Cơ hội lợi nhuận cao ở Solana DeFi là gì?

Tác giả: David C, Bankless; Được biên soạn bởi: Deng Tong, Golden Finance

Đầu tư vào stablecoin hoặc token cam kết thanh khoản gốc của Solana có thể không thú vị bằng việc tìm kiếm token đột phá tiếp theo, nhưng nó có thể mang lại lợi ích một cách đáng tin cậy để kiếm tiền.

Stablecoin mang lại sự ổn định về giá, trong khi LST cho phép bạn kiếm được phần thưởng đặt cược cơ bản trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản. Với các nền tảng DeFi như Kamino, Drift và Save (trước đây là Solend), bạn có thể sử dụng stablecoin và LST, tăng lợi nhuận của mình thông qua các chiến lược canh tác lợi nhuận.

Cho dù bạn thích phần thưởng thụ động có rủi ro thấp hay sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn để nhận được phần thưởng lớn hơn, bài viết này sẽ phân tích các cơ hội lợi nhuận tốt nhất về các loại tiền ổn định hàng đầu như USDC và PYUSD cũng như LST hàng đầu của Solana, giúp bạn tìm thấy kết quả phù hợp nhất cho hồ sơ rủi ro của bạn.

USD Stablecoin

Stablecoin trên Solana đã có sự tăng trưởng bùng nổ trong chu kỳ thị trường này. Trong khi USDC thống trị chuỗi, một hiện tượng độc đáo so với USDT của Tether, thì PYUSD của Paypal đã có sự tăng trưởng bùng nổ sau khi ra mắt gần đây, được thúc đẩy bởi phần thưởng từ giao thức DeFi.

Những stablecoin này cung cấp các tùy chọn có rủi ro tương đối thấp để canh tác lợi nhuận khi được sử dụng trong các giao thức DeFi như Kamino, Drift và Save (trước đây là Solend). Cho dù bạn đang tìm kiếm thu nhập ổn định hay một lựa chọn có lợi nhuận rủi ro cao hơn, những tài sản này là những lựa chọn cần thiết cho những ai muốn phòng ngừa sự biến động của thị trường và kiếm được lợi nhuận ổn định.

USDC

Kamino

Kamino Finance cung cấp cho chủ sở hữu USDC nhiều lựa chọn thu nhập khác nhau. Kho quỹ chính của nó hiện cung cấp lãi suất hàng năm khoảng 3,5%. Dưới phạm vi lịch sử 6-9% nhưng vẫn đáng tin cậy đối với lợi nhuận thụ động, rủi ro thấp. Để có lợi suất cao hơn, nhóm altcoin của Kamino cung cấp lãi suất hàng năm khoảng 7,5% trên USDC và nhóm JLP (Nhà cung cấp thanh khoản Jupiter) cung cấp lãi suất hàng năm khoảng 6,6%. để cân bằng rủi ro và Lý tưởng cho người dùng có lợi nhuận cao hơn.

Trôi đi

Giao thức giao dịch Drift cũng cho phép người dùng kiếm thu nhập bằng cách cho vay USDC. Mặc dù lợi suất ở đây khiêm tốn khoảng 3-4%, thấp hơn nhiều so với mức cao trước đó, nhưng chúng mang lại cơ hội ổn định, ít rủi ro cho những người không tìm kiếm rủi ro quá mức. Ngoài ra, quỹ bảo hiểm của Drift mang lại lợi suất cao hơn nhiều, hiện là khoảng 15%, từ thu nhập phí từ giao dịch, vay và thanh toán bù trừ, nhưng rủi ro hơn vì nó hoạt động như một điểm tựa để giao thức duy trì khả năng thanh toán.

Lưu  

Nền tảng cho vay thuật toán Save cung cấp lãi suất hàng năm từ 4-5% cho khoản vay USDC trong nhóm chính của nó. Nền tảng này cũng có các nhóm không được phép khác không được giao thức triển khai, chẳng hạn như nhóm JLP/SOL/USDC, hiện có APR 8,5% cho những người sẵn sàng tham gia vào các chiến lược thanh khoản rủi ro hơn.

PYUSD

Kamino

PYUSD là một thành viên mới tham gia vào hệ sinh thái Solana, nhưng nó đã nhanh chóng có được động lực nhờ chiến lược lợi nhuận tích cực của Kamino. Mặc dù lợi suất ban đầu cao tới 30% nhưng lợi suất đã ổn định ở mức khoảng 7%, cao nhất trong số các hầm ổn định ở nhóm chính của Kamino. Kamino cũng vừa thêm PYUSD vào nhóm JLP (Nhà cung cấp thanh khoản Jupiter), mang lại lợi suất cao hơn kho chính của nó ở mức khoảng 8,5%.

Trôi đi

Drift Lending Vault có lợi suất cao hơn một chút khoảng 10%, khiến nền tảng này trở thành một lựa chọn hấp dẫn đối với PYUSD. Ngoài ra, Drift đưa ra mức lãi suất hàng năm khoảng 18,5% cho quỹ bảo hiểm của mình, nhưng hãy nhớ rằng điều này có rủi ro cao hơn.

Lưu

Lợi suất nhóm chính PYUSD của Save hiện ở mức khoảng 12% và dường như đã tăng lên gần đây, trong khi lợi suất của Drift và Kamino đang giảm. Nếu xu hướng này tiếp tục, Save có thể là nền tảng tốt nhất cho người dùng muốn sử dụng PYUSD mà không phải chịu thêm rủi ro.

Lợi nhuận LST< / h2>

Mã thông báo đặt cược lỏng (LST) là một phần quan trọng trong nền kinh tế đặt cược của Solana, cho phép người dùng đặt cược SOL trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản để sử dụng trong hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn. Ba LST lớn nhất của Solana theo giá trị thị trường - JitoSOL của JitoSOL, công ty đặt cược thanh khoản nâng cao MEV, mSOL của Marinade Finance nổi tiếng và JupSOL của Jupiter Exchange được cung cấp với sự hợp tác của Sanctum - lần lượt mang lại tỷ lệ hoàn vốn cơ bản của phần thưởng đặt cược là ~ 7,5%, ~ 8,12 % và ~8%, với các cơ hội bổ sung để tăng lợi nhuận này thông qua DeFi (đặc biệt là trên Kamino).

Đối với mỗi LST này, bạn có thể kiếm thêm thu nhập thông qua chiến lược đòn bẩy hoặc kho tiền chính của Kamino. Các kho tiền lớn mang lại lợi nhuận thụ động bên cạnh phần thưởng đặt cược cơ bản, trong khi chiến lược lợi nhuận có đòn bẩy mang lại lợi nhuận cao hơn cho những người sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều hơn.

JitoSOL

Sản lượng kho chính

Kamino mang lại lợi suất khiêm tốn 0,04% cho kho chính do JitoSOL cung cấp, đây là mức cơ bản Phần thưởng đặt cược tăng thu nhập thụ động. Tùy chọn này phù hợp cho những người đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định, ít bảo trì.

Tận dụng thu nhập

Đối với người dùng muốn tối đa hóa thu nhập của mình, tùy chọn thu nhập đòn bẩy do Kamino cung cấp cho JitoSOL có thể mang lại thu nhập cao hơn, hiện lên tới 10,5 %. Chiến lược này sử dụng đòn bẩy để tăng lợi nhuận, nhưng nếu những tài sản phái sinh này bị tách rời, rủi ro sẽ tăng lên so với việc chỉ nắm giữ LST.

mSOL

Lợi suất của Kho tiền chính

Kho tiền chính mSOL của Kamino mang lại lợi suất 0,11%, nâng cao một chút phần thưởng đặt cược cơ bản bằng lợi nhuận DeFi thụ động. Kho tiền này lý tưởng để nắm giữ mSOL lâu dài đồng thời kiếm thêm thu nhập.

Lợi nhuận đòn bẩy

Đối với những người không sợ rủi ro và muốn tăng lợi nhuận, chiến lược đặt cược đòn bẩy của Kamino cho mSOL có thể đẩy lợi nhuận cao hơn đến mức tối đa khoảng 14,5%.

JupSOL

Lợi suất kho tiền chính

Lợi suất kho tiền chính của JupSOL ở Kamino là 0,02%, mang lại một khoản lợi nhuận bổ sung nhỏ ngoài phần thưởng đặt cược cơ bản. Mặc dù lợi suất thấp nhưng điều này mang lại nguồn thu nhập thụ động ổn định cho những người nắm giữ JupSOL muốn ngủ yên vào ban đêm.

Lợi suất đòn bẩy

Quỹ JupSOL có đòn bẩy của Kamino có lợi suất cao nhất vào khoảng 14,7%. Bằng cách tận dụng JupSOL đã đặt cọc trong DeFi, người dùng có thể kiếm được lợi nhuận đáng kể, một chiến lược lý tưởng cho những ai muốn tối đa hóa lợi nhuận đặt cược trong khi chấp nhận rủi ro cao hơn.

< /p>

Tóm tắt

Nói chung, stablecoin và LST trên Solana mang lại nhiều cơ hội canh tác lợi nhuận, cho phép người dùng phát triển những tài sản ổn định hoặc trưởng thành nhất dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro của họ.

PYUSD hiện mang lại cơ hội lợi nhuận cao nhất trong số các stablecoin, đặc biệt là trên các nền tảng như Drift, với APY khoảng 18%. Khi nói đến đặt cược thanh khoản, JupSOL và mSOL hiện có tỷ suất đòn bẩy cao nhất vào khoảng 15%, mang lại lợi nhuận đáng kể cho những người sẵn sàng chấp nhận rủi ro khi sử dụng chiến lược đòn bẩy. Tuy nhiên, hãy nhớ theo dõi các kho tiền này vì sản lượng của chúng có thể dao động thường xuyên.

Cho dù bạn chọn kho tiền ổn định có rủi ro thấp hơn hay chiến lược canh tác LST có rủi ro cao hơn, thì vẫn có rất nhiều cơ hội để đưa tài sản của bạn vào hệ sinh thái DeFi của Solana.