وفقًا لتقرير "جغرافيا العملات المشفرة لعام 2025" الصادر عن شركة Chainalysis، بلغ إجمالي حجم معاملات العملات المشفرة في أوروبا، بعد تراجعه في منتصف عام 2024، ذروته عند 234 مليار دولار أمريكي في ديسمبر من العام نفسه، واستمر في النمو حتى النصف الأول من عام 2025، مما يدل على نضج السوق الذي يتميز بنشاط المؤسسات واعتماد التجزئة. يُظهر التقرير أن روسيا قفزت إلى قمة حجم التداول الأوروبي بـ 376.3 مليار دولار أمريكي، تليها المملكة المتحدة (273.2 مليار دولار أمريكي) وألمانيا (219.4 مليار دولار أمريكي). شهدت ألمانيا زيادة بنسبة 54% على أساس سنوي، مستفيدة من تطبيق لوائح MiCA ودخول المؤسسات المالية. وشهدت بولندا وأوكرانيا زيادات بنسبة 51% و52% على التوالي، مما يُبرز نشاط التحويلات المالية الخاصة واعتمادها على مستوى القاعدة الشعبية. خلال الأشهر العشرة التي انقضت منذ تطبيق MiCA، انتقلت أوروبا من التنظيم المجزأ إلى إطار عمل موحد. شهدت عملة اليورو المستقرة من سيركل، EURC، زيادة بنسبة 2727% خلال هذه الفترة، لتحل محل USDT كعملة مستقرة مهيمنة خاضعة للتنظيم. لدى هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) حاليًا 15 جهة إصدار رموز إلكترونية مسجلة، تدير ما مجموعه 25 عملة مستقرة أحادية العملة. يشير التقرير إلى أن السوق الأوروبية تشهد اتجاهًا متناقضًا يتمثل في "حجم أكبر ونمو أسرع"، مما يشير إلى أن منظومة العملات المشفرة تمر بمرحلة منحنى S المتسارع، حيث تُحفز تأثيرات الشبكة التوسع المستمر في الأسواق الناضجة. من ناحية أخرى، تتجه سوق المملكة المتحدة نحو منصات التمويل اللامركزي (DeFi)، مع تدفق أموال التجزئة إلى منصات التداول اللامركزية (DEXs)، بينما لا تزال المؤسسات تفضل منصات التداول المركزية. بشكل عام، تدخل منظومة العملات المشفرة الأوروبية مرحلة جديدة من الموازنة بين التنظيم والابتكار: فقد عززت MiCA توطين العملات المستقرة، وشهد استخدام التمويل اللامركزي ارتفاعًا كبيرًا، وتعمّقت المشاركة المؤسسية، مما رفع مكانة أوروبا بشكل مطرد في منظومة العملات المشفرة العالمية.