تقرير بحثي عن صناعة السلسلة العامة لشهر فبراير: انطلاقة التمويل اللامركزي DeFi وظهور طبقة البيتكوين الثانية فجأة

المؤلف: [email protected]

في فبراير، أظهر سوق العملات المشفرة زخمًا صعوديًا قويًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى عملة البيتكوين والإيثيريوم، حيث ارتفعت القيمة بأكثر من 45%. وقد أثر هذا التفاؤل أيضًا على العملات الأخرى، حيث شهدت العملات العشر الأولى نموًا في القيمة يزيد عن 25٪.

تم إحراز تقدم ملحوظ في مجال تخزين بيانات البلوكشين، وفي الوقت نفسه هناك العديد من المجالات الفرعية في مجال البلوكشين مثل الذكاء الاصطناعي و DePin و Web3 games و Meme.إن اتجاه التناوب واضح، خاصة في قطاع التمويل اللامركزي، حيث تقود المشاريع التي يمثلها Uniswap وEigenLayer الابتكار في الصناعة.

بالإضافة إلى ذلك، حققت حلول الطبقة الثانية من Ethereum، بما في ذلك Blast وStarknet، بالإضافة إلى نظام Bitcoin Layer 2 البيئي بقيادة Merlin Chain، اختراقات.

البيانات الواردة في هذا التقرير تأتي من صفحة أبحاث السلسلة العامة لـ Footprint Analytics. توفر هذه الصفحة لوحة تحكم سهلة الاستخدام تحتوي على أهم الإحصائيات والمؤشرات لفهم مجال السلسلة العامة، ويتم تحديثها في الوقت الفعلي.

نظرة عامة على سوق العملات المشفرة

يرجع الارتفاع الكبير في سوق العملات المشفرة في فبراير إلى عدة عوامل عوامل العوامل مجتمعة. من بينها، اجتذب صندوق Spot Bitcoin ETF الأمريكي تدفقات هائلة من رأس المال بقيمة 6 مليارات دولار في فبراير، وهو رقم يسلط الضوء على ثقة المستثمرين القوية في العملات المشفرة كمخزن فعال للقيمة. بالإضافة إلى ذلك، فإن توقعات السوق لترقية إيثريوم كانكون في مارس وحدث تنصيف بيتكوين في أبريل قد دفعت الأسعار إلى الارتفاع. وقد قدمت هذه العوامل مجتمعة دعمًا قويًا لارتفاع سوق العملات المشفرة.

ومع ذلك، فإن ديناميكيات السوق الأوسع، مثل مخاوف التضخم وسياسة الاحتياطي الفيدرالي، قد تشكل تحديات أمام النمو المستمر. تعني الزيادة في التضخم في فبراير أن الخفض المتوقع لأسعار الفائدة في الولايات المتحدة قد يتم تأجيله إلى وقت لاحق من هذا العام أو حتى إلى وقت لاحق، مما يخلق بلا شك حالة من عدم اليقين بشأن استمرار نمو سوق العملات المشفرة.

نظرة عامة على السلاسل العامة

مع اقتراب شهر فبراير من نهايته، بدأ تطوير السلسلة العامة العملات المشفرة ارتفع إجمالي القيمة السوقية إلى 1.9 تريليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 42% مقارنة بشهر يناير. في هذه الموجة من النمو، لعبت Bitcoin وEthereum وسلسلة BNB وSolana دورًا رائدًا بلا شك، حيث وصلت حصصها في السوق إلى 64.0% و21.4% و3.3% و3.0% على التوالي.

مصدر البيانات: حصة القيمة السوقية لرموز السلسلة العامة - تحليلات Footprint

أظهر كل من Bitcoin وEthereum اتجاهًا ملحوظًا للنمو. من بينها، ارتفعت عملة البيتكوين بقوة، حيث ارتفعت بما يصل إلى 46.5%، لتغلق عند 62404 دولارات في نهاية الشهر، محطمة حاجز 60 ألف دولار للمرة الأولى منذ الربع الرابع من عام 2021، وعلى بعد 9% فقط من أعلى مستوى لها على الإطلاق. عالي. كان أداء Ethereum أكثر إثارة للإعجاب، حيث تفوق أداء Ethereum قليلاً على Bitcoin بمكاسب قدرها 48.1٪، وأغلق عند 3,383 دولارًا في نهاية الشهر.

مصدر البيانات: أسعار Bitcoin وEthereum - Footprint تحليلات

في القيم الرمزية لـ Bitcoin وEthereum يقودها نمو أكثر من 45%، وأظهرت الرموز الأخرى أيضًا أداءً قويًا. ارتفع متوسط ​​قيمة العملات العشرة الأولى بأكثر من 25%. بالإضافة إلى ذلك، شهدت Arweave (AR) زيادة كبيرة بشكل خاص بنسبة 205.8%، في حين حققت Stacks (STX) وFilecoin (FIL) أيضًا زيادات بنسبة 88.3% و57.1% على التوالي.

مصدر البيانات: القيمة السوقية وسعر رموز السلسلة العامة - البصمة التحليلات

على مدى الشهر الماضي، تم إحراز تقدم كبير في مجال تخزين بيانات blockchain. في 14 فبراير، أطلق حل تخزين البيانات الموزع Arweave رسميًا Arweave AO ويخطط لإطلاق شبكة اختبارية بحلول 27 فبراير. سوف يعمل Arweave AO على تحسين قابلية التوسع في blockchain من خلال بنية معيارية، وبالتالي تعزيز إنتاجية أعلى للمعاملات وقدرات المعالجة المتوازية.

بالإضافة إلى ذلك، أعلنت شبكة التخزين الموزعة Filecoin عن استكمال التكامل مع Solana في 16 فبراير. تهدف الشراكة إلى زيادة إمكانية الوصول إلى بيانات Solana التاريخية باستخدام البنية التحتية لـ Filecoin.

فيما يتعلق بـ TVL، أنهت صناعة السلسلة العامة شهر فبراير عند 97.7 مليار دولار. من بينها، ارتفع إجمالي قيمة TVL للبيتكوين إلى 2.05 مليار دولار، بزيادة قدرها 600٪ عن شهر يناير. يرجع هذا النمو الكبير بشكل أساسي إلى تقدم تقنية Bitcoin Layer 2 والازدهار في نشاط التوقيع المساحي، وخاصة مشروع Merlin's Seal.

مصدر البيانات: السلسلة العامة TVL - تحليلات البصمة

في فبراير، أظهرت صناعة blockchain اتجاهًا تصاعديًا قويًا، مع تناوب أقسام مثل الذكاء الاصطناعي وDePin وألعاب Web3 وMeme وDeFi. لقد حقق قطاع التمويل اللامركزي DeFi أخيرًا انتعاشًا قويًا، حيث حققت مشاريع مثل Uniswap وEigenLayer أداءً جيدًا.

في 23 فبراير، اقترحت مؤسسة Uniswap اقتراحًا لتعديل آلية الرسوم الخاصة بها لدعم حاملي رموز UNI، وهو ما يسمى "تبديل الرسوم" على الرغم من أن هذه الخطوة كانت إنه مثير للجدل إلى حد ما، لكنه لا يزال يثير استجابة إيجابية من السوق، ويعزز قيمة رموز UNI، ويعزز الأداء العام لصناعة التمويل اللامركزي.

بالإضافة إلى ذلك، اجتذب مشروع Ethereum EigenLayer الكثير من الاهتمام لتقديم وظيفة إعادة التخزين وحصل على استثمار بقيمة 100 مليون دولار أمريكي من a16z Crypto. ساعد ضخ رأس المال هذا شركة EigenLayer على القفز TVL إلى أكثر من 10 مليارات دولار، مما يجعلها ضمن أفضل ثلاثة مشاريع DeFi.

الطبقة الثانية

مع ازدهار سوق العملات المشفرة والتوقعات بشأن صندوق استثمار متداول محتمل لـ Ethereum، حققت حلول TVL للطبقة الثانية من Ethereum نموًا كبيرًا. ومن بين هذه الشركات، واصلت Arbitrum وOptimism الريادة، حيث ارتفعت قيمة TVL الخاصة بهما بنسبة 31.1% و22.1% على التوالي.

وشهدت شركة Blast's TVL أيضًا نموًا مثيرًا للإعجاب، حيث ارتفعت بنسبة 106.4% إلى 2.8 مليار دولار. حققت مسابقة Big Bang dApp الخاصة بالمنصة نجاحًا كبيرًا، مما أدى إلى تعزيز نشاط الشبكة بشكل كبير ودفع بعض التطبيقات اللامركزية إلى الانتقال إلى Blast من سلاسل الكتل الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، أكدت Blast أنه سيتم إطلاق شبكتها الرئيسية رسميًا في الأول من مارس.

أطلقت Starknet برنامج Provisions الخاص بها، وهو أكبر عملية إسقاط رمزي في مجال العملات المشفرة حتى الآن، مما أعطى الشبكة دفعة كبيرة وجلبها إلى TVL بنسبة 900 تقريبًا %.

مصدر البيانات: نظرة عامة على الطبقة الثانية من الإيثريوم - تحليلات البصمة< / span>

لا يمكن تجاهل نظام Bitcoin Layer 2 البيئي. في فبراير، نجح التوسع السريع لسلسلة Merlin في دفع DeFi TVL الخاص بـ Bitcoin إلى ما يتجاوز 2 مليار دولار. ويعود هذا النمو الكبير إلى حد كبير إلى شعبية حدث الإطلاق العادل لسلسلة Merlin، وهو Merlin’s Seal. وفي الوقت نفسه، تظهر أيضًا Lightning Network وStacks وRootstock كحلول Bitcoin Layer 2.

بالإضافة إلى ذلك، تحقق موجة جديدة من المشاريع تقدمًا كبيرًا في مساحة الطبقة الثانية من Bitcoin، وكلها تؤكد على التوافق مع العقود الذكية لـ EVM. سيؤدي هذا الاتجاه التنموي إلى توسيع استخدام البيتكوين بشكل كبير، مما يجعله لم يعد يقتصر على وظائف الدفع. تقود مشاريع مثل Conflux وBitfinity وBotanix هذا التغيير، وتعمل على تنويع التطبيقات والوظائف على شبكة Bitcoin.

ألعاب Blockchain

تظهر تصنيفات الألعاب لشهر فبراير أن أداء Ronin وBNB chain وPolygon كان جيدًا ومن حيث نشاط المستخدم، مستحوذًا على 29.1% و13.4% و13.1% من حصة السوق على التوالي. من حيث حجم المعاملات، تحتل Ethereum وسلسلة BNB ورونين الصدارة، مما يظهر أداءً قويًا في السوق.

مصدر البيانات: نسبة لاعبي اللعبة النشطين على السلسلة العامة - تحليلات البصمة

تغتنم السلاسل العامة فرص النمو من خلال التعاون المتعمق مع منشئي المحتوى. في مواجهة التحديات التنظيمية المحلية، يتطلع مطورو ألعاب Web3 في كوريا الجنوبية بنشاط إلى السوق العالمية لإيجاد مساحة تطوير أوسع لألعاب blockchain الخاصة بهم. باعتبارها شركة رائدة في هذا الاتجاه، لا توفر Oasys شبكات الطبقة الأولى فحسب، بل تطلق أيضًا شبكات الطبقة الثانية المستندة إلى Ethereum لتزويد مطوري الألعاب بدعم فني متنوع. أعلنت Oasys مؤخرًا عن تعاون استراتيجي مع Com2uS، مطور الألعاب الكوري الشهير، وانضمت لاحقًا إلى Metabora SG، قسم ألعاب Web3 التابع لعملاق الإنترنت الكوري Kakao.

بالإضافة إلى ذلك، يعد توسيع النظام البيئي من خلال النمو المتبادل بين الألعاب ومنصات blockchain إجراءً آخر للسلاسل العامة لتحقيق النمو. سيتم ترحيل وحدات بكسل لعبة Web3 من Polygon إلى Ronin في نهاية أكتوبر 2023، مع الاستفادة الكاملة من قابلية التشغيل البيني الممتازة ودعم التسويق من Ronin. أدى هذا التحول إلى زيادة شعبية اللعبة ونشاطها على السلسلة بشكل كبير. في شهر فبراير وحده، حققت Pixels أكثر من 1.5 مليون تفاعل عبر السلسلة واقتربت من حاجز المليون مستخدم. ولا شك أن اتجاه النمو هذا كان له تأثير إيجابي على رونين أيضًا، مما سلط الضوء على المنافع المتبادلة الناتجة عن التعاون بين الطرفين.

NFT

في فبراير، واصلت إيثريوم احتلال المركز الأول في سوق NFT، وبلغ حجم تداولها 810 ملايين دولار أمريكي، وهو ما يمثل 97.1% من إجمالي حجم تداول السوق. وعلى الرغم من انخفاض هذا الرقم عن شهر يناير، إلا أن حصة إيثريوم في السوق زادت قليلاً. وفي الوقت نفسه، لم يكن أداء بوليجون مرضيا. وانخفض حجم تداولها بشكل حاد إلى 20.4 مليون دولار من 110 ملايين دولار في يناير، وتقلصت حصتها في السوق بشكل حاد من 10.4% إلى 2.4%.

مصدر البيانات: حجم معاملات NFT الشهرية للسلسلة العامة - البصمة التحليلات 

انخفض عدد المستخدمين الفريدين لـ Ethereum (أي عدد المحافظ) من 163000 في يناير إلى 150000 في فبراير. وعلى الرغم من ذلك، فقد وارتفعت الحصة السوقية من 42.7% إلى 46.9%. كما انخفضت قاعدة مستخدمي Polygon أيضًا، حيث انخفضت إلى 129000، مما أدى إلى انخفاض حصتها في السوق إلى 40.4%. وفي الوقت نفسه، نمت الحصة السوقية لسلسلة BNB بشكل متواضع بنسبة 9.7%، مع وصول عدد مستخدميها إلى 31000.

وضع الاستثمار والتمويل في السلسلة العامة

في فبراير، وقع إجمالي 11 حادثًا في حدث تمويل صناعة السلسلة العامة، حيث نجح في جمع 150 مليون دولار أمريكي. وبالمقارنة مع شهر يناير، أظهر كل من عدد وحجم الاستثمارات نموا كبيرا.

أحداث تمويل السلسلة العامة في فبراير 2024

في حقل الطبقة الأولى، يقود Flare كل من Kenetic وAves Lair. وقد حصل على 35 مليون دولار أمريكي في تمويل الأسهم الخاصة. تضع Flare نفسها كشبكة تتمحور حول البيانات وتركز على تعزيز تطوير بروتوكولات العقود الذكية وتسعير أوراكل.

في مجال طبقة الإيثريوم 2، كان أداء الكرك جيدًا بشكل خاص، حيث بلغ تمويل السلسلة A 48 مليون دولار أمريكي، ليصبح أكبر حدث تمويلي لهذا الشهر. تطلق الكرك إطارًا متطورًا لإدارة المخاطر لـ blockchain وWeb3 والنظام البيئي المالي العالمي. بالإضافة إلى ذلك، حصلت حلول Ethereum Layer 2 مثل AltLayer وLightLink أيضًا على التمويل بنجاح.

يمتد هذا الزخم أيضًا إلى منصات Bitcoin Layer 2، حيث تلقى بروتوكول QED وCitrea وMerlin Chain استثمارات جديدة في فبراير. وهذا يدل على اهتمام السوق المتزايد بحلول توسيع نطاق البيتكوين.