Bitcoin đã trải qua đợt giảm mạnh 7,5% vào sáng thứ Hai, đánh dấu mức giảm trong ngày đáng kể nhất kể từ giữa tháng 8.

Mặc dù đã tăng 150% trong năm nay nhưng sự sụt giảm đột ngột này đóng vai trò như một lời nhắc nhở rõ ràng về sự biến động vốn có của Bitcoin.

Sự lạc quan của tuần trước đối với Bitcoin, được thúc đẩy bởi những tiến bộ trong ngành, đã đặt ra câu hỏi về sự sụt giảm bất ngờ ngày hôm nay. Điểm khởi đầu tốt là hiểu được các yếu tố đằng sau sự gia tăng gần đây của nó.

Bitcoin giảm một nửa

Đáng chú ý, thỏa thuận của Binance về mức phạt 4,3 tỷ USD với chính quyền Hoa Kỳ, được coi là một bước phát triển quan trọng, đã đặt các vấn đề pháp lý đang diễn ra của Coinbase và Kraken với SEC vào bối cảnh thuận lợi hơn.

Môi trường pháp lý của Hoa Kỳ dường như đang dịu đi, với các đề xuất lập pháp đưa ra cái nhìn thoáng qua về các quy định tiềm năng trong tương lai. Ngoài ra, đợt "halving" sắp tới của Bitcoin sẽ diễn ra. và dự đoán về Bitcoin ETF được SEC phê duyệt đã thúc đẩy giá của nó tăng vọt.

Các yếu tố kinh tế vĩ mô cũng có tác động. Bitcoin, thường được so sánh với "vàng kỹ thuật số" đã chứng kiến ​​sự phục hồi song song của vàng, một phần do lo ngại lạm phát.

Với việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất nhằm kiểm soát lạm phát, kỳ vọng về việc giảm lãi suất trong tương lai gần có thể mang lại lợi ích cho Bitcoin, khiến việc vay mượn rẻ hơn và chuyển hướng đầu tư sang các tài sản rủi ro hơn như tiền điện tử.

“Sự cố chớp nhoáng” của BTC

Nguyên nhân của sự cố "sự cố flash" gần đây bắt đầu bằng sự điều chỉnh của thị trường vào tối Chủ nhật, vẫn chưa rõ ràng. Mặc dù các cổ phiếu thiên về công nghệ như Nasdaq cho thấy mức tăng nhưng các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử như MARA và RIOT lại giảm đáng kể.

Các nhà phân tích như Greta Yuan, trưởng nhóm nghiên cứu của VDX, cho rằng sự điều chỉnh này là do các yếu tố kinh tế vĩ mô, chẳng hạn như báo cáo việc làm tốt và khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2024. Nhà phân tích cấp cao của Metalpha, Lucy Hu, cho rằng đây có thể là một giai đoạn của "thu lợi nhuận hợp lý" bởi các thương nhân.

Omkar Godbole của CoinDesk chỉ ra "quá nóng" tỷ lệ tài trợ trong các công cụ phái sinh tiền điện tử và đòn bẩy tăng giá quá mức là những yếu tố góp phần.

Đòn bẩy cao trong giao dịch có thể khuếch đại biến động thị trường, dẫn đến giá trị tài sản giảm nhanh khi thị trường điều chỉnh.

Tình trạng này cũng đặt lại đòn bẩy trên thị trường ở mức lành mạnh hơn, đóng vai trò như một câu chuyện cảnh báo. Nó nhấn mạnh rằng trong thế giới tiền điện tử đầy biến động, ngay cả khi xu hướng có vẻ thuận lợi, động lực thị trường có thể thay đổi đột ngột.

Vì vậy, một cách tiếp cận thận trọng để đầu tư vào một thị trường đầy biến động như vậy là điều nên làm.