كيف تنجو في سوق هابطة؟ نصائح للمبتدئين

عادة ، تجلب الأسواق الهابطة شعورًا بعدم اليقين لدى أي مستثمر. أكثر من ذلك بالنسبة للوافد الجديد ، الذي يشعر وكأنه نهاية العالم بالنسبة له. قد يكون من المعروف أنه خلال دورات الصعود ، يكون المستثمرون على يقين من تحقيق مكاسب. بينما في الأسواق الهابطة مثل هذا ، هناك قدر لا يمكن تصوره من التشاؤم.

قال المؤسس المشارك والقائد الاستراتيجي في شبكة Kylin Network ، ديلان ديودني ، لكوينتيليغراف إن الخطأين الرئيسيين اللذين يرتكبهما المستثمرون أثناء الشعور بالقلق هما "الأول ، الاستثمار المفرط والثاني ، عدم الاستثمار بقناعة".

"تحتاج إلى العثور على وعاء الحلوى حيث لديك قناعة كافية باستثماراتك أثناء إدارة الموارد المخصصة لها بحيث تشعر بالراحة بنسبة 100٪ في التحلي بالصبر لفترة طويلة. أخيرًا ، الأسواق الهابطة هي المكان الذي يحدث فيه السحر حقًا - شراء إيثر بسعر 90 دولارًا في ديسمبر 2019 ، على سبيل المثال ، قال ديودني.

حسب إلى البيانات من شركة Glassnode لتحليل blockchain ، أجرى المتداولون ما يقرب من 43000 معاملة شراء وبيع طلبات في بورصات العملات المشفرة في أوائل مايو. يمثل هذا ما قيمته 3.1 مليار دولار من Bitcoin. لكن الذعر الذي تسبب في هذه الطلبات جاء من انهيار تيرا ، الذي أدى إلى تراجع السوق أكثر.

أسواق هابطةيحدث عندما يكون هناك انخفاض عام في أسعار الأصول ، بنسبة 20٪ على الأقل ، عن أعلى مستوياتها الأخيرة. على سبيل المثال ، يحتوي السوق الهابط الحالي على Bitcoin (BTC ) بنسبة تزيد عن 55٪ عن أعلى مستوى سجله في نوفمبر عند 68000 دولار. يتم تداول Bitcoin الآن بأقل من علامة 25000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير.

الأسواق الهابطة: التكوين والخطورة ومدة استمرارها

غالبًا ما ترتبط الأسواق الهابطة بالاقتصاد العالمي ،حسب إلى Nerdwallet. أي أنها تحدث إما قبل أو بعد أن يدخل الاقتصاد في حالة ركود. في حالة وجود سوق هابطة ، يكون هناك إما انهيار اقتصادي مستمر أو انهيار قادم.

في الأساس ، لا يعد الانخفاض المستمر في الأسعار من الارتفاعات الأخيرة هو المؤشر الوحيد على استمرار السوق الهابطة. هناك مؤشرات اقتصادية أخرى يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار. وذلك لتمكينهم من معرفة ما إذا كان السوق الهابطة يلعب أم لا. تشمل بعض المؤشرات أسعار الفائدة والتضخم ومعدل التوظيف أو البطالة ، من بين أمور أخرى.

ومع ذلك ، فإن العلاقة بين الاقتصاد والسوق الهابطة أبسط من ذلك. عندما يلاحظ المستثمرون أن الاقتصاد آخذ في الانكماش ، هناك توقعات واسعة النطاق بأن أرباح الشركات ستبدأ قريبًا في الانخفاض أيضًا. وهذا التشاؤم يدفعهم إلى بيع أصولهم ، وبالتالي دفع السوق إلى الأسفل. كما سكوت الأمم ، مؤلفالمستثمر القلق: إتقان لعبة الاستثمار العقلية يقول ، غالبًا ما يبالغ المستثمرون في رد فعلهم تجاه الأخبار السيئة.

على أي حال ، الأسواق الهابطة أقصر من الأسواق الصاعدة. وفقًا لتقرير CNBC الأخير ، الأسواق الهابطةآخر حوالي 289 يومًا. ومع ذلك ، يمكن للأسواق الصاعدة أن تتجاوز 991 يومًا. بالإضافة إلى ذلك ، يضع تقرير تحليل بيانات Invesco الخسائرمُرفَق لتحمل الأسواق بمتوسط 33٪. لذلك ، دورات الهبوط عادة ليست فعالة مثل متوسط مكاسب 159٪ من السوق الصاعدة.

الأخيرة:DeFi تسحب الستار عن السحر المالي ، كما يقول خبير مرصد بلوكتشين في الاتحاد الأوروبي

على الرغم من أن لا أحد يعرف على وجه اليقين إلى أي مدى قد يستمر السوق الهابط ، إلا أن هناك بعض النصائح حول كيفية تجاوزه.

التنقل في سوق هابطة

كمستثمر ، ربما لا يوجد شيء يمكن لأي شخص القيام به لمنع ظروف السوق غير المواتية أو الاقتصاد ككل. ومع ذلك ، هناك الكثير من التحركات العظيمة المحتملة التي يمكن للمرء القيام بها لحماية استثماراته.

متوسط تكلفة الدولار

يصف متوسط تكلفة الدولار (DCA) استراتيجية الاستثمار التي يشتري فيها المستثمر مبلغًا ثابتًا بالدولار من أصل معين على أساس منتظم ، بغض النظر عن سعر الأصل بالدولار. تعتمد الإستراتيجية على الاعتقاد بأنه بمرور الوقت ، سترتفع الأسعار عمومًا وتيرتها في النهاية وتتجه صعودًا خلال مسار صعودي.

أخبر رئيس الأبحاث في CoinShares ، جيمس باترفيل ، كوينتيليغراف أن بيتكوين لديها الآن ارتباط عكسي راسخ بالدولار الأمريكي:

وهذا أمر منطقي نظرًا لمتجره الناشئ من خصائص القيمة ، ولكنه يجعله أيضًا حساسًا بشكل لا يصدق لأسعار الفائدة. ما دفع بيتكوين إلى "شتاء العملات المشفرة" على مدى الأشهر الستة الماضية يمكن تفسيره إلى حد كبير على أنه نتيجة مباشرة للخطاب المتشدد المتزايد من الاحتياطي الفيدرالي. تعد بيانات لجنة الأسواق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) مؤشرًا جيدًا على ذلك ، ويمكننا أن نلاحظ ارتباطًا واضحًا بأوقات إصدار البيان وتحركات الأسعار ".

عندما يتم إتقان نهج الاستثمار الحكيم هذا ، يتم حساب متوسط سعر شراء المستثمر بمرور الوقت. وهذا يعني أنه يمكن للمرء الاستمتاع بمزايا شراء الانخفاض وأيضًا تجنب استثمار كل مدخرات حياته خلال ارتفاعات السوق. بعد كل شيء ، كما هو مخيف مثل الأسواق الهابطة في عالم الاستثمار ، فهي أيضًا أفضل الأوقات لشراء أصول التشفير بأقل الأسعار.

تنويع محفظتك

بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم مجموعة متنوعة من الأصول في محافظهم ، قد لا يكون تأثير الأسواق الهابطة بالحدة. عندما تكون الأسواق الهابطة قيد التقدم بشكل كامل ، فإن أسعار الأصول تنخفض بشكل عام ولكن ليس بالضرورة بنفس المبالغ. لذلك ، تضمن هذه الإستراتيجية القيمة أن يكون لدى المستثمر مزيج من الرابحين والخاسرين في أصولهم خلال سباق الدب. وبالتالي ، سيتم تخفيض إجمالي الخسائر من المحفظة إلى أدنى حد ممكن.

ضع في اعتبارك الأصول الدفاعية

أثناء الأسواق الهابطة الطويلة ، تتعب بعض الشركات (أصغر أو أصغر) على طول الطريق. في حين أن الشركات الأخرى الأكثر رسوخًا والتي تتمتع بميزانيات أقوى يمكنها تحمل الظروف القاسية طالما كان ذلك ضروريًا.

لذلك ، يجب على أي شخص يتطلع إلى الاستثمار في أسهم الشركات البحث عن أسهم تلك الشركات التي تعمل في مجال الأعمال لفترة طويلة. هذه هي الأسهم الدفاعية. وعادة ما تكون أكثر استقرارًا وموثوقية في سوق هابطة.

سندات

يمكن للسندات أيضًا أن تقدم للمستثمر بعض الراحة أثناء دورات الهابطة. وذلك لأن أسعار السندات عادةيتحرك على عكس أسعار الأسهم. لذلك ، تعد السندات جزءًا أساسيًا من أي محفظة شبه مثالية ، مما يمنح المستثمر سهولة نسبية في معاناة السوق الهابطة.

صناديق المؤشرات أو الصناديق المتداولة في البورصة

من المعروف أن بعض القطاعات تزدهر بشكل معقول خلال فترات تراجع السوق ، بما في ذلك قطاعي المرافق والسلع الاستهلاكية. وأكثر من أي قطاع آخر ، يمكنهم الأداء لكسب اسم "استقرار الأصول". الاستثمار في القطاعات المذكورة أعلاه من خلال صناديق المؤشرات أوالصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) يمكن أن تكون خطوة ذكية. هذا لأن كل صندوق مؤشر أو ETF يمتلك أسهمًا عبر شركات مختلفة.

العب أعمى

ليس هناك شك على الإطلاق في أن السوق الهابطة سوف تغري المستثمرين بالركض وعدم النظر إلى الوراء أبدًا. كما سيتم اختبار إرادتهم وقدرتهم على التحمل. ولكن ، كما أظهر التاريخ ، فإن الأسواق الهابطة لا تدوم إلى الأبد ولا السوق الحالية.

وفقًا لـ Hartford Funds ، يوجد أكثر من 26 سوقًا هابطةحصل بين عام 1928 والآن. وكل واحدة من تلك الأسواق الهابطة تبعها على الفور سوق صاعد ، مما أدى إلى تحقيق أرباح أكثر من كافية لتعويض أي خسائر قد تكون قد تم تكبدها.

لذلك ، من المهم أن تصرف ذهنك دائمًا عن الانكماش السائد ، خاصة إذا كنت تستثمر على المدى الطويل ، مثل التقاعد. في النهاية ، الأسواق الصاعدة التي ستشهدها على طول الطريق سوف تتفوق على الأسواق الهابطة.

القرار النهائي

كما أوضحنا سابقًا ، هناك مخاطر هائلة تصاحب الأسواق الهابطة. لكنها توفر أيضًا أساسًا جيدًا للنجاح في السباق الصعودي التالي. ومع ذلك ، فإن هذا يعتمد على التخطيط الاستراتيجي الجيد للاستثمار الممزوج بالصبر. لذلك ، يمكن ضمان الأرباح عندما يتحول السوق أخيرًا ، سواء كنت دائمًا تعمل بنظام DCA ، أو تنوع الأصول الأخرى ، أو تستثمر في صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات ، أو الأسهم.

يعتبر خسارة المال دائمًا بمثابة حبة دواء يصعب ابتلاعها ، ولكن أفضل طريقة لتجاوز انخفاضات السوق لا تكون عن طريق الجري. بدلاً من ذلك ، لاحظ المجموعة الواسعة من خيارات الاسترداد وحافظ على هدوئك.

الأخيرة:تعد سرديات الطاقة المختلفة لبيتكوين والخدمات المصرفية مسألة منظور

"في حين أن أداء سعر البيتكوين كان ضعيفًا في مواجهة بنك الاحتياطي الفيدرالي العدواني ، فإن هذه الفجوة الحالية في أداء السعر قد تكون قصيرة جدًا. نعتقد أن حدوث خطأ في السياسة من قبل الاحتياطي الفيدرالي مرجح للغاية حيث من المرجح أن تنحرف أسعار البيتكوين عن أسهم النمو. وفي الوقت نفسه ، من المرجح أن يستفيد الأول من بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائم وضعف الدولار الأمريكي بينما يكون أداء الأخير ضعيفًا في مواجهة الركود أو الركود التضخمي "، كما يقول باترفيل. أضاف:

"للأسف ، نعتقد أن الولايات المتحدة وبقية العالم من المرجح أن تنزلق إلى التدهور الاقتصادي في عام 2023 ، على الرغم من وجود العديد من الأشياء المجهولة. ربما يكون التضخم المصحوب بالركود هو الذي يتطور بعد ذلك إلى الركود؟ نظرًا لأن فخ السيولة يسيطر حقًا على المصرفيين المركزيين ، فإننا نعتقد أن Bitcoin هي بوليصة تأمين جيدة في مواجهة فوضى السياسة النقدية هذه.