V God Selection: Tại sao dự án Web3 chọn Swiss Foundation để phát hành tiền tệ

Quá khứ phát hành tiền tệ của Ethereum

Vào nửa đêm ngày 22 tháng 7 năm 2014, Ethereum cuối cùng đã bắt đầu đợt bán trước công khai kéo dài 42 ngày.

Trong trang web chính thức màu trắng và xám của Ethereum, ở giữa là số lượng tiền Ethereum đã bán cho đến nay, được bán chỉ trong hơn 12 giờ. 7 triệu đồng Ethereum, trị giá khoảng 2,2 triệu USD. Ở bên trái của số kỷ lục bán hàng này là số ngày bán hàng còn lại và bên phải là số ngày còn lại ở mức giá hiện tại. Bên dưới ba bộ số là một nút màu đen có nội dung "Mua Ethereum". cũng như "Điều khoản và Điều kiện" và "Thỏa thuận mua hàng" Liên kết đến các tài liệu pháp lý như "Sách trắng" và "Mục đích sử dụng thu nhập".

Ở phần đầu của tài liệu "Điều khoản và Điều kiện", Ethereum viết: "Chạy phần mềm phân tán trên nền tảng phần mềm nguồn mở Ethereum ('Nền tảng Ethereum') ứng dụng yêu cầu Ethereum (ETH) và việc bán Ethereum, nhiên liệu tiền điện tử, cho người mua Ethereum phải tuân theo các điều khoản và điều kiện sau ('Điều khoản') ”

Nguồn hình ảnh: Trang web chính thức của Ethereum Foundation

Tài liệu nêu rõ hơn: "Theo luật Thụy Sĩ, việc bán khối Genesis là một phần mềm hợp pháp bán sản phẩm”, sản phẩm được bán bởi “Ethereum Switzerland”, một công ty Thụy Sĩ hoạt động theo luật pháp Thụy Sĩ. Mỗi người mua Ethereum tiềm năng có trách nhiệm xác định xem việc mua Ethereum có hợp pháp trong khu vực của mình hay không. đầu tư, các điều khoản cũng nêu rõ rằng các nhà phát triển nền tảng Ethereum đang tình nguyện xây dựng Ethereum và để ghi nhận những đóng góp của họ, họ sẽ được thưởng một số đồng Ether ”

Điểm mới của việc bán mã thông báo Ethereum là tất cả những người tham gia đều được thông báo rằng họ đang mua phần mềm (ETH) của một công ty Thụy Sĩ và ETH là "nhiên liệu" cho tất cả các ứng dụng trên Ethereum. Tóm lại:ETH là tài sản tiện ích, không phải phương tiện đầu tư.

Cuối cùng, kỷ lục bán hàng Ethereum là:31.591 Bitcoin, trị giá 18.439.086 USD vào thời điểm đó, đã được đổi lấy 60.102.216 đồng Ether. Quỹ bán hàng này được sử dụng để hoàn trả các khoản nợ hoạt động trước đây của nhóm phát triển Ethereum, hoàn trả cho các nhà phát triển tiền thù lao lao động của những tháng phát triển trước đó và đóng vai trò hỗ trợ tài chính cho việc phát triển Ethereum trong tương lai, điều này gây khó khăn cho Trong một thời gian, các nhà phát triển Ethereum ban đầu cảm thấy nhẹ nhõm.

Mô hình gây quỹ sử dụng các tài sản phổ thông như BTC để mua token dự án vẫn còn trên giấy kể từ đó đã khởi động thành công và khơi dậy cơn sốt toàn cầu tiếp theo. dự án tiền tệ ICO.

Điều mà nhiều bạn bè không biết là vào những ngày đầu của Ethereum, một công ty có tên Bitcoin Decentral (sau này đổi tên thành Decentral) đã được thành lập tại Toronto. Vào thời điểm quan trọng khi Ethereum bắt đầu bán trước vào năm 2014, nhóm cốt lõi bắt đầu có những khác biệt liên quan đến thực thể pháp lý tiếp theo của Ethereum và gần như bị chia thành hai phe:

Một phe Đó là Giám đốc điều hành Ethereum Charles và những người khác. Ý tưởng của họ là thành lập một nền tảng phi lợi nhuận để hỗ trợ phát triển giao thức Ethereum nguồn mở, đồng thời thành lập một công ty vì lợi nhuận để hỗ trợ cho. giao thức và xây dựng lớp ứng dụng, đồng thời quản lý và sở hữu nó một cách tập trung.

Nhóm còn lại được đại diện bởi Vitalik, linh hồn của Ethereum. Họ sẵn sàng thành lập một nền tảng phi lợi nhuận để hỗ trợ các nhà phát triển Xây dựng Ethereum trên toàn thế giới. theo cách phi tập trung và hữu cơ hơn.

Giải pháp cuối cùng là thỏa hiệp: Vào tháng 7 năm 2014, nhóm Ethereum đã thành lập một công ty có tên "Ethereum Switzerland" (EthSuisse) Swiss công ty trách nhiệm hữu hạn và thành lập Quỹ Ethereum (Stiftung Ethereum) tại Zug, Thụy Sĩ (một trong những bang có mức thuế doanh nghiệp thấp nhất ở Thụy Sĩ).

Nguồn hình ảnh: Tài khoản X chính thức của Ethereum Foundation

Việc bán mã thông báo của Ethereum đã diễn ra được xử lý bởi Ethereum Switzerland LLC. Sau đợt bán trước, Ethereum Switzerland LLC đã bị giải thể và Ethereum Foundation chịu trách nhiệm quản lý số tiền gây quỹ cũng như hỗ trợ phát triển nền tảng và xây dựng cơ sở hạ tầng. nguồn mở và miễn phí, đồng thời các nhà phát triển từ mọi nơi đều có thể tham gia xây dựng nền tảng và xây dựng ứng dụng.

Nguồn hình ảnh: Trang web chính thức của Ethereum Foundation

10 năm đã trôi qua. Ethereum đã trở thành một công ty dẫn đầu ngành xứng đáng trong ngành và liên tục được ngày càng nhiều bạn bè giới thiệu và học hỏi, cho dù đó là khái niệm tổ chức mở hay mô hình sử dụng nền tảng để phát hành tiền xu.

Tại sao chọn Swiss Foundation

Thụy Sĩ nền tảng có một danh tiếng tốt. Danh tiếng tốt không chỉ đến từ đặc điểm chính trị và kinh tế của Thụy Sĩ mà còn đến từ đặc điểm pháp lý của các tổ chức Thụy Sĩ. Quỹ Thụy Sĩ có tư cách pháp nhân độc lập nhưng không có cổ đông. Tài sản của quỹ được quản lý bởi ban giám đốc quỹ phù hợp với mục đích của quỹ. Việc Hội đồng quản trị sử dụng tài sản quỹ được giám sát bởi Cơ quan giám sát quỹ liên bang Thụy Sĩ (FSAF).

Tính đến tháng 1 năm 2023, tổng cộng 17.830 tổ chức đã được thành lập ở Thụy Sĩ. Dự án chuỗi công cộng nổi bật năm nay TON cũng đã thành lập một quỹ Thụy Sĩ vào năm 2023. Chủ tịch Steve Yun của nó cho biết: "Thụy Sĩ có hai lợi thế có thể nâng cao hệ sinh thái TON và cộng đồng những người đam mê TON toàn cầu của chúng tôi". các tiêu chuẩn quy định đẳng cấp mang lại cho TON Foundation độ tin cậy vô song và mở ra cơ hội cho các mối quan hệ đối tác chiến lược và tích hợp cấp doanh nghiệp để củng cố mạng lưới mở. Cộng đồng của chúng tôi sẽ nhận thấy sáng kiến ​​này là một sự bổ sung ngày càng năng động cho mạng lưới của chúng tôi đạt được tính minh bạch và quản trị cao hơn. không chỉ là một cột mốc quan trọng mà còn là cửa ngõ dẫn đến sự phát triển lâu dài, bền vững cho hệ sinh thái và cộng đồng TON."

Nguồn hình ảnh: Trang web chính thức của TON

Nguồn hình ảnh: Trang web chính thức của TON

Giám sát tiền tệ do các tổ chức Thụy Sĩ phát hành

Hiện tại, Cơ quan Giám sát Thị trường Tài chính Thụy Sĩ (FINMA)) không có luật đặc biệt về ICO. Tuy nhiên, việc phát hành tiền tệ có thể liên quan đến sự giám sát liên quan trong các lĩnh vực sau.

Luật Ngân hàng: Theo Luật Ngân hàng Thụy Sĩ, nếu bạn chấp nhận hoặc quảng cáo với công chúng rằng bạn sẽ chấp nhận hơn 20 khoản tiền gửi từ công chúng, bạn có thể cần phải đăng ký để xin giấy phép ngân hàng, nhưng do hầu hết các ICO không liên quan đến việc trả nợ cho nhà đầu tư nên việc chào bán ICO có thể được thực hiện bởi các tổ chức phi ngân hàng.

Luật liên quan đến chứng khoán: Việc Token có được coi là chứng khoán theo luật Thụy Sĩ hay không phụ thuộc vào chức năng kinh tế của nó. Mặc dù việc phát hành chứng khoán ở Thụy Sĩ không nghiêm ngặt như ở Hoa Kỳ, Trung Quốc và các nước khác nhưng vẫn phải chịu sự giám sát nhất định. Theo phân loại của FINMA mã thông báo là mã thông báo thanh toán, mã thông báo tiện ích và mã thông báo tài sản, mã thông báo thanh toán không phải là chứng khoán, nhưng liệu mã thông báo tiện ích và mã thông báo tài sản có phải là chứng khoán hay không cần phải phân tích từng trường hợp cụ thể. Nếu mục đích duy nhất của mã thông báo tiện ích là cấp quyền truy cập kỹ thuật số (mã thông báo truy cập) cho một ứng dụng hoặc dịch vụ và mã thông báo thực sự có thể được sử dụng theo cách này khi được phát hành thì FINMA sẽ không coi mã thông báo tiện ích là chứng khoán.

Nếu mã thông báo tài sản được chuẩn hóa và phù hợp cho giao dịch quy mô lớn, FINMA sẽ coi nó như một loại chứng khoán. Quyền mua token được bán trong giai đoạn bán trước của ICO cũng có thể được coi là chứng khoán. Đối với việc chào bán cổ phiếu hoặc trái phiếu ra công chúng, bản cáo bạch phải được phát hành theo Bộ luật nghĩa vụ Thụy Sĩ (CO). Quy định này cũng sẽ áp dụng cho việc phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu dưới hình thức bán Token. Nghĩa vụ của bản cáo bạch theo CO là rất quan trọng đối với ICO. Tòa án có thể áp dụng các quy tắc trách nhiệm pháp lý trong bản cáo bạch đối với sách trắng của ICO nếu nó cung cấp các quyền tương tự như cổ phiếu hoặc trái phiếu. Do đó, bất kỳ ai tham gia vào việc chuẩn bị Sách Trắng, bao gồm cả các nhà tư vấn, đều có thể phải chịu trách nhiệm pháp lý về thông tin không chính xác hoặc gây hiểu lầm trong Sách Trắng.

Ngoài ra, khi mã thông báo đủ điều kiện là chứng khoán, việc tạo và phát hành các công cụ phái sinh trên thị trường sơ cấp sẽ chịu sự kiểm soát của giấy phép của nhà môi giới. Tương tự, việc bảo lãnh phát hành Token và cung cấp Token cho công chúng cũng chịu sự giám sát tương tự. Nếu nền tảng giao dịch Token áp dụng phương thức khớp lệnh không tự chủ thì nó cũng sẽ được quản lý bởi FINMA.

Việc phân tích xem Mã thông báo có phải là chứng khoán hay không đòi hỏi phải phân tích trường hợp cụ thể.

Luật Blockchain: Thụy Sĩ chính thức triển khai Đạo luật Công nghệ sổ cái phân tán (DLT) của Thụy Sĩ vào ngày 1 tháng 1 năm 2021, trong đó giới thiệu chứng khoán DLT (chứng khoán không được chứng nhận đã đăng ký), chứng khoán DLT loại bỏ các yêu cầu bằng văn bản của chứng khoán truyền thống trong quá trình chuyển nhượng. Đồng thời, Đạo luật DLT cũng đưa ra giấy phép đặc biệt, cơ sở giao dịch DLT. Theo hiểu biết của luật sư Mankiwjin, kịch bản áp dụng cho giấy phép này là trao đổi.

Luật thuế:Các quỹ của Thụy Sĩ không được miễn thuế tự động như các quỹ ở nước ngoài và phải nộp đơn xin miễn thuế dựa trên thực tế và hoàn cảnh của quỹ. Nếu mục đích của quỹ được phê duyệt là từ thiện và tất cả số tiền thu được của quỹ được sử dụng cho các tổ chức hoặc dự án phi lợi nhuận thì quỹ đó sẽ được miễn thuế. Nếu không, các khoản quyên góp cho quỹ có thể phải chịu thuế quà tặng và thuế thu nhập doanh nghiệp đối với thu nhập nhận được.

Luật chống rửa tiền: một chủ đề phổ biến sẽ không được mở rộng thêm.

Các yêu cầu chính để thành lập quỹ Thụy Sĩ

Điều lệ rõ ràng. Quỹ phải được thành lập theo điều lệ thực sự trước công chứng viên, được thành lập bởi quỹ để phân bổ một lượng vốn cho một mục đích cụ thể và phải được đặt dưới sự giám sát của liên bang, tiểu bang hoặc đô thị nơi nó trực thuộc . Cơ quan giám sát này đảm bảo rằng các nguồn lực của Quỹ được sử dụng đúng mục đích đã định.

Số tiền quyên góp tối thiểu là 50.000Franc Thụy Sĩ (khoảng 55.000 USD). Khoản đóng góp ban đầu tối thiểu cho quỹ Thụy Sĩ là 50.000 CHF, có thể được thành lập cho một mục đích cụ thể và không yêu cầu chỉ định người thụ hưởng.

Yêu cầu thành viên hội đồng quản trị địa phương. Người sáng lập có thể là một tổ chức doanh nghiệp hoặc một cá nhân, có thể được bổ nhiệm làm chủ tịch hội đồng quản trị của quỹ. Ít nhất một thành viên Hội đồng quản trị có thẩm quyền ký kết phải cư trú tại Thụy Sĩ. Thông tin chi tiết về các thành viên Hội đồng quản trị có sẵn trên sổ đăng ký công khai.

Nền tảng cần được kiểm toán. Tổ chức nên chỉ định một kiểm toán viên độc lập bên ngoài để xem xét các tài khoản hàng năm của Tổ chức. Việc miễn trừ các yêu cầu kiểm toán chỉ có thể được áp dụng cho FINMA nếu tổ chức này chưa huy động được vốn công và tổng bảng cân đối kế toán của tổ chức này nhỏ hơn 200.000 CHF trong hai năm liên tiếp.

Lời khuyên của luật sư Mankiw

Một khối thành công Dự án chuỗi là sự kết hợp giữa thời gian và địa điểm phù hợp, đồng thời cũng là sự dung hòa giữa đổi mới và tuân thủ. Là một loạt bài viết về việc xây dựng kiến ​​trúc dự án Web3, bài viết này xem xét lịch sử phát hành tiền tệ trước đây của Ethereum Foundation và việc thành lập Swiss Foundation, hy vọng sẽ cung cấp thêm tài liệu tham khảo cho các doanh nhân Web3 về việc tuân thủ trong giai đoạn đầu của dự án khởi đầu.

, hãy chọn vị trí nền móng phù hợp với dự án của bạn. Nếu có thêm vấn đề liên quan đến việc thành lập và tuân thủ Web3 Foundation cần trao đổi và thảo luận thêm, vui lòng liên hệ với Luật sư Mankiw.