Yield Farming vs. Stake: Chiến lược thu nhập thụ động nào có lợi hơn?

Tác giả: MrNouman / Source  Bản dịch : Blockchain bản địa

Cuộc tranh luận về cách tạo thu nhập thụ động từ tiền điện tử đã diễn ra trong nhiều năm. Nhiều nhà đầu tư chuyển sang khai thác và đặt cược như hai chiến lược thu nhập thụ động có lợi nhất; tuy nhiên, có sự nhầm lẫn đáng kể xung quanh các điều khoản này.

Khai thác và đặt cược đều là những cách kiếm tiền khả thi mà không cần hoạt động trên thị trường, nhưng có những khác biệt đáng kể giữa chúng có thể ảnh hưởng đến lợi tức đầu tư của bạn. Trong bài đăng trên blog này, chúng tôi sẽ khám phá những ưu và nhược điểm của từng chiến lược để giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt và tìm ra tùy chọn phù hợp nhất với mục tiêu của mình.

1. Yield Farming

1) Yield Farming là gì?

Quy trình cung cấp thanh khoản cho các giao thức DeFi (tài chính phi tập trung), chẳng hạn như nhóm thanh khoản và dịch vụ cho vay tiền điện tử, được gọi là Lợi nhuận Nông nghiệp (khai thác mỏ). Nó được ví như Yield Farming vì đây là một cách mới để “phát triển” tiền điện tử của bạn.

Khai thác thanh khoản (còn được gọi là khai thác thanh khoản) hiện là phương pháp kiếm lợi nhuận phổ biến nhất từ ​​tài sản tiền điện tử. Khi các nhà sản xuất khối cung cấp tính thanh khoản, họ sẽ nhận được phần trăm phí nền tảng từ các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) như Uniswap. Các khoản phí nền tảng này được thanh toán bởi các nhà trao đổi mã thông báo sử dụng tính thanh khoản. Đó là một tình huống đôi bên cùng có lợi: Những người nắm giữ tiền điện tử được tiếp cận nhiều hơn, trong khi các giao thức được hưởng lợi từ tính thanh khoản và khối lượng giao dịch tăng lên.

Một số người đam mê tiền điện tử xem Khai thác thanh khoản và Canh tác lợi nhuận là hai chiến lược đầu tư khác nhau - chủ yếu là vì người dùng sẽ nhận được phần thưởng từ hệ thống Khai thác thanh khoản. Token) dưới dạng tiền lãi cho cặp giao dịch.

Tuy nhiên, những thuật ngữ này thường được sử dụng thay thế cho nhau. Canh tác lợi nhuận tiền điện tử còn có thể được gọi là khai thác DEX, khai thác DeFi, khai thác thanh khoản DeFi hoặc khai thác thanh khoản tiền điện tử.

2) Yield Farming hoạt động như thế nào?

Một khái niệm quan trọng trong Yield Farming là các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), là những nền tảng giao dịch tự động không cần cấp phép, không giống như Truyền thống sàn giao dịch liên quan đến người mua và người bán yêu cầu người dùng gửi đơn đặt hàng. AMM cho phép các nhà đầu tư thực hiện giao dịch hiệu quả và thuận tiện hơn mà không cần tới bên trung gian hoặc bên thứ ba. Ngoài ra, nhờ các nhà tạo lập thị trường tự động, các giao dịch được hoàn thành gần như ngay lập tức, điều này càng làm tăng thêm sức hấp dẫn của hoạt động khai thác đối với nhiều nhà đầu tư.

Nhà cung cấp thanh khoản (LP) và Quỹ thanh khoản

Hệ thống tạo lập thị trường tự động (AMM) duy trì một sổ đặt hàng, chủ yếu bao gồm các nhóm thanh khoản và nhà cung cấp thanh khoản (LP).

Về cơ bản, nhóm thanh khoản là hợp đồng thông minh thu tiền và giúp người dùng tiền điện tử dễ dàng vay, mua và giao dịch tiền kỹ thuật số hơn. Các nhà cung cấp thanh khoản (LP) đầu tư tiền vào nhóm thanh khoản và sử dụng số tiền này để thúc đẩy hệ sinh thái DeFi. Nhóm thanh khoản khuyến khích họ.

3) Ưu điểm của Yield Farming

Khai thác cho phép nhiều nhà đầu tư bình thường kiếm được lợi nhuận từ tài sản kỹ thuật số mà không cần phải hiểu biết sâu sắc về công nghệ blockchain hoặc phát triển các chiến lược giao dịch phức tạp. Lợi nhuận được tạo ra thông qua khai thác cho phép các nhà đầu tư thu được lợi nhuận mà các công cụ đầu tư truyền thống không thể đạt được. Khi DeFi tiếp tục phát triển và phát triển, rõ ràng là khai thác tiền điện tử sẽ trở thành một phương pháp tạo thu nhập thụ động trực tuyến phổ biến hơn.

4) Nền tảng Yield Farming tốt hơn

Các hình thức công ty khác nhau cung cấp các dịch vụ tài chính khác nhau, hầu hết trong số đó có thể tạo ra lãi suất cao đáng ngạc nhiên. Bạn có thể nhận được APR 0,01% đến 0,25% từ các ngân hàng lớn, nhưng mức lợi nhuận thấp này không thể cạnh tranh với mức lợi nhuận 20% đến 200% mà một số nền tảng DeFi hứa hẹn. Lãi suất càng cao thì rủi ro của nhóm đặt cược càng cao – đây là mối tương quan chính. Hãy cảnh giác với những trò gian lận và các nền tảng chưa được chứng minh có thể khiến bạn mất tiền.

Các nền tảng DeFi sinh lời cao nhất (chẳng hạn như Aave, Curve, Uniswap, v.v.) đều có trên Ethereum, nhưng Binance Smart Chain (BSC) cũng có một số Dự án thực chất chẳng hạn như PancakeSwap và Venus Protocol có thể cạnh tranh với mạng Ethereum.

Dưới đây là danh sách một số nền tảng tốt hơn:

-Cung cấp tính thanh khoản trên Uniswap Giới tính: Tỷ suất lợi nhuận hàng năm là khoảng 20% ​​đến 50%

-Kiếm lãi trên Aave: Tỷ suất lợi nhuận hàng năm là khoảng 0,01% đến 15%< /p >

-Khai thác trên PancakeSwap: lợi nhuận hàng năm khoảng 8% đến 250%

- Cung cấp tính thanh khoản về Curve Finance: Lợi suất hàng năm khoảng 2,5% đến 25%

-Năm Tài chính: Lợi suất hàng năm khoảng 0,3% đến 35%

Lãi suất cao (tỷ suất lợi nhuận hàng năm) của các nhóm khai thác khiến sự cạnh tranh trở nên vô cùng khốc liệt. Lãi suất thường xuyên biến động, buộc các công ty khai thác thanh khoản phải luân phiên giữa các nền tảng khác nhau. Nhược điểm là mỗi khi người khai thác rời khỏi hoặc vào nhóm thanh khoản, họ phải trả phí gas.

2. Đặt cược

1) Đặt cược là gì?

Stake ngày càng trở nên phổ biến trong ngành tiền điện tử vì nó cho phép người dùng hỗ trợ mạng hoặc giao thức yêu thích của họ trong khi kiếm được một khoản tiền thụ động nhưng cao thu nhập. Nó liên quan đến việc giữ một số lượng xu hoặc mã thông báo nhất định trong ví an toàn và tham gia vào quá trình xác minh giao dịch trên một số mạng blockchain nhất định, chẳng hạn như Ethereum, Polkadot, BNB, Cardano, v.v. Đổi lại, người đặt cọc nhận được nhiều xu hoặc mã thông báo hơn, có thể tạo ra nguồn thu nhập ổn định. Vì phần thưởng thường phụ thuộc vào sự biến động của mạng nên việc đặt cược có thể mang lại lợi nhuận rất cao nếu được thực hiện đúng cách, khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho những người đam mê tiền điện tử muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.

Bằng chứng công việc (PoW) và Bằng chứng cổ phần (PoS)

Trong lĩnh vực tiền điện tử, có hai cơ chế đồng thuận cốt lõi đã thu hút nhiều sự chú ý, đó là Proof of Work (PoW) và Proof of Stake (PoS). Trong khi PoW hiện là giao thức thống trị nhất trong ngành thì PoS cũng đang ngày càng phổ biến.

Các giao thức này đều có ưu điểm và nhược điểm riêng. Trong PoW, thợ mỏ đầu tư sức mạnh tính toán để xử lý (xác minh) giao dịch - thợ mỏ được thưởng cho công việc khó khăn của họ bằng cách được thưởng mã thông báo. Điều này làm cho nó trở thành một hệ thống an toàn, nhưng PoW cũng liên quan đến mức tiêu thụ năng lượng rất lớn.

Trong PoS, chủ sở hữu đặt cọc Token từ số dư của họ và nhận phần thưởng. Điều này bù đắp cho việc khai thác, do đó giảm chi phí năng lượng. Tuy nhiên, do giao thức sử dụng thuật toán lựa chọn trình xác thực để xác minh giao dịch nên nó có thể dẫn đến việc tập trung quyền kiểm soát nếu không được triển khai đúng cách.

Do đó, cả hai giao thức đều không tốt hơn hay xấu hơn; việc hiểu rõ ưu và nhược điểm của từng giao thức có thể giúp xác định Thỏa thuận nào phù hợp nhất với các tình huống cụ thể .

2) Việc đặt cược tiền điện tử hoạt động như thế nào?

Nguồn: Bitpanda

Stake là hành động cam kết tiền làm tài sản thế chấp trong thế giới blockchain Sản phẩm là một cách phổ biến để kiếm thu nhập. Nó liên quan đến việc khóa một lượng tiền điện tử nhất định, tạo ra phần thưởng thông qua quy trình xác minh, tương tự như khai thác nhưng ít công việc và rủi ro hơn. Đổi lại việc đặt cọc Token của mình, người dùng có thể nhận được phần thưởng vì đã đóng góp vào tính bảo mật và ổn định của hệ sinh thái.

3) Cách cầm cố tiền điện tử PoS

Để cầm cố Đối với tiền điện tử, người dùng phải tải xuống và đồng bộ hóa ví cũng như chuyển mã thông báo. Người dùng có thể đặt cài đặt đặt cược của ví của họ, kiểm tra số liệu thống kê về mã thông báo được đặt cược và theo dõi blockchain để nhận phần thưởng. Đảm bảo tất cả cài đặt bảo mật mạng đều được cập nhật và bật mức bảo vệ cao nhất để đảm bảo rằng số tiền đặt cược không gặp rủi ro. Ngoài ra, dữ liệu phải được sao lưu thường xuyên nhất có thể, vì các sự kiện bất ngờ có thể gây ra tình trạng ngừng hoạt động và gây rủi ro cho tiền. Đặt cược tiền điện tử là một cách tuyệt vời để tự thưởng cho mình bằng cách tích cực bảo vệ ví của bạn và hỗ trợ sự đồng thuận của mạng.

Sau đây là các loại tiền điện tử được đặt cược phổ biến nhất:

-Ethereum (ETH)< / p>

-Cardano (ADA)

-Tezos (XTZ)

-Polygon（MATIC)

-Theta(THETA)

Năm loại tiền điện tử này mang lại phần thưởng tiềm năng cao cho những người dùng sẵn sàng khóa tiền của họ trong mạng trong một khoảng thời gian. Mặc dù phần thưởng khác nhau trong từng trường hợp, nhưng việc đặt cược năm đồng tiền này được coi là đáng tin cậy hơn các đồng tiền khác.

4) Tác động của DeFi đối với việc đặt cược

Due Nền tảng DeFi được phân cấp và do đó ít bị vi phạm bảo mật hơn các ứng dụng ngân hàng truyền thống, chúng thường an toàn hơn. Cài đặt DeFi cũng cung cấp cho người dùng các ưu đãi như quyền truy cập vào lợi suất hàng năm cao, đặc quyền quản trị bổ sung hoặc quyền biểu quyết mà các hệ thống tài chính khác không thể cung cấp.

Các nhà đầu tư tham gia DeFi nên thực hiện một số biện pháp phòng ngừa bổ sung khi đặt cược, bao gồm:

-Xem xét tính bảo mật của nền tảng DeFi;

-Xác định tính thanh khoản của Token đã cam kết;

- Điều tra xem phần thưởng có gây lạm phát hay không;

- Đa dạng hóa với các nền tảng và sáng kiến ​​đặt cược khác nhau.

3. Sự khác biệt giữa khai thác và đặt cược là gì?

Việc lựa chọn giữa khai thác và đặt cược làm hình thức đầu tư có thể hơi khó khăn. Mặc dù cả hai đều mang lại tiềm năng thu nhập bổ sung, nhưng điều quan trọng là phải hiểu cái nào phù hợp với hoàn cảnh và mục tiêu của bạn.

Mặc dù thuật ngữ "khai thác" và "đặt cược" đôi khi được sử dụng đồng nghĩa nhưng có một số khác biệt rõ ràng giữa chúng.

Khả năng sinh lời: Lợi nhuận do khai thác và đặt cược tạo ra rất khác nhau và thường được đo bằng "lợi suất hàng năm" (APY). thể hiện.

Ví dụ: những người khai thác tham gia sớm một dự án hoặc phương pháp mới có thể kiếm được lợi nhuận đáng kể. Theo CoinGecko, lợi nhuận có thể dao động từ 1% đến 1.000% APY. Không giống như khai thác, lợi nhuận đặt cược thường dao động trong khoảng từ 5% đến 14%.

Mức rủi ro: Khai thác mang lại lợi nhuận cao hơn nhưng cũng đi kèm với rủi ro lớn hơn. Một trong những lý do là vì việc khai thác tiền điện tử thường được sử dụng trong các dự án DeFi mới hơn nên có nguy cơ “kéo và kéo” cao hơn. Đặt cược phổ biến hơn trên các mạng PoS đã được thiết lập, nơi rủi ro thấp hơn.

Tuy nhiên, dù khai thác hay đặt cược, sự biến động đều mang đến một mức độ rủi ro nhất định. Nếu giá trị mã thông báo giảm đột ngột, cả người khai thác và người đặt cược đều có thể bị mất tiền. Ngoài ra còn có khả năng thanh lý, điều này có thể xảy ra nếu khoản đầu tư của bạn không được đảm bảo bằng tài sản thế chấp.

Độ phức tạp: Đặt cược thường được xem là một trong những kỹ thuật thu nhập thụ động đơn giản hơn vì nó chỉ yêu cầu các nhà đầu tư chọn nhóm cầm cố và khóa tiền điện tử của họ. Nó cũng không đòi hỏi một khoản đầu tư ban đầu lớn. Mặt khác, việc khai thác có thể tốn thời gian vì các nhà đầu tư phải quyết định cho vay loại token nào và trên nền tảng nào, với khả năng thay đổi nền tảng hoặc token nhiều lần. Cuối cùng, cách bạn chọn để chủ động quản lý các khoản đầu tư của mình có thể quyết định xem bạn chọn đặt cược hay khai thác.

Bạn chỉ cần một tài sản tiền điện tử để bắt đầu đặt cược. Ngược lại, khai thác cho phép bạn kiếm tiền từ các cặp giao dịch.

Tính thanh khoản: Khi so sánh hoạt động khai thác và đặt cược, chiến lược chiến thắng là hiển nhiên đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm tính thanh khoản. Cả hai chiến lược đều yêu cầu các nhà đầu tư tiền điện tử phải sở hữu một lượng tài sản tiền điện tử nhất định để có thể sinh lời. Tuy nhiên, không giống như đặt cược, các nhà đầu tư không cần phải khóa tiền khi khai thác – với công nghệ này, họ có toàn quyền kiểm soát tiền điện tử và có thể rút tiền bất cứ lúc nào.

Lạm phát: Mã thông báo PoS có xu hướng bị ảnh hưởng bởi lạm phát và mọi lợi ích dành cho người đặt cược đều được tạo ra bởi Mã thông báo mới được tạo được cung cấp. Việc đặt cược số Token tối thiểu sẽ mang lại cho bạn những lợi ích tỷ lệ thuận với số tiền đặt cược và theo kịp lạm phát. Nếu bạn bỏ lỡ việc đặt cọc, giá trị tài sản hiện tại của bạn sẽ giảm do lạm phát.

Thời lượng: Cả hai đều yêu cầu người dùng đặt cọc tiền của họ trên các mạng blockchain khác nhau trong một khoảng thời gian. Một số cũng yêu cầu số tiền tối thiểu.

Phí giao dịch: Người khai thác có thể chuyển đổi nhóm thường xuyên mỗi tuần. Họ liên tục điều chỉnh các chiến lược của mình để tăng doanh thu và tối đa hóa lợi nhuận. Đây là lý do tại sao phí gas chắc chắn là một vấn đề lớn đối với những người khai thác tự do chuyển đổi nhóm thanh khoản, nhưng khoản phí này có thể bị bỏ qua khi so sánh hoạt động khai thác và đặt cược. Ngay cả khi người khai thác tìm thấy phần thưởng lớn hơn trên mạng khác, họ vẫn phải tính đến mọi chi phí chuyển đổi.

Bảo mật: Đặt cược thường an toàn hơn vì người đặt cược tham gia vào quy trình đồng thuận nghiêm ngặt được sử dụng bởi chuỗi khối cơ bản.

Mặt khác, hoạt động khai thác (đặc biệt dựa trên các giao thức DeFi mới hơn) có thể dễ bị tin tặc tấn công hơn. Đặc biệt nếu có lỗ hổng trong mã hợp đồng thông minh.

Tổn thất tạm thời: Do biến động giá tiền điện tử, thợ mỏ có thể gặp tổn thất tạm thời trong nhóm thanh khoản song phương. Giá trị tài sản kỹ thuật số tăng lên không mang lại lợi ích gì cho nhà đầu tư. Ví dụ: nếu một nhà đầu tư gửi tiền vào nhóm khai thác và giá của một loại tiền điện tử tăng vọt, nhà đầu tư đó sẽ tốt hơn nếu giữ những tiền điện tử đó thay vì thêm chúng vào nhóm. Các nhà đầu tư cũng có thể bị thua lỗ tạm thời nếu giá trị Token của họ giảm.

Stake sẽ không dẫn đến thua lỗ tạm thời.

Điểm giống nhau giữa khai thác và đặt cược là chúng là hai trong số những cách phổ biến nhất để những người đam mê tiền điện tử kiếm thu nhập thụ động.

4. Tóm tắt nào tốt hơn?

Stake là lựa chọn tuyệt vời cho những nhà đầu tư không quan tâm đến biến động giá ngắn hạn mà quan tâm đến lợi nhuận đầu tư dài hạn. Tránh khóa tiền để đặt cược nếu bạn cần nhanh chóng lấy lại tiền trước khi hết thời gian đặt cược.

Đối với các nhà đầu tư thích phương pháp ngắn hạn, khai thác là một lựa chọn tốt. Nó không yêu cầu vốn cố định. Bạn có thể chuyển đổi giữa các nền tảng để tìm được lợi nhuận hàng năm cao hơn. Khai thác có thể tạo ra nhiều doanh thu hơn khi thực hiện cách tiếp cận ngắn hạn. So với đặt cược, đây là một nỗ lực có rủi ro cao. Các token có khối lượng giao dịch thấp hơn thường được hưởng lợi nhiều nhất từ ​​việc khai thác vì đây là cách thực tế duy nhất để giao dịch chúng.

Nhìn chung, cả khai thác và đặt cược đều có những lợi thế cụ thể. Đặt cược thường có rủi ro thấp hơn và không yêu cầu khóa tiền, khiến nó phù hợp với các tình huống yêu cầu thao tác nhanh chóng. Về lâu dài, hoạt động khai thác mang lại tính linh hoạt cao hơn và có thể chuyển đổi giữa các nền tảng và mã thông báo khác nhau để thu được lợi nhuận cao hơn. Khai thác giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn và thu nhập có thể được tái đầu tư để kiếm thêm tiền lãi. Mặc dù việc khai thác có thể mang lại thu nhập cao hơn nhưng hãy xem xét chi phí chuyển đổi nền tảng và mã thông báo. Nhìn chung, stake an toàn hơn, ổn định hơn và phù hợp để đầu tư lâu dài.

Stake và khai thác là hai khái niệm vẫn còn hơi mới và đôi khi chúng thậm chí còn được sử dụng như từ đồng nghĩa. Cả hai đều liên quan đến việc nắm giữ tài sản tiền điện tử để tạo ra lãi suất. Đối với cả hai trường hợp, cuối cùng câu trả lời cho một số câu hỏi thường gặp:

1) Khai thác có tốt hơn đặt cược không? Trong hầu hết các trường hợp, việc khai thác mang lại phần thưởng cao hơn so với đặt cược. Tuy nhiên, những lợi nhuận này là năng động. Mặt khác, do chiến lược đặt cược mang lại tỷ lệ lợi nhuận cố định hàng năm, người dùng có thể đảm bảo lợi nhuận của mình khi kết thúc thời gian đặt cược. Cuối cùng, tất cả đều phụ thuộc vào khẩu vị rủi ro và phong cách đầu tư của bạn.

2) Khai thác có rủi ro hơn đặt cược không? Khai thác (đặc biệt là khai thác có đòn bẩy) có thể gặp rủi ro vì nó chịu sự biến động về giá liên quan đến một số token nhất định; tuy nhiên, nhiều thợ mỏ đã thu được lợi nhuận tích cực thông qua chiến lược này.

3) Đặt cược có phải là một hình thức khai thác không? Hơi giống. Khai thác thanh khoản là một hình thức khai thác phái sinh và khai thác là một hình thức đặt cược phái sinh.

4) Khai thác có mang lại lợi nhuận không? Có, lợi nhuận thường dao động trong khoảng từ 5% đến 30%, tùy thuộc vào giao thức DeFi cụ thể và loại tài sản có liên quan. Mặc dù mọi chiến lược đầu tư đều ẩn chứa rủi ro, nhưng việc đặt cược mang lại một lựa chọn thú vị cho các nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận cao hơn mà không phải chịu quá nhiều rủi ro.