ما هي رموز DeFi؟

DeFi تمثل الرموز المميزة مجموعة متنوعة من العملات المشفرة الأصلية للمنصات الآلية اللامركزية التي تعمل باستخدامعقود ذكية . توفر هذه إمكانية وصول المستخدمين إلى مجموعة من التطبيقات والخدمات المالية المبنية على blockchain.

توكنات التمويل اللامركزي (DeFi) الأمر أ45 مليار دولار أمريكي القيمة السوقية ، وهي نسبة صغيرة نسبيًا من سوق العملات المشفرة بشكل عام. ومع ذلك ، فقد أصبح أحد القطاعات الأسرع نموًا في الصناعة.

ما هي بعض رموز DeFi المميزة؟

التمويل اللامركزي هو نظام بيئي مترابط من البروتوكولات والمنصات والخدمات المالية غير الحراسة.

في المقام الأول هو lido staked الأثير (SETH) ، والذي يمثلإيثيريوم التي تم وضعها ضمن بروتوكول Staking Lido ،وفقًا لـ Coin Gecko's قائمة رموز DeFi.

DAI ، عملة مستقرة مربوطة بالدولار الأمريكي تم سكها بواسطة MarkerDAO ، هي ثاني أكبر عملة DeFi من حيث القيمة السوقية.

في المرتبة الثالثة تأتي UNI ، الرمز الأصلي لـUniSwap ، وهي بورصة لامركزية تعمل على Ethereum.

ويتبعه Chainlink & # x27؛ s LINK ، وهو الرمز المميز الأصلي لـشبكة أوراكل اللامركزية التي تغذي العقود الذكية ببيانات دقيقة من العالم الحقيقي مثل تقارير الطقس أو معلومات الأسعار.

على الرغم من أن متتبعي سوق العملات المشفرة مثل CoinMarketCap و CoinGecko يجمعون جميع المشاريع المتعلقة بـ DeFi تحت نفس الفئة ، إلا أنه يمكن تمييزهم بشكل أكبر بناءً علىرموز الحكم تقدم بعض بروتوكولات DeFi.

ما هي رموز الحوكمة؟

ترتبط معظم الرموز المميزة لـ DeFi ببروتوكولات DeFi ، والتي ، في بعض الحالات ، تخضع بالكامل تقريبًا لمجتمع المستخدمين.

للمشاركة في عمليات صنع القرار المستقبلية لهذه الأنواع من منصات DeFi ، يتعين على المستخدمين شراء والاحتفاظ بما يُعرف باسم "الرموز المميزة للحوكمة". تمتلك هذه الرموز المميزة حقوقًا خاصة وتسمح لأصحابها بالتصويت على التغييرات المقترحة على المنصة. هذه الأصوات ملزمة اسميًا لفريق المطور وغالبًا ما تكون قيمها وكلاء للثقة في المشروع.

التبادل اللامركزيUniswap ل UNI هو أكبر رمز للحوكمة من نوعه. أطلقت Uniswap UNI في سبتمبر 2020 ، حيث تم إنزال 400 من رموز UNI إلى كل عنوان محفظة تفاعل مع البروتوكول مرة واحدة على الأقل قبل 1 سبتمبر من ذلك العام.

كقاعدة عامة ، يتمتع المستخدمون الذين يمتلكون المزيد من رموز الحوكمة الخاصة بصلاحيات تصويت أكبر على أولئك الذين لديهم عدد أقل من الرموز المميزة. يتم ذلك على أساس افتراض أن أولئك الذين يرغبون في زيادة الاستثمار في مشروع معين هم على الأرجح يرغبون في نجاحه ، وبالتالي سيصوتون على أنسب المقترحات لتحقيق هذا الهدف.

منذ إنزال تطبيق Uniswap على الهواء ، قامت العديد من البروتوكولات الأخرى أيضًا بإسقاط رموز الحوكمة على الأشخاص الأوائل لتشجيعهم على المشاركة في عملية التصويت. يمكن أيضًا الحصول على رموز الحوكمة من خلال المساهمة النشطة في البروتوكولات ، على سبيل المثال من خلال توفير السيولة لمجموعات أصول البروتوكول.

تشمل رموز الحوكمة الرئيسية الأخرى ما يلي:

الرموز المميزة للحوكمة هي أيضًا أصول مضاربة ، تمامًا مثل معظم العملات المشفرة الأخرى. يمكنك تداولها علىالتبادلات المركزية أو اللامركزية دون المشاركة في أي قرارات حوكمة ، وعادة ما تتقلب أسعارها مثل أي أصل آخر متقلب.

قد تكون بعض رموز الحوكمة الصادرة حديثًا غير قابلة للتداول حتى يقرر حاملو الرموز المميزة إمكانية نقلها بين المحافظ.

من أين تشتري رموز DeFi؟

قد تبدو رموز DeFi وكأنها رموز لا يمكنك شراؤها إلا من خلال بروتوكولات DeFi ، ولكن هذا ليس هو الحال على الإطلاق. معظمتبادلات مركزية للعملات المشفرة مثل Coinbase (COIN) ، قائمة Binance و FTX رموز DeFi المميزة. يمكن تداولها أو الاستثمار فيها تمامًا كما تفعل مع أي نوع آخر من العملات المشفرة.

من أجل المشاركة في حوكمة البروتوكول ، ستحتاج إلى الاحتفاظ بالرموز في ملفمحفظة DeFi وقم بتوصيل المحفظة بمنصة الحوكمة المستخدمة بواسطة هذا البروتوكول المحدد ، مثللمحة . تجدر الإشارة إلى أن المشاركة في الحوكمة لا تحمل أي رسوم غاز.

ما هي مخاطر DeFi tokens؟

حتى إذا قمت بشراء رموز DeFi من خلال منصات لا تعتمد على DeFi ، مثل التبادلات المركزية مثل Coinbase ، فستظل معرضًا لـمخاطر DeFi المرتبطة بالبروتوكولات التي تمثلها تلك الرموز المميزة.

قد تتعرض رموز DeFi لخسائر كبيرة عندما يعاني البروتوكول الأساسي من ثغرة أمنية خطيرة. في أكتوبر 2021 ، سعر COMP ، رمز حوكمة بروتوكول الإقراض Compound Compound's Compound ،سقطت عندما تم استنزاف ملايين الدولارات من خزينتها بعد أن استغل أحد المتطفلين خطأً في الشفرة.

مثل العملات المشفرة الأخرى ، قد تؤدي التغييرات في المشروع أو الفريق أيضًا إلى تغيير معنويات السوق. في مارس 2022 ، تراجعت رموز DeFi المرتبطة بمشروع Andre Cronje بشكل حاد عندما أعلن هو وزميله رحيلهما عن الصناعة.

هل هناك طريقة للتعرض لجميع رموز DeFi المميزة؟

إذا كنت ترغب في الاستثمار في DeFi ولكنك غير متأكد من الرمز المميز الذي تريد الاستثمار فيه ، فقد ترغب في التفكير في صندوق مؤشر DeFi المميز ، مثلمؤشر DeFi Pulse (DPI) مقدمة من Index Coop. يتتبع الرمز المميز أداء رموز DeFi في سلة ، مثل UNI و AAVE و MKR.

ومع ذلك ، تذكر أن أيا منهمامؤشر DeFi Pulse (DPI) أو الرموز المميزة DeFi الفردية ستتبع بالضرورة النجاح طويل المدى لـ DeFi - تمامًا كما يمكن للأسهم في سوق الأوراق المالية أن تأخذ حياة مستقلة عن نجاح الشركة.

علاوة على ذلك ، فإن مخاطر الاستثمار في DeFi تنطبق أيضًا على صناديق المؤشرات. التمويل المفهرس ، بروتوكول صندوق مؤشر آخر ،عانى من استغلال بقيمة 16 مليون دولار في أكتوبر 2021.