اعتبارًا من أكتوبر، يتعين على شركات الأصول الرقمية في سنغافورة اتباع قواعد جديدة لسلامة مستهلكي التجزئة

قواعد سنغافورة الجديدة لشركات الأصول الرقمية: ما يحتاج المستثمرون الأفراد إلى معرفته

اعتبارًا من 4 أكتوبر 2024، يتعين على شركات الأصول الرقمية المرخصة في سنغافورة الالتزام باللوائح الجديدة التي تهدف إلى حماية المستهلكين الأفراد.

تم تصميم هذه القواعد، التي من المقرر تنفيذها على مرحلتين متميزتين، لتعزيز الشفافية وإدارة المخاطر في المشهد سريع التطور للعملات المشفرة.

وقد قامت هيئة النقد في سنغافورة بتفصيل هذه التدابير، مع وجود آثار كبيرة على كيفية عمل مقدمي خدمات رمز الدفع الرقمي (DPT).

ما هي الأحكام الرئيسية للمرحلة الأولى؟

تركز المرحلة الأولى على العديد من المجالات الحرجة، بما في ذلك حماية أصول العملاء والإفصاحات الإلزامية من شركات التشفير.

وتكتسب هذه التدابير أهمية خاصة في ضوء التقلبات التي تشهدها أسواق العملات المشفرة عادة.

اعتبارًا من 4 أكتوبر 2024، ستكون الشركات ملزمة بتنفيذ ضوابط صارمة لإدارة المخاطر لحماية أصول العملاء من الاحتيال المحتمل أو الإفلاس.

وأكدت ستيفاني ماجنوس، مديرة الخدمات المالية في شركة المحاماة بيكر ماكنزي وونغ ولي، أن قانون خدمات الدفع عندما دخل حيز التنفيذ لأول مرة، كان يعالج في المقام الأول التزامات مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب بسبب المخاطر المتأصلة المرتبطة بقانون خدمات الدفع.

وفي مواجهة التدقيق التنظيمي المتزايد، تهدف المبادئ التوجيهية المحدثة إلى ضمان حماية المستهلكين بشكل مناسب.

صرح ماغنوس قائلا:

"تضمن المبادئ التوجيهية المحدثة حماية المستهلكين بشكل مناسب وأن هناك حاجة لشركات التشفير والتحويل الرقمي لتعزيز ضمانات وضوابط المستهلك."

لماذا هناك حاجة لتقييم الوعي بالمخاطر؟

وستدخل المرحلة الثانية من اللوائح حيز التنفيذ في 19 يونيو 2025، حيث ستقدم متطلبات إضافية تركز على تقييم وعي المستثمرين الأفراد بالمخاطر.

سيتم تكليف مقدمي خدمات DPT بتقييم فهم عملائهم من الأفراد فيما يتعلق بالمخاطر المرتبطة باستثمارات العملات المشفرة.

ويعد هذا التقييم بالغ الأهمية، لأنه يساعد في تحديد ما إذا كان الأفراد على دراية كافية قبل التعامل مع هذه الأصول عالية المخاطر.

وأشارت شركة المحاماة إلى أنه يجب إجراء تقييم الوعي بالمخاطر لجميع عملاء التجزئة الحاليين قبل هذا الموعد النهائي، مما يضمن عدم ترك أي عميل دون معرفة كافية.

وأشار التقرير إلى أنه "لا يمكن تخطي تقييم المخاطر إلا في ظروف محددة"، خاصة عندما تقوم الشركات بتقليل كمية العملات المشفرة الموجودة في حسابات العملاء اعتبارًا من 19 يونيو 2025.

كيف ستؤثر اللوائح على مشاركة المستثمرين الأفراد؟

ومن الجدير بالذكر أن القواعد القادمة تحظر على شركات التشفير المرخصة تقديم حوافز لجذب عملاء التجزئة للتسجيل لديها.

ويهدف هذا الإجراء إلى الحد من إغراء المستثمرين غير المطلعين بدخول السوق، مما قد يؤدي إلى خسائر مالية كبيرة.

قالت أنجيلا آنج، المستشارة السياسية البارزة في شركة TRM Labs المتخصصة في استخبارات البلوك تشين، إن متطلبات الحماية السابقة تهدف إلى حماية أصول العملاء وسط المخاطر المحتملة:

"أعتقد أن الأمل هنا هو ردع المقامرين العرضيين والتأكد من أن أولئك الذين يستثمرون يذهبون إلى هناك بأعين مفتوحة."

تسعى هذه اللوائح الجديدة إلى زيادة حواجز الدخول، وبالتالي إنشاء قاعدة عملاء أكثر اطلاعًا ومجهزة بشكل أفضل للتنقل بين تعقيدات استثمارات العملات المشفرة.

وأكد أنج أن هذه التدابير هي استجابة مباشرة للثغرات التي تم الكشف عنها خلال عام 2022إفلاس بورصة العملات المشفرة الأمريكية FTX وانهيار تيرا/لونا، قائلا،

"إنهم يتماشون أيضًا مع المشهد التنظيمي العالمي، الذي شهد تركيز الجهات التنظيمية للعملات المشفرة على حماية المستهلك في العامين الماضيين."

ما هي استجابات الصناعة لهذه التغييرات؟

وتشير ردود أفعال قادة الصناعة إلى أنه على الرغم من أن اللوائح الجديدة قد تشكل تحديات أمام وصول المستهلكين إلى خدمات الحماية الرقمية، إلا أنها موضع ترحيب في نهاية المطاف بسبب هدفها المتمثل في تعزيز وعي المستهلك وحمايته.

وأشار لاسانكا بيريرا، الرئيس التنفيذي لشركة إندبندنت ريزيرف سنغافورة، إلى أن هذه اللوائح ربما كانت متوقعة، وخاصة فيما يتعلق بكيفية تفاعل عملاء التجزئة مع خدمات الدفع المباشر في المستقبل.

وعلق قائلا:

"إن النطاق الحالي للتدابير يجعل من الصعب على المستهلك العادي الوصول إلى تقنيات العلاج بالعقاقير والتعرف عليها والحصول على خبرة مباشرة بها."

ومع ذلك، فإن العديد من اللاعبين في الصناعة يقدرون التركيز على تعزيز قاعدة عملاء أكثر دراية، وهو أمر حيوي عند التعامل مع الأصول عالية المخاطر مثل DPTs.

وتتبع التحديثات المبادئ التوجيهية المنقحة التي أصدرتها سلطة النقد في سنغافورة بشأن حماية المستهلك للاعبي العملات المشفرة، والتي نُشرت في 19 سبتمبر 2024، مما يشير إلى نهج استباقي لحماية المستثمرين الأفراد.

تستمر البيئة التنظيمية في التطور حيث تقوم هيئة النقد في سنغافورة باستكمال قواعدها المقترحة لمقدمي خدمات الدفع الرقمي، مما يضمن بقاء مصالح المستهلكين في طليعة لوائح الأصول الرقمية في سنغافورة.