Ngành DeFAI đã giảm 80%. Liệu nó có thể phục hồi không?

Tác giả: Tom Mitchelhill, CoinTelegraph; Biên dịch: Wuzhu, Golden Finance

DeFAI là sự kết hợp giữa tài chính phi tập trung (DeFi) và trí tuệ nhân tạo (AI). Nó đã tăng nhanh vào cuối năm ngoái và trở thành một trong những ngành công nghiệp hoạt động tốt nhất và được thổi phồng nhất trong lĩnh vực tiền điện tử. Tuy nhiên, sự suy thoái đột ngột của thị trường AI Hoa Kỳ đã khiến tổng giá trị thị trường của ngành công nghiệp mới nổi này giảm 80% so với mức đỉnh điểm.

Trong khi nhiều người tham gia thị trường đã viết cáo phó cho DeFAI, Ryan McNutt, người sáng lập Orbit, một nền tảng trợ lý DeFi hỗ trợ AI, cho biết ngành công nghiệp này mới chỉ bắt đầu nóng lên.

“Nhiều người hoảng sợ về vấn đề Deepseek vì họ nghĩ rằng chúng tôi không cần nhiều chip và tiền để đào tạo các mô hình mới”, McNutt cho biết, ám chỉ đến mô hình trí tuệ nhân tạo của Trung Quốc đã khiến bitcoin và tiền điện tử lao dốc vào tháng trước.

“Rất nhiều công ty công nghệ lớn như Nvidia đã bị bán tháo, và sau đó điều tương tự cũng xảy ra với AI tiền điện tử. Vì vậy, đã có một đợt bán tháo lớn trên thị trường.”

Vốn hóa thị trường token DeFAI trước và sau khi DeepSeek làm gián đoạn thị trường.

Tính đến thời điểm viết bài này, danh mục DeFAI đang ngày càng mở rộng bao gồm ít nhất 7.040 dự án, bao gồm Aixbt (AIXBT), Griffain (GRIFFAIN), Hey Anon (ANON) và Orbit (GRIFT). Tổng giá trị vốn hóa thị trường của các doanh nghiệp này hiện vào khoảng 1,4 tỷ đô la, giảm khoảng 80% so với mức giá trị thị trường đỉnh điểm là khoảng 7 tỷ đô la vào đầu tháng 1.

McNutt cho biết mặc dù thị trường có thể lo ngại về tương lai của DeFAI, nhưng công nghệ này mới chỉ tìm thấy sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường. Một khi tìm thấy một con, nó sẽ bắt đầu cạnh tranh.

AI có thể giúp gì cho DeFi

Sứ mệnh của DeFAI là đơn giản hóa những điều phức tạp có thể cản trở hoặc làm nản lòng các nhà giao dịch. Theo McNutt, các tác nhân AI chính là chìa khóa để “mở khóa” không gian DeFi phức tạp dành cho người dùng thông thường.

“Proxy không chỉ cho phép chúng tôi kết nối trải nghiệm người dùng rời rạc của DeFi mà còn mang lại trải nghiệm người dùng tốt hơn nhiều khi bạn có 'hướng dẫn' hướng dẫn bạn thực hiện những quy trình thường rất phức tạp này”, McNutt cho biết.

Tổng quan về các khả năng do dự án DeFAI lớn nhất cung cấp. Nguồn: TK Research

Những nhà xây dựng như McNutt đang chuẩn bị cho giai đoạn tiếp theo của DeFAI, trong đó các tác nhân AI có thể quản lý các vị trí phức tạp hơn và giải quyết các vấn đề một cách sáng tạo khi chúng phát sinh.

Nhưng đồng thời, ngành công nghiệp này phải đối mặt với nhiệm vụ khó khăn là đảm bảo AI không vượt khỏi tầm kiểm soát. Nó đang phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng hiện sinh: Dự án DeFAI bao gồm những gì? Có cần phải đặt tên mới không?

DeFAI, AiFi hay OAT? Cuộc chiến đặt tên cho AI tiền điện tử đang nóng lên

Vẫn chưa rõ dự án nào nên được đưa vào danh mục DeFAI. Mete Gultekin, kỹ sư khuyến khích mã thông báo tại Vader DAO, cho biết thuật ngữ DeFAI cũng có thể bao gồm các nền tảng sử dụng AI tạo sinh để đưa ra quyết định đầu tư, bao gồm cả dự án của riêng ông, Vader, một tác nhân AI chủ động quản lý nhiều quỹ khác nhau.

Một tác nhân AI tên là Vader quản lý bán tự động ba quỹ. Nguồn: Vader

Nhìn chung, Gultekin cho biếtbất kể DeFAI có nghĩa là gì vào thời điểm hiện tại, ngành công nghiệp này chỉ là một "sự tiến hóa tự nhiên" của tiền điện tử.

Ông cho biết lợi ích lớn nhất của DeFAI sẽ xuất hiện khi các tác nhân AI trở nên đủ tinh vi để người dùng có thể tin tưởng vào chúng để thực hiện giao dịch và quản lý tiền thay mặt họ.

“Thay vì thực hiện giao dịch thủ công, nhấp để chấp thuận, nhấp để ký (tất cả những trải nghiệm người dùng nhàm chán, tệ hại đó), bạn có thể nói chuyện với một chatbot hoặc một tác nhân AI và nói 'Tôi muốn đầu tư tiền tiết kiệm của mình vào đây hoặc tôi muốn mua mã thông báo này' và nó sẽ thực hiện thay bạn.”

“Điều đó giải quyết được một điểm khó khăn lớn.”

Thách thức trong việc xác định ngành đi kèm với một câu hỏi cơ bản hơn: nên gọi ngành đó là gì. Trên X, các chuyên gia về tiền điện tử đã tham gia vào một cuộc tranh luận toàn diện về thuật ngữ chính xác. Đây chính là điều đáng lo ngại: Không ai có thể phát âm được từ "DeFAI".

“Chúng ta không cần phải gọi nó là DeFAI. Không ai có thể phát âm được nó. “Tôi đã bỏ phiếu cho AiFi,” người dẫn chương trình Bankless Ryan Sean Adams cho biết trong bài đăng ngày 7 tháng 1 trên X.

“‘DeFAI’ là một cái tên tệ hại. Onchain Proxy Terminal (OAT) đơn giản hơn nhiều. Sử dụng yến mạch, người dùng khác x.

Đây chỉ là một ví dụ về cách một tác nhân AI có thể nhanh chóng bị thao túng để làm những việc mà nó được thiết kế rõ ràng là không làm.

Gultekin cho biết các nghiên cứu điển hình như thế này là một trong những rủi ro lớn nhất đang kìm hãm lĩnh vực tác nhân AI và chúng cần được giải quyết rất nhanh nếu các tác nhân AI và DeFAI hy vọng sẽ tiếp tục tồn tại.

“Với một tác nhân AI được tinh chỉnh, sẽ có sự đánh đổi này: Bạn hoặc là cho nó nhiều sự sáng tạo và nó sẽ bắt đầu làm những điều thú vị, nhưng rủi ro tiềm ẩn là nó có thể dễ dàng bị thao túng và gây ảo giác.”

“Mặt khác,” Gultekin tiếp tục, “bạn có thể xác định các bộ quy tắc rất cụ thể cho tác nhân, nhưng sau đó bạn dần mất đi tính tự chủ của nó và nó trở nên giống một rô-bốt hoạt động theo quy tắc hơn. ”

“Nghệ thuật thực sự là tìm được sự cân bằng giữa hai điều đó. ”

Các giao thức DeFi cũng có thể được hưởng lợi từ các tác nhân AI

Một số tác nhân AI, bao gồm Aixbt, Zerebro và Truth Terminal, đã bị chỉ trích là "nói memecoin".

Điều đó không quá xa vời. Chức năng của các nền tảng này vẫn chỉ giới hạn ở các hoạt động đơn giản, chẳng hạn như tự động thực hiện giao dịch và giúp người dùng xác định các cơ hội lợi nhuận tốt hơn trên nhiều giao thức DeFi khác nhau. Nhưng McNutt cho biết dự án Orbit của ông và các đối thủ cạnh tranh, chẳng hạn như Griffain, đã sẵn sàng triển khai nhiều tính năng hơn cho người dùng.

Ông cho biết trong tương lai, người dùng sẽ không phải lội qua và sau đó hoàn thành thủ công tất cả các hoạt động cần thiết để vay, cho vay hoặc triển khai tiền vào các nhóm thanh khoản trên các giao thức DeFi.

Thay vào đó, các tác nhân AI sẽ sớm quản lý các vị thế nhóm thanh khoản hoặc lưu thông tiền thông qua một giao thức nhất định và quản lý rủi ro bằng cách yêu cầu tự động thêm hoặc rút tiền khi lợi nhuận hoặc thua lỗ đạt đến một điểm nhất định.

“Một trong những điểm kém hiệu quả nhất của DeFi là nó hoàn toàn thủ công. ”

McNutt cũng tin rằng không chỉ người dùng hàng ngày mới được hưởng lợi từ các tác nhân AI tự động. Bản thân các giao thức DeFi cũng có thể được hưởng lợi từ các đàn bot DeFi tự động về mặt lý thuyết đang bay xung quanh chuỗi.

“Giả sử bạn là một giao thức ngay bây giờ và bạn nói, 'Này, tôi sẽ thúc đẩy động lực này cho nhóm này. Sau đó, bạn phải đợi tất cả mọi người tham gia và tham gia theo cách thủ công. ”

“Tôi nghĩ các giao thức sẽ thu hút người dùng và thanh khoản nhanh hơn và hiệu quả hơn nếu mọi người đều có đại lý riêng để giúp quản lý tiền điện tử. ”

Với các ứng dụng mới thú vị (và có thể là tên mới) sắp ra mắt, DeFAI đã tự khẳng định mình là điều lớn tiếp theo trong lĩnh vực tiền điện tử. Tuy nhiên, vẫn còn phải xem liệu ngành này có thể giảm thiểu rủi ro đến mức các nhà giao dịch và giao thức DeFi tin tưởng vào các tác nhân AI hay không.