Tác giả bài viết:VannaCharmer Người biên soạn bài viết: Block unicorn
Trong thị trường mã thông báo, Nhận thức là tất cả. Giống như trong câu chuyện ngụ ngôn về hang động của Plato, nhiều nhà đầu tư bị mắc kẹt trong bóng tối - bị đánh lừa bởi ảo tưởng giá trị sai lệch do những kẻ xấu tạo ra. Bài viết này sẽ tiết lộ cách các dự án do VC tài trợ thao túng giá token một cách có hệ thống. Các biện pháp cụ thể bao gồm:
Duy trì "lưu thông giả" (FALSE Float) của các mã thông báo càng nhiều càng tốt.
Nén "lượng lưu thông thực tế" (REAL Float, để dễ kéo lên) càng nhiều càng tốt.
Sử dụng thực tế là nguồn cung lưu thông thực tế cực kỳ thấp để tăng giá mã thông báo của nó.
Không, tôi không phảimột token lưu thông thấp/FDV cao! Tôi “Đặt cộng đồng lên hàng đầu”
Đầu năm nay, sự gia tăng đột biến của đồng Meme đã khiến các token VC mất đi sự ưa chuộng, được gọi là các token “lưu hành thấp/FDV cao”. Với sự nổi lên của các nền tảng như Hyperliquid, nhiều token VC đã trở nên không thể đầu tư được. Tuy nhiên, thay vì sửa chữa những sai sót trong nền kinh tế token hoặc tập trung vào phát triển các sản phẩm thực tế, các dự án này lại tăng cường nỗ lực kiểm soát nguồn cung token một cách giả tạo trong khi tuyên bố điều ngược lại.
Việc giảm khối lượng lưu thông cực kỳ có lợi cho dự án vì nó giúp việc thao túng giá trở nên dễ dàng. Ví dụ, nền tảng này có thể rút tiền mã thông báo bị khóa thông qua các giao dịch ngầm và sau đó mua lại chúng trên thị trường mở, đây là cách cực kỳ hiệu quả về mặt vốn. Đồng thời, lượng lưu thông thực tế cực thấp sẽ khiến giá token cực kỳ dễ bị thao túng, khiến những người bán khống và giao dịch đòn bẩy phải đối mặt với rủi ro cực lớn.
Sau đây là một số trường hợp điển hình (không phải danh sách đầy đủ):
Đây là trường hợp rõ ràng nhất. Một dự án có TVL chỉ 4 triệu đô la nhưng FDV lại lên tới hơn 10 tỷ đô la? Câu trả lời rất đơn giản: họ kiểm soát phần lớn $OM đang lưu hành. Nhóm Mantra đã lưu trữ 792 triệu OM (chiếm 90% tổng số) trong một ví duy nhất và thậm chí còn quá lười để che giấu số tiền họ nắm giữ.
Khi tôi hỏi @jp_mullin888, anh ta phản đối rằng đây là "ví lưu trữ phản chiếu", điều này hoàn toàn vô lý.
Vậy làm thế nào để tính toán được lưu thông thực tế của Thần chú?
Chúng ta có thể tính theo cách sau:
980 triệu (lưu hành đã công bố) - 792 triệu (phần do nhóm kiểm soát) = 188 triệu OM
Con số 188 triệu OM này cũng có thể không chính xác. Nhóm này vẫn nắm giữ một phần đáng kể OM và họ cũng thao túng các đợt thả hàng bằng đường hàng không thông qua các cuộc tấn công của Sybil để giảm thêm lượng lưu thông thực tế. Họ đã sử dụng khoảng 100 triệu OM để làm giả đợt airdrop, số tiền này cũng cần phải được khấu trừ.
Nguồn cung lưu thông thực tế cuối cùng chỉ là 88 triệu OM (giả sử nhóm không kiểm soát nhiều hơn, nhưng giả định này có khả năng là sai). Theo tính toán này, vốn hóa thị trường thực tế của Mantra chỉ là 526 triệu đô la, thấp hơn nhiều so với con số 6,3 tỷ đô la được hiển thị trên CoinMarketCap.
Khối lượng lưu thông thực tế cực thấp cho phép nhóm dễ dàng thao túng giá OM và phá vỡ các vị thế bán khống. Nhóm này kiểm soát phần lớn nguồn cung lưu hành và có thể đẩy giá lên hoặc xuống tùy ý. Các nhà đầu tư bán lẻ bán khống OM cũng giống như cá cược chống lại @DWFLabs trên Dogecoin. Tôi nghi ngờ rằng Tritaurian Capital, công ty mà @SOMA_finance (@jp_mullin888 là người đồng sáng lập SOMA (Tritaurian thuộc sở hữu của Jim Preissler, giám đốc của JPM tại trade.io), đã cho vay 1,5 triệu đô la, cùng với một số quỹ và nhà tạo lập thị trường ở Trung Đông, có thể đứng sau hành động giá hiện tại. Điều này càng làm cho số tiền lưu thông thực tế trở nên chặt chẽ hơn, khiến việc tính toán trở nên khó khăn hơn.
Dự án này cung cấp hai tùy chọn để yêu cầu airdrop: yêu cầu trên mạng chính ETH hoặc yêu cầu trên chuỗi không trực tuyến (với phần thưởng nhỏ). Tuy nhiên, chỉ vài giờ sau khi nhận được tiền, nhóm đột nhiên: tính một khoản phí cao là 0,015 ETH (khoảng 56 đô la Mỹ) (chưa bao gồm phí gas) cho những người nhận mạng chính ETH, buộc những người dùng mạng thử nghiệm nhỏ phải từ bỏ.
Cắt giảm hơn 80% phân bổ mạng chính ETH, nhưng vẫn giữ nguyên mức phí cao.
Bộ sưu tập đã bị tạm dừng.
Đặt thời hạn thu thập thật ngắn.
Kết quả rất rõ ràng: chỉ có 58,7 triệu MOVE được yêu cầu, chiếm 5% số lượng airdrop đã lên kế hoạch (1 tỷ).
Theo dữ liệu của CoinMarketCap, MOVE tuyên bố rằng lượng lưu hành của nó là 2,45 tỷ. Tuy nhiên, theo biểu đồ hình tròn của Move, chỉ có 2 tỷ token được lưu hành sau đợt airdrop (cơ sở + airdrop ban đầu), do đó, những trò gian lận đáng ngờ bắt đầu từ đây, vì 450 triệu MOVE đã bị mất.
245 triệu MOVE (lưu hành được yêu cầu) - 1 tỷ MOVE (phân bổ nền tảng) - 941 triệu MOVE (phần chưa được yêu cầu) = 509 triệu MOVE hoặc 203 triệu đô la lưu hành thực tế
Lưu hành thực tế chỉ bằng 20% lưu hành được yêu cầu! Hơn nữa, tôi thấy khó tin rằng toàn bộ 509 triệu MOVE đều nằm trong tay các nhà đầu tư bán lẻ, nhưng hãy giả sử rằng đây là lượng lưu thông thực sự.
Movement Labs đã làm gì trong giai đoạn lượng phát hành thực tế cực kỳ thấp này?
Trả cho WLFI (nhà tạo lập thị trường) để mua token của riêng họ
Trả cho REX-Osprey để nộp đơn xin ETF cho MOVE (hoàn toàn là một mánh lới quảng cáo)
Rushi (một thành viên của dự án) đã đến NYSE để biểu diễn
Thông đồng với các quỹ và nhà tạo lập thị trường để bán token bị khóa riêng tư để đổi lấy tiền mặt để họ bơm tiền vào thị trường
Nhóm đã gửi 150 triệu MOVE vào thời điểm cao nhất của Bybit và có thể bắt đầu bán sau đó (giá token đã giảm kể từ đó)
Trả 70 triệu MOVE mỗi tháng cho một công ty KOL Trung Quốc trước và sau Sự kiện TGE (Token Generation Event) trị giá 10.000 đô la để họ có thể niêm yết trên Binance và có thêm thanh khoản thoát ở Châu Á
Theo lời của Rushi: "Chúng tôi chỉ đang chơi một trò chơi."
Kaito là dự án duy nhất được đề cập trong bài viết này có sản phẩm thực tế, nhưng phương pháp phân phối airdrop hiện tại của họ cũng gặp phải những vấn đề tương tự.
Như CBB đã chỉ ra, sau khi đợt airdrop Kaito được phân phối, chỉ có một số ít người nhận được nó, điều này cũng ảnh hưởng đến số lượng lưu hành thực tế. Chúng ta hãy tính toán nhé: Theo Coinmarketcap, Kaito có tổng lượng lưu hành là 241 triệu, tương đương 314 triệu đô la, theo Coinmarketcap. Tôi cho rằng con số này bao gồm: Người nắm giữ Binance, các ưu đãi về thanh khoản, phân bổ nền tảng và yêu cầu cộng đồng ban đầu cùng airdrop.
Chúng ta hãy chia nhỏ ra và xem khối lượng lưu thông thực tế là bao nhiêu:
Khối lượng lưu thông thực tế = 241 triệu KAITO-68 triệu (phần chưa được yêu cầu) + 100 triệu (cổ phần của quỹ) = 73 triệu KAITO
Giá trị thị trường lưu thông thực tế chỉ là 94,9 triệu đô la Mỹ, thấp hơn nhiều so với dữ liệu của CMC.
Kaito là dự án duy nhất trong ba dự án trong bài viết này đáng tin cậy, vì ít nhất họ cũng có một sản phẩm có lợi nhuận và theo như tôi biết, hoạt động của họ không tệ như Movement và Mantra.
CoinMarketCap và CoinGecko nên hiển thị lưu thông thực tế của các mã thông báo, thay vì dữ liệu do bên dự án đưa ra.
Các sàn giao dịch như Binance nên có biện pháp trừng phạt những hành vi như vậy. Cơ chế niêm yết tiền điện tử hiện tại đã bị phá vỡ - giống như Movement, các công ty trả tiền cho KOL có thể làm tăng dữ liệu và gian lận niêm yết tiền điện tử ở Châu Á.
Các nhà giao dịch vui lòng tránh xa các token này vì chủ sở hữu dự án có thể thao túng giá theo ý muốn. Họ kiểm soát toàn bộ nguồn cung lưu thông và do đó kiểm soát xu hướng của các mã thông báo (không phải tư vấn tài chính).
BT.Finance, tận dụng hệ sinh thái Ethereum, cung cấp nền tảng tạo lợi nhuận an toàn và đa dạng với các kho tiền chuyên dụng và hướng dẫn chiến lược của chuyên gia, xác định lại các tiêu chuẩn đầu tư DeFi.
KikyoMột tòa án ở Đức đã kết án tù những kẻ đồng lõa lừa đảo OneCoin chủ chốt vì lừa đảo hàng triệu euro trong kế hoạch trị giá 3 tỷ euro. Bất chấp phán quyết, vẫn còn rất ít hy vọng được bồi thường, với nơi ở của kẻ chủ mưu 'nữ hoàng tiền điện tử' vẫn còn là một bí ẩn.
JoyBitfinex liệt kê MEME, mã thông báo Memeland của 9GAG, kết hợp văn hóa và công nghệ internet trong không gian Web3. Henry Child từ Bitfinex nhấn mạnh sự tích hợp của MEME như một bước tiến tới các dự án đổi mới, tập trung vào cộng đồng, đánh dấu một bước chuyển quan trọng trong lĩnh vực tiền điện tử.
JoyChi nhánh Singapore của BitGo đảm bảo sự chấp thuận về nguyên tắc từ MAS đối với giấy phép tổ chức thanh toán lớn, mở đường cho giao dịch của nhà đầu tư phi bán lẻ. Công ty có kế hoạch mở rộng các dịch vụ tiền điện tử của mình tại Singapore, nhắm mục tiêu đến các khách hàng tổ chức bằng giải pháp lưu ký kho lạnh cải tiến.
JoyVụ hack Twitter của SEC thông báo sai về việc phê duyệt Bitcoin ETF, gây biến động giá. Lỗ hổng bảo mật bị lộ, dẫn đến việc phê duyệt ETF thực sự cuối cùng và những tác động đáng kể đến thị trường tiền điện tử.
BrianKhám phá ý nghĩa của đề xuất gần đây của người đồng sáng lập Ethereum Vitalik Buterin về việc tăng 33% giới hạn gas của mạng. Bài viết này đi sâu vào nền tảng về giới hạn gas của Ethereum, các chi tiết cụ thể trong đề xuất của Buterin và tác động tiềm tàng của nó đối với hiệu quả và khả năng mở rộng của mạng. Khám phá cách thay đổi này có thể định hình tương lai của Ethereum, cân bằng nhu cầu của cơ sở người dùng ngày càng tăng với những thách thức kỹ thuật của công nghệ chuỗi khối. Lý tưởng cho những người đam mê tiền điện tử và các chuyên gia blockchain muốn cập nhật thông tin về những phát triển mới nhất trong quá trình phát triển đang diễn ra của Ethereum.
KikyoĐộng thái này diễn ra sau một thông báo tương tự được đưa ra vào ngày 6 tháng 1 bởi VanEck, nêu rõ ý định quyên góp 5% lợi nhuận từ Bitcoin Spot ETF cho các nhà phát triển Bitcoin.
AlexĐi sâu vào lĩnh vực năng động của tiền điện tử với phân tích chuyên môn của chúng tôi về DIGIFINEX, CRYPTOFI, AGIX, SATS, MATIC, CAKE và Coconut ChiCken(Coq) hấp dẫn. Khám phá các xu hướng và đổi mới trong tương lai đang định hình bối cảnh kỹ thuật số thú vị này.
AlexKhám phá quan điểm của Elon Musk về Bitcoin và sự kiện giảm một nửa sắp tới vào năm 2024 đang định hình bối cảnh tiền điện tử và tác động đến chiến lược của nhà đầu tư như thế nào.
BrianNỗ lực hợp tác này nhằm tăng cường hợp tác với các cơ quan hữu quan và sàn giao dịch tài sản ảo để tích cực giải quyết các tội phạm liên quan đến giao dịch ngoại hối bất hợp pháp liên quan đến tài sản ảo.
Alex