Tại sao việc Justin Sun gia nhập WBTC lại gây sốc trong ngành

Người viết: Deng Tong, Golden Finance

Vào ngày 11 tháng 8, Golden Finance đã báo cáo rằng: Theo blog chính thức của BitGo, BitGo và Bit Global đang thành lập một liên doanh để hiện thực hóa WBTC trên nhiều khu vực pháp lý. khu vực pháp lý đã đa dạng hóa hoạt động kinh doanh lưu ký và kinh doanh kho lạnh và BitGo sẽ trở thành cổ đông thiểu số trong liên doanh mới.

Trong một thời gian, chủ đề về WBTC đã là tiêu đề của các phương tiện truyền thông lớn trong lĩnh vực mã hóa. Chính xác thì WBTC là gì? Nội dung cụ thể trong thông báo của BitGo là gì? BiT Global là công ty như thế nào? Giấy phép TCSP có giá trị như thế nào? Hành động của MakerDAO cho thấy điều gì? Những người trong ngành nghĩ gì? Golden Finance đã có bài viết bàn về những vấn đề trên nhằm mang lại lợi ích cho độc giả.

1.WBTC là gì?

WBTC tên đầy đủ là Wrapped BTC hay còn gọi là Wrapped Bitcoin, là token ERC-20 trên blockchain Ethereum do BitGo phát hành, liên kết với Bitcoin (BTC). WBTC có hỗ trợ 1-1 cho Bitcoin. Trước khi WBTC ra đời, cách duy nhất để thực hiện các giao dịch tài chính bằng Bitcoin là thông qua các thực thể tập trung như sàn giao dịch tập trung (CEX). WBTC được ra mắt vào tháng 1 năm 2019 để cung cấp cho các ứng dụng phi tập trung (DApps) trên Ethereum quyền truy cập vào Bitcoin. Ngày nay, WBTC thường xuyên được trao đổi trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và được sử dụng làm tài sản thế chấp trên các nền tảng cho vay và phái sinh.

WBTC được ra mắt vì BTC không phải là tài sản sinh lãi. Việc nắm giữ BTC không có lợi ích nào khác ngoại trừ việc tận hưởng những lợi ích do giá BTC tăng. Điều này cũng giống như vàng. Với sự phát triển của Defi, nhiều dự án cho vay và giao dịch phái sinh đã xuất hiện. Nhiều dự án trong số này yêu cầu ETH làm tài sản thế chấp là nó có thể tạo thêm thu nhập, chẳng hạn như lãi suất cho vay. Khai thác thanh khoản, trở nên phổ biến vào năm 2019, đã mang lại nhiều thu nhập chịu lãi cho hoạt động thế chấp. Do đó, cần có BTC vào Ethereum để tham gia vào các dự án Defi để có được thu nhập chịu lãi.

Kể từ khi WBTC ra mắt, thị trường đã có hai mối lo ngại về WBTC:

Đầu tiên là rủi ro của chính BitGo. Một số tiếng nói trong ngành lo lắng rằng nếu BitGo chiếm dụng số BTC dự trữ tương ứng với WBTC cho các mục đích khác hoặc làm mất chúng, BitGo cùng lắm sẽ phá sản và những người nắm giữ WBTC sẽ bị thiệt hại nặng nề.

Người thứ hai là Người bán. Một số Người bán có độ tin cậy cao, nhưng độ tin cậy của Người bán thấp hơn nhiều so với BitGo. Nếu Người bán mua WBTC cho Khách hàng thì trước tiên họ sẽ thu thập BTC của Khách hàng, sau đó Người bán mới có khả năng chạy. xa. (Merchant là nhà tạo lập thị trường, chịu trách nhiệm bán và tái chế WBTC cho người dùng thông thường.)

Vì vậy, có thể tóm tắt trong một câu: WBTC là cầu nối từ BTC đến thế giới Defi.

2. Thông báo của BitGo

Vấn đề có thể bắt nguồn từ ngày 9 tháng 8, khi BitGo đăng một dòng tweet: BitGo vui mừng thông báo rằng họ đã thiết lập mối quan hệ đối tác độc đáo với các mối quan hệ của BitGo và liên doanh, hoạt động kinh doanh WBTC của họ sẽ chuyển sang quyền giám sát liên cơ quan và thẩm quyền chéo đầu tiên trên thế giới. Việc nâng cấp này sẽ diễn ra trong vòng 60 ngày mà không có sự gián đoạn hoặc gián đoạn dịch vụ. Khách hàng của WBTC sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ chất lượng dịch vụ tương tự mà WBTC đã cung cấp cho cộng đồng kể từ năm 2019.

Golden Finance sẽ BitGo Phiên bản đầy đủ của thông báo được dịch bên dưới:

BitGo vui mừng thông báo rằng thông qua quan hệ đối tác và liên doanh độc đáo với BiT Global, hoạt động kinh doanh WBTC của họ sẽ chuyển sang cơ chế liên khu vực pháp lý và liên thể chế đầu tiên trên thế giới. trao đổi. BitGo sẽ trở thành cổ đông thiểu số trong liên doanh mới.

Động thái này sẽ cải thiện tính bảo mật trong hoạt động của WBTC bằng cách đa dạng hóa các khu vực pháp lý lưu ký và địa điểm của Bitcoin cơ bản, được nắm giữ tại Hoa Kỳ. WBTC là tiêu chuẩn thực tế để Bitcoin được tích hợp vào ngày càng nhiều ứng dụng DeFi dựa trên blockchain nhằm đáp ứng nhu cầu của người dùng toàn cầu. Sau khi nâng cấp, các hoạt động của WBTC sẽ được đa dạng hóa về mặt địa lý và quyền tài phán, bao gồm cả Hồng Kông và Singapore.

BiT Global là một nền tảng lưu ký toàn cầu có trụ sở tại Hồng Kông, hoạt động theo quy định và được đăng ký là Nhà cung cấp dịch vụ công ty và ủy thác (TCSP). Đây là mối quan hệ hợp tác chiến lược giữa BitGo, Justin Sun và hệ sinh thái Tron, một blockchain hàng đầu hiện có nguồn cung stablecoin USDT lưu hành lớn nhất thế giới, với tổng trị giá hơn 60 tỷ USD.

Liên doanh sẽ tiếp tục sử dụng cùng công nghệ đa chữ ký BitGo và kho lạnh sâu, với điểm khác biệt duy nhất là khả năng phân phối khóa trên nhiều địa điểm trên khắp thế giới. BitGo và BiT Global vẫn cam kết đảm bảo tính minh bạch tối đa và sẽ tiếp tục cung cấp bằng chứng dự trữ theo thời gian thực thông qua https://wbtc.network, một trong những bằng chứng hoạt động liên tục đầu tiên của hệ thống dự trữ kể từ năm 2019.

BitGo và BiT Global vui mừng thông báo trước về việc nâng cấp này. Quá trình nâng cấp này sẽ diễn ra sau 60 ngày vì cả hai bên cùng hợp tác để tạo điều kiện thuận lợi cho việc di chuyển tài sản lưu ký và người bán một cách suôn sẻ. Khách hàng của WBTC sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ các dịch vụ chất lượng cao tương tự mà WBTC đã cung cấp cho cộng đồng trong 5 năm qua mà không có bất kỳ sự gián đoạn nào đối với hoạt động.

“Thật vinh dự cho nhóm BitGo khi được làm việc với nhóm BitGo. Chúng tôi không chỉ tự hào về sự tin cậy ngày càng tăng mà dịch vụ đa khu vực pháp lý đầu tiên này mang lại mà còn tự hào về điều đó. Nó sẽ mở ra sự tăng trưởng trong tương lai. Phần lớn việc sử dụng WBTC đã ở châu Á và BitGo đã tích cực mở rộng các hoạt động được quản lý tại Hàn Quốc và Singapore...Với sự hợp tác này, tương lai của WBTC chưa bao giờ tươi sáng hơn,” Mike Belshe, Giám đốc điều hành cho biết của BitGo.

Thông báo của BitGo có thể được tóm tắt đại khái thành các điểm sau:

1. < p>Chuyển nhượng kinh doanh WBTC, BitGo sẽ trở thành cổ đông trong tương lai;

2. Địa điểm hoạt động của WBTC sẽ được đa dạng hóa;

3. BiT Global Liên quan đến Justin Sun;

4. Việc nâng cấp sẽ diễn ra sau 60 ngày.
   

Vậy, chính xác thì "Đây là mối quan hệ hợp tác chiến lược giữa BitGo, Justin Sun và hệ sinh thái Tron" trong thông báo ban đầu có ý nghĩa gì? BiT Global là gì và nó có đáng tin cậy không?

3. BiT Global, giấy phép TCSP, Justin Sun

Trước hết, hãy cùng xem BiT Global là loại công ty như thế nào. Thông báo nêu rõ: “BiT Global là một nền tảng lưu ký toàn cầu có trụ sở tại Hồng Kông, hoạt động dưới sự giám sát và được đăng ký với tư cách là Nhà cung cấp dịch vụ công ty và ủy thác (TCSP)”. thông báo. Không có thông tin chi tiết về BiT Global.

Theo dữ liệu của Tianyancha, BiT Global được đăng ký vào ngày 9 tháng 8 năm 2023 và có trụ sở tại Đặc khu hành chính Hồng Kông. Các thông tin khác ít được tiết lộ.

Cũng trên Internet Có rất ít thông tin khác về BiT Global.

Feng Liu, tác giả của @fishkiller trên Twitter, đã đặt ra câu hỏi: "Giấy phép TCSP có giá trị không?" Sau đó, ông chỉ ra rằng "dù sao thì dữ liệu tôi thấy là: giấy phép này đã được cấp vào năm 2018 và tính đến tháng 9 năm 2020, hơn 7.300 giấy phép đã được cấp."

Tác giả đang tìm kiếm thông tin cụ thể về giấy phép TCSP. Có những điểm chính sau đây cần chú ý:

1. Theo Pháp lệnh Chống rửa tiền, bất kỳ ai đang hoặc có ý định vận hành hoạt động kinh doanh dịch vụ ủy thác ở Hồng Kông đều phải xin giấy phép TCSP. Giấy phép TCSP do Cơ quan đăng ký công ty Hồng Kông cấp và thường có giá trị trong 3 năm.

2. Người nộp đơn xin giấy phép TCSP có thể là cá nhân, đối tác hoặc công ty. Các điều kiện cấp phép chính cho giấy phép TCSP là: người nộp đơn, từng đối tác (nếu người nộp đơn là công ty hợp danh) hoặc từng giám đốc của công ty (nếu người nộp đơn là công ty) và mỗi chủ sở hữu cuối cùng là "những người phù hợp và phù hợp" ... Khi xác định xem một người có phải là "người phù hợp và phù hợp hay không", Cơ quan đăng ký công ty Hồng Kông sẽ xem xét mọi vấn đề mà cơ quan này cho là có liên quan, bao gồm cả hồ sơ tội phạm, liệu có lệnh phá sản hay đang trong quá trình giải quyết hay không.

Có thể thấy từ trên rằng chỉ cần bạn vận hành dịch vụ ủy thác ở Hồng Kông thì bạn phải xin giấy phép TCSP và yêu cầu cấp phép không cao. Tuyên bố cụ thể về nội dung này có thể là nhấp vào đây< /a>Xem chi tiết.

Về số lượng giấy phép được cấp, Feng Liu cũng đưa ra thông tin chi tiết: “Dù sao, dữ liệu tôi thấy là: giấy phép này được ra mắt vào năm 2018, và tính đến tháng 9 năm 2020, đã có hơn 7.300 giấy phép được cấp.” đã ban hành."

Về các vấn đề liên quan đến thông báo rằng "đây là mối quan hệ hợp tác chiến lược giữa BitGo, Justin Sun và hệ sinh thái Tron", công ty quản lý rủi ro Block Analitica Labs (BA Labs) cảnh báo về "rủi ro gia tăng". cấp độ." ”, tuyên bố rằng các dự án tiền điện tử mà Justin Sun tham gia phải đối mặt với các vấn đề về hoạt động và tính minh bạch.

Trong một bài đăng trên diễn đàn MakerDAO vào ngày 11 tháng 8, BA Labs thậm chí còn đề xuất đóng tất cả khoản nợ WBTC mới và chặn khoản vay mới bằng tài sản thế chấp WBTC trong cuộc bỏ phiếu thực thi sắp tới.

Đáp lại điều này, Justin Sun đã đăng trên X:

Gần đây, tôi nghe nói rằng cộng đồng có một số lo ngại về việc tôi tham gia vào nhiều dự án khác nhau (bao gồm cả WBTC). Tôi xin làm rõ một số điểm sau:

WBTC không hề thay đổi so với trước đây. Việc kiểm tra được thực hiện trong thời gian thực và có thể được truy cập qua http://wbtc.network. Quá trình đúc tiền được quản lý hoàn toàn bởi người giám sát Bitglobal và Bitgo, tuân theo các quy trình tương tự như trước đây. Nói một cách đơn giản, Bitglobal và Bitgo sẽ không ký bất kỳ giao dịch nào chưa được kiểm toán. Khóa vẫn được bảo vệ bằng cách sử dụng cùng công nghệ ví lạnh Bitgo và khóa ngoại tuyến, đồng thời được sao lưu ở nhiều quốc gia.

Sự tham gia của cá nhân tôi vào WBTC hoàn toàn mang tính chiến lược. Tôi không kiểm soát các khóa riêng đối với khoản dự trữ WBTC và tôi cũng không thể di chuyển bất kỳ khoản dự trữ BTC nào.

Tôi muốn thảo luận chi tiết về thực tế tham gia dự án của tôi để mọi người có thể hiểu rõ hơn về tôi. Sự tham gia của tôi vào các dự án khác nhau là khác nhau.

Nhưng mục tiêu của tôi với tất cả các mối quan hệ này là thúc đẩy các dự án dành riêng cho phân cấp, giao thức an toàn và bảo mật. WBTC là một phần quan trọng của hệ sinh thái DeFi và tôi mong muốn đảm bảo nó sẽ tiếp tục như vậy!

4.

Nền tảng quản trị MakerDAO cho thấy MakerDAO đã đưa ra đề xuất mới nhằm đóng hoạt động cho vay WBTC và giảm tỷ lệ cho vay WBTC của Spark xuống 0, chủ yếu là do rủi ro về tài sản cơ bản sau khi có thẩm quyền chuyển nhượng WBTC.

Theo nội dung được phát hành trên diễn đàn MakerDAO, các hành động cụ thể để đối phó với những rủi ro tiềm ẩn khi thay đổi quyền giám hộ bao gồm:

Core Vault:

Thay thế WBTC -A DC-IAM Hạn ngạch (số tiền bảo đảm tối đa) giảm từ 500 triệu xuống 0;

Hạn ngạch WBTC-B DC-IAM (số tiền bảo đảm tối đa) giảm từ 250 triệu xuống 0;

Hạn ngạch WBTC-C DC -IAM (số tiền đảm bảo tối đa) giảm từ 500 triệu xuống 0.

SparkLend:

Vô hiệu hóa việc vay WBTC;

Giảm tỷ lệ thế chấp khoản vay của WBTC từ 74% xuống 0%.

Tại sao MakerDAO có Còn phản ứng lớn như vậy thì sao? Bởi vì đơn vị chấp nhận WBTC lớn nhất là MakerDAO:

Theo giám sát của ai_9684xtpa, WBTC hiện hỗ trợ mạng Ethereum / Base / Kave / Osmosis / Tron, trong đó mạng chính Ethereum chiếm 99,8% và như tính đến thời điểm hiện tại, nó đã được đúc 154.726 WBTC (trị giá 9,45 tỷ USD), chiếm 0,78% tổng giá trị thị trường của Bitcoin, theo dữ liệu của Dune panel, hơn 41% WBTC hiện đang được sử dụng trong hệ sinh thái cho vay. kịch bản sử dụng lớn nhất (người chấp nhận) là MakerDAO và gần 32% cho các giao dịch trực tiếp.

Động thái của MakerDAO cũng thể hiện sự nghi ngờ của họ về tính bảo mật của WBTC: “Nếu Bitgo hoặc những người có trách nhiệm khác không thể chứng minh một cách thuyết phục rằng việc duy trì tích hợp tài sản thế chấp hiện tại là an toàn, chúng tôi sẽ xem xét đề xuất thêm các thay đổi để bảo vệ giao thức và giảm rủi ro đối tác cho đến khi tách biệt hoàn toàn khỏi tất cả các hoạt động tích hợp tài sản thế chấp của Maker và Spark WBTC”

5 Lượt xem

span>< của những người trong ngành. /h2>

Giám đốc điều hành BitGo Mike Belshe:

Giám đốc điều hành BitGo Mike Belshe đang cố gắng hạ thấp những lo ngại, gọi cuộc tranh cãi là " Một phản ứng đối với tên của Justin Sun, không phải một phản ứng đi vào sự thật.”

Belshe cho biết không có mối nguy hiểm nào đối với các giao thức bảo mật cơ bản của WBTC và chúng sẽ vẫn “giống như hiện nay”. “BitGo vẫn sử dụng công nghệ thông thường của mình để đồng ký tất cả các giao dịch; BitGo đơn giản là sẽ không ký các giao dịch không có khoản tiền gửi BTC tương ứng hoặc quyền sở hữu mã thông báo bị phá hủy”. Giờ đây, khóa được phân phối cho tất cả các bên theo cách chưa từng có trước đây."

Người đồng sáng lập Jupiter meow:

Người đồng sáng lập Jupiter meow đã đăng "Bức thư gửi những người giám sát cũ và mới của WBTC" trên mạng xã hội , bài báo cho biết: “Chúng tôi đã chọn Bitgo làm đối tác khi bắt đầu dự án WBTC vài năm trước vì chúng tôi tin rằng điều quan trọng nhất là Bitcoin phải được lưu giữ bởi một đối tác hoàn toàn tập trung vào công việc lưu ký”. điều quan trọng là trong mọi trường hợp, Bitcoin đằng sau WBTC không được sử dụng cho bất kỳ mục đích nào, tôi sẽ không đưa ra bất kỳ phán xét nào về Bitgo, họ thực sự đã là người giám sát tuyệt vời cho đến nay và tôi tin rằng họ có những ý định tốt nhất.” Meow tin rằng điều quan trọng đối với WBTC, toàn bộ hệ sinh thái DeFi và bitgo/bitglobal là phải làm rõ một số điều ngay lập tức: “1. Ai thực sự là một phần của việc nắm giữ BTC đa chữ ký? 2. Liệu BTC có được sử dụng cho bất kỳ mục đích nào không? Sự hợp tác này mang lại lợi ích gì cho cả hai bên và việc TRON áp dụng WBTC có mang lại lợi ích gì không? 4. Chính xác thì nó giúp ích như thế nào trên khắp các khu vực pháp lý? , đồng thời đóng vai trò là người truyền đạt và người ký tên?

Chen Mo:

Những nghi ngờ do việc thay đổi quyền giám hộ của $ WBTC chỉ ra rằng chuỗi hiện tại vẫn còn thiếu một giải pháp đóng gói tài sản xuyên chuỗi phi tập trung, đáng tin cậy

Giải pháp đáng tin cậy nhất hiện nay là CCTP truyền tải gốc $USDC của Circle, dựa trên sự hỗ trợ chứng thực tập trung. và có hiệu suất tương đương với cex, bất kể tính trừu tượng và tích hợp thanh khoản của chuỗi hiện tại, trên thực tế, để thiết lập sự đảm bảo an ninh và tin cậy, cần có một mạng lưới đồng thuận không kém BTC và ETH

. Giám đốc điều hành Waterdrip Jademont:

- wBTC chiếm thị phần tuyệt đối trên Ethereum-BTC;

- Nguồn cung wBTC lưu hành hiện tại đạt 154.727 BTC, mặc dù nó chỉ chiếm chiếm 0,78% nguồn cung BTC lưu hành, nhưng nó cũng khiến wBTC trở thành 15 token hàng đầu theo vốn hóa thị trường;

- Vào ngày 13 tháng 5 năm 2022, lưu thông wBTC đạt mức cao nhất là 285.004 BTC và đã được có xu hướng giảm kể từ đó; từ tháng 3 năm 2023 đến nay, vào năm 15- Dao động trong khoảng 170.000 BTC

- 41,8% wBTC được sử dụng rộng rãi để cho vay, 31,8% mua và giữ

< p>

Bảng @sankin_eth hiển thị Ethereum- một cách trực quan hơn Thị phần BTC do wBTC chiếm giữ, gần 95%;

p>

FBTC phổ biến gần đây được Mantle hỗ trợ thực sự rất thích hợp

Người dùng Twitter @2040yyds:

Mục đích tồn tại của WBTC không phải là cung cấp quyền giám sát Nền tảng có bán nó rồi tăng và duy trì giá của các đồng tiền mà nó phát hành và nắm giữ không?

Đổi BTC thật lấy Bitcoin giấy là điều mà chỉ một kẻ ngốc mới có thể làm được.

Nguồn dữ liệu: Golden Finance, trang web chính thức của BitGo, diễn đàn Maker DAO, Bitcoin.com, CoinTelegraph, Lexology, Twitter

Tóm tắt

Sun Yuchen tham gia. WBTC Nó khiến mọi người cảm thấy như một viên đá khuấy động cả ngàn làn sóng. Sau khi BiT Global và Justin Sun tiếp quản WBTC, vẫn còn phải xem liệu vàng giấy điện tử WBTC có thể có triển vọng phát triển mới hay không, liệu người giám sát có hoạt động liêm chính hay không. và liệu hệ sinh thái BTC có bị ảnh hưởng hay không.