Việc cập nhật các tiêu chuẩn kế toán tiền điện tử của Hoa Kỳ mang lại những thách thức nào?

Vào ngày 13 tháng 12 năm 2023, Hội đồng Chuẩn mực Kế toán Tài chính (FASB) của Hoa Kỳ đã ban hành Bản cập nhật Chuẩn mực Kế toán (ASU) 2023-08: Kế toán và Công bố thông tin về Tài sản Tiền điện tử (sau đây gọi là ASU 2023-08), đánh dấu một thay đổi lớn trong cách xử lý kế toán đối với tài sản tiền điện tử theo Nguyên tắc Kế toán Được chấp nhận Chung của Hoa Kỳ (U.S. GAAP). Tiêu chuẩn này giới thiệu một mô hình đo lường giá trị hợp lý cho các tài sản tiền điện tử đáp ứng các tiêu chí cụ thể để thay thế cho mô hình suy giảm chi phí truyền thống và yêu cầu công bố thông tin chi tiết hơn để cải thiện tính minh bạch và tính hữu ích trong việc ra quyết định của các báo cáo tài chính.

Tuy nhiên, vào năm 2024, các công ty tiền điện tử Coinbase và Marathons Digital đã nhận được thư bình luận về quy định từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) do các phương pháp xử lý kế toán liên quan. Chuỗi sự kiện này càng thu hút sự chú ý của các công ty tiền điện tử và toàn bộ thị trường tiền điện tử đến các chuẩn mực kế toán mới. Tại sao hai công ty này lại nhận được thư bình luận từ SEC? Các công ty tiền điện tử xử lý thế nào với những thay đổi trong cách xử lý kế toán và thậm chí là sự giám sát của SEC do các chuẩn mực kế toán mới mang lại? Bài viết này sẽ phân tích ngắn gọn các chuẩn mực kế toán mới theo ba khía cạnh: nội dung chính của ASU 2023-08, lý do xây dựng chuẩn mực này và tác động của chuẩn mực này đối với các công ty và ngành công nghiệp tiền điện tử, nhằm giúp các công ty tiền điện tử đối phó với những thách thức về tuân thủ do những thay đổi trong các chuẩn mực kế toán mới gây ra.

1. Nội dung chính của chuẩn mực kế toán ASU 2023-08 

Bản cập nhật chuẩn mực kế toán ASU 2023-08 là bản cập nhật chuẩn mực kế toán đặc biệt đầu tiên do FASB xây dựng cho tài sản tiền điện tử. Việc sửa đổi chuẩn mực kế toán này bắt đầu vào năm 2022. Sau nhiều lần xem xét và tham vấn rộng rãi với các bên liên quan, cuối cùng đã đạt được sự đồng thuận và ban hành vào năm 2023. Chuẩn mực kế toán này cho phép các công ty ghi nhận giá trị mới nhất của tài sản tiền điện tử theo giá trị thị trường, đánh dấu sự thay đổi lớn trong kế toán tài sản tiền điện tử từ mô hình tài sản vô hình truyền thống sang mô hình giá trị hợp lý. SEC cũng yêu cầu các công ty phải tuân thủ các yêu cầu của Nguyên tắc Kế toán được Chấp nhận Chung (US GAAP) khi áp dụng các chuẩn mực kế toán mới. Sau đây sẽ giới thiệu những nội dung chính của chuẩn mực kế toán này từ các khía cạnh về phạm vi áp dụng, phép đo giá trị hợp lý, báo cáo tài chính và ngày có hiệu lực của ASU 2023-08.

1.1 Phạm vi áp dụng

Theo tài liệu do FASB công bố, "Tài sản vô hình - Thiện chí và Tài sản tiền điện tử khác (Chủ đề phụ 350-60): Kế toán và Công bố Tài sản tiền điện tử" (Cập nhật Chuẩn mực Kế toán số 2023-08), ASU 2023-08 áp dụng cho tất cả các thực thể nắm giữ tài sản tiền điện tử cụ thể (Tài sản tiền điện tử). Tài sản áp dụng phải đáp ứng sáu tiêu chí sau: 

• Tài sản vô hình được định nghĩa trong Bộ luật Chuẩn mực Kế toán (ASC); 

• Tiêu chuẩn làm rõ phạm vi của các tài sản tiền điện tử áp dụng, loại trừ NFT, stablecoin và token do các công ty phát hành, đảm bảo rằng các tiêu chuẩn có mục tiêu cao và đơn giản hóa việc xử lý kế toán.  

  1.2 Đo lường giá trị hợp lý 

  Chuẩn mực hiện hành ban đầu ASC 350 coi tài sản tiền điện tử là tài sản vô hình vô thời hạn và áp dụng mô hình suy giảm chi phí. Trong bản cập nhật chuẩn mực kế toán ASU 2023-08, tài sản tiền điện tử được đo lường theo giá trị hợp lý của chúng và những thay đổi về giá trị hợp lý trong mỗi kỳ báo cáo được đưa vào thu nhập ròng và được trình bày trong bảng cân đối kế toán vào cuối kỳ. Đo lường giá trị hợp lý phản ánh bản chất kinh tế thị trường của tài sản tiền điện tử, khắc phục hạn chế của chuẩn mực hiện hành ban đầu là chỉ ghi nhận các khoản lỗ suy giảm và có lợi cho việc đơn giản hóa quy trình kiểm tra suy giảm, giảm chi phí và cải thiện giá trị tham chiếu ra quyết định của báo cáo tài chính.  

  1.3 Trình bày báo cáo tài chính 

  Theo bản cập nhật chuẩn mực kế toán ASU 2023-08, các yêu cầu trình bày đối với tài sản tiền điện tử trong các báo cáo tài chính sau đây như sau: 

  • Bảng cân đối kế toán: Tài sản tiền điện tử phải được trình bày riêng biệt với các tài sản vô hình khác và có thể được chia nhỏ hơn nữa theo từng tài sản hoặc danh mục.  

  • Báo cáo thu nhập: Lãi và lỗ từ các thay đổi về giá trị hợp lý phải được đưa vào thu nhập ròng và được trình bày riêng biệt với các thay đổi về giá trị ghi sổ của các tài sản vô hình khác.  

  • Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Tài sản tiền điện tử nhận được dưới dạng khoản thanh toán không phải tiền mặt (chẳng hạn như hoạt động kinh doanh thường xuyên hoặc quyên góp cho các tổ chức phi lợi nhuận) được ghi nhận là hoạt động kinh doanh nếu chúng được chuyển đổi thành tiền mặt gần như ngay lập tức.  

  1.4 Yêu cầu công bố 

  Bản cập nhật Chuẩn mực Kế toán ASU 2023-08 yêu cầu công bố sau trong các báo cáo thường niên và tạm thời: 

  • Các khoản nắm giữ đáng kể: tên, cơ sở chi phí, giá trị hợp lý và số lượng đơn vị nắm giữ cho mỗi tài sản tiền điện tử đáng kể (được xác định theo giá trị hợp lý); tổng giá trị hợp lý và cơ sở chi phí của các khoản nắm giữ không đáng kể.  

  • Các tài sản bị hạn chế: giá trị hợp lý, bản chất của các hạn chế, các điều khoản và điều kiện còn lại để dỡ bỏ các hạn chế đối với tài sản tiền điện tử phải tuân theo các hạn chế bán theo hợp đồng.  

  Nội dung sau đây cần được tiết lộ độc quyền trong báo cáo thường niên của công ty: 

  • Tóm tắt các hoạt động nắm giữ tài sản tiền điện tử từ đầu đến cuối kỳ, bao gồm các khoản bổ sung, thanh lý, lãi và lỗ, v.v.; 

  • Sự khác biệt giữa giá thanh lý và cơ sở chi phí của tài sản thanh lý và mô tả các hoạt động liên quan; 

  • Khi lãi và lỗ không được liệt kê riêng, hãy giải thích mục báo cáo thu nhập nơi lãi và lỗ được phân bổ; 

  • Phương pháp xác định cơ sở chi phí (như nhập trước xuất trước, nhận dạng cụ thể, giá trung bình, v.v.).  

  Nhìn chung, các yêu cầu về công bố thông tin chi tiết và công bố thông tin độc quyền hàng năm nâng cao tính minh bạch và khả năng so sánh của báo cáo tài chính, đồng thời giúp cải thiện sự hiểu biết của các nhà đầu tư về rủi ro, tính thanh khoản và hiệu quả quản lý của tài sản tiền điện tử.  

  1.5 Ngày có hiệu lực và các yêu cầu chuyển đổi 

  Ngày có hiệu lực: Bản cập nhật Chuẩn mực Kế toán ASU 2023-08 có hiệu lực đối với các năm tài chính bắt đầu từ sau ngày 15 tháng 12 năm 2024 (bao gồm các giai đoạn tạm thời), với việc áp dụng sớm hơn được phép bắt đầu từ năm tài chính bao gồm giai đoạn tạm thời.  

  Yêu cầu chuyển đổi: Khi áp dụng, phải thực hiện điều chỉnh hiệu ứng tích lũy đối với lợi nhuận chưa phân phối ban đầu (hoặc các mục vốn chủ sở hữu hoặc tài sản ròng phù hợp khác) của giai đoạn và số tiền điều chỉnh là chênh lệch giữa giá trị sổ sách của tài sản tiền điện tử vào cuối năm tài chính trước và giá trị hợp lý vào đầu giai đoạn áp dụng.  

  Do các công ty cần thực hiện điều chỉnh dựa trên các chuẩn mực kế toán mới trong một khoảng thời gian nhất định, FASB dành một khoảng thời gian chuẩn bị đáng kể cho các công ty và cho phép các công ty chủ động áp dụng các chuẩn mực mới trước, điều này tương đối linh hoạt.  

  1.6 So sánh với Chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế (IFRS) 

  Chuẩn mực kế toán quốc tế 38: Tài sản vô hình (IAS 38) định nghĩa tài sản vô hình là tài sản phi tiền tệ không có hình thái vật chất và có thể xác định được. Theo IAS 38, tài sản tiền điện tử do doanh nghiệp nắm giữ là tài sản vô hình và ban đầu được đo lường theo giá gốc. Đối với phép đo tiếp theo, có thể sử dụng mô hình chi phí hoặc mô hình định giá lại: mô hình chi phí thường dành cho tài sản tiền điện tử không có thị trường hoạt động và sau đó được đo lường theo giá gốc trừ khấu hao lũy kế (nếu có) và tổn thất suy giảm. Không cần khấu hao đối với tài sản tiền điện tử được coi là có thời gian sử dụng vô thời hạn; mô hình định giá lại áp dụng cho các tình huống mà tài sản tiền điện tử có giá trị hợp lý đáng tin cậy trên thị trường hoạt động và các thay đổi về giá trị hợp lý thường được ghi nhận trong thu nhập toàn diện khác (OCI) và tích lũy trong thặng dư đánh giá lại trong vốn chủ sở hữu. Nếu việc định giá lại dẫn đến giá trị giảm và vượt quá thặng dư đánh giá lại lũy kế, thì chênh lệch được ghi nhận vào lãi hoặc lỗ trong kỳ. IAS 38 cũng quy định rằng chỉ có thể sử dụng một mô hình đo lường tiếp theo cho cùng một loại tài sản vô hình và bất kể mô hình đo lường tiếp theo nào được áp dụng, thì phải thực hiện thử nghiệm suy giảm không ít hơn một lần một năm.  

  IFRS và US GAAP cập nhật khác nhau đáng kể về tính linh hoạt trong kế toán, phạm vi áp dụng và yêu cầu công bố thông tin. Về tính linh hoạt trong kế toán, IFRS cho phép lựa chọn mô hình định giá lại và tổn thất suy giảm có thể được đảo ngược thành số tiền ước tính có thể thu hồi mới nhất khi phù hợp; ngược lại, US GAAP cập nhật áp dụng mô hình đo lường giá trị hợp lý và mỗi biến động về giá trị tài sản trong kỳ báo cáo đều được đưa vào thu nhập ròng của kỳ hiện tại. Quy tắc theo mô hình suy giảm chi phí ban đầu là "khi suy giảm được ghi nhận, thì không thể đảo ngược" không còn áp dụng nữa. Do đó, các công ty có thể ghi nhận lợi nhuận chưa thực hiện từ việc tăng giá tài sản. Về phạm vi áp dụng, tài sản tiền điện tử có thể được coi là hàng tồn kho hoặc tài sản vô hình trong IFRS tùy thuộc vào mục đích nắm giữ của doanh nghiệp, trong khi US GAAP rõ ràng giới hạn phạm vi áp dụng của mô hình đo lường giá trị hợp lý đối với tài sản blockchain có thể hoán đổi mà không có quyền. Ngoài ra, IFRS không có bất kỳ yêu cầu công bố thông tin đặc biệt nào đối với tài sản tiền điện tử, điều này hoàn toàn trái ngược với US GAAP.  

  2. Lý do FASB đưa ra ASU 2023-08 

  Nhìn lại quá trình xây dựng và ban hành các chuẩn mực kế toán mới, các chuẩn mực kế toán mới rõ ràng được thúc đẩy bởi hai yếu tố là sự phát triển của ngành công nghiệp tiền điện tử và nhu cầu quản lý quốc gia của Hoa Kỳ.  

  2.1 Sự phát triển của ngành công nghiệp tiền điện tử làm nổi bật những hạn chế của các chuẩn mực kế toán cũ 

  Trước khi ban hành ASU 2023-08, US GAAP coi tài sản tiền điện tử là tài sản vô hình và hạch toán chúng bằng mô hình suy giảm chi phí theo ASC 350. Mô hình này yêu cầu các công ty ghi nhận tài sản tiền điện tử theo giá gốc và đánh giá xem có xảy ra suy giảm trong mỗi kỳ báo cáo hay không, nhưng không thể ghi nhận sự gia tăng giá trị tài sản. Cách xử lý này bắt nguồn từ thông lệ ban đầu là xử lý tài sản tiền điện tử tương tự như các tài sản vô hình như nhãn hiệu hoặc bằng sáng chế. Tuy nhiên, các mô hình suy giảm chi phí truyền thống không thể phản ánh đầy đủ các đặc điểm kinh tế độc đáo của tài sản tiền điện tử. Tài sản tiền điện tử có tính biến động và thanh khoản cao. Các doanh nghiệp chỉ có thể ghi nhận các khoản lỗ suy giảm đối với giá trị giảm, nhưng không thể ghi nhận các khoản lãi chưa thực hiện đối với giá trị tăng và không thể thích ứng với tính biến động và thanh khoản cao của tài sản tiền điện tử. Ví dụ: giá Bitcoin đã giảm từ 69.000 đô la vào năm 2021 xuống 16.000 đô la vào năm 2022, sau đó vượt quá 100.000 đô la vào năm 2025. Các mô hình truyền thống khiến báo cáo tài chính không theo kịp thực tế thị trường, khiến các nhà đầu tư khó có được thông tin hữu ích để ra quyết định.  

  Khi quy mô thị trường tiền điện tử tăng nhanh, các công ty như MicroStrategy và Tesla đã tăng đầu tư vào tài sản tiền điện tử và các lời kêu gọi cải cách các chuẩn mực kế toán ngày càng lớn hơn. Những hạn chế của mô hình suy giảm chi phí đã thúc đẩy FASB bắt đầu sửa đổi để phản ánh tốt hơn bản chất kinh tế của tài sản tiền điện tử.  

  2.2 Nhu cầu quản lý quốc gia của Hoa Kỳ thúc đẩy việc thống nhất các chuẩn mực kế toán 

  Sự ra đời của ASU 2023-08 cũng không thể tách rời khỏi việc thúc đẩy nhu cầu quản lý của ngành công nghiệp tiền điện tử Hoa Kỳ. Do các chuẩn mực kế toán cũ của FASB tương đối không phù hợp với thị trường nên nhiều công ty tiền điện tử có xu hướng áp dụng các chuẩn mực kế toán mà họ cho là phù hợp và cũng có sự khác biệt đáng kể giữa các công ty khác nhau trong việc phân loại, đo lường và công bố tài sản tiền điện tử, điều này gây ra nhiều khó khăn cho việc giám sát của SEC. Từ năm 2020 đến năm 2023, SEC đã phải tăng cường giám sát thị trường tiền điện tử bằng cách liên tục gửi thư bình luận, tiến hành các hành động thực thi và ban hành thông báo SAB 121 (sau đó đã bãi bỏ), đưa ra các yêu cầu thống nhất về việc công bố thông tin như nắm giữ tài sản tiền điện tử, thỏa thuận lưu ký và bảng cân đối kế toán của các công ty tiền điện tử. Theo quan điểm của SEC, các chuẩn mực kế toán thống nhất rõ ràng có lợi hơn cho công tác quản lý của SEC đối với các công ty tiền điện tử của Hoa Kỳ, đây là một về lý do tại sao SEC tham gia vào việc thúc đẩy thay đổi các chuẩn mực kế toán.  

  3. Tác động của việc áp dụng các chuẩn mực kế toán ASU 2023-08 

  3.1 Tác động đến các công ty tiền điện tử

  Đối với các công ty tiền điện tử, việc áp dụng ASU 2023-08 làm chuẩn mực kế toán để xử lý kế toán có thể có những tác động sau: 

  3.1.1 Cải thiện tính minh bạch của báo cáo tài chính 

  Chuẩn mực mới yêu cầu tài sản tiền điện tử phải được đo lường theo giá trị hợp lý, điều đó có nghĩa là cách xử lý kế toán của các công ty tiền điện tử sau khi áp dụng chuẩn mực mới sẽ thống nhất và minh bạch hơn, và báo cáo tài chính sẽ gần hơn với những thay đổi của thị trường. Báo cáo tài chính minh bạch hơn không chỉ cung cấp cho ban quản lý dữ liệu giá trị tài sản chính xác hơn mà còn giúp các nhà đầu tư có đánh giá rõ ràng hơn về hiệu suất của công ty và đầu tư tốt hơn quyết định. Đồng thời, tính minh bạch gia tăng này cũng có thể thu hút nhiều công ty hơn thử tiền điện tử. Các công ty trước đây do dự do khó khăn trong báo cáo tài chính hoặc áp lực từ nhà đầu tư có thể chấp nhận nắm giữ tiền điện tử và sử dụng chúng làm tài sản dự trữ. Ngoài ra, báo cáo tài chính được công bố theo phương pháp kế toán giá trị hợp lý cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức cơ sở thông tin đáng tin cậy hơn, giúp thu hút thêm vốn vào thị trường tiền điện tử. Lấy Coinbase làm ví dụ. Coinbase đã áp dụng bản cập nhật chuẩn mực kế toán ASU 2023-08 vào năm 2024. Trong báo cáo tài chính 10-K được nộp cho SEC vào quý 3 năm 2024, Coinbase đã chia khoản suy giảm ròng của tài sản tiền điện tử thành thu nhập từ hoạt động tài sản tiền điện tử và nắm giữ tài sản tiền điện tử, cung cấp cho các nhà đầu tư và cơ quan quản lý cơ cấu thu nhập chi tiết hơn trong tài sản tiền điện tử, do đó cải thiện tính minh bạch của báo cáo tài chính.  

  Tuy nhiên, việc áp dụng ASU 2023-08, bản cập nhật chuẩn mực kế toán, cũng có thể làm tăng khối lượng công việc chuẩn bị công bố. Vì phép đo giá trị hợp lý khiến báo cáo tài chính của các công ty tiền điện tử gần hơn với những thay đổi của thị trường, điều này có nghĩa là một số công ty đã đầu tư mạnh vào tài sản tiền điện tử sẽ trải qua những biến động lớn hơn về thu nhập, làm lung lay niềm tin của nhà đầu tư. Do đó, trong khi các công ty chủ động công bố thông tin, họ cũng có thể cần điều chỉnh các chiến lược của mình để đối phó với tác động của sự biến động gia tăng trong các báo cáo tài chính. Ví dụ, họ có thể quản lý kỳ vọng của nhà đầu tư bằng cách công bố thông tin chi tiết như tên tài sản tiền điện tử, cơ sở chi phí, giá trị hợp lý, các điều khoản hạn chế, v.v., để tránh hiểu lầm trên thị trường do biến động gây ra; hoặc họ có thể tăng cường giao tiếp với nhà đầu tư thông qua các lá thư gửi cổ đông và các cuộc gọi hội nghị về thu nhập để giải thích tác động của những thay đổi về giá trị hợp lý.  

  3.1.2 Quy trình kế toán đơn giản 

  ASU 2023-08 đơn giản hóa quy trình kế toán đối với tài sản tiền điện tử bằng cách áp dụng kế toán giá trị hợp lý. Theo mô hình cũ, các công ty được yêu cầu tiến hành các cuộc kiểm tra suy giảm trong mỗi kỳ báo cáo để đánh giá xem tài sản tiền điện tử có thấp hơn giá thành lịch sử hay không. Quy trình này liên quan đến các kỹ thuật định giá phức tạp và các đánh giá chủ quan, và khó định giá hơn đối với các tài sản có khối lượng giao dịch thấp hơn. Ngoài ra, các khoản lỗ suy giảm là không thể đảo ngược và các công ty không thể thực hiện điều chỉnh ngay cả khi giá trị tài sản sau đó phục hồi, dẫn đến hồ sơ kế toán cồng kềnh. Mô hình kế toán giá trị hợp lý bỏ qua bước kiểm tra suy giảm và tính toán trực tiếp dựa trên giá thị trường hoặc các kỹ thuật định giá được chỉ định trong ASC 820. Một mặt, nó làm giảm đầu tư nguồn lực của các công ty tiền điện tử vào việc kiểm tra suy giảm và giúp giảm chi phí kế toán. Mặt khác, đối với tiền điện tử trên thị trường hoạt động, giá trị hợp lý của chúng phải được xác định dựa trên báo giá công khai của thị trường chính hoặc thị trường có lợi nhất mà công ty thực sự có thể có được vào ngày đo lường, giúp quy trình kế toán hiệu quả hơn.  

  3.1.3 Thay đổi thuế và cơ cấu vốn

  Kế toán giá trị hợp lý có thể tác động đến nghĩa vụ thuế của các công ty tiền điện tử được đăng ký tại Hoa Kỳ. Theo Đạo luật giảm lạm phát của Hoa Kỳ năm 2022, Thu nhập báo cáo tài chính đã điều chỉnh (AFSI) của các công ty lớn sẽ phải chịu Thuế tối thiểu thay thế của công ty là 15% (CAMT). Những thay đổi chưa thực hiện được ghi nhận dựa trên kế toán giá trị hợp lý có thể làm tăng thu nhập chịu thuế của các doanh nghiệp tiền điện tử do bao gồm AFSI. Ví dụ: nếu một doanh nghiệp tiền điện tử ghi nhận khoản lãi giá trị hợp lý chưa thực hiện là 50 triệu đô la vào năm 2025 do giá Bitcoin tăng, thì doanh nghiệp đó có thể tăng nghĩa vụ thuế CAMT của mình thêm 7,5 triệu đô la.  

  Về mặt cấu trúc vốn, xét đến những biến động lớn về giá thị trường của tiền điện tử, những biến động về giá trị hợp lý sẽ ảnh hưởng đến bảng cân đối kế toán và tài sản ròng, gây ra những biến động lớn hơn trong báo cáo tài chính của công ty. Vào thời điểm này, các công ty cần thực hiện nhiều biện pháp khác nhau để ứng phó với những biến động như vậy. Một mặt, giá thị trường của các loại tiền điện tử khác nhau thường không tăng hoặc giảm cùng một lúc, vì vậy các công ty có thể giảm sự biến động chung của tài sản tiền điện tử bằng cách nắm giữ nhiều danh mục đầu tư tiền điện tử khác nhau; mặt khác, các công ty cũng có thể sử dụng hợp đồng tương lai, quyền chọn và các công cụ khác để phòng ngừa tác động của những thay đổi về giá trị thị trường của tài sản tiền điện tử. Về lâu dài, ASU 2023-08 có thể thúc đẩy các công ty tiền điện tử chú ý nhiều hơn đến quản lý vốn và lập kế hoạch thuế để thích ứng với sự biến động và các yêu cầu về quy định do kế toán giá trị hợp lý mang lại.

  3.1.4 Rủi ro theo quy định của các biện pháp phi GAAP

  Việc triển khai ASU 2023-08 đã thúc đẩy SEC tăng cường giám sát các biện pháp phi GAAP. Năm 2024, các công ty tiền điện tử Coinbase và Marathon Digital đã nhận được thư bình luận về quy định từ SEC. Trong thư bình luận, SEC tin rằng mặc dù thực hiện xử lý kế toán theo các chuẩn mực kế toán ASU 2023-08, nhưng các chỉ số kế toán phi GAAP được áp dụng thực tế lại loại trừ tác động của các chuẩn mực kế toán ASU 2023-08, đây là một chỉ số "được thiết kế riêng" vi phạm các quy định và cần phải được sửa chữa. Điều này cho thấy rằng các công ty có thể phải đối mặt với rủi ro theo quy định cao hơn nếu họ cố gắng làm phẳng thu nhập thông qua các biện pháp phi GAAP sau khi áp dụng các chuẩn mực kế toán mới. Cụ thể, nếu các công ty tiền điện tử được đăng ký tại Hoa Kỳ sử dụng các chỉ số không theo GAAP để kế toán, họ phải đảm bảo rằng các chỉ số tuân thủ các yêu cầu của Quy định G của Cục Dự trữ Liên bang và Mục 10(e) của Quy định S-K. Điều này có thể hạn chế tính linh hoạt của các công ty trong báo cáo tài chính và buộc họ phải dựa nhiều hơn vào các chỉ số GAAP để công bố tình hình tài chính thực sự của mình.  

  3.2 Tác động đến Thị trường tiền điện tử 

  3.2.1 Đẩy nhanh quá trình chuẩn hóa ngành khu vực và phối hợp quản lý 

  Các chuẩn mực kế toán mới yêu cầu tất cả các tài sản tiền điện tử tuân thủ phải được đo lường theo giá trị hợp lý và cung cấp thông tin được công bố thống nhất như tên tài sản, cơ sở chi phí, giá trị hợp lý và số lượng đơn vị nắm giữ, thiết lập khuôn khổ kế toán chuẩn hóa cho các công ty tiền điện tử của Hoa Kỳ và giảm sự đa dạng của các hoạt động kế toán và công bố thông tin giữa các công ty. Việc công bố chuẩn hóa rõ ràng có lợi cho việc nâng cao độ tin cậy của các báo cáo tài chính của công ty và thúc đẩy quá trình chuẩn hóa quy trình kế toán của ngành. Các chuẩn mực kế toán bản cập nhật yêu cầu các công ty phải tiết lộ thông tin chi tiết về tài sản tiền điện tử trong báo cáo thường niên và báo cáo tạm thời của họ, bao gồm tên tài sản, cơ sở chi phí, giá trị hợp lý, số lượng đơn vị nắm giữ, thông tin chi tiết về tài sản chịu các hạn chế theo hợp đồng và đối chiếu số dư tài sản từ đầu đến cuối kỳ. Các yêu cầu tiết lộ này rất phù hợp với các mục tiêu quản lý của SEC về minh bạch tài chính bảo vệ nhà đầu tư và giảm gánh nặng cho SEC trong việc xem xét việc tuân thủ các chỉ số phi GAAP của công ty và việc công bố rủi ro tài sản tiền điện tử.

  3.2.2 Thúc đẩy tăng trưởng nhu cầu về các dịch vụ và công nghệ kế toán tương ứng

  Việc triển khai bản cập nhật chuẩn mực kế toán ASU 2023-08 có thể kích thích nhu cầu về các dịch vụ và công nghệ liên quan đến tài sản tiền điện tử. Vì các mô hình giá trị hợp lý được sử dụng để định giá, các công ty tiền điện tử cần cập nhật các công cụ định giá, phương pháp phân tích và thậm chí tìm kiếm các giải pháp lưu ký mới. Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho sự ra đời của các nền tảng phân tích blockchain và giải pháp lưu ký mới, qua đó thúc đẩy sự phát triển của ngành công nghệ tiền điện tử. Các công ty phân tích dữ liệu trên chuỗi như Chainalysis hoặc các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký có thể thấy một số tăng trưởng kinh doanh nhờ vào điều này. Đồng thời, các công ty kế toán và công ty tư vấn như Deloitte và PwC cũng đã cung cấp một loạt các dịch vụ kiểm toán và kế toán tài sản tiền điện tử chuyên biệt cho các tiêu chuẩn kế toán ASU 2023-08 để giúp các công ty chuyển đổi sang các tiêu chuẩn mới và đáp ứng các thách thức về tuân thủ.

  4. Kết luận 

  Việc ban hành ASU 2023-08 là kết quả của sự phát triển nhanh chóng của thị trường tiền điện tử và nhu cầu chuẩn hóa ngành. Mặc dù trong ngắn hạn, sự biến động do các chuẩn mực kế toán mới mang lại sẽ trở thành thách thức mà các công ty, nhà đầu tư và thậm chí cả các nhà hoạch định chính sách phải đối mặt; Nó cũng cải thiện đáng kể tính minh bạch tài chính và hiệu quả kế toán của các công ty tiền điện tử Hoa Kỳ thông qua việc đo lường giá trị hợp lý và các yêu cầu công bố chi tiết, đồng thời cung cấp một khuôn khổ thống nhất để SEC giám sát. Nhìn vào thị trường tiền điện tử hiện tại, việc xử lý kế toán và giám sát tài sản tiền điện tử đang không ngừng hướng tới chuẩn hóa và chính quy hóa. Tác động của các chuẩn mực kế toán mới lên thị trường tiền điện tử của Hoa Kỳ sẽ như thế nào, liệu nó có khuyến khích các khu vực pháp lý IFRS như EU và Vương quốc Anh và các thị trường tiền điện tử mới nổi như Ấn Độ và Brazil thực hiện các điều chỉnh dựa trên các mô hình giá trị hợp lý hay không và liệu nó có thể giúp các công ty tiền điện tử của Hoa Kỳ thu hút nhiều vốn toàn cầu hơn và đẩy nhanh quá trình đổi mới công nghệ trong ngành hay không vẫn còn phải chờ xem.