رينزو: يصل مسار إعادة تخزين Ethereum TVL إلى 3 مليارات دولار

المصدر: Chain Tea House

1. مقدمة المشروع

Renzo عبارة عن منصة مبتكرة لاستعادة التمويل اللامركزي. وباعتباره مشروعًا بيئيًا لـ Liquid Resaging Token (LRT) من EigenLayer، فإنه يصبح المدخل إلى نظام EigenLayer البيئي، مما يضمن خدمات التحقق النشطة (AVS) ويوفر عوائد أعلى من التوقيع على ETH.

يعمل Renzo على تبسيط عملية إعادة تخزين Ethereum وتأمين الاستثمار في التمويل اللامركزي من خلال Eigenlayer Security: Mint EZETH من خلال تمكين ودائع ETH، باستخدام خدمات التحقق النشطة (AVS) لحماية التطبيقات المبنية على EigenLayer باستخدام بروتوكول أمان الطبقة الأولى من Ethereum.

يوفر بروتوكول Renzo أيضًا طريقة تفاعل سلسة تجعل التفاعل بين المستخدمين ومشغلي عقدة Eigenlayer أكثر كفاءة، وهو أمر ذو أهمية كبيرة في النظام البيئي لـ Ethereum. وبهذه الطريقة، يتم تبسيط التعقيد المتأصل في DeFi وتحقيق التفاعل السلس بين المستخدمين ومشغلي عقدة EigenLayer، وبالتالي تحسين كفاءة النظام البيئي لـ Ethereum.

بالإضافة إلى ذلك، لا يعمل Renzo على زيادة فرص الدخل لمتعاملي ETH فحسب، بل يعزز أيضًا أمان وموثوقية الخدمات داخل Ethereum blockchain، والذي يمثل أيضًا خطوة مهمة في تطوير DeFi.

بكل بساطة، يتمثل جوهر Renzo في تعزيز تقدم الابتكار غير المسموح به على Ethereum والسعي لتحقيق اكتساب الثقة القابلة للبرمجة في جميع أنحاء النظام البيئي. لقد تم تصميمه بعناية لتعزيز اعتماد EigenLayer على نطاق واسع من خلال استخلاص التفاصيل المعقدة وتقديم واجهة سهلة الاستخدام تزيد من المشاركة والمشاركة.

< قوي> 2. عمليات المشروع

يعمل بروتوكول Renzo من خلال آلية جيدة التنظيم تستخدم إطار عمل EigenLayer لتبسيطعملية إعادة الإنتاج على Ethereum.

إليك شرح موجز لكيفية عمله:

1. الإيداعات وسك العملة: يقوم المستخدمون بإيداع ETH أو Liquid Scking Tokens (LST) في Renzo، وسوف يقوم Renzo بسك مبلغ معادل من ezETH ( مشتق سائل يمثل الأصل المضمون).

2. تأمين AVS: يقوم Renzo بتأمين خدمات التحقق النشط (AVS) على EigenLayer، مما يسمح للمستخدمين بحقن ETH وتأمين هذه الخدمات، وبالتالي الحصول على مكافآت إضافية في بالإضافة إلى مكافآت المساهمة التقليدية.

3. الإدارة الإستراتيجية: بصفته مديرًا استراتيجيًا، يعمل Renzo على تحسين عملية إعادة التسعير من خلال اختيار أفضل مجموعة من AVS لتقليل المخاطر مع زيادة الإيرادات إلى الحد الأقصى.

4. توليد الإيرادات: يدر البروتوكول إيرادات من خلال أدوات التحقق من ETH، ومع وصول AVS عبر الإنترنت، تتم إعادة توليد الإيرادات من خلال مشغلي عقدة Renzo الذين يتصلون بهذه الخدمات فوائد التسعير.

5. توزيع المكافآت: يلتقط البروتوكول المكافآت الناتجة عن إعادة تسعير وتأمين AVS ويعكسها في قيمة ezETH، بشرط أن يقدم المستخدمون الرموز المميزة التي تكسبهم المكافآت.

6. تعزيز المشاركة: قدم Renzo ezPoints وEigenLayer Points لمكافأة المستخدمين على مشاركتهم ومساهمتهم في نجاح البروتوكول.

7. الحوكمة وصنع القرار: توفر آليات الحوكمة، بما في ذلك التصويت السريع والحوكمة النهائية على السلسلة، إرشادات لاتخاذ القرارات الإستراتيجية، مثل اختيار العقدة مشغلي لدعم AVS.

من خلال هذا النهج متعدد الأوجه، يوفر بروتوكول Renzo لمستخدمي Ethereum نظامًا بيئيًا ديناميكيًا ومفيدًا لإعادة التعيين يعزز فرص الإيرادات وأمن جنس الشبكة.

  ;3. الآلية الأساسية < /h2>

  3.1 بروتوكول الطبقة الذاتية

EigenLayer هو المكون الفني الأساسي لبروتوكول Renzo توفر شبكة Fang بنية هرمية جديدة تجعل تخزين الأصول والتحقق من الشبكة أكثر كفاءة ومرونة. تم تصميم EigenLayer لتعزيز قابلية التوسع ووظائف النظام البيئي لـ Ethereum من خلال السماح لمدققي Ethereum الحاليين بالاستفادة من أصولهم المرهونة لدعم الخدمات الجديدة والمبتكرة. فيما يلي العديد من الجوانب الرئيسية لـ EigenLayer في بروتوكول Renzo:

1. التحقق الهرمي

تعمل EigenLayer عن طريق إنشاء طبقة تحقق إضافية، هذه الطبقة هي مستقلة عن blockchain Ethereum الرئيسي. في هذه الطبقة، يمكن للمدققين المشاركة في أنواع أكثر ومختلفة من أنشطة الشبكة، مثل مهام الحوسبة المحددة أو آليات الإجماع الجديدة.

2. إعادة استخدام الموارد

تتمثل الميزة الأساسية لهذه الطبقة في السماح للمدققين بإعادة استخدام Ethereum الخاص بهم. الأصول على السلسلة الرئيسية. وهذا يعني أن المدققين يمكنهم دعم المزيد من الخدمات دون الحاجة إلى تخصيص أموال إضافية، وتحسين كفاءة رأس المال وخفض العوائق التي تحول دون المشاركة في الخدمات الجديدة.

3. ميزات الشبكة المحسنة

من خلال EigenLayer، يضيف بروتوكول Renzo ميزات إلى شبكة Ethereum، بما في ذلك البيانات التحقق وتنفيذ المعاملات وربما خدمات أخرى مثل التخزين السحابي أو مهام معالجة البيانات المعقدة. يمكن الآن تنفيذ هذه الخدمات، التي قد تتطلب بنية تحتية جديدة واستثمارات إضافية في الموارد، من خلال أصول التحقق الموجودة بالفعل.

4. المكافآت والحوافز

يمكن للمحققين المشاركين في EigenLayer الحصول على مكافآت إضافية مستمدة من الخدمات التي يقدمونها في هذه الطبقة. ولا يؤدي هذا إلى زيادة إيراداتهم الإجمالية فحسب، بل يعزز أيضًا مشاركة المزيد من المدققين ونمو الشبكة.

5. الأمن واللامركزية

تم تصميم EigenLayer مع وضع الأمان واللامركزية في الاعتبار. على الرغم من أنها تضيف طبقة جديدة أعلى سلسلة إيثريوم الرئيسية، إلا أنها لا تزال تحافظ على الطبيعة اللامركزية للشبكة وتضمن أمان العمليات من خلال المصادقة متعددة العوامل وبروتوكولات الأمان.

6. الحوكمة التي يحركها المجتمع

تدعم بروتوكولات EigenLayer وRenzo الحوكمة اللامركزية، ويمكن لأفراد المجتمع التأثير على القرارات الرئيسية من خلال التصويت، مثل إضافة خدمات جديدة. , ضبط آلية المكافأة، الخ. وهذا يضمن أن البروتوكول شفاف وقابل للتكيف، مما يسمح له بالاستجابة لاحتياجات المجتمع وتغيراته.

من خلال تقديم EigenLayer، يوفر بروتوكول Renzo آلية تمكن شبكة Ethereum ليس فقط من دعم عمليات التخزين والتحقق الحالية، ولكن أيضًا التوسع ليشمل المزيد من التطبيقات والخدمات، مما يزيد من تعزيز Ethereum كحالة منصة العقود الذكية الرائدة في العالم. هذا النوع من الابتكار التكنولوجي له أهمية كبيرة لتعزيز التطوير طويل المدى لشبكة إيثريوم وتطوير التمويل اللامركزي (DeFi).

  ;3.2 الأثير أصحاب العملات المعدنية

يختار أصحاب الأسهم في إيثريوم مشاركة أصولهم مع حاملي رموز ETH الذين يشاركون لكسب المكافآت والحفاظ على أمن الشبكة.

يستفيد هؤلاء المستخدمون من أصولهم للتفاعل مع العقود الذكية على شبكة Ethereum لدعم شبكات متعددة. في حين أنهم يستفيدون من الرهان على أصولهم، إلا أنهم يتعرضون أيضًا لخطر التخفيض عندما يختارون أداة التحقق الخاطئة للمراهنة.

تعد عمليات التخفيض بمثابة عقوبات على المدققين الذين يشاركون في أنشطة ضارة أو لا يستوفون المعايير التي حددتها شبكة Ethereum. المستخدمون الذين يختارون أدوات التحقق الضارة للمخاطرة يخاطرون بخسارة أموالهم المرهونة.

  ;3.3 نشط خدمة التحقق من الصحة (AVS)

تعد "خدمات التحقق النشطة (AVS)" في بروتوكول Renzo إحدى ميزاتها الأساسية وهي مصممة لتعزيز وظائف وأمان شبكة Ethereum . تسمح AVS لأصحاب المصلحة بزيادة أرباحهم من خلال المشاركة في أنشطة التحقق الإضافية مع توفير خدمات ذات قيمة مضافة للشبكة.

يتم تنفيذ هذه الخدمات بواسطة Renzo من خلال إطار عمل EigenLayer، وفيما يلي بعض المفاتيح نقاط جوانب AVS:

1. الغرض من AVS

الغرض الرئيسي من AVS هو توسيع وظائف شبكة Ethereum، مما يسمح للعقد بالإضافة إلى التحقق من الحظر التقليدي، يمكنك أيضًا المشاركة في أنشطة أخرى تفيد الشبكة. يمكن أن تشمل هذه الأنشطة التحقق من البيانات، وعمليات الأمن السيبراني، ومهام حوسبة محددة، وما إلى ذلك.

2. كيف يعمل

في بروتوكول Renzo، يمكن لأصحاب المصلحة اختيار المشاركة في مشاريع AVS مختلفة. يتضمن هذا عادةً قفل أصولهم المخزنة (مثل ETH) في خدمات محددة تتطلب نشاط تحقق إضافي للحفاظ على تشغيلها وأمنها. وبهذه الطريقة، لا يدعم أصحاب المصلحة الوظائف الأساسية لشبكة إيثريوم فحسب، بل يقدمون أيضًا الدعم للطبقات والخدمات الأخرى.

3. آلية المكافأة

يمكن للمتعهدين المشاركين في AVS الحصول على مكافآت إضافية مستمدة من خدمات القيمة المضافة التي يقدمونها للشبكة. وهذا يعني أنه، بالإضافة إلى مكافآت الستاكينغ الأساسية، يمكن للمتعهدين زيادة عوائدهم الإجمالية بشكل كبير من خلال المشاركة في AVS.

4. إدارة المخاطر

على الرغم من أن المشاركة في AVS قد توفر عوائد أعلى، إلا أنها قد تجلب أيضًا مخاطر إضافية. قد تشمل هذه المخاطر فشلًا فنيًا أو انقطاع الخدمة أو الهجوم السيبراني. لذلك، صمم بروتوكول Renzo تدابير لتخفيف المخاطر مثل اختيار مشاريع AVS المتنوعة وتنفيذ بروتوكولات أمان عالية المستوى.

5. الحوكمة والاختيار

عادةً ما يتم اختيار مشاريع AVS والموافقة عليها من خلال عملية حوكمة لا مركزية، مما يعني أن أعضاء المجتمع (بما في ذلك المتعهدون ) يمكنهم التصويت. ما هي الخدمات التي ينبغي تضمينها في الاتفاقية. وهذا يضمن شفافية المشروع والمشاركة المجتمعية.

6. التنفيذ الفني

من الناحية الفنية، يتم تنفيذ AVS من خلال العقود الذكية وإطار عمل EigenLayer الذي يحدد المعلمات المحددة للخدمة وتوزيع المكافآت وقواعد المشاركة. يتيح هذا الهيكل إدارة مرنة للخدمات وتوزيع المكافآت تلقائيًا.

من خلال خدمات التحقق النشطة، لا يؤدي بروتوكول Renzo إلى زيادة الدخل المحتمل لأصحاب المصلحة فحسب، بل يوفر أيضًا المزيد من الوظائف وخدمات القيمة المضافة لنظام Ethereum البيئي. تساعد هذه الخدمات على تحسين كفاءة وأمن الشبكة بأكملها، مع تعزيز تطوير التمويل اللامركزي (DeFi) وتطبيقات blockchain الأخرى.

  ;3.4 عرضية إعادة الستاكينغ عبر السلسلة

تعد إعادة الستاك عبر السلسلة في بروتوكول رينزو إحدى ميزاته المبتكرة، حيث تتيح هذه الميزة للمستخدمين إعادة استخدام الأصول المرهونة عبر سلاسل بلوكتشين متعددة، مما يزيد من تحسين كفاءة رأس المال وسهولة استخدامه للمشاركة في النظم البيئية blockchain متعددة.

فيما يلي الجوانب الرئيسية لآلية إعادة التعهد عبر السلسلة بروتوكول Renzo:

1. تعريف إعادة التخزين عبر السلسلة

تسمح إعادة التخزين عبر السلسلة للمستخدمين بنقل أصولهم المرهونة على blockchain (مثل Ethereum)، مثل ETH، للأنشطة ذات الصلة على blockchain آخر دون سحب التعهد الأصلي. يتم تحقيق ذلك عن طريق إنشاء أصل مشتق (مثل EZETH في بروتوكول Renzo) يمثل الأصل المرهون الأصلي، والذي يمكن تداوله بحرية واستخدامه في سلاسل أخرى.

2. تحسين كفاءة رأس المال

من خلال هذه الآلية، يمكن للمتعهدين المشاركة في المزيد من الكتل دون زيادة الاستثمار الرأسمالي الإضافي وأنشطة الحوكمة لمشاريع السلسلة. ولا يؤدي ذلك إلى تحسين كفاءة استخدام رأس المال الأصلي فحسب، بل يمكّن المستخدمين أيضًا من استكشاف فرص استثمارية ومصادر دخل جديدة.

3. التنفيذ الفني

يستخدم Renzo تقنيات متقدمة عبر السلاسل، مثل آليات التجسير والقفل/فتح القفل، لضمان تخزين الأصول بين مختلف سلاسل. حركة آمنة داخل الفضاء. يتم قفل الأصول الأصلية للمستخدم على blockchain واحد، بينما يتم إنشاء أصول الوكيل ذات القيمة المتساوية على blockchain آخر. ترث أصول الوكيل هذه سمات وحقوق معينة للأصول الأصلية.

4. إدارة المخاطر

على الرغم من أن إعادة التخزين عبر السلسلة توفر العديد من الفوائد، إلا أنها تجلب أيضًا بعض المخاطر، مثل مشكلات الأمان الخاصة بالجسر عبر السلسلة. ومخاطر السيولة. وقد صمم بروتوكول رينزو تدابير أمنية مقابلة، مثل التوقيع المتعدد ومراجعة العقود الذكية، لتقليل هذه المخاطر.

5. الحوكمة والأتمتة

غالبًا ما تتضمن إعادة الإنشاء عبر السلاسل هياكل حوكمة معقدة حيث يجب أن تتعامل مع قابلية التشغيل البيني لمسألة سلاسل الكتل المتعددة. قد يشتمل بروتوكول Renzo على أدوات حوكمة آلية تمكن المستخدمين من إدارة حقوق الملكية والتصويت الخاصة بهم بشكل فعال عبر سلاسل متعددة.

6. التعاون في النظام البيئي

يعتمد التنفيذ الناجح لإعادة التخزين عبر السلاسل على التعاون مع مشاريع وبروتوكولات blockchain الأخرى. ينشئ بروتوكول Renzo شراكات ومعايير توافق لضمان القبول على نطاق واسع واستخدام وظائفه عبر السلسلة.

من خلال إعادة التخزين عبر السلاسل، لا يعزز بروتوكول Renzo مكانته كمنصة DeFi متعددة الاستخدامات فحسب، بل يدفع أيضًا حدود تقنية blockchain، مما يمكّن المستخدمين من المشاركة في أنظمة بيئية متعددة لـ blockchain حول العالم. تعمل بسلاسة وتضيف قيمة. يفتح هذا التقدم التكنولوجي إمكانيات جديدة للتنمية المستقبلية للتمويل اللامركزي.

  ;4. رمز ezETH< /h2>

ezETH هو رمز إعادة الفرضية السائلة الخاص بـ Renzo، مما يسمح للمستخدمين بالحفاظ على السيولة أثناء ممارسة الجنس أثناء ممارسة الجنس إعادة الرهن العقاري. المستخدمون الذين يقومون بإيداع ETH أو الرموز المميزة الأخرى المعتمدة يحصلون على رموز ezETH، والتي لها قيمة مماثلة ويمكن استخدامها للتداول.

إن رمز ezETH هو رمز مميز قائم على المكافأة، لذا مع زيادة أصوله الأساسية والمكافآت التي يكسبها، يزداد سعره أيضًا. يمكن أن تكون هذه المكافآت المكتسبة على شكل رموز إضافية في ETH وUSDC وAVS. يمكن للمستخدمين أيضًا سحب الرموز والمكافآت الخاصة بهم.

يتضمن سحب الأصول تفكيك الأصول المودعة، وهو ما يعتمد على استراتيجية إعادة الإيداع وبروتوكول EigenLayer الخاص بالتفكيك. وتستغرق عملية الاستخراج سبعة أيام على الأقل، حسب العوامل المذكورة أعلاه.

لا يمكن سحب رموز ezETH مباشرة. بدلاً من ذلك، يمكن للمستخدمين بيع ezETH الخاص بهم إلى موازن، والذي سيقوم بتحويل رموز ezETH إلى ETH. هذا هو السبب في أن العرض المتداول لهذا الرمز هو صفر، في حين أن إجمالي العرض هو 282,469 ezETH.

  ;5. رمز REZ< /h2>

يلعب رمز REZ دورًا رئيسيًا في نظام Renzo البيئي، مما يسمح لحامليه بالمشاركة في عملية صنع القرار الخاصة بالبروتوكول، وبالتالي اتخاذ قرار مشترك بشأن اتجاه تطوير البروتوكول وتنفيذ الوظائف الرئيسية.

< قوي> 5.1 ميزات ووظائف REZ

1 > قوي>

REZ للتصويت على قضايا مختلفة، مثل تحديثات البروتوكول وتعديلات هيكل الرسوم وإضافة ميزات جديدة وما إلى ذلك. يقود نموذج الحوكمة هذا عملية صنع القرار اللامركزية ويضمن تطوير البروتوكول بما يتماشى مع مصالح المجتمع.

2. آلية المكافأة

يمكن أيضًا استخدام $REZ كآلية مكافأة لتشجيع المستخدمين على المشاركة في الصيانة والتشغيل والمساهمات الأخرى. بروتوكول. ويشمل ذلك توفير السيولة أو المشاركة في عملية التحقق أو إكمال مهام محددة.

3. التداول والسيولة

باعتباره أصلًا رقميًا قابلاً للتداول، يمكن شراء وبيع $REZ على العديد من منصات تداول العملات المشفرة، بشرط تزويد المستخدمين بما يلي: قناة للدخول والخروج من نظام رينزو البيئي. قد يتقلب سعر السوق بناءً على التغيرات في العرض والطلب في السوق، وتطورات البروتوكول، وبيئة سوق العملات المشفرة بشكل عام.

4. أمان البروتوكول والمشاركة

يجوز للمستخدمين الذين يمتلكون $REZ المشاركة في آلية أمان البروتوكول، مثل الرهان على $REZ لتوفير توفر الشبكة أمانًا إضافيًا أو تساعد في الحفاظ على الأداء السليم للبروتوكول من خلال المشاركة في أنشطة شبكة محددة.

5. النموذج الاقتصادي

تعد REZ من العوامل الرئيسية عند تصميم النماذج الاقتصادية. ويجب تصميم هذه البارامترات بعناية لضمان الاستدامة والأمن الاقتصادي للبروتوكول على المدى الطويل.

6. بناء المجتمع

تعمل REZ على تعزيز التفاعل بين المستخدمين والشعور بالمسؤولية الجماعية تجاه البروتوكول.

يعد الرمز المميز $REZ حجر الزاوية في نظام Renzo البيئي نظرًا لتعدد استخداماته ودوره المركزي في البروتوكول. فهو لا يوفر حافزًا ماليًا وآلية حوكمة فحسب، بل يعمل أيضًا كجسر يربط بين أعضاء المجتمع والمطورين والمستخدمين لتعزيز تطوير البروتوكول وابتكاره بشكل مشترك.

  ;5.2 العرض والمتداولة

يبلغ إجمالي المعروض من $REZ 10,000,000,000، وسيكون المعروض المتداول بعد الإدراج 1,050,000,000 (حوالي 10.50% من إجمالي المعروض من الرمز المميز).

تخصيص مجمع إطلاق Binance: 250,000,000 (2.50% من إجمالي العرض)

تاريخ بدء مجمع إطلاق Binance: 24 أبريل 2024

< /strong>5.3 توزيع الرمز المميز

• مجمع إطلاق Binance: 2.50% من إجمالي المعروض من الرموز المميزة

• < p>Airdrop: 10.00% من إجمالي المعروض من الرموز المميزة

• المستثمرون والمستشارون: 31.56% من إجمالي المعروض من الرموز المميزة

• الفريق: 20.00% من إجمالي المعروض من الرموز المميزة

• القاعدة: 13.44% من إجمالي عرض الرمز المميز

• DAO Vault: 20.00% من إجمالي عرض الرمز المميز

< li>

السيولة: 2.50% من إجمالي عرض الرمز المميز

من الجدير بالذكر أنه باعتبارها منصة إعادة تخزين، فإن Renzo لديها العديد من البروتوكولات المشاركة في نظامها البيئي الذي يسمح عليك إيداع ezETH الخاص بك في منتجاتهم وزيادة نقاط Renzo التي تربحها، وبعضها ستمنحك النقاط مكافآت مضاعفة. تتضمن هذه البروتوكولات Pendle وLinea وIonic. يمكن العثور على القائمة بأكملها على https://app.renzoprotocol.com/defi. لا تحتوي بعض البروتوكولات المشاركة على رموز مميزة، لذا فإن التفاعل معها يمكن أن يزيد من فرصك في التأهل لأي استثمار جوي محتمل في المستقبل في البروتوكول المذكور.

< قوي> 6. خلفية الفريق/الشراكة/التمويل

تم تطوير بروتوكول رينزو بواسطة كراتيك لودها ولوكاس Kozinski في عام 2023 تأسست في عام 2016 كجسر لبروتوكول EigenLayer لإعادة تخزين ETH بشكل آمن. سيتم إطلاق الشبكة الرئيسية لبروتوكول Renzo في 30 أكتوبر 2023، وتقبل الودائع والتراص لرموز ETH الأصلية.

اعتبارًا من 14 يناير 2024، نجحت شركة Renzo Protocol في جمع 3.2 مليون دولار أمريكي من التمويل الأولي، مما رفع تقييمها إلى 25 مليون دولار أمريكي. قادت Maven11 هذه الجولة من التمويل الأولي، بمشاركة OKX Ventures وRobot Ventures وProtagonist وBitscale Capital وRe7 Capital وMantle Network وKaratage.

في 21 فبراير 2024، قامت Binance Labs أيضًا بمراجعة بروتوكول Renzo وكان الاستثمار صنع بمبلغ لم يكشف عنه.

الهدف من البروتوكول هو تنمية شبكته الرئيسية إلى ما هو أبعد من إعادة تخزين ETH، وقبول إيداعات ETH المغلفة (wBETH) وغيرها من رموز ETH السائلة (LST).

7. تحليل تقييم المشروع

7.1 تحليل المسار

ينشط بروتوكول Renzo بشكل رئيسي في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، مع التركيز بشكل خاص على خدمات التوقيع المساحي وإعادة التعهد. تجعلها Renzo منصة تعمل على تعزيز كفاءة وأمان التوقيع المساحي لـ Ethereum من خلال توفير آلية إعادة التوقيع المساحي، والوظائف عبر السلسلة، والتكنولوجيا المبتكرة التي تتضمن EigenLayer.

في ما يلي بعض المشاريع المشابهة لـ Renzo والتي توفر أيضًا خدمات الستاكينغ أو الخدمات ذات الصلة في مسار DeFi:

1. Lido Finance

< p>Lido هو حل لامركزي للتخزين يوفر خدمات الرهن العقاري للسيولة لـ Ethereum والعديد من أصول blockchain الأخرى. تسمح Lido للمستخدمين بملكية عملاتهم المشفرة مع الحفاظ على الأصول سائلة، على غرار ميزة إعادة الستاكينغ الخاصة بـ Renzo، ولكنها تركز بشكل أكبر على تبسيط عملية الستاكينغ وتوفير رموز السيولة المقابلة (مثل stETH).

2. Puffer Finance

على غرار بروتوكول Renzo، تعد Puffer Finance أيضًا منصة أصلية لإعادة التعهد تتيح للمستخدمين أن يصبحوا إيثر دون تعهد 32. ETH.

على الرغم من أن كلا البروتوكولين يلعبان دورًا مهمًا في مجال إعادة الفرضية السائلة، إلا أن تركيزهما مختلف. يركز Puffer Finance على الاستفادة من مكافآت المدققين لتحقيق النمو، بينما يركز بروتوكول Renzo على تنويع حصص ETH. يستخدم Puffer Finance تذاكر التحقق لتعظيم الأرباح، ويقلل بروتوكول Renzo التكاليف من خلال وظائف عبر السلسلة بينما يعمل على دعم رموز السيولة المتراكمة (LST) وحلول الطبقة الثانية.

  ;7.2 المشروع المزايا

تتمثل إحدى مزايا بروتوكول Renzo في زيادة العائد مع رموز ezETH. يسمح رمز ezETH للمستخدمين بإعادة ملكية الأصول عبر مشاريع متعددة، وبالتالي الحصول على عوائد أعلى من الستاكينغ التقليدي.

الميزة الأخرى هي القدرة عبر السلسلة، والتي تعمل على تبسيط عملية التوقيع المساحي. هناك أيضًا واجهة سهلة الاستخدام توفر للمستخدمين تكلفة أقل وتجربة أفضل.

قد يوفر المشروع أيضًا دعمًا متعدد الرموز لمشاريع أخرى مثل wBETH وLST في المستقبل. باستخدام EigenLayer، يمكن لبروتوكول Renzo توفير تجربة تخزين آمنة وغير موثوقة.

  ;7.3 المشروع العيوب

من عيوب بروتوكول Renzo هو عدم إمكانية نقل رموز ezETH، مما يؤدي إلى عدم تداول رموز ezETH. وهذا يقلل من قدرة المستخدمين على تحويل أصول ezETH من المحافظ المخترقة إلى محافظ أكثر أمانًا.

العيب الآخر هو فترة فتح الأصول الطويلة. خلال هذه الفترة، وبسبب نقص السيولة، ستحد الأصول غير المقفلة من وصول المستخدمين إلى الأموال خلال فترة الفتح، مما قد يتسبب في خسارة المستخدمين لفرص ربح قيمة.

بالإضافة إلى ذلك، فإن التحدي الرئيسي الذي يواجه البروتوكول هو نقاط الضعف في العقود الذكية. بروتوكول رينزو هو مشروع جديد يعتمد على سلسلة من العقود الذكية (بما في ذلك EigenLayer) لتشغيله. أي ثغرة أمنية في أي عقد ذكي قد تتسبب في تعليق المشروع للعمليات.

التحدي الآخر هو تقلب سوق العملات المشفرة، وعدم استقرار سعر أصول ETH، وعدم اليقين في مجال العملات المشفرة. كل هذا يؤثر على رغبة المستخدمين في التفاعل مع Renzo أو المشاركة في التوقيع المساحي.

  ;8. ملخص المشروع < /h2>

بشكل عام، يمثل بروتوكول Renzo قفزة كبيرة للأمام في مجال التمويل اللامركزي، مما يبسط إعادة ضمان Ethereum من خلال أساليب مبتكرة تعمل على تبسيط مشاركة المستخدم وزيادة العائدات إلى أقصى حد. من خلال ربط المستخدمين مباشرة بالنظام البيئي EigenLayer، لا يعمل Renzo على تحسين الكفاءة فحسب، بل يضمن أيضًا أمان blockchain. يعكس نجاحها التمويلي الأخير ثقة السوق القوية ويسلط الضوء على دور رينزو في جعل التمويل اللامركزي أكثر سهولة وقيمة.

انطلاقًا من مزاياه وعيوبه، يتمتع بروتوكول Renzo أيضًا بإمكانيات نمو معينة في مجال التمويل اللامركزي، خاصة فيما يتعلق بتوفير حلول مبتكرة للتحصيل وتعزيز كفاءة شبكة Ethereum. ومع ذلك، فإن نجاحها سيعتمد أيضًا على الابتكار التكنولوجي، وقبول السوق، وتطوير البيئة التنظيمية.