Các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum đã được phê duyệt để niêm yết tại Hồng Kông

Thứ Tư, ngày 23 tháng 4, Hồng Kông thị trường Mở ra một cột mốc quan trọng trong lĩnh vực tài sản ảo, ba công ty quản lý tài sản: China Asset Management, Harvest Fund và Boshi Fund đã được phê duyệt thành công để phát hành các sản phẩm ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum tại Hồng Kông. Bitcoin/Ethereum ETF giao ngay là gì: ⎡Đây là một quỹ giao dịch trao đổi (quỹ có tính thanh khoản cao, giao dịch trong ngày giao dịch giống như một cổ phiếu) chủ yếu neo giữ và theo dõi Bitcoin bằng cách nắm giữ một lượng lớn giá tiền điện tử giao ngay. Tương tự như ETF vàng giao ngay ⎦.

Loại sản phẩm này ra mắt tại thị trường châu Á và nhằm mục đích mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận đầu tư có liên quan chặt chẽ đến giá giao ngay của Bitcoin và Ethereum. ETF giao ngay tài sản ảo đơn giản hóa quá trình đầu tư và giảm bớt khó khăn khi gia nhập. Quản lý quỹ chuyên nghiệp mang đến các hoạt động đầu tư được tiêu chuẩn hóa và hệ thống kiểm soát rủi ro. Nhà đầu tư có thể giao dịch các sản phẩm ETF này trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn, điều này không chỉ giúp giảm độ phức tạp trong vận hành mà còn giảm rủi ro. Ngoài ra, loại sản phẩm ETF này hỗ trợ đăng ký và mua lại vật lý, cho phép các nhà đầu tư sở hữu Bitcoin gián tiếp bằng cách nắm giữ cổ phiếu ETF mà không phải lo lắng về việc bảo toàn khóa riêng và bảo mật tài sản.

Hiện tại các sản phẩm ETF này hỗ trợ đăng ký tiền mặt hoặc Bitcoin, nhưng hoạt động này phải mở một tài khoản tương ứng ở Hồng Kông. Theo Caixin, theo thông báo chung do Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông và Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông đưa ra vào tháng 12 năm 2023, cả quỹ ETF tương lai tài sản ảo hiện tại và quỹ ETF giao ngay trong tương lai đều sẽ không bị hạn chế bán sản phẩm tài sản ảo sang Trung Quốc đại lục và các quốc gia khác. Có sẵn cho các nhà đầu tư bán lẻ trong khu vực. Tuy nhiên, ngay cả khi họ không phải là thường trú nhân tại Hồng Kông, miễn là họ có thẻ căn cước Hồng Kông, cư dân đại lục tuân thủ các quy định liên quan sẽ có cơ hội tham gia giao dịch các sản phẩm ETF này.

Chi tiết về quỹ ETF tài sản ảo của ba công ty quản lý tài sản

Đối với các quỹ ETF tiền điện tử do ba công ty quản lý tài sản phát hành Các tổ chức khác nhau chi tiết như thế nào? Nhà đầu tư nên chọn tổ chức nào để mua và giao dịch? Chúng tôi trích dẫn thông tin do một tổ chức tài chính Hồng Kông cung cấp và sắp xếp chi tiết tại đây để các nhà đầu tư đưa ra lựa chọn dựa trên hoàn cảnh của chính họ.

Ngày niêm yết và giá phát hành:

Các sản phẩm ETF của cả ba công ty sẽ được niêm yết trong cùng một ngày, tức là Ngày 30 tháng 4 năm 2024 . Về giá phát hành ban đầu, ChinaAMC và Harvest Fund đều mở cửa ở mức 1 USD, trong khi Bosera Fund được định giá dựa trên 0,0001 của giá Chỉ số Bitcoin CME CF lúc 4 giờ chiều theo giờ Hồng Kông vào ngày 26 tháng 4.

Yêu cầu đăng ký và giao dịch chia sẻ:

Về số lượng cổ phiếu được giao dịch trên mỗi lô , China Asset Management Ngưỡng do Harvest Fund đặt ra là 100 cổ phiếu, trong khi của Bosera Fund là 10 cổ phiếu. Về số lượng cổ phiếu được đăng ký, yêu cầu tối thiểu đối với China Asset Management và Boshi Fund là 10.000 cổ phiếu, trong khi Harvest Fund cao hơn và yêu cầu ít nhất 50.000 cổ phiếu.

Chính sách thành lập hoặc mua lại:

Cả ba công ty đều hỗ trợ nhà đầu tư thông qua tiền mặt hoặc hiện vật Tạo hoặc mua lại cổ phiếu ETF, mang lại cho nhà đầu tư sự linh hoạt.

Tiền tệ giao dịch và phí quản lý:

China Asset Management hỗ trợ đô la Mỹ, đô la Hồng Kông và Giao dịch tiền tệ RMB, trong khi Harvest Fund và Boshi Fund hỗ trợ đồng đô la Mỹ và đô la Hồng Kông. Về phí quản lý, ChinaAMC tính phí 0,99%, Harvest Fund không tính phí quản lý trong sáu tháng đầu tiên và 0,3% sau đó, và Bosera Fund không tính phí quản lý trong bốn tháng đầu tiên và 0,6% sau đó.

Các chỉ số và người giám sát được chọn:

Các sản phẩm ETF của ba công ty đã được chọn CME Chỉ số Bitcoin CF của nhóm được sử dụng làm mục tiêu theo dõi để đảm bảo rằng hiệu suất của sản phẩm có thể bám sát động lực thực tế của thị trường Bitcoin. Về mặt giám sát, BOCI Prudential Trust đã được chọn làm đơn vị giám sát các quỹ ETF này, chịu trách nhiệm lưu ký tài sản và giám sát hoạt động của quỹ. Về việc lựa chọn người giám sát phụ, China Asset Management and Harvest Fund đã chọn OSL Digital Securities Co., Ltd., trong khi Boshi Fund chọn Hash Blockchain. Lựa chọn này phản ánh các ưu tiên khác nhau của các công ty tương ứng của họ đối với việc lưu ký tài sản và quản lý rủi ro.

"Chỉ số Bitcoin CME CF" là một chỉ số cụ thể phản ánh giá trung bình có trọng số của Bitcoin trên các sàn giao dịch khác nhau. Các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum được đề cập ở đây chọn theo dõi Chỉ số Bitcoin CF của CME Group, nghĩa là các quỹ ETF này được thiết kế để tái tạo hiệu suất của chỉ số một cách chính xác nhất có thể, cung cấp cho các nhà đầu tư một khoản đầu tư tương tự như mua Lợi nhuận Bitcoin thực tế, nhưng bằng. một cách thuận tiện và có quy định hơn.

"Người giám hộ phụ" nói trên thường là một tổ chức tài chính khác được người giám sát ủy thác để cung cấp dịch vụ giám sát ở một khu vực cụ thể hoặc cho một loại tài sản cụ thể . Đôi khi, vì lý do pháp lý, thông lệ thị trường hoặc hiệu quả hoạt động, cần có một người giám sát phụ chuyên nghiệp để xử lý một số chức năng giám sát nhất định. Mục đích của việc ưu tiên chủ yếu là nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và phân tán rủi ro, đảm bảo an toàn cho tài sản quỹ và thích ứng với nhu cầu của các thị trường khác nhau.

Sàn giao dịch, nhà tạo lập thị trường và các công ty chứng khoán tham gia:

Trên nền tảng giao dịch tài sản ảo Về đầu tư, China Asset Management và Harvest Fund đều chọn OSL Exchange và Boshi Fund chọn HashKey Exchange. Về phía nhà tạo lập thị trường, China Asset Management chọn Vivienne Court Trading, trong khi Harvest Fund chọn China Merchants Securities (Hong Kong), CLSA và Virtu Financial Singapore, nhà tạo lập thị trường của Boshi Fund vẫn chưa được tiết lộ. Các công ty chứng khoán tham gia là những người đóng vai trò chủ chốt trong việc lưu hành các sản phẩm ETF. Quỹ quản lý tài sản và thu hoạch Trung Quốc đã lựa chọn các tổ chức bao gồm Victory Securities, Mirae Asset Securities (Hồng Kông), Huaying Oriental (Asia) Holdings, Aide Securities và Huasheng Capital Securities. Quỹ cũng lựa chọn thêm Chứng khoán China Merchants (Hồng Kông).

"Người tham gia được ủy quyền (AP)" thường là các tổ chức tài chính lớn hợp tác với các tổ chức phát hành ETF và chịu trách nhiệm về quy trình đăng ký và mua lại ETF. Các đại lý tham gia có thể cung cấp một rổ cổ phiếu hoặc tài sản khác cho ETF để đổi lấy cổ phiếu ETF mới phát hành hoặc mua lại cổ phiếu ETF để lấy tài sản do quỹ nắm giữ. Quá trình này giúp đảm bảo rằng giá thị trường của ETF gần với giá trị tài sản ròng (NAV) của nó và giúp mang lại tính thanh khoản và hiệu quả thị trường.

Vai trò của cơ quan kiểm toán:

Cuối cùng, đảm bảo tính minh bạch và tuân thủ tài chính của ETF Về giới tính, China Asset Management and Harvest Fund đã chọn PwC làm kiểm toán viên, trong khi Boshi Fund chọn Ernst & Young. Thông qua quy trình kiểm toán độc lập, kiểm toán viên đảm bảo tính chính xác và xác thực của báo cáo tài chính của ETF.

"Kiểm toán viên" là bên thứ ba độc lập chịu trách nhiệm kiểm toán báo cáo tài chính của ETF để đảm bảo rằng chúng công bằng, chính xác và tuân thủ các chuẩn mực kế toán. Kiểm toán viên mang lại cho nhà đầu tư niềm tin vào tình hình tài chính của ETF bằng cách phát hiện và ngăn chặn các sai sót và gian lận trong báo cáo tài chính thông qua kiểm toán. Ở một số khu vực pháp lý, báo cáo kiểm toán của kiểm toán viên là yêu cầu bắt buộc theo luật định để tiết lộ thông tin tài chính ETF cho cơ quan quản lý và công chúng.

Thống kê của Bloomberg về quy mô quản lý tài sản của ba công ty

Quy mô quản lý tài sản và số lượng quỹ ETF đã phát hành:

< p style=" text-align: left;">Theo thống kê của Bloomberg Intelligence, China Asset Management có quy mô quản lý tài sản là 55,7 tỷ USD ở Trung Quốc đại lục và đã phát hành 84 quỹ ETF trong khu vực. Ban quản lý quản lý tài sản trị giá 3,6 tỷ USD và phát hành 15 quỹ ETF. Tài sản do Harvest Fund quản lý ở Trung Quốc đại lục đạt 10,3 tỷ USD và 42 quỹ ETF đã được phát hành, trong khi ở Hồng Kông, tài sản được quản lý là 16 triệu USD và 4 quỹ ETF đã được phát hành. AUM của Quỹ Bosera ở Trung Quốc đại lục cao hơn một chút so với Harvest, ở mức 10,7 tỷ USD, với 43 quỹ ETF được phát hành và ở Hồng Kông, với 40 triệu USD trong AUM và 6 quỹ ETF được phát hành.

Với sự phổ biến ngày càng tăng của tài sản ảo, các sản phẩm ETF này ở Hồng Kông mang đến cơ hội mới cho các nhà đầu tư toàn cầu, đồng thời thể hiện vai trò của Hồng Kông với tư cách là một trung tâm tài chính quốc tế. Tính cạnh tranh trong các sản phẩm tài chính sáng tạo. Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến việc đầu tư vào Bitcoin và Ethereum, các sản phẩm ETF này chắc chắn cung cấp một lựa chọn đáng chú ý.