch cho những người dùng chuyên sâu về các giao thức này.

Hình 5. Giao thức DeFi tương tác với người dùng Ajna, được sắp xếp theo thứ tự giảm dần theo tổng số tương tác của người dùng Ajna

Phân tích khối lượng giao dịch

Mặc dù Frax là giao thức được người dùng Ajna sử dụng phổ biến nhất, nhưng thực tế khối lượng giao dịch hiển thị một Tình huống khác:

Safe có khối lượng giao dịch cao nhất, tiếp theo là Maker DAO.

Frax, Convex và Stake DAO cũng có khối lượng giao dịch đáng kể.

Những điều kiện này nêu bật tầm quan trọng của việc tích hợp với các giao thức có mức độ tương tác cao để thúc đẩy hành vi và khối lượng giao dịch của người dùng hiện tại.

Hình 6. Tổng số giao dịch hàng ngày của nhóm cho vay Ajna

Xu hướng giao dịch hàng ngày

Phân tích số lượng giao dịch hàng ngày trên tất cả các nhóm Ajna cho thấy các mô hình hoạt động quan trọng:

Một khoảng thời gian rõ ràng về hoạt động giao dịch đã được quan sát từ tháng 12 năm 2023 đến tháng 1 năm 2024.

Khối lượng giao dịch tăng mạnh sau khi phát hành Ajna V2.

Mức độ hoạt động tổng thể đã được cải thiện so với các phiên bản trước.

Sự gia tăng về khối lượng giao dịch hàng ngày làm nổi bật sự chú ý và tương tác mới của người dùng sau những cải tiến đối với phiên bản Ajna V2.

Kết luận và suy nghĩ cuối cùng

Ajna Lending Pool Chain The phân tích ở trên cho thấy cái nhìn toàn diện về hành vi người dùng và sự tham gia của người dùng trong giao thức. 1.302 giao dịch đã diễn ra trong số 148 người dùng. Dữ liệu này cho thấy hoạt động giao dịch tập trung ở một số nhóm cho vay cụ thể, nhưng cũng cho thấy phạm vi tham gia rộng rãi trong toàn bộ hệ sinh thái. Điều đáng chú ý là phần lớn các tương tác được giới hạn ở 39 nhóm cho vay và số lượng giao dịch trong 5 nhóm hàng đầu chiếm 38% tổng số giao dịch, nêu bật sở thích của người dùng và cách sử dụng chiến lược của nhóm cho vay.

Phân tích về thời gian sử dụng của người dùng cho thấy sự quan tâm của người dùng ngày càng tăng sau khi phát hành Ajna V2 vào đầu năm 2024, mặc dù một số lượng lớn người dùng V1 không chuyển sang V2. Điều này chứng tỏ nhu cầu cải thiện khả năng giữ chân người dùng khi giao thức phát triển. Ngoài ra, mô hình tương tác của người dùng cho thấy các tương tác đa dạng với các ứng dụng DeFi, từ mức độ sử dụng nhẹ đến rất nhiều, với các dấu hiệu có thể có về hoạt động của bot ở những người dùng ít.

Phát hiện của chúng tôi về sự chồng chéo giao thức cho thấy rằng người dùng Ajna thường xuyên tương tác với các nền tảng DeFi chính khác như Frax, Lido, Safe, Maker và Curve. Dữ liệu tương tác tích lũy cho thấy người dùng Ajna tương tác với DAO Safe và Maker với khối lượng giao dịch cao nhất, nêu bật cơ hội tích hợp sâu với các giao thức này để thúc đẩy khả năng áp dụng và khả năng kết hợp tốt hơn.

Cuối cùng, phân tích về số lượng giao dịch hàng ngày cho thấy khoảng thời gian hoạt động trước khi phát hành V2, theo sau là sự gia tăng đáng kể, phản ánh những cải tiến về giao thức và sự quan tâm mới của người dùng . đốt cháy. Cùng với nhau, những hiểu biết sâu sắc này cung cấp lộ trình phát triển chiến lược của Ajna, tập trung vào sự tương tác của người dùng, tích hợp nhiều giao thức và đổi mới liên tục để duy trì sự tăng trưởng và sự hài lòng của người dùng trong hệ sinh thái Ajna.