Giải thích việc đặt cược lại Jito và cách tối đa hóa thu nhập SOL của bạn?

Tiêu đề gốc: "Jito (Re)stake đã có mặt- Ai sẽ chiến thắng trong cuộc đua đặt lại Solana?"

Người viết: flow, nhà nghiên cứu tiền điện tử

Biên soạn bởi: zhouzhou, BlockBeats

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này giới thiệu đặt cược Jito (Re), giao thức đặt cược lại do Jito Labs triển khai trên Solana. Công nghệ này cho phép sử dụng tài sản SOL được đặt cược để thu được lợi nhuận cao hơn và có thể tham gia vào các đợt airdrop. Người dùng có thể đặt cọc lại SOL thông qua ba nhà cung cấp (Renzo, Fragmetric và Kyros), mỗi nhà cung cấp khác nhau về rủi ro, tính thanh khoản và lợi nhuận tiềm năng. Bài viết so sánh chi tiết các đặc điểm của chúng và khuyên bạn nên chọn Kyros, hỗ trợ khởi động công bằng và có tiềm năng thu về lợi nhuận từ airdrop.

Sau đây là nội dung gốc (nội dung gốc đã được chỉnh sửa để dễ đọc và dễ hiểu): < p style="text-align: left;">Sau khi xây dựng thành công giao thức đặt cược thanh khoản lớn nhất trên Solana, Jito Labs một lần nữa mang đến một bước phát triển quan trọng khác: ra mắt giao thức đặt cược lại mới - Jito Re-stake. Dự án đặt cược lại đã đi vào hoạt động ngày hôm nay và sẽ sớm mở cửa nhận tiền gửi, với mức trần đặt cược lại ban đầu là khoảng 25 triệu đô la (147.000 SOL). Đối với những người muốn thu được lợi nhuận hàng năm SOL cao hơn và muốn trở thành người đầu tiên tham gia cơ hội airdrop thì đây là cơ hội rất hấp dẫn trên thị trường hiện tại.

Trước khi giới thiệu cách tối đa hóa cơ hội này, chúng ta hãy xem xét ngắn gọn các nguyên tắc cơ bản của việc đặt cược lại Jito.

Đặt cược lại Jito là gì

Nói một cách đơn giản, đặt cược lại có nghĩa là sử dụng số tiền đã cam kết Các tài sản đã được thông qua một lần nữa cung cấp bảo mật cho các dịch vụ phi tập trung cụ thể. Mặc dù có vẻ không quan trọng nhưng đây thực sự là một trong những đổi mới hứa hẹn nhất của chu kỳ này. Khái niệm này được EigenLayer tiên phong và ra mắt lần đầu tiên trên mạng chính Ethereum vào tháng 6 năm 2023.

Ví dụ về hoạt động đặt cược lại

Hôm nay, Jito cuối cùng đã đưa công nghệ mới này ra mắt với tính năng đặt cược lại giải pháp Solana.

Sơ đồ các thành phần khác nhau của khuôn khổ tái cam kết Jito

Các thành phần cốt lõi của khuôn khổ tái cam kết Jito

< p style= "text-align: left;">Khung tái cam kết của Jito bao gồm hai thành phần chính: chương trình tái cam kết và chương trình ngân quỹ. Chúng có thể được coi là hai thực thể độc lập cộng tác với nhau để cung cấp cơ sở hạ tầng linh hoạt, có thể mở rộng để tạo và quản lý tài sản đặt cọc, Mã thông báo nhận Vault (VRT) và Nhà điều hành đồng thuận nút (NCN). VRT là thuật ngữ của Jito để chỉ các token đặt lại thanh khoản, trong khi NCN tương tự như dịch vụ xác minh đang hoạt động trong EigenLayer và được sử dụng để đại diện cho các thực thể sẽ sử dụng giải pháp đặt lại của Jito.

Chức năng chính của chương trình tái cam kết là quản lý việc tạo các toán tử đồng thuận nút (NCN), cơ chế lựa chọn người dùng cũng như cơ chế phân phối phần thưởng và hình phạt. Phần này là vô hình đối với người dùng và có thể được coi là phần hỗ trợ cốt lõi cho giải pháp cam kết lại của Jito.

Chương trình ngân quỹ chịu trách nhiệm quản lý các token cam kết lại có tính thanh khoản (VRT) và tùy chỉnh các chiến lược cam kết lại khác nhau thông qua DAO hoặc các giao thức tự động. Đây là giao diện chính để người dùng tham gia restake. Bằng cách tương tự, vai trò đặt cược lại của EigenLayer được thực hiện bởi chương trình đặt cược lại trên Solana, trong khi chương trình kho bạc tương tự như EtherFi, hoạt động như một lớp thanh khoản giữa người dùng và giao thức đặt cược lại cốt lõi.

Hình ảnh minh họa cách hoạt động của chương trình Vault

3 nhà cung cấp VRT

Trong giai đoạn đầu, Jito chỉ làm việc với ba nhà cung cấp VRT: RenzoProtocol ($ezSOL), fragmetric ($fragSOL) và KyrosFi ($kySOL), sẽ cùng phân bổ giới hạn ban đầu là 147.000 SOL. Do đó, bất kỳ người dùng nào muốn đặt cược lại SOL thông qua Jito sẽ cần phải chọn giữa ba nhà cung cấp VRT này.

Jito (Re)stake hình ảnh trang đích

Sau đây là danh sách ngắn gọn về các tính năng chính của từng nhà cung cấp VRT: p>

Làm cách nào để chọn một VRT phù hợp để đặt cược lại SOL?

Khi chọn VRT nào, điều quan trọng là tìm ra tỷ lệ phần thưởng rủi ro tối ưu.

Sau đây là phân tích của từng nhà cung cấp:

1.Rủi ro: Về rủi ro, trọng tâm chính là các hình phạt về giao thức (tức là rủi ro bị phạt) và rủi ro thanh khoản. Do số lượng nhỏ và giai đoạn đầu của NCN hiện tại, có thể giả định rằng rủi ro về cơ bản là như nhau đối với tất cả các nhà cung cấp. Renzo và Kyros chấp nhận JitoSOL có tính thanh khoản cao nhất, trong khi Fragmetric chấp nhận nhiều loại token đặt cọc (LST) có tính thanh khoản cao hơn, điều này có thể làm tăng rủi ro thanh khoản. Ngoài ra, VRT của Renzo và Kyros sẽ có tính thanh khoản ngay từ đầu, trong khi ban đầu các token của Fragmetric sẽ không thể chuyển nhượng được. Vì vậy xét về độ rủi ro thì Renzo và Kyros có độ rủi ro thấp nhất, còn Fragmetric có độ rủi ro cao hơn một chút.

2.APY return: APY của mỗi dự án dự kiến ​​là tương tự nhau, nhưng có thể coi là do Renzo và Kyros chỉ sử dụng JitoSOL nên APY dự kiến có thể cao hơn Fragmetric một chút, nhưng sự khác biệt sẽ không lớn.

3. Tiềm năng airdrop: Vì tất cả các VRT đều có rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng như nhau, yếu tố then chốt trong việc chọn một VRT cụ thể là tiềm năng nhận được phần thưởng airdrop. Renzo đã sở hữu các token và mặc dù việc đặt cược có thể kiếm được một số điểm airdrop trong tương lai nhưng tiềm năng tương đối thấp. Tuy nhiên, cả Kyros và Fragmetric hiện đều không có token và có tiềm năng airdrop cao.

Phân tích sâu hơn về sự khác biệt giữa Kyros và Fragmetric:

Đặc điểm của Fragmetric: mức rủi ro dự kiến Hỗ trợ đầu tư, có thể theo mô hình FDV cao, lưu thông thấp; ưu tiên công nghệ và nhóm người dùng phi tập trung; hợp tác với công ty quản lý rủi ro Gauntlet không được chuyển nhượng trong giai đoạn đầu;

Các tính năng của Kyros: Được hỗ trợ bởi SwissBorg, giúp phân phối $kySOL và có thể hợp tác với những người chơi chính ở Solana có thể gây quỹ thông qua mô hình token công bằng hướng đến cộng đồng; Khuyến mãi quy mô lớn vẫn chưa bắt đầu; phương thức phân phối NCN có thể dựa trên biểu quyết DAO; JitoSOL được hỗ trợ.

Tổng hợp lại, KyrosFi hấp dẫn hơn về nhiều mặt. Đầu tiên, sự hỗ trợ của SwissBorg giúp việc phân phối $kySOL trở nên dễ dàng hơn và mở ra cơ hội hợp tác chính với Solana. Thứ hai, Kyros có thể áp dụng một cách tiếp cận khởi động công bằng. Cuối cùng, Kyros hiện có cấu hình tương đối thấp, điều này khiến tiềm năng thu hồi từ airdrop của nó thậm chí còn hấp dẫn hơn.

Tất nhiên, đây là ý kiến ​​cá nhân và chỉ mang tính tham khảo. Tôi hy vọng phân tích này có thể giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt hơn khi chọn đặt lại cổ phần SOL. .