النظر في نمو سوق العملات المستقرة والترويج المؤسسي والآفاق المستقبلية من Coinbase

أطلقت Coinbase اليوم حملة إعلانية تستهدف الناخبين الأمريكيين بهدف الترويج للعملات المشفرة كوسيلة أرخص لإرسال الأموال. وأشار كبير مسؤولي السياسة في Coinbase إلى أن هذا الإعلان يأمل في تذكير الناخبين والعملاء المحتملين بأن استخدام العملة المشفرة يمكن أن يقوم بإجراء معاملات خارجية بتكلفة أقل وأكثر ملاءمة. تشعر العديد من العائلات أن النظام المالي التقليدي ليس مناسبًا لهم، وأن العملات المشفرة أصبحت بشكل متزايد موضوعًا للمناقشة العائلية. تحظى المنتجات مثل تحويلات USDC وCoinbase Wallet بشعبية كبيرة لأنها توفر خيارات أرخص وأكثر ملاءمة. وهذا يجسد جوهر الحرية الاقتصادية وهو السبب وراء تحول الكثير من الناس إلى العملات المشفرة.

هناك الكثير من الأخبار الديناميكية حول العملات المستقرة هذا الأسبوع، ويمكن لـ Aiying أيضًا أن تشعر بعمق أن سرعة التقدم في هذا المجال تسير بطريقة مدمرة. ، فيما يلي بعض ملاحظات Aiying الأخيرة حول سوق العملات المستقرة في الأسبوعين الماضيين:

1. زيادة كبيرة في حجم نقل العملات المستقرة

من بيانات Token Terminal، يمكننا أن نرى أن حجم تحويل العملات المستقرة الشهرية قد زاد عشرة أضعاف في السنوات الأربع الماضية، من 100 مليار دولار أمريكي شهريًا إلى 1 تريليون دولار أمريكي في 20 يونيو 2024. إجمالي حجم التداول لـ Token Terminal بلغ إجمالي سوق العملات المشفرة 74.391 مليار دولار أمريكي، وشكلت العملات المستقرة 60.13% منه، أي حوالي 44.71 مليار دولار أمريكي. من بينها، USDT (Tether) هو الأكثر استخدامًا، بقيمة سوقية تبلغ 112.24 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل 69.5٪ من القيمة الإجمالية لجميع العملات المستقرة. في 20 يونيو، وصل حجم تداول USDT إلى 34.84 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل 46.85% من إجمالي حجم التداول في ذلك اليوم.

2. تعمل البنوك الاستثمارية والمؤسسات المالية الكبرى أيضًا على الترويج للعملات المستقرة

1. البنوك الاستثمارية الكبرى ومديري الأصول انضموا< /strong>

بدأ بعض عمالقة المال هذا الأسبوع في ترميز الأصول، مما يظهر تفاؤلهم بمستقبل العملات المستقرة. على سبيل المثال، تدير شركة بلاك روك، أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، أصولاً بقيمة 10.5 تريليون دولار أمريكي. أطلقوا صندوق BUIDL، وهو صندوق رمزي يركز على سندات الخزانة الأمريكية وقد تجاوز الحجم الحالي 460 مليون دولار أمريكي وهو أحد أكبر الصناديق الرمزية في blockchain العامة.

في الوقت نفسه، هناك فرانكلين تمبلتون، الذي تم أيضًا ترميز صندوق FOBXX الخاص به ويدير أصولًا بقيمة 346 مليون دولار. وقد أعلنوا مؤخرًا عن استخدام عملة USDC المستقرة كقناة للدخول والخروج من الصندوق، مما يعني أنه يمكن للمستثمرين استخدام USDC لشراء أو بيع أسهم الصندوق على مدار الساعة

2. تعمل شركات التكنولوجيا المالية على الترويج لمدفوعات العملات المستقرة

تعمل شركات التكنولوجيا المالية على الترويج بنشاط لمدفوعات العملات المستقرة. أطلقت PayPal عملتها المستقرة، PayPal USD (PYUSD)، والتي تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 400 مليون دولار وتستخدم بالفعل في العديد من سلاسل الكتل العامة. تم دمج PYUSD في النظام البيئي للتمويل اللامركزي (DeFi)، بما في ذلك البورصات اللامركزية ومنصات الإقراض. وقالت PayPal إن PYUSD مصمم لتقليل الاحتكاك في المدفوعات الافتراضية، وتعزيز التحويل السريع للقيمة، ودعم التحويلات الشخصية والمدفوعات الدولية.

باعتبارها واحدة من أكبر شبكات الدفع في العالم، تقوم Visa أيضًا بتجربة الدفع بالعملات المستقرة. قال كوي شيفيلد، رئيس قسم العملات المشفرة في Visa، إنهم يستفيدون من العملات المستقرة مثل USDC وشبكات blockchain العالمية مثل Solana و Ethereum لزيادة سرعة التسويات عبر الحدود. تعمل Visa أيضًا على مشروع تجريبي مباشر لتمكين تسوية مدفوعات بطاقة Visa مع USDC.

2. التطبيق العمليللعملات المستقرة في المناطق المالية المتخلفة

1 ، نيجيريا : الطلب على USDT كبير جدًا

نيجيريا بلد مهتم بشكل خاص بالعملات المشفرة، خاصة في المناطق التي لا تكون فيها الخدمات المصرفية مثالية. في المنطقة، أصبح USDT (Tether) هو الخيار الأول للجميع.

في ولايتي كاتسينا وبورنو في شمال نيجيريا، يُستخدم USDT على نطاق واسع. يجد سكان هذه الأماكن أن USDT أكثر استقرارًا وموثوقية من العملات المحلية.

تحظى عملة البيتكوين والدوجكوين بشعبية كبيرة أيضًا في مناطق مختلفة. على سبيل المثال، في مناطق مثل ولاية دلتا ذات الخدمات المالية المتطورة، تحظى عملة البيتكوين بشعبية كبيرة. وفي الولايات الشمالية المحافظة، اكتسبت عملة Dogecoin استحسانًا بين العديد من المستخدمين بسبب رسوم المعاملات المنخفضة وسهولة الاستخدام.

2. الأرجنتين: أطلقت Paxos International العملة المستقرة القائمة على الدخل USDL

الأرجنتين هي دولة أخرى ذات طلب مرتفع على العملات المستقرة، ويرجع ذلك أساسًا إلى عدم الاستقرار الاقتصادي والتضخم الخطير. ويأمل الكثير من الناس في إيجاد وسيلة أكثر استقرارًا لتخزين القيمة.

تطلق شركة طيران الإمارات Axos International عملة USDL المستقرة، ويمكن للمستهلكين الأرجنتينيين كسب دخل لليلة واحدة، ويمكن لحامليها استخدام الأوراق المالية الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل ومنخفضة المخاطر والنقد. اربح عوائد لليلة واحدة على الأصول المعادلة التي تديرها هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) وفقًا لمتطلبات الحماية الأمنية والحفظ. يشبه هيكل الاحتياطي هذا العملات المستقرة الأخرى المدعومة بالدولار الأمريكي بنسبة 1:1 الصادرة عن Paxos.  يتم إصدار USDL بدون إذن على Ethereum ويدفع الأرباح اليومية لحاملي الرمز المميز برمجيًا.

4. أصبحت اللوائح التنظيمية العالمية واضحة بشكل متزايد

1. لوائح MiCA الخاصة بالاتحاد الأوروبي على وشك التنفيذ< /strong>

أسواق الاتحاد الأوروبي لتنظيم الأصول المشفرة (MiCA) على وشك أن تدخل حيز التنفيذ، والتي ستكون خطوة مهمة نحو التنظيم الشامل للعملات المستقرة وغيرها من الأصول المشفرة.

تهدف لوائح MiCA إلى ضمان الشفافية والاستقرار في سوق العملات المشفرة، مما يتطلب من المصدرين تقديم إفصاحات مفصلة وتلبية متطلبات الاحتياطي ورأس المال الصارمة.

سيكون لهذه اللوائح الجديدة تأثير كبير على إصدار واستخدام العملات المستقرة، خاصة لضمان سلامة أموال المستخدمين واستقرار السوق.

2. الإطار التنظيمي وخطة "sandbox" في هونغ كونغ

تقوم حكومة هونج كونج باستمرار بتحسين إطارها التنظيمي للعملة المستقرة للتكيف مع بيئة السوق المتغيرة بسرعة.

أطلقت سلطة النقد في هونغ كونغ (HKMA) برنامج "sandbox" للسماح للشركات المهتمة بإصدار عملات مستقرة في هونغ كونغ بالقيام بذلك في بيئة خاضعة للرقابة. خططهم التشغيلية.

لا يساعد برنامج Sandbox هذا الشركات على فهم المتطلبات التنظيمية في هونغ كونغ والامتثال لها فحسب، بل يعزز أيضًا التواصل والتعاون بين الهيئات التنظيمية والمؤسسات لضمان صحة سوق العملات المستقرة. تطوير.

3. سياسة الولايات المتحدة

كل من الولايات المتحدة و يعمل الاتحاد الأوروبي بنشاط على صياغة وتنفيذ سياسات تنظيمية جديدة للعملات المستقرة لضمان التنمية الصحية لهذا السوق.

تجري هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ولجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) مراجعة صارمة لإصدار وتداول العملات المستقرة لمنع وتداول العملات المستقرة. حماية مصالح المستثمرين من التلاعب بالسوق.

وهذا الأسبوع في الولايات المتحدة، أطلقت منظمات حماية المستهلك حملة إعلانية بملايين الدولارات تركز على الممارسات التجارية لـ Tether (USDT). استخدمت الحملة الإعلانية الإعلانات التلفزيونية واللوحات الإعلانية وغيرها من الوسائل الترويجية لتذكير الجمهور بالمخاطر المحتملة التي قد تتعرض لها تيثر، لا سيما المشكلات المتعلقة بمراجعة احتياطياتها. لم يؤد هذا الاحتجاج العام والتحذير إلى تدقيق عملة تيثر والعملات المستقرة الأخرى فحسب، بل دفع أيضًا إلى إدخال تدابير تنظيمية أكثر صرامة لحماية المستهلكين من المخاطر المالية المحتملة.

5. الاتجاهات المستقبلية

كما هو الحال في المزيد من البلدان المقدمة ستعمل السياسات التنظيمية للعملات المستقرة على تعزيز توحيد ونضج سوق العملات المستقرة وجذب المزيد من المستخدمين المؤسسيين والأفراد. لا تحظى العملات المستقرة بشعبية كبيرة بين المستخدمين الأفراد فحسب، بل تلعب أيضًا دورًا مهمًا في مدفوعات الشركات والتحويلات المالية عبر الحدود وتطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi). يمكن للشركات استخدام العملات المستقرة لإجراء مدفوعات دولية أسرع وأقل تكلفة، وتوفر منصات التمويل اللامركزي خدمات مالية مثل الإقراض والمعاملات من خلال العملات المستقرة. ويستخدم على نطاق واسع ليس فقط في البلدان المتقدمة ولكن أيضا في البلدان النامية. توفر العملات المستقرة للمستخدمين في هذه البلدان أدوات لمكافحة التضخم وعدم الاستقرار الاقتصادي.

يتوقع جيريمي ألاير، رئيس شركة Circle، أن تمثل العملات المستقرة 10٪ من العملة الاقتصادية العالمية في أكثر من عشر سنوات. في حين أن هذا التوقع قد يبدو مبالغًا فيه، إلا أنه ذكر بعض العوامل التي قد تؤدي إلى التبني السريع للعملات المستقرة خلال العقد المقبل أو نحو ذلك.

أشار ألاير في منشور يوم 19 يونيو إلى أن بعضًا من أكبر شركات الدفع في العالم تستخدم هذه التكنولوجيا وتستكشف كيفية توسيع استخدامها حيث أصبحت مزايا السلاسل العامة والعملات المستقرة واضحة بشكل متزايد.

وقال إن هذا السوق يتمتع بإمكانات هائلة ويمكن أن يصل حجمه إلى "مليارات". وباستخدام الدولار الرقمي على تقنية blockchain، يمكن تحقيق الوعد بتقديم الخدمات المصرفية لمن لا يتعاملون مع البنوك، وخفض تكاليف التحويلات وتمكين التجارة السلسة عبر الحدود. بالإضافة إلى ذلك، أشار أيضًا إلى أن العملات المستقرة أصبحت شكلاً شائعًا بشكل متزايد من العملات الرقمية وأنه بحلول نهاية عام 2025، ستمثل العملات المستقرة "جزءًا متزايدًا" من سوق العملات الإلكترونية العالمية البالغة قيمتها 100 تريليون دولار.