تقرير بحث Penta Lab أعلى 30 - سلسلة BNB - إمكانية زيادة القيمة السوقية بنسبة 24%

المؤلف: Penta Lab

يستمر ثالث أكبر نظام بيئي للسلسلة العامة في النمو، ويعمل opBNB وGreenfield على تعزيز التبني على نطاق واسع< /p>

اسم المشروع: سلسلة BNB

الرمز المميز: BNB

القيمة السوقية الحالية: 79 مليار

القيمة السوقية المقدرة لمدة 6 أشهر: 98.3 مليار دولار أمريكي

مساحة للأعلى: 24%

درجة خماسية عشرة الأبعاد: 77

البيانات اعتبارًا من: 10 مارس 2024

تنزيل تقرير البحث كاملاً: https://t.me/pentalabio 

الموقع الرسمي: pentalab.io

تساعد بيئة Binance + BNB سلسلة BNB على أن تصبح ثالث أكبر سلسلة عامة. زادت قيمة TVL لسلسلة BNB بنسبة 57% منذ بداية العام حتى الآن لتصل إلى 5.5 مليار دولار أمريكي، لتحتل المرتبة الثالثة من حيث الحجم في السلسلة العامة بعد Ethereum وTron. من خلال تقسيم 706 بروتوكولات على سلسلة BNB، 10 منها لديها قيمة TVL تزيد عن 100 مليون دولار أمريكي، باستثناء Lista DAO، وهي سلسلة واحدة حصرية، فإن البروتوكولات الأخرى عبارة عن هياكل متعددة السلاسل، ومن بينها، يحتل PancakeSwap المرتبة الأولى بقيمة TVL تبلغ 2.1 مليار دولار أمريكي. باستثناء PinkSale، فإن بروتوكولات TVL العشرة الأوائل المتبقية كلها عبارة عن منصات إقراض أو رهن. انطلاقًا من اتجاه TVL منذ بداية العام، باستثناء Coinwind وB2 Buzz، اللتين حققتا نموًا سلبيًا، حققت شركات أخرى نموًا مكونًا من رقمين أو ثلاثة أرقام.

تم تدمير إجمالي 26% من إجمالي المعروض الأولي من الرموز المميزة، ويتجاوز معدل الانكماش السنوي 4%. من خلال نظام الحرق في الوقت الفعلي (Real Time Burning) ونظام الحرق التلقائي ربع السنوي (Auto-Burn)، يمكن تقليل إجمالي المعروض من الرموز المميزة. وفقًا لـ Stake Rewards والبيانات الرسمية، اعتبارًا من 6 مارس 2024، تم حرق ما يقرب من 52.46 مليون رمز BNB من خلال خطط حرق مختلفة، وهو ما يمثل حوالي 26% من إجمالي العرض الأصلي، مع معدل انكماش سنوي قدره 4.225%. . الانكماش الحالي مدفوع بشكل أساسي بالتدمير ربع السنوي، ونظرًا لأن سرعة إنتاج الكتلة مستقرة نسبيًا، فإن معدل الانكماش هو الأكثر تأثرًا بسعر BNB.

يعمل Greenfield على تحسين تجربة التطوير ويساعد على تقليل التكاليف بشكل كبير. تم تصميم Greenfield "للبيانات الشائعة والقيمة" لتسهيل الوصول المباشر من خلال العقود الذكية opBNB/BSC. في opBNB، سيتم زيادة حد الغاز من 100 مليون إلى 200 مليون، بهدف تحقيق إنتاجية تبلغ 10000 TPS. مع EIP4844 الجديد وطبقة توفر البيانات في Greenfield، يتوقع فريق المشروع أن تنخفض تكاليف الغاز بمقدار 5-10 مرات. بالإضافة إلى ذلك، سيتم تطوير opBNB L2 من L2 إلى "opBNB Connect" لدعم سلاسل التطبيقات واسعة النطاق. وفي أقل من ثلاثة أشهر، تم تخزين أكثر من 480 جيجابايت من البيانات النشطة، خاصة في البنية التحتية وتطبيقات الذكاء الاصطناعي. بحلول عام 2024، ستعمل Greenfield على تعزيز تجربة التطوير (مثل Greenfield القابل للتنفيذ، والتحديثات الذرية، وPayment Master (AA)) والبنية التحتية للبرمجيات الوسيطة (مثل الخدمات المجمعة، وطبقة توفر البيانات) لتلبية احتياجات معالجة البيانات بشكل أفضل.

التقييم: نحن نقدر أن شركة Pancake، أكبر مساهم في TVL، ستنمو بنسبة 20% في ستة أشهر، وسوف تنمو شركة Kinza بنسبة 20%. أسرع معدل. بلغت معدلات نمو Finance و Lista DAO لمدة ستة أشهر 80٪ و 70٪ على التوالي، وانخفضت Coinwind و B2 بنسبة 20٪ و 30٪ على التوالي. وبهذه الطريقة، يقدر TVL في ستة أشهر بـ تكون 7.2 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 29% مقارنة بالسرعة الحالية. تبلغ القيمة السوقية الحالية لتداول BNB إلى نسبة TVL 14x، وهو ما يزيد بمقدار 1.3 انحراف معياري عن المتوسط ​​البالغ 8.3x منذ عام 2021. ونعتقد أن هذا هو اعتراف السوق بـ Binance، أكبر بورصة وراءها، ونظام BNB البيئي، بالإضافة إلى الأنشطة التحفيزية الأخيرة ردود فعل إيجابية. واستنادًا إلى القيمة السوقية الحالية للتداول/مستوى إجمالي القيمة المضافة الذي يبلغ 14 مرة، ومعدل الانكماش المتوقع بنسبة 4% ومعدل نمو إجمالي القيمة المضافة بنسبة 29% في ستة أشهر، حصلنا على قيمة سوقية مستهدفة لمدة ستة أشهر تبلغ 98.3 مليار دولار أمريكي، والتي لديها 26 % مجال للنمو مقارنة بالمستوى الحالي.

المخاطر الرئيسية: ضعف نمو TVL، والدعوى القضائية لـ Binance، وأنشطة الحوافز أقل من المتوقع

البيان: حقوق الطبع والنشر لهذه المقالة مملوكة لشركة Penta Lab. يتطلب أي نسخ أو توزيع أو نشر تجاري الحصول على إذن كتابي صريح ومسبق من Penta Lab. بالنسبة للنشر غير التجاري للمعلومات، يجب الحفاظ على المصدر الأصلي للعمل ومعلومات Penta Lab ونسبهما بوضوح. يعكس محتوى هذه المقالة فقط آراء Penta Lab ولا يشكل توصية لأي سلوك استثماري. أي موضوع مذكور في هذه المقالة لا يشكل نصيحة استثمارية. يجب على المستثمرين اتخاذ قرارات الاستثمار بناءً على حكمهم المستقل وتحمل مخاطر الاستثمار المقابلة بأنفسهم. هناك مخاطر في السوق، لذلك يجب توخي الحذر في الاستثمار.