[ميزة] كيف ستهز ParaSpace سوق الإقراض NFT؟

هناك لاعب جديد يهز سوق الإقراض NFT - ParaSpace. ظل بروتوكول الإقراض هذا ، الذي تم إطلاقه منذ أكثر من شهرين فقط ، بثبات ثاني أعلى قيمة إجمالية مقفلة (TVL) في قطاع إقراض NFT من منتصف يناير إلى نهاية فبراير ، حيث انخفض فقط إلى المركز الرابع في الأسبوع الماضي.

بالنسبة إلى NFTs ، يتمثل التحدي الأكبر كمنتج مالي في نقص السيولة. الأسباب الرئيسية للنقص الحالي في السيولة هي: لا تزال بيئة الويب 3 في سوق هابطة ، ومعظم NFTs تفتقر إلى حالات الاستخدام ، والمشاريع الممتازة لها أسعار أرضية مرتفعة وحدود مشاركة عالية.

في عملية إضافة سمات مالية إلى NFTs ، نقسم هذه الأدوات تقريبًا إلى عدة فئات: التداول ، ومجمعات السيولة و LP ، والإقراض والاقتراض ، والعقود والخيارات الدائمة ، والتجزئة والتقييم ، والبنية التحتية والأدوات التحليلية.

إقراض NFT هو منتج مالي يحدث أثناء مرحلة الاحتفاظ بـ NFT. في الأسواق المالية ، لطالما كانت كيفية توليد الدخل السلبي من الأصول الخاملة هدفًا للعديد من الأدوات المالية. تتمثل الآلية الأساسية للإقراض غير المتكافئ في استخدام الصناديق غير المالية المدرجة كضمان للحصول على قروض وتوليد الدخل من الصناديق غير المالية المتداولة.

في مجال إقراض NFT ، يعد ParaSpace بلا شك نجمًا جديدًا ساطعًا في الأيام الأخيرة. كيف تجاوزت مشاريع إقراض NFT المخضرمة مثل NFTfi و JPEG & # x27؛ d و Pine Protocol و Arcade xyz في ما يزيد قليلاً عن شهرين؟

يعمل ParaSpace على رفع مستوى Ape Staking للاختراق.
لفت بروتوكول الإقراض الجديد NFT انتباه المطلعين على الصناعة منذ إطلاقه. ليس فقط لأنها مستثمرة من قبل مؤسسات نجمة مثل Sequoia و Coinbase Ventures و Polychain ، ولكن أيضًا لأنها تزامنت مع Yuga Labs & # x27؛ إطلاق Ape Staking.

في السادس من كانون الأول (ديسمبر) 2022 ، تم إطلاق نظام ApeCoin للرهان ApeStake.io رسميًا وبدأ إيداع APE. في ذلك الوقت ، لم تكن ParaSpace قد أطلقت شبكتها الرئيسية بعد ، لكنها افتتحت حدثًا مسبقًا لمجمع سيولة ApeCoin وأطلقت مكافأة تعدين إضافية بنسبة 30٪ من APY لرمز APE خلال مرحلة ما قبل التخزين لتشجيع مشاركة المستخدم المبكرة.

في 11 كانون الأول (ديسمبر) 2022 ، أعلنت ParaSpace عن الإطلاق الرسمي لشبكتها الرئيسية ، وأطلقت أيضًا وضع التجميع الفوري ووضع التعدين لـ Ape Coin.

كان إعلان ParaSpace عن إطلاق ميزة التركيب التلقائي في 28 ديسمبر خطوة مهمة سمحت لهم بزيادة مكافآت ApeCoin المكدسة بشكل كبير من خلال قوة التجميع التلقائي. على الرغم من أن العقد الرسمي لـ Ape Staking لا يدعم التركيب التلقائي ، فقد أدى إدخال ParaSpace للميزة إلى زيادة APY لكل من حاملي APE المميز وحاملي NFT على المنصة ، وجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة وتحسين كفاءة الاقتران. في يناير من هذا العام ، عرضوا أيضًا حوافز لخفض الغاز لجميع مستخدمي Ape Staking الذين يعيدون استثمار مكافآتهم. أدى دعم ParaSpace للتركيب التلقائي إلى عوائد أعلى بكثير من القناة الرسمية.

تنطوي آلية تعدين القرود على شكل إقراض واقتراض NFT على مخاطر تصفية Ape NFT. ومع ذلك ، فقد عالج ParaSpace هذه المشكلة ببراعة. يرتبط سعر رمز APE ارتباطًا وثيقًا بالسعر الأدنى لـ Ape NFT ، وبالتالي فإن مخاطر التصفية أقل من تلك الخاصة بنموذج الإقراض NFT المضمون من ETH. في الحالات القصوى التي تتطلب التصفية ، ستقوم ParaSpace تلقائيًا باسترداد قيمة Ape NFT المكدسة ولكنها ستخصم المبلغ الضروري من مكافآت Staking لضمان ملاءة قرض رمز APE مع الحفاظ على Ape NFT من البيع بالمزاد.

طور ParaSpace واجهة أمامية تتفاعل مباشرة مع عقد Staking الرسمي للمستخدمين المحظورين جغرافياً من المشاركة في Ape Staking من خلال ApeStake.io.

مقارنةً بالرهنة الرسمية لـ ApeStake.io ، فقد كان أداء ParaSpace أفضل من حيث التكديس المزدوج ، ومكافآت APE المسبقة ، ودعم إقراض Ape NFT ، وعدم وجود قيود على IP للمستخدم ، وحماية رموز APE أثناء مبيعات NFT.

من المؤكد أن ApeStake.io ، كمنصة Staking أطلقتها Yuga Labs ، أكبر علامة تجارية لـ NFT ، ستجذب الكثير من حركة المرور وأن تكون كرنفالًا في مجتمع NFT. بدأت ParaSpace ، كبروتوكول إقراض جديد ، حملتها للإيداع المسبق لـ Ape Staking حتى قبل إطلاقها رسميًا ، مما يدل على استجابة فريقها العالية للنقاط الساخنة في الصناعة. من خلال اغتنام هذه الفرصة ، اجتذبت ParaSpace مجموعة من المستخدمين ذوي الجودة العالية في سوق تمويل NFT من خلال خصومات كبيرة وتجربة مستخدم أفضل.

الحفاظ على تفاعل المستخدمين مع طرق الضمانات المبتكرة
يمكننا تصنيف منتجات الإقراض NFT في السوق إلى نوعين: نظير إلى نظير وقائم على التجمع (لم تتم مناقشة نماذج الإقراض المركزية في هذه المقالة ، حيث تقدم بعض المؤسسات والبورصات المركزية مثل هذه الخدمات).

يشير مصطلح نظير إلى نظير إلى المقترضين الذين يعرضون طلباتهم على المنصة ، ويقوم المقرضون باستعراض جميع طلبات الاقتراض واختيار الطلبات التي يهتمون بها للتفاوض على أسعار الفائدة وشروطها مع المقترضين وإكمال الإقراض. عندما يتم سداد القرض في الموعد المحدد ، يعود NFT إلى المالك الأصلي ؛ إذا كان لا يمكن سدادها ، فإن NFT تنتمي إلى الطرف الآخر. حاليًا ، يستخدم NFTfi و Arcade xyz آلية نظير إلى نظير.

يشير مصطلح التجميع إلى حاملي NFT الذين يقدمون ضمانات لـ NFTs للحصول على قروض ، على غرار منطق Aave and Compound في DeFi. يتم إقراض الأموال عن طريق الضمانات الزائدة ، في حين يجب دفع الفائدة. يضخ المقترضون الأموال لكسب الفائدة. حاليًا ، تستخدم ParaSpace و BendDAO و JPEGd و Pine Protocol الآلية القائمة على التجمع.

يقوم النموذج القائم على المسبح بتسعير NFTs من نفس السلسلة بشكل موحد بسعر الأرضية. بالمقارنة مع نظير إلى نظير ، تتمثل ميزة النموذج القائم على التجمع في أنه يمكن للمقترضين الاقتراض على الفور من مجموعة الإقراض بعد التعهد بـ NFTs ، دون انتظار أي مباراة ، وتكون كفاءة الإقراض عالية. العيب هو أن NFTs النادرة ذات التقييمات الأعلى من السعر الأدنى لا يمكنها الاقتراض بقيمة سوقية عادلة ، مما يؤدي إلى انخفاض كفاءة رأس المال. أيضًا ، عندما يكون السوق سيئًا ويصاب المقرضون بالذعر بشكل جماعي ، تجف السيولة ، ومن السهل تشكيل دوامة الموت.

بصفته بروتوكول إقراض NFT قائم على المجمع ، يسمح ParaSpace للمستخدمين بحزم أصول ERC-721 tokens أو ERC-20 ، والتعهد والاقتراض لتحسين كفاءة رأس المال المنخفضة للمستخدمين & # x27 ؛ الأصول على السلسلة.

مقارنة بنموذج BendDAO القائم على التجمع ، نجد أن ParaSpace ليس لديه في الواقع العديد من المزايا ، باستثناء طريقة الإقراض للنموذج القائم على التجمع. يمكن أن تحقق BendDAO أيضًا مطابقة من نظير إلى نظير ، كما أن تأثيرات ParaSpace و BendDAO متشابهة في طريقة الإقراض القائمة على التجمع.

لكن ParaSpace لديها ابتكاراتها الخاصة. تشتمل وظيفة الإقراض المضمون في ParaSpace على طريقتين مبتكرتين للضمان: الرافعة المالية كاملة الموقف والضمانات المجمعة. بموجب هاتين الطريقتين المبتكرتين للضمان ، يتيح ParaSpace للمستخدمين تقديم قروض بحد ائتماني لجميع الضمانات ، مما يعني أنه باستخدام ParaSpace لتأمين أصول NFT الخاصة بك ، ستنشئ حد ائتمانًا لك ، ودرجة صحية لكامل الضمان. محفظة الأصول. طالما ظلت الدرجة الصحية لمحفظة الأصول المضمونة بالكامل أعلى من 1 ، فلن يقوم أي من NFTs الخاص بك ببدء مزاد تصفية.

بالنسبة للمستخدمين ، سواء كانت الضمانات عبارة عن رمز NFT أو رمز ERC-20 ، يمكن للمستخدمين الاقتراض بناءً على قيمتها الإجمالية. حاليًا ، تدعم منصة ParaSpace ما مجموعه 12 أصلًا من أصول NFT ، بما في ذلك BAYC و MAYC و BAKC و Swer Pass و CryptoPunks و Otherdeed و Azuki و Moonbirds و CloneX و Doodles و Meebits و Pudgy Penguins. كما أنها تدعم ما مجموعه 8 أصول ERC-20 ، بما في ذلك APE و cAPE و ETH و DAI و WETH و stETH و USDC و USDT ، وتدعم بشكل مبتكر 12 مجموعة من UNISWAP V3 LP (معدل الرسوم المحدد) المكونة من ERC- 20 كضمان.

نظرة خاطفة على مستقبل الإقراض NFT
حاليًا ، يعتبر سوق الإقراض بنظام NFT بأكمله صغيرًا نسبيًا. هذا لأنه مجال متخصص للغاية يتطلب من المستخدمين فهم كل من NFTs و DeFi. يوجد حوالي 2000 مستخدم نشط ، حيث يمثل أكبر 50 مقترضًا 80٪ من حجم المعاملات ويقدم أكبر 50 مقترضًا من حيث مبلغ القرض حوالي 35٪ من القروض. ومع ذلك ، وضع عام 2022 الأساس لانطلاق NFTfi. منذ بداية العام وحتى نهاية العام ، زاد حجم الإقراض التراكمي باستخدام NFTs كضمان بمقدار 10 مرات ، ليصل إلى أكثر من 500 مليون دولار.

يعد سوق DeFi بالفعل ساحة تنافسية للغاية ، ومن المقرر أن يصبح إقراض NFT ، باعتباره امتدادًا لـ DeFi ، نظامًا ماليًا مهمًا آخر على السلسلة ويختبر نموًا هائلاً مع توسع سوق NFT تدريجياً.

نظرًا لانخفاض السيولة في NFTs ، والتي تشبه العقارات في العالم الحقيقي ، فإننا نشبه إقراض NFT بإقراض الرهن العقاري ونرسم أوجه الشبه مع مسار تطوير Defi ربما لإلقاء نظرة على بعض الاتجاهات المستقبلية المحتملة للإقراض NFT.

أولاً ، سيتحرك الإقراض NFT حتمًا نحو كفاءة أكبر وتقييم أكثر دقة للأصول. مع استمرار زيادة قيمة أصول NFT الأساسية ، سينخفض الطلب على التداول بين حامليها. بالنسبة لحاملي الأسهم الممتازة ، قد يختارون رهن أصولهم لأغراض الإقراض من أجل تعظيم فائدتهم عندما لا يرغبون في بيع أصولهم عالية الجودة. أما بالنسبة إلى NFTs في نهاية المطاف ، والتي لطالما كانت في & quot؛ غير مرغوب & quot؛ الدولة ، يحتاجون أيضًا إلى تطوير إقراض مصقول لتمكينهم من أن يكونوا أكثر سيولة. وهذا لا يتطلب تسعيرًا دقيقًا للأصول فحسب ، بل يتطلب أيضًا كفاءة معاملات فعالة.

لتلبية هذا الطلب ، سيتم بالتأكيد اعتماد مزيج من النماذج القائمة على التجمع والنظير للنظير من خلال بروتوكولات الإقراض المختلفة. بالنسبة للتسعير الدقيق للأصول ، ربما تصبح الحوسبة خارج السلسلة القائمة على التعلم الآلي والذكاء الاصطناعي طريقة تسعير NFT أوراكل ناشئة. هذا لأنه يمكنه تحليل معلومات القيمة مثل تصنيف سمات NFT والميزات النادرة وبيانات المبيعات التاريخية لتوفير نطاق تسعير أو تسعير موثوق ودقيق نسبيًا.

علاوة على ذلك ، مع توسع سوق الإقراض NFT ، ستصبح المزيد من الرموز غير القابلة للاستبدال مثل العقارات الافتراضية وموسيقى NFT ضمانًا للإقراض. في ظل هذا الاتجاه ، قد نشهد استمرار تضييق الفجوة بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي. بعد كل شيء ، عندما يتم التعرف على NFTs كضمان عالمي ، سيُنظر إليها على أنها أصول وليست مجرد فقاعات فنية.