تتجاوز ممتلكات Bitcoin ETF المليون. من هي أفضل المؤسسات القابضة؟

المؤلف: Huohuo, Vernacular Blockchain

في أوائل عام 2024، تمت الموافقة رسميًا على صندوق Bitcoin الفوري المتداول في البورصة، مما يمثل العام الأول لتدفق رأس المال المالي التقليدي إلى عالم العملات المشفرة، اعتبارًا من 1 يونيو، تجاوزت حيازات صناديق البيتكوين المتداولة العالمية مليون بيتكوين، واعتبارًا من 14 يونيو، بلغ إجمالي صافي قيمة أصول صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين حوالي 57.2 مليار دولار أمريكي.

المصدر: https://sosovalue.xyz

تم تقديم Bitcoin ETF 13F إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة اعتبارًا من 15 مايو (يشير تقرير 13F إلى الاستثمارات التي تتجاوز الأصول الخاضعة للإدارة 100 مليون دولار أمريكي وفقًا لـ (تقرير الحيازات المؤسسية عن شركات الأوراق المالية الأمريكية)، كان هناك 929 مؤسسة في جميع مراكز صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين في الربع الأول من عام 2024، والتي تمثل أقل من 20٪ من إجمالي السوق و80.7٪. هوية حامل صندوق الاستثمار المتداول الفوري غير معروفة يتجاوز عدد المؤسسات التي تمتلك مراكز في صندوق الاستثمار المتداول للبيتكوين (BTC) عدد صناديق الاستثمار المتداولة للذهب، وقد وصل حجم الأصول التي تم الكشف عنها إلى مئات المليارات من الدولارات، وهذا يكشف عن الأهمية التي يوليها التمويل التقليدي لأصول العملات المشفرة.

اليوم، باستخدام هذه الوثيقة، ستقوم Vernacular Blockchain بفرز البتات للجميع. مراكز صناديق التحوط الثلاثة الأولى، وشركات الاستشارات الاستثمارية والشركات القابضة، بالإضافة إلى بعض المؤسسات المعروفة التي تمتلك أكبر حيازات صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة.

01 صناديق الاستثمار الحكومية والبنوك (أكثر من 100 مليون دولار أمريكي)

1) ولاية ويسكونسن الصندوق الحكومي (100 مليون دولار)

أول صندوق حكومي أمريكي يشتري صندوق استثمار متداول للبيتكوين، تقدم ولاية ويسكونسن تقرير 13F ربع سنوي إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، وهو الأول الدولة للكشف عن مشتريات بيتكوين. تشير المعلومات إلى أن ولاية ويسكونسن اشترت 94,562 سهمًا من أسهم BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) في الربع الأول من هذا العام، بقيمة تقارب 100 مليون دولار. كما اشترت لجنة الاستثمار أيضًا أسهمًا في Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) بقيمة 64 مليون دولار تقريبًا.

تأسس مجلس الاستثمار، المعروف أيضًا باسم SWIB، في عام 1951 ويدير حاليًا أصولًا تزيد قيمتها عن 156 مليار دولار، وفقًا لموقعه على الإنترنت. وهي تدير أصول نظام التقاعد في ولاية ويسكونسن (WRS)، وصندوق الاستثمار الحكومي (SIF) والصناديق الاستئمانية الحكومية الأخرى.

2) يو إس بانكورب (15 مليون دولار)

يو إس بانكورب هي شركة قابضة مصرفية أمريكية وهي عضو في جمعية بانكورب الوطنية الأمريكية الشركة الأم لـ الرابطة الوطنية لبنك الولايات المتحدة وخامس أكبر بنك في الولايات المتحدة، ولديه أكثر من 3000 فرع، تقع بشكل رئيسي في غرب ووسط غرب الولايات المتحدة. وفقًا لآخر إيداع 13 F، بلغ إجمالي استثمارات الشركة 71.8 مليار دولار.

يمتلك البنك الأمريكي ما يزيد عن 15 مليون دولار من استثمارات Bitcoin ETF الفورية. يُذكر أنها اشترت ما يقرب من 87.744 سهمًا من أسهم FBTC التابعة لشركة Fidelity، بقيمة 5.4 مليون دولار أمريكي، و46.011 سهمًا من أسهم GBTC الخاصة بشركة Grayscale بقيمة 2.9 مليون دولار أمريكي، و178.567 سهمًا من أسهم IBIT التابعة لشركة BlackRock بقيمة 7.2 مليون دولار أمريكي.

3) مجموعة JPMorgan Chase (حوالي مليون دولار أمريكي)

تأسست مجموعة JPMorgan Chase في عام 2000، وهي شركة يقع مقرها الرئيسي في نيودلهي. يورك المؤسسات المالية الأمريكية في المدينة. ويضم قسم الخدمات المصرفية التجارية 5100 فرعًا. في أكتوبر 2011، تجاوزت أصول جي بي مورجان تشيس بنك أوف أمريكا ليصبح أكبر مؤسسة للخدمات المالية في الولايات المتحدة. تغطي أعمال JPMorgan Chase أكثر من 50 دولة، بما في ذلك الخدمات المصرفية الاستثمارية، وتداول الأوراق المالية والخدمات، وإدارة الاستثمار، والخدمات المالية التجارية، والخدمات المصرفية الخاصة، وما إلى ذلك.

يمتلك JP Morgan حاليًا ما قيمته مليون دولار تقريبًا من أسهم سوق ProShares BITO وBlackRock IBIT وFidelity FBTC وGrayscale GBTC وBitwise BITB.

02صناديق التحوط بقيمة 4.7 مليار دولار

أكبر فئة بين صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين هي صناديق التحوط والمحاسبة. مقابل 8.0% من إجمالي حيازات صناديق الاستثمار المتداولة الفورية، أي ما يقرب من 4.7 مليار دولار أمريكي.

1) تبلغ قيمة شركة Millennium Management حوالي 1.9 مليار دولار أمريكي

ومن بين المشترين الكبار لصناديق التحوط، تعد شركة Millennium Management ملفتة للنظر بشكل خاص. إدارة الألفية هي صندوق تحوط معروف تأسس عام 1989 في مدينة نيويورك على يد الممول الإسرائيلي الأمريكي إسرائيل إنجلندر، وهو حاليًا أحد أكبر صناديق التحوط في العالم.

تمتلك الشركة خمسة صناديق استثمار متداولة للبيتكوين بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 1.9 مليار دولار. الأسهم القابضة هي كما يلي:

IBIT لشركة BlackRock بقيمة 844.2 مليون دولار أمريكي؛

FBTC لشركة Fidelity بقيمة 806.7 مليون دولار أمريكي؛

GBTC لشركة Grayscale بقيمة 202 مليون دولار أمريكي ;

Ark's ARKB 45 مليون دولار؛

Bitwise's BITB 44.7 مليون دولار.

يصف إريك بالتشوناس، محلل مؤسسة بلومبرج للصناديق المتداولة، شركة ميلينيوم بأنها "الملك" بينحاملي صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، مشيرًا إلى أن حيازات الشركة هي متوسط ​​أكبر 500 حامل جديد لصناديق الاستثمار المتداولة وهو ما يعادل 200 ضعف الحيازات،وتمثل القيمة السوقية لمقتنيات Bitcoin ETF ما يقرب من 3٪ من أصول صندوق التحوط الخاضعة للإدارة.

2) شركة شونفيلد للاستشارات الاستراتيجية حوالي 480 مليون دولار أمريكي

تأسست شركة شونفيلد للاستشارات الاستراتيجية في عام 1988، ويقع مقرها الرئيسي في نيويورك، وأسسها ستيفن شونفيلد . بدأت شونفيلد كشركة تجارية خاصة وتطورت لتصبح مدير صندوق تحوط متعدد الإستراتيجيات معروف باستراتيجياته الاستثمارية المتنوعة وأساليبه الاستثمارية المبتكرة بأصول تحت الإدارة تبلغ 13 مليار دولار.

تمتلك Schonfeld حاليًا ما مجموعه 479 مليون دولار أمريكي في صناديق BTC ETFs، بما في ذلك 248 مليون دولار أمريكي في IBIT و231.8 مليون دولار أمريكي في FBTC.

3) Boothbay Fund Management 380 مليون دولار أمريكي

Boothbay Fund Management هي شركة لإدارة صناديق التحوط مقرها نيويورك تأسست في عام 2011. في عام 2001 من قبل آري جلاس، الذي يشغل منصب الرئيس. تركز الشركة على الاستثمارات متعددة الاستراتيجيات وتستخدم أساليب استثمار متنوعة لتحقيق عوائد مستقرة.

يبلغ استثمار Boothbay Fund Management في صناديق Bitcoin المتداولة الفورية 377 مليون دولار، بما في ذلك 149.8 مليون دولار في IBIT، و105.5 مليون دولار في FBTC، و69.5 مليون دولار في GBTC، و52.3 مليون دولار في BITB بعشرة آلاف دولار أمريكي.

بالإضافة إلى استثمارات Bitcoin ETF، تشتمل محفظة Boothbay على مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المتداولة، مثل SPDR S&P 500 ETF Trust وiShares Russell 2000 ETF.

4) Bracebridge Capital 340 مليون دولار أمريكي

Bracebridge Capital هي شركة لإدارة صناديق التحوط يقع مقرها الرئيسي في بوسطن، ماساتشوستس، تأسست عام 1994. . وتغطي المحفظة الاستثمارية الأسهم العالمية والسندات والعملات الأجنبية والعقود الآجلة وفئات الأصول الأخرى. وتشتهر الشركة بتركيزها على استراتيجيات الاستثمار الكلي العالمية وأساليب البحث الفريدة والرؤى المتعمقة للسوق، وعادةً ما تعتمد قراراتها الاستثمارية على فهم عميق للاقتصاد العالمي والأسواق المالية، وهي ملتزمة بتوفير إدارة ممتازة للأصول الخدمات للعملاء المؤسسيين.

تمتلك شركة Bracebridge Capital حاليًا مبلغ 262 مليون دولار أمريكي في صندوق ARK 21Shares Bitcoin ETF، كما تمتلك 81 مليون دولار أمريكي في صندوق BlackRock ETF.

5) Aristeia Capital Llc 163.4 مليون دولار أمريكي

Aristeia Capital LLC هي شركة معروفة لصناديق التحوط وإدارة الاستثمار. تأسست عام 1997 ويقع مقرها الرئيسي في الولايات المتحدة. تركز الشركة على استراتيجية استثمارية متنوعة تشمل التداول في الأسهم والسندات والمشتقات وغيرها من الأدوات المالية، وهي معروفة بأدائها المتفوق ورقابتها الصارمة على إدارة المخاطر، وتركز استراتيجيتها الاستثمارية على النمو على المدى الطويل ، والأداء الجيد في بيئات السوق المختلفة، ملتزمون بتوفير حلول إدارة الاستثمار الفعالة للعملاء العالميين.

في الوقت الحالي، أعلنت Aristeia Capital Llc أنها تمتلك استثمارًا بقيمة 163.4 مليون دولار أمريكي في IBIT.

6) Graham Capital Management 98.8 مليون دولار أمريكي

Graham Capital Management هي شركة معروفة لإدارة صناديق التحوط في العالم. الولايات المتحدة الأمريكية،تأسست عام 1994 ويقع مقرها الرئيسي في ولاية كونيتيكت، وقد أسسها مدير الاستثمار الشهير كينيث تروبين.

باعتبارها شركة رائدة في إدارة صناديق التحوط، تركز شركة Graham Capital Management على استخدام استراتيجيات الاستثمار الكمية والمنهجية للحصول على عوائد مطلقة في بيئات السوق المختلفة، وإدارة كميات كبيرة من الأموال على مستوى العالم وتغطي محفظتها الاستثمارية فئات أصول متعددة مثل مثل الأسهم والسندات والسلع والعملات الأجنبية. بالإضافة إلى الأداء الاستثماري الممتاز، تشتهر شركة Graham Capital Management بإدارتها الصارمة للمخاطر وإحساسها القوي بالمسؤولية تجاه مصالح عملائها.

تمتلك شركة Graham Capital Management مبلغ 98.8 مليون دولار أمريكي من استثمارات IBIT و3.8 مليون دولار أمريكي من استثمارات FBTC.

7) IvyRock Asset Management (Ivy Asset Management) 19 مليون دولار أمريكي

IvyRock Asset Management هي شركة لإدارة صناديق التحوط يقع مقرها الرئيسي في هونغ كونغ، وقد تم تأسيسها في وفي عام 2009، ركزت بشكل أساسي على السوق الآسيوية وأدارت صناديق مختلفة من خلال أعمال إدارة الأصول الخاصة بها.

تمتلك شركة IvyRock Asset Management ما يقرب من 19 مليون دولار أمريكي في صندوق Bitcoin ETF IBIT الفوري التابع لشركة BlackRock.

03 شركات الاستشارات الاستثمارية 3.8 مليار دولار أمريكي

تمتلك مجموعة الشركات الاستشارية الاستثمارية إجمالي أصول تبلغ حوالي 3.8 مليار دولار أمريكي مقياس الإدارة.

1) شركة Horizon Kinetics LLC 946 مليون دولار أمريكي

من بين شركات الاستشارات الاستثمارية والإدارة التي تم الكشف عنها، تمتلك شركة Horizon Kinetics LLC الحصة الأكبر. الشركة هي شركة استشارية استثمارية مستقلة تأسست عام 1994 ويقع مقرها الرئيسي في نيويورك، الولايات المتحدة الأمريكية، وتقوم بإدارة الأصول عبر مجموعة متنوعة من استراتيجيات الاستثمار، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة والحسابات المنفصلة والاستثمارات البديلة.

من السمات المميزة لشركة Horizon Kinetics هو تركيزها على الأسواق غير التقليدية والأقل كفاءة، وغالبًا ما تبحث الشركة عن الفرص التي يتم تقدير قيمتها بأقل من قيمتها الحقيقية أو التي يساء فهمها من قبل السوق، مثل الأسهم الصغيرة والأسهم العالمية والأسهم الصغيرة مجموعة واسعة من الصناعات المصممة للاستفادة من الاتجاهات طويلة الأجل وأوجه القصور في السوق.

تمتلك شركة Horizon Kinetics LLC فقط GBTC من Grayscale بقيمة إجمالية تبلغ 946 مليون دولار أمريكي، لتحتل المرتبة الأولى بين الشركات الاستشارية الاستثمارية وثاني أكبر مالك لـ GBTC (الأولى هي Susquehanna International Group (والتي ستكون ذكره لاحقا).

2) مورجان ستانلي 270 مليون دولار أمريكي

مورجان ستانلي هو بنك استثماري مشهور عالميًا وشركة لإدارة الثروات، يقع مقره الرئيسي في نيويورك، الولايات المتحدة الأمريكية. تأسست الشركة عام 1935 وهي من عائلة مورغان، عملاق المال الأمريكي. باعتبارها واحدة من الشركات الرائدة في مجال تقديم الخدمات المالية في العالم، يغطي نطاق أعمالها مجالات متعددة، بما في ذلك تمويل الشركات، واستشارات الاندماج والاستحواذ، واكتتاب الأوراق المالية، وإدارة الأصول، وإدارة الثروات، والخدمات المصرفية الاستثمارية. ويمكن القول أن مورغان ستانلي يتمتع بمعرفة وخبرة مهنية عميقة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول وتداول الأوراق المالية وإدارة الثروات وغيرها من المجالات.

تمتلك شركة Morgan Stanley حاليًا 269.9 مليون دولار أمريكي من استثمارات Bitcoin ETF، وجميعها مستثمرة في GBTC التابع لـ Grayscale، مما يجعلها ثالث أكبر حامل لـ GBTC.

3) شركة باين ريدج أدفايزرز 210 مليون دولار

Pine Ridge Advisers، التي تأسست عام 2018 ومقرها في نيويورك، هي شركة استشارات مالية معروفة ومعروفة بخبرتها في إدارة الثروات واستراتيجيات الاستثمار والتخطيط المالي. وتتمثل مهمة الشركة في تزويد العملاء بحلول مالية شخصية وشاملة، وتغطي قاعدة عملائها مجالات مختلفة من المستثمرين الأفراد إلى الشركات والمؤسسات.

في الوقت الحالي، تمتلك Pine Ridge Advisers ما مجموعه 205.8 مليون دولار أمريكي في صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين، بما في ذلك 83.2 مليون دولار أمريكي في IBIT من BlackRock، و93.4 مليون دولار أمريكي في FBTC من Fidelity، و29.3 مليون دولار من Bitwise's BITB .

4) ARK Investment Management 206 مليون دولار أمريكي

ARK Investment Management هي "الشقيقة الخشبية" كاثي وود (وود، تأسست في نيويورك عام 2014. وتقوم بشكل رئيسي بإجراء استثمارات تعتمد على التقنيات المبتكرة، مثل تكنولوجيا الكمبيوتر، وابتكار الطاقة، والتكنولوجيا المالية، وما إلى ذلك. وتركز العديد من صناديق الشركة على هذه المواضيع.

تمتلك ARK Investment Management 206 مليون دولار أمريكي في ARK 21 Shares Bitcoin ETF، ومن بين أول 11 صندوقًا متداولًا للبيتكوين الفوري تم إطلاقها، ARK 21 Shares Bitcoin ETF هي أيضًا إحدى شركات Sister Mu. منذ الموافقة على صندوق Bitcoin ETF، تقوم ARK Investment Management باستمرار بأنشطة الشراء، ويمكن القول إنها يتم إنتاجها وبيعها ذاتيًا حجم صناديق الاستثمار المتداولة لجذب المزيد من المستثمرين.

5) Ovata Capital Management Ltd (74 مليون دولار أمريكي)

Ovata Capital هي شركة لإدارة الاستثمار مقرها هونغ كونغ تأسست في عام في عام 2017، مع التركيز على الأسهم الآسيوية، ركزت الاستثمارات على أربعة قطاعات استراتيجية أساسية: المراجحة، والقيمة النسبية، والمدفوعة بالأحداث، والطويلة والقصيرة. مدير محفظة Ovata هو جون لوري، الذي عمل في شركة Millennium Management وElliott Management Corp. ووفقًا للأخبار ذات الصلة، ارتفعت أموال Ovata بنسبة 10% العام الماضي، متفوقة على أقرانها، وارتفعت بنسبة 5.6% في الأشهر الأربعة الأولى من هذا العام.

تمتلك Ovata Capital حاليًا صناديق Bitcoin ETFs بقيمة إجمالية تزيد عن 74 مليون دولار، بما في ذلك FBTC وGBTC وBITB وIBIT (لم يتم الكشف عن حجم السهم المحدد).

6) Hightower Advisors 68.34 مليون دولار

Hightower هي شركة إدارة استثمار معروفة ومقرها في شيكاغو، الولايات المتحدة. تقدم الشركة مجموعة من حلول إدارة الثروات والاستثمار المصممة لتقديم خدمات احترافية للمستثمرين الأفراد والمكاتب العائلية وشركات إدارة الثروات والمستثمرين المؤسسيين. عملائهم هم في المقام الأول الأفراد ذوي الثروات العالية والمؤسسات العائلية والمنظمات الخيرية وعملاء الشركات.

تمتلك شركة Hightower صناديق استثمار متداولة للبيتكوين في الولايات المتحدة تبلغ قيمتها أكثر من 68.34 مليون دولار أمريكي، وتدير الشركة ما مجموعه 122 مليار دولار أمريكي من الصناديق، وتحتفظ حاليًا بمراكز في 6 صناديق استثمار متداولة للبيتكوين، بما في ذلك:

Grayscale GBTC بقيمة 44.84 مليون دولار أمريكي؛

Fidelity FBTC بقيمة 12.41 مليون دولار أمريكي؛

BlackRock بقيمة 7.62 مليون دولار أمريكي من خلال IBIT؛ 1.7 مليون دولار أمريكي؛

Bitwise BITB بقيمة 990,000 دولار أمريكي؛

Franklin EZBC بقيمة 790,000 دولار أمريكي.

7) Rubric Capital Management 60 مليون دولار

Rubric Capital Management هي شركة لإدارة الاستثمار مقرها الولايات المتحدة تأسست في عام 2008. وهي تركز على الاستثمار طويل الأجل في أسواق الأسهم العالمية وتشتهر بأبحاثها المتعمقة ونهجها الاستثماري المتخصص للغاية. وتشمل استراتيجياتها الاستثمارية بشكل رئيسي التحليل الأساسي والتحليل الكمي وأبحاث السوق. فريق الشركة مكرس لتحديد الشركات ذات آفاق النمو المحتملة وطويلة الأجل وتحقيق الأهداف المالية للعملاء من خلال إنشاء المحفظة وإدارتها.

تمتلك شركة Rubric Capital Management حاليًا أكثر من 60 مليون دولار أمريكي في صناديق الاستثمار المتداولة BlackRock Bitcoin Spot ETFs.

04الشركة القابضة 1.35 مليار

مجموعة سسكويهانا الدولية 1.1 مليار

في تصنيف الشركة القابضة، يوجد في الواقع مستثمر واحد فقط مهم، وهو SIG Holdings, LLC، الشركة الأم لمجموعة Susquehanna International Group. الاختصار هو SIG، والذي يُترجم إلى مجموعة Haina الدولية.

مجموعة سينا ​​الدولية (SIG) هي شركة خدمات مالية أمريكية يقع مقرها الرئيسي في بيرجون، بنسلفانيا، وهي معروفة باحترافيتها وأدائها التكنولوجي في السوق المالية وتعتبر واحدة من الأكبر في العالم شركات التداول الكمي. تأسست الشركة في عام 1987 على يد جيف ياس وآرثر دانتشيك وجويل جرينبيرج. تعمل SIG عالميًا، وتغطي تداول الأوراق المالية، وتداول الخيارات، وتداول العقود الآجلة، وتداول المشتقات، وإدارة الأصول، والاستثمار في الأسهم الخاصة. ويبلغ إجمالي حجم استثمارات الشركة حوالي 575.9 مليار دولار أمريكي، وبالتالي فإن صندوق Bitcoin ETF ليس سوى جزء صغير منه.

تمتلك SIG تسعة صناديق استثمار متداولة للبيتكوين بقيمة تصل إلى 1.31 مليار دولار أمريكي، وأكبر حامل لها هو Grayscale's GBTC، الذي اشترى إجمالي 17.27 مليون سهم بقيمة 1.09 مليار دولار أمريكي. هي أكبر حامل لـ Grayscale GBTC.

05  ملخص

في 11 يناير 2024، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) على 11 صندوقًا متداولًا للبيتكوين الفوري لإدراجها وتداولها في البورصات لأول مرة، وهو ما يعتبر حدثًا بارزًا في سوق العملات الرقمية، من المؤكد أن الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين وغيرها من صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالعملات المشفرة قد فتحت الباب أمام المستثمرين التقليديين لدخول هذه السوق الناشئة.

نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في البورصات تخضع لإشراف هيئة الأوراق المالية والبورصة، فإن الاستثمار في البيتكوين من خلال صناديق الاستثمار المتداولة ينطوي على مخاطر أقل من الاستثمار المباشر في البيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، مع الاضطرابات الدولية الحالية وتخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، فإن هيز، يعد Bitcoin Spot ETF هدفًا استثماريًا أفضل للمؤسسات المالية التقليدية.

ولكن إذا كانت الحصة المعلن عنها والتي تبلغ عشرات المليارات من الدولارات والتي تحتفظ بها مؤسسات ضخمة، كما تظهر إحصائيات الوثيقة 13F، لا تمثل سوى 20%، فمن الذي يشتري إذن نسبة 80% المتبقية من الأصول؟ ومع تدفق كمية كبيرة من الأموال إلى هذه المنتجات المالية الرائدة، فهل يؤدي ذلك إلى استيعاب كمية كبيرة من الأموال التي كان من الممكن أن تتدفق إلى الأسواق الأولية والثانوية، مما قد يؤدي إلى عدم الاهتمام بالمشاريع الجديدة؟ مرحبًا بكم في ترك آرائكم في التعليقات.