تقرير بحث Penta Lab عن أفضل 30 سلسلة: TRON - إمكانية زيادة القيمة السوقية بنسبة 35%

الاحتلال المستمر للمكانة الرائدة في معاملات العملات المستقرة، وابتكار الطبقة الثانية من البيتكوين للمساعدة في الازدهار والتنمية البيئية

اسم المشروع: TRON

الرمز المميز: TRX

الحالي القيمة السوقية: 116100 مليون دولار أمريكي

القيمة السوقية المقدرة لمدة 6 أشهر: 15.6 مليار دولار أمريكي

المساحة للأعلى: 35%

النتيجة الخماسية العشرية الأبعاد: 73

البيانات اعتبارًا من: 13 مارس 2024

تنزيل تقرير البحث الكامل https://t.me/pentalabio

الموقع الرسمي: pentalab .io

تهيمن TRON على سوق تداول العملات المستقرة عبر الإنترنت. تظهر بيانات CoinMarketCap أنه اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، بلغت القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المستقرة العالمية حوالي 130 مليار دولار، وهو ما يمثل 7٪ من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة. في ديسمبر 2023، أصدرت وزارة Tether مبلغًا إضافيًا بقيمة مليار دولار أمريكي من عملات USDT المستقرة على سلسلة Tron، وتجاوزت عملة USDT المتداولة على سلسلة TRON 48.8 مليار، وهو ما يمثل 53% من إجمالي تداول USDT، وعدد حساباتها القابضة يصل إلى 35 مليون. أصبحت نسخة TRON من USDT عملة مستقرة سائدة يستخدمها المستخدمون حول العالم. ليس هذا فحسب، بل كان أداء العملتين المستقرتين المركزيتين الأخريين USDC وTUSD المتداولتين على سلسلة TRON جيدًا أيضًا. في نهاية عام 2023، تجاوز إصدار TRON من تداول USDC 270 مليون دولار أمريكي، في حين تجاوز إصدار TRON من تداول TUSD 1.87 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل 77٪ من إجمالي تداول TUSD. تُصنف مؤشرات العملة المستقرة المتعددة الخاصة بـ TRON في طليعة سلاسل الكتل العالمية، بما في ذلك العناوين النشطة الأسبوعية وحجم المعاملات الأسبوعية وما إلى ذلك، مما يعزز مكانة TRON المهيمنة في مجال العملات المستقرة.

توفر Just Network نظامًا بيئيًا ماليًا غنيًا يدمج بروتوكولات DeFi المتعددة. تستضيف هذه المنصة العديد من بروتوكولات DeFi في TRON وتدمجها بشكل كبير لتشكيل نظام بيئي قوي، يمثل الجيل التالي من حلول DeFi. وهي تشمل Just Stable المستندة إلى العملة المستقرة USDJ، ومنصة الإقراض JustLend DAO والجسر عبر السلسلة Just Cryptos. من خلال stUSDT، تنفذ Just Network الدعم للأصول الواقعية وتتعاون مع RWA DAO لإدارة منصة RWA DAO. اعتبارًا من 13 مارس 2024، وصل إجمالي القيمة المقفلة لـ TRON (TVL) إلى 25.2 مليار دولار أمريكي، منها JustLend DAO تمثل 8.1 مليار دولار أمريكي، وJust Cryptos تمثل 796 مليون دولار أمريكي، وتمثل TRX Scking Governance 592 مليون دولار أمريكي، والتي تمثل معًا لإجمالي TVL الخاص بـ TRON بنسبة 37.6%. تعتمد Just Network على الأداء العالي لشبكة TRON لتوفير رسوم منخفضة وتجربة معاملات جيدة.

TRON على وشك إطلاق حل مبتكر من الطبقة الثانية للبيتكوين، مخصص لتحسين قابلية التشغيل البيني والمنفعة. تهدف هذه الخطة إلى ربط العملات الرقمية الموجودة في شبكة TRON مع شبكة البيتكوين، ومن المتوقع أن تمكن سوق العملات المستقرة التي تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 55 مليار دولار أمريكي من الوصول إلى شبكة البيتكوين وضخ المزيد من الحيوية المالية في بيتكوين. وتنقسم خارطة طريق الحل إلى ثلاث مراحل، بما في ذلك تطبيق التكنولوجيا عبر السلسلة، والتعاون مع بروتوكول Bitcoin Layer 2، وحلول Layer 2 التي تدمج TRON وBitTorrent (BTTC) وشبكة Bitcoin. ستسمح هذه التعاونات لمستخدمي TRON بالمشاركة في أنشطة إعادة التخزين على شبكات Bitcoin Layer 2 الرئيسية ودعم تطوير نظام Bitcoin Layer 2 البيئي مع محفظة أصول TRON المتنوعة. وفي الوقت نفسه، سيحتفظ هذا بالسرعة ومزايا الرسوم المنخفضة لأنظمة نقاط البيع ويضمن التكامل مع أمان POW وUTXO لـ BTC L2.

التقييم: نستخدم القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لتقييم البروتوكول في سلسلة TRON. نستخدم القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)) لقياس قيمة العملات المستقرة (TVC). فمن ناحية، بلغ متوسط ​​نسبة التعويم إلى إجمالي حقوق الملكية حوالي 1.45 مرة منذ مارس 2021، في حين أن النسبة الحالية البالغة 1.12 مرة تتماشى مع المتوسط ​​التاريخي. من ناحية أخرى، بلغ متوسط ​​القيمة السوقية للتعويم إلى القيمة الإجمالية للقيمة الإجمالية حوالي 0.13 مرة منذ يونيو 2023، والنسبة الحالية هي 0.14 مرة، وهو ما يشبه المتوسط ​​منذ يونيو 2023. يبلغ معدل النمو السنوي الحالي لـ TVL لـ TRON 130%، في حين يبلغ معدل النمو السنوي لـ TVC 46%. وبافتراض أن معدلات النمو تبلغ 50% و20% على التوالي خلال الأشهر الستة المقبلة، يمكننا أن نتوقع أن يصل إجمالي الدخل الإجمالي إلى 15.6 مليار دولار أمريكي وأن يصل إجمالي الإنفاق الإجمالي إلى 98.5 مليار دولار أمريكي. وفي الوقت نفسه، بافتراض أن مستويات التقييم الحالية تبلغ 1.12x و0.14x، فمن المتوقع أن تبلغ القيمة السوقية خلال ستة أشهر 17.4 مليار دولار و13.8 مليار دولار على التوالي. وبأخذ متوسط ​​الاثنين، نحصل على قيمة سوقية مستهدفة لمدة ستة أشهر تبلغ 15.6 مليار دولار، وهو أعلى بحوالي 35٪ من القيمة السوقية الحالية.

المخاطر الرئيسية: اشتداد المنافسة في السوق، وتطوير الطبقة الثانية من البيتكوين أقل من المتوقع.