المؤلف: أبحاث CoinMarketCap وتحليلات البصمة التي تم تجميعها بواسطة: Vernacular Blockchain
البيتكوين في التمويل اللامركزي (الدور) إن التمويل اللامركزي يتغير بشكل كبير. منذ بداياتها المتواضعة كعملية تحويل بسيطة من نظير إلى نظير، بدأت أول عملة مشفرة في العالم تظهر الآن كقوة قوية في مجال التمويل اللامركزي، وبدأت في تحدي هيمنة إيثريوم طويلة الأمد.
تفسير شامل للوضع الحالي ومسار النمو لنظام Bitcoin البيئي من خلال البيانات الموجودة على السلسلة، وجدنا صورة واضحة: BTCFi (مزيج من Bitcoin وDeFi) ) إنه ليس مجرد تغيير تكنولوجي، ولكنه قد يؤدي أيضًا إلى تحول نموذجي في دور Bitcoin في التمويل اللامركزي. وبينما سنستكشف بعمق، فإن تأثير هذا التحول يمكن أن يعيد تعريف مشهد التمويل اللامركزي بالكامل.
في عام 2008، أطلق ساتوشي ناكاموتو عملة البيتكوين تم تصميمه في الأصل كنظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. في حين أن هذه البنية ثورية في مجال الأصول المشفرة، إلا أن لها قيودًا واضحة عندما يتعلق الأمر بالتطبيقات المالية الأكثر تعقيدًا، مثل DeFi.
عناصر التصميم الأساسية وقيودها :
1) نموذج UTXO: تستخدم Bitcoin نموذج مخرجات المعاملات غير المنفقة (UTXO)، وهو أمر يصعب التعامل معه عند التعامل مع عمليات النقل البسيطة الفعالة، ولكنه يفتقر إلى المرونة اللازمة لدعم العقود الذكية المعقدة.
2) لغة البرمجة النصية المحدودة: تم تصميم لغة البرمجة النصية الخاصة بالبيتكوين لتكون محدودة، وذلك بشكل أساسي لتجنب الثغرات الأمنية. ومع ذلك، فإن هذا القيد يمنعه أيضًا من دعم تطبيقات DeFi المعقدة بسبب العدد المحدود من أكواد التشغيل التي يمكنه تنفيذها.
3) الافتقار إلى اكتمال تورينج: على عكس إيثريوم، فإن نصوص بيتكوين ليست كاملة تورينج، مما يجعل من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة المعتمدة على الدولة. وهذه العقود الذكية ضرورية للعديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي.
4) حجم الكتلة وسرعة المعاملة: يؤدي الحد الأقصى لحجم كتلة Bitcoin البالغ 1 ميغابايت ووقت إنشاء الكتلة البالغ 10 دقائق إلى أن تكون سرعة معالجة المعاملات أقل بكثير من سلاسل الكتل الأخرى التي تركز عليها على التمويل اللامركزي.
على الرغم من أن خيارات التصميم هذه تعزز الأمان واللامركزية في Bitcoin، إلا أنها تسبب أيضًا صعوبات في تنفيذ وظائف DeFi مباشرة على عوائق blockchain الخاصة بالبيتكوين. إن الافتقار إلى الدعم الأصلي لميزات مثل الحلقات والظروف المعقدة وتخزين الحالة يجعل من الصعب جدًا إنشاء تطبيقات مثل DEXs أو منصات الاقتراض أو بروتوكولات تعدين السيولة على Bitcoin.
على الرغم من هذه التحديات والقيود، يدفع الأمان القوي للبيتكوين ومجموعة واسعة من التطبيقات المطورين إلى إيجاد حلول مبتكرة:
1) العملات المعدنية الملونة (2012-2013): هذه إحدى المحاولات المبكرة لـ توسيع وظائف البيتكوين. تمثل العملات المعدنية الملونة أصول العالم الحقيقي وتنقلها عن طريق "تلوين" عملات بيتكوين محددة وإرفاق بيانات وصفية فريدة. على الرغم من أن هذا ليس DeFi حقًا، إلا أنه يضع الأساس لتطوير تطبيقات مالية أكثر تعقيدًا على Bitcoin.
2) الطرف المقابل (2014): قدم هذا البروتوكول القدرة على إنشاء الأصول المخصصة وتداولها على blockchain Bitcoin، بما في ذلك أول NFT. يوضح الطرف المقابل إمكانية تطوير أدوات مالية أكثر تعقيدًا على البيتكوين.
3) الشبكة المسرّعة (2015 إلى الوقت الحاضر): الشبكة المسرّعة عبارة عن بروتوكول من الطبقة الثانية مصمم لتحسين قابلية توسيع المعاملات. فهو يفتح إمكانية تفاعلات مالية أكثر تعقيدًا، بما في ذلك بعض تطبيقات DeFi الأولية، من خلال تقديم قنوات الدفع.
4) عقد السجل المنفصل (DLC) (2017 إلى الوقت الحاضر): يسمح المحتوى القابل للتنزيل (DLC) المقترح من قبل Tadge Dryja، بتنفيذ عمليات معقدة دون تغيير الطبقة الأساسية للعقود المالية الخاصة بالبيتكوين مما يوفر إمكانيات جديدة للمشتقات وأدوات التمويل اللامركزي الأخرى.
5) Liquid Network (2018 حتى الوقت الحاضر): هذه شبكة تسوية قائمة على سلسلة جانبية تم تطويرها بواسطة Blockstream والتي تدعم إصدار أصول التشفير وتداول Bitcoin الأكثر تعقيدًا يمهد الطريق لتطبيقات تشبه DeFi.
6) ترقية Taproot (2021): من خلال تقديم شجرة البرامج النصية البديلة Merkleized (MAST)، يقوم Taproot بضغط المعاملات المعقدة في تجزئة واحدة، مما يقلل من رسوم المعاملات و يقلل من استخدام الذاكرة. على الرغم من أنه ليس حلاً للتمويل اللامركزي في حد ذاته، إلا أنه يعمل على تحسين قدرات العقود الذكية للبيتكوين، مما يجعل المعاملات المعقدة أبسط وأكثر كفاءة، ويضع الأساس لتطوير التمويل اللامركزي في المستقبل.
وضعت هذه التطورات المبكرة الأساس لتوسيع وظائف Bitcoin من عمليات النقل البسيطة إلى المزيد من التطبيقات. على الرغم من التحديات التي تواجه إدخال التمويل اللامركزي على البيتكوين، فإن هذه الابتكارات توضح أيضًا إمكانات نظام البيتكوين البيئي. مهدت هذه الأسس الطريق لحلول الطبقة الثانية، والسلاسل الجانبية، وموجة من الابتكار في Bitcoin DeFi، وهو مجال سنتعمق فيه لاحقًا.
في السنوات الأخيرة، أصبحت عملة البيتكوين متعددة ظهرت بروتوكولات في النظام البيئي للعملات المشفرة، بهدف تقديم العقود الذكية وميزات DeFi لأول عملة مشفرة في العالم. تعمل هذه الابتكارات على تغيير غرض البيتكوين إلى ما هو أبعد من مجرد مخزن للقيمة أو وسيلة للتبادل. فيما يلي بعض البروتوكولات الرئيسية التي تروج للعقود الذكية في البيتكوين:
1) Rootstock: بصفته رائدًا في عقود البيتكوين الذكية، فإن Rootstock هو الأطول عمرًا أصبحت السلسلة الجانبية لـ Bitcoin Coin أساسًا مهمًا للنظام البيئي BTCFi.
يستخدم 60% من قوة حوسبة Bitcoin، ويدعم التعدين المزدوج، وهو متوافق مع آلة Ethereum الافتراضية (EVM)، بحيث يمكن تشغيل عقود Ethereum الذكية على بيتكوين. تضمن آلية Powpeg الفريدة من نوعها الخاصة بـ Rootstock التحويل السلس بين Bitcoin (BTC) وRootstock Bitcoin (RBTC)، ويؤكد نموذج الأمان "الدفاع المتعمق" الخاص بها على البساطة والقوة.
لقد نما نشاط Rootstock على السلسلة بشكل مطرد منذ إطلاق شبكتها الرئيسية في عام 2018، حيث أشارت Footprint Analytics إلى أنها أنشأت حضورًا مستقرًا وجديرًا بالثقة في نظام Bitcoin البيئي. حالة الحل الموسعة
2) Core: Core عبارة عن blockchain قائم على Bitcoin ومتكامل بشكل وثيق مع Bitcoin ومتوافق مع Ethereum Virtual Machine (EVM) ).
تتميز Core بنموذجها المبتكر ثنائي الضمانات، الذي يجمع بين Bitcoin وCore. من خلال الستاكينغ غير الاحتجازي للبيتكوين، تحدد Core معدل عائد خالي من المخاطر للبيتكوين، مما يحول البيتكوين بشكل فعال إلى أصل مدر للربح. تشير Core إلى أن 55% من طاقة تعدين البيتكوين يتم تفويضها إلى شبكتها، مما يساعد على تعزيز أمانها في تطبيقات DeFi.
3) Merlin Chain: Merlin Chain هي شبكة بيتكوين جديدة نسبيًا من الطبقة الثانية مخصصة لإطلاق العنان لإمكانات التمويل اللامركزي للبيتكوين وتحظى بشعبية متزايدة. فهو يدمج تقنية ZK-Rollup والأوراكل اللامركزية ووحدات منع الاحتيال على السلسلة لتزويد حاملي Bitcoin بمجموعة كاملة من ميزات DeFi. إن إطلاق M-BTC بواسطة Merlin هو أحد أصول البيتكوين المغلفة التي تكسب مكافآت التوقيع، مما يفتح طرقًا جديدة لتوليد الإيرادات والمشاركة في التمويل اللامركزي.
4) BEVM: يمثل BEVM تقدمًا مهمًا في جلب نظام DeFi البيئي الشامل لـ Ethereum مباشرة إلى Bitcoin. باعتبارها أول شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية لامركزية بالكامل ومتوافقة مع EVM، تستخدم BEVM البيتكوين كوقود، مما يسمح بنشر تطبيقات إيثريوم اللامركزية (DApps) بسلاسة على بيتكوين. يتم دعم BEVM من قبل شركة التعدين العملاقة Bitmain وهي رائدة في مفهوم "قوة الحوسبة RWA"، والتي قد تفتح أبعاد قيمة جديدة لنظام Bitcoin البيئي.
الابتكارات الرئيسية في شبكة الطبقة الثانية والسلاسل الجانبية للبيتكوين:
أصول البيتكوين المرمزة؛
العقد الذكي والتوافق مع EVM؛
< /li>توافق العقد الذكي وآلية EVM؛
بيتكوين مع دخل;
تحسينات قابلية التوسع والخصوصية.
لا تقوم هذه البروتوكولات بنسخ إستراتيجية DeFi الخاصة بـ Ethereum على Bitcoin فحسب، ولكنها تستفيد من خصائص Bitcoin الفريدة وتخلق اتجاهات جديدة. بدءًا من آلية الدفاع المتعمق لـ Rootstock، إلى نموذج الضمانات المزدوجة لـ Core، إلى حلول DeFi الشاملة التي يقدمها ابتكار Merlin وBEVM لقوة الحوسبة RWA، يتطور مجال BTCFi بسرعة.
اعتبارًا من 8 سبتمبر 2024، وصلت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لحلول الطبقة الثانية والبلوكشين الجانبية لبيتكوين إلى 1.07 مليار دولار، وهو أعلى مستوى منذ عام 2024. زاد بمقدار 5.7 مرة منذ 1 يناير 2023، وزاد بنسبة مذهلة 18.4 مرة منذ 1 يناير 2023.
تتصدر Core الطريق بنسبة 27.6% من إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، تليها شركة Bitlayer الرائدة، والتي تمثل 25.6%؛ وRootstock التي تمثل 13.8%؛
مع Bitcoin مع استمرار تطور النظام البيئي DeFi، ظهرت بعض المشاريع الرئيسية وأصبحت لاعبين مهمين، مما أدى إلى تحفيز الابتكار واعتماد المستخدم. تعتمد هذه المشاريع على حلول الطبقة الثانية من Bitcoin والسلاسل الجانبية لتوفير خدمات التمويل اللامركزي المتنوعة:
شبكة Pell (متعددة السلاسل)
Pell Network عبارة عن بروتوكول إعادة تعهد عبر السلسلة مصمم من أجل تعزيز أمن نظام البيتكوين البيئي وتحسين الإيرادات. يكسب المستخدمون مكافآت عن طريق تخزين Bitcoin أو Liquid Staken Derivatives (LSD)، بينما يقوم المشغلون اللامركزيون بتشغيل عقد التحقق لضمان أمان الشبكة. توفر Pell مجموعة من الخدمات التي تم التحقق منها بشكل نشط مثل Oracles والجسور عبر السلاسل وتوافر البيانات لدعم نظام Bitcoin Layer 2 البيئي الأوسع. بفضل بنيتها التحتية القوية، تهدف Pell إلى أن تصبح لاعبًا مهمًا في توفير السيولة وضمان أمن اقتصاد العملة المشفرة، مما يدفع النمو المستدام لاقتصاد البيتكوين.
أفالون فاينانس (متعدد السلسلة)
Avalon Finance هو متعدد الأطراف. وهي عبارة عن منصة DeFi تمتد عبر Bitlayer وCore وMerlin Chain، وهي معروفة بخدمات الإقراض والتداول الشاملة في نظام BTC DeFi البيئي. تشمل خدمات أفالون الرئيسية الإقراض المفرط للضمانات للأصول الأولية والأصول الأقل سيولة، مع مجموعات منفصلة مخصصة. تدمج المنصة أيضًا تداول المشتقات، مما يعزز وظائف خدمات الاقتراض الخاصة بها. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت Avalon عملة خوارزمية مستقرة مصممة لتحسين كفاءة رأس المال، مما يجعلها حل DeFi متعدد الاستخدامات وآمنًا ضمن نظام Bitcoin البيئي. يعتمد رمز الحوكمة الخاص به AVAF نموذج ES Token لتحفيز توفير السيولة واستخدام البروتوكول.
بروتوكول Colend (الأساسي)
بروتوكول Colend عبارة عن blockchain مبني على Core A اللامركزي منصة إقراض حيث يمكن للمستخدمين اقتراض البيتكوين والأصول الأخرى بشكل آمن. من خلال الاستفادة من نموذج الضمانات المزدوجة لـ Core، تتكامل Colend بسلاسة مع نظام DeFi البيئي الأوسع، مما يزيد من فائدة Bitcoin في DeFi. وتشمل ميزاته الرئيسية المعاملات اللامركزية وغير القابلة للتغيير، ومجموعات السيولة مع أسعار فائدة ديناميكية متعددة، ونظام رهن عقاري مرن.
MoneyOnChain (Rootstock)
MoneyOnChain هو بروتوكول DeFi شامل مبنية على Rootstock، مما يسمح لحاملي Bitcoin بزيادة عائدات الأصول مع الاحتفاظ بالسيطرة الكاملة على مفاتيحهم الخاصة. في قلب البروتوكول، يتم إصدار عملة مستقرة تسمى Dollar on Chain (DoC)، وهي عملة مستقرة مضمونة بالكامل بواسطة Bitcoin ومصممة للمستخدمين الذين يرغبون في الحفاظ على قيمة ممتلكاتهم من Bitcoin مرتبطة بالدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، تقدم MoneyOnChain أيضًا Token BPRO، والذي يمكّن المستخدمين من اكتساب التعرض للبيتكوين وبالتالي تحقيق الدخل السلبي.
تعتمد بنية البروتوكول على آلية تقاسم المخاطر وتستخدم نموذجًا ماليًا خاصًا للتعامل مع التقلبات الشديدة في السوق. وفي الوقت نفسه، يتضمن أيضًا منصة تداول الرموز اللامركزية (TEX)، وأوراكل لا مركزية (OMoC) ورمزًا للحوكمة (MoC)، مما يسمح للمستخدمين بالمشاركة في اتخاذ قرارات البروتوكول والتعهد والحصول على المكافآت.
Sovryn (متعدد السلسلة)
Sovryn هي DEX وهي أيضًا مبنية على Bitcoin، وهي إحدى منصات DeFi الأكثر ثراءً بالميزات على الإنترنت، والمصممة للسماح للمستخدمين بالتداول والاقتراض وكسب الدخل باستخدام Bitcoin. تشمل Sovryn منصتين، BOB وRootstock، وتوفر مجموعة متنوعة من خدمات التمويل اللامركزي، بما في ذلك التداول والصرف وتوفير السيولة والتخزين والاقتراض. تركز المنصة على بناء طبقة مالية غير مصرح بها للبيتكوين والتكامل مع سلاسل الكتل الأخرى، مما يجعلها منصة فريدة متعددة السلاسل ضمن نظام Bitcoin DeFi البيئي.
يلعب رمز حوكمة Sovryn SOV دورًا رئيسيًا في إدارة البروتوكولات اللامركزية من خلال نظام Bitocracy، مما يمثل حقوق التصويت ويكافئ المستخدمين الذين يشاركون بنشاط.
بروتوكول Solv (سلسلة ميرلين)
يحتل بروتوكول Solv الصدارة يتيح تمويل NFT للمستخدمين إنشاء بيانات الاعتماد على السلسلة وتداولها وإدارتها. يهدف البروتوكول إلى ترميز وتجميع عائدات بروتوكولات التمويل اللامركزي المختلفة في النظام البيئي لسلسلة Merlin. منتجها الرئيسي، SolvBTC، هو رمز عائد يسمح لحاملي Bitcoin بكسب العائد مع الحفاظ على السيولة.
تلتزم Solv Protocol ببناء طبقة سيولة قوية من خلال التوقيع المساحي والأنشطة الأخرى المدرة للدخل. هذه المرونة تجعله مشروع DeFi مهمًا في Merlin Chain، مما يساعد على فتح فرص مالية جديدة في نظام Bitcoin البيئي.
تسلط هذه المشاريع الضوء على التطور الديناميكي والسريع لمساحة Bitcoin DeFi، حيث يساهم كل مشروع بقدرات فريدة لتوسيع نطاق النظام البيئي. تتصدر Core مجال Bitcoin DeFi بنسبة 25.2% من المشاريع النشطة اعتبارًا من 8 سبتمبر 2024، مما يعزز دورها المركزي في النظام البيئي. تعد Rootstock وBitlayer من اللاعبين المهمين، حيث تدعم كل منهما 13.0% من المشاريع، مما يعكس أهميتها في تعزيز السيولة وكفاءة رأس المال في نظام Bitcoin DeFi البيئي. تلعب Merlin Chain أيضًا دورًا رئيسيًا في توسيع قدرات التمويل اللامركزي لبيتكوين بحصة مشروع تبلغ 9.9%. تساهم المنصات الأخرى مثل BOB (8.4%)، وBSquared (6.9%)، وStacks (6.1%) في تنوع النظام البيئي، في حين أن BEVM (5.3%)، وBounceBit (3.1%)، وMAP Protocol (3.1%) يقودون بشكل عام النمو من خلال حلولها المهنية.
أصبحت Pell Network مشروع DeFi الرائد بقيمة إجمالية مقفلة (TVL) تبلغ 260.8 مليون دولار أمريكي، مما يؤكد ريادتها في المجال المالي NFT . كما تعد Avalon Finance وColend Protocol، بقيمة TVL البالغة 206.2 مليون دولار و115.5 مليون دولار على التوالي، من اللاعبين المهمين أيضًا. تشمل المشاريع الأخرى التي تستحق المشاهدة MoneyOnChain وSovryn، والتي تعرض تنوع مساحة BTCFi، بدءًا من تعدين العائد إلى العملات المستقرة.
الأمن واللامركزية أولاً : يأخذ النظام البيئي DeFi الخاص بـ Bitcoin الأمن واللامركزية كمبادئه الأساسية. يعد إطار عمل Bitcoin الأمني الذي لا مثيل له أساس النظام البيئي BTCFi، مما يضمن التزام جميع الابتكارات بهذه المبادئ الأساسية.
البيتكوين كرمز مميز قابل للبرمجة: تعمل BTCFi على تغيير دور البيتكوين بحيث لا تكون مجرد مخزن للقيمة، بل رمزًا قابلاً للبرمجة. يمكّن هذا التغيير جيلًا جديدًا من التطبيقات المالية المعقدة من خلال استخدام العقود الذكية. على سبيل المثال، تقدم SolvBTC من بروتوكول Solv، والتي توصف بأنها "أول عملة بيتكوين ذات عوائد"، عوائد من خلال استراتيجيات التداول المحايدة في مكتبة العائد، وكذلك في بروتوكولات التمويل اللامركزي مثل Ethereum وArbitrum وMerlin Chain.
قابلية التشغيل التفاعلي مع Ethereum: تستفيد BTCFi من أفضل ما في كلتا الشبكتين من خلال بناء جسر مع حلول متوافقة مع EVM للنظام البيئي Ethereum DeFi. تخلق إمكانية التشغيل البيني هذه تآزرًا قويًا، حيث تجمع بين أمان Bitcoin وإمكانيات العقود الذكية المرنة التي توفرها Ethereum. على سبيل المثال، تنفذ Core العقود الذكية عبر EVM، مما يعني أن التطبيقات اللامركزية (dApps) التي تم تطويرها لـ Ethereum يمكن نقلها بسهولة إلى Core blockchain دون تعديلات كبيرة.
فتح رأس المال في Bitcoin: يقوم النظام البيئي BTCFi بإطلاق كميات هائلة من رأس المال لأغراض التمويل اللامركزي، مما يوفر فرصًا للإيرادات مع السماح للمستخدمين بالاحتفاظ بالتعرض للاستثمار في Bitcoin، وبالتالي التوسع فائدة Bitcoin وجاذبيتها في DeFi.
مع التطوير المستمر لتطوير Bitcoin DeFi، لقد أصبح من المهم بشكل متزايد مقارنتها بـ Ethereum DeFi. على وجه الخصوص، انظر إلى كيفية عمل Bitcoin ضمن النظام البيئي لـ Ethereum من خلال الأصول المجمعة مثل wBTC وrenBTC، وما هي الدروس التي يمكننا تعلمها من رحلة Ethereum.
البيتكوين وتكامل يتم تحقيق النظام البيئي لـ Ethereum DeFi بشكل أساسي من خلال الأصول المجمعة مثل wBTC وrenBTC. تمكن هذه الرموز حاملي Bitcoin من تحويل BTC إلى رموز ERC-20، وبالتالي الوصول إلى نظام DeFi البيئي الواسع لـ Ethereum، ويمكن استخدامها على منصات Ethereum مثل MakerDAO وAave وUniswap.
هناك اختلافات كبيرة في استخدام BTC في هذين النظامين البيئيين. اعتبارًا من 8 سبتمبر، بلغ عدد عملات البيتكوين المقفلة في بروتوكول Ethereum DeFi 153,400، وهو ما يتجاوز بكثير 08,970 في نظام التمويل اللامركزي الأصلي لبيتكوين. هذا الاتجاه مدفوع بالبنية التحتية DeFi الناضجة والمتنوعة لـ Ethereum، والتي توفر مجموعة واسعة من المنتجات المالية، بما في ذلك الاقتراض والتداول واستخراج السيولة.
في حين أن رموز Bitcoin المغلفة مثل wBTC يمكن أن تمنح المستخدمين إمكانية الوصول إلى السيولة وميزات DeFi أكثر تقدمًا، فإنها تعتمد أيضًا على الأمناء والجسر عبر السلسلة، مما قد يزيد من المخاطر. في المقابل، تعمل مشاريع Bitcoin DeFi الأصلية، على الرغم من أنها أصغر حجمًا، ضمن إطار الأمان الخاص بـ Bitcoin وتتجنب العديد من المخاطر المرتبطة بعمليات النقل عبر السلسلة. ومع ذلك، لا تزال Bitcoin DeFi في بداياتها، ولا يزال نطاق الخدمات المالية المقدمة محدودًا مقارنة بـ Ethereum.
1 ) ما يمكن أن تتعلمه Bitcoin من Ethereum:
تنوع المنتج: يرجع نجاح Ethereum في DeFi إلى حد كبير إلى المنتجات والخدمات المالية المختلفة، مثل DEX والأصول الاصطناعية. من أجل تعزيز تطوير Bitcoin DeFi، تحتاج إلى توسيع عروض منتجاتها بما يتجاوز خدمات الإقراض والعملات المستقرة. قد يؤدي تطوير أدوات مالية أكثر تطوراً وحلول التشغيل البيني إلى جذب المزيد من المستخدمين.
النظام البيئي للمطورين: قامت Ethereum بتعزيز مجتمع المطورين النشط الذي يبتكر باستمرار ويبني مشاريع جديدة على النظام الأساسي. يمكن لمشاريع Bitcoin DeFi أيضًا الاستفادة من نقاط قوة Bitcoin من خلال الترويج لنظام بيئي أكثر نشاطًا للمطورين وتشجيع إنشاء المزيد من البروتوكولات والتطبيقات الجديدة.
قابلية التشغيل البيني: يتفاعل نظام DeFi البيئي الخاص بـ Ethereum بشكل جيد داخل نفسه ومع سلاسل الكتل الأخرى. يمكن أن يؤدي تعزيز إمكانية التشغيل البيني لـ Bitcoin DeFi مع السلاسل الأخرى، بما في ذلك Ethereum، إلى فرص جديدة للمستخدمين للاستفادة من كلا النظامين البيئيين.
2) ما يمكن أن تتعلمه Ethereum من Bitcoin:
الأمن واللامركزية: تركيز Bitcoin على الأمن واللامركزية لا مثيل لها. يمكن لمشروع الإيثيريوم أن يستلهم نهج بيتكوين المحافظ ويضمن ابتكاره بسرعة دون التضحية بهذه المبادئ الأساسية. وهذا مهم بشكل خاص مع انتقال إيثريوم إلى حلول أكثر قابلية للتطوير مثل الطبقة الثانية، حيث يجب التعامل مع مشكلات الأمان بعناية أثناء هذه العملية.
البساطة والمتانة: على الرغم من أن وظيفة البرمجة النصية في Bitcoin بسيطة وقوية نسبيًا، إلا أن افتقارها إلى المرونة يجعلها أكثر عرضة للخطر من عقود Ethereum الذكية. يمكن لمطوري Ethereum إعطاء الأولوية للحفاظ على البساطة والقوة في تصميم العقود الذكية لتقليل المخاطر الأمنية.
التركيز على مخزن القيمة: في حين أن Ethereum معروفة بقدراتها على العقود الذكية، فإن هيمنة Bitcoin كمخزن للقيمة تظل قوية. يمكن لنظام إيثريوم البيئي استكشاف طرق لتعزيز وظائف تخزين القيمة، ربما من خلال دمج المزيد من الأصول المستندة إلى بيتكوين، لجذب المستخدمين الذين يقدرون الأمن والحفاظ على الأصول.
على الرغم من أن Bitcoin DeFi لا يزال في بداياته، إلا أنه يتمتع بإمكانات نمو كبيرة إذا تعلم من تجربة النظام البيئي الناضج لـ Ethereum. وفي الوقت نفسه، يمكن لـ Ethereum أيضًا أن تتعلم من مزايا Bitcoin في مجال الأمن واللامركزية لتعزيز منتجات DeFi الخاصة بها. مع تطور هذين النظامين البيئيين، قد يؤدي تعاونهما والتعلم المتبادل إلى دفع المرحلة التالية من نمو DeFi.
مع استمرار تطور هذا المجال، يجب معالجته. وتوجد حواجز فنية وتنظيمية، في حين أن التقدم التكنولوجي ومناطق النمو الناشئة توفر أيضًا فرصًا كبيرة للتوسع.
1) العقبات التقنية
يواجه تطوير التمويل اللامركزي على البيتكوين العديد من التحديات التقنية. الأول هو قابلية التوسع، وهي مشكلة رئيسية لأن الطبقة الأساسية لبيتكوين لديها قدرات محدودة على معالجة المعاملات بسبب حجم الكتلة وقيود وقت الكتلة. على عكس إيثريوم، الذي لديه بالفعل العديد من حلول الطبقة الثانية الناضجة، لا يزال النظام البيئي للطبقة الثانية من بيتكوين والسلسلة الجانبية في مراحله الأولى، مما يحد من نطاق تطبيقات التمويل اللامركزي التي يمكن دعمها بشكل فعال.
ثانيًا، تعد إمكانية التشغيل البيني أيضًا تحديًا كبيرًا. إن كيفية ربط Bitcoin بأنظمة blockchain الأخرى دون المساس بالأمن أو اللامركزية أمر معقد للغاية ويتطلب حلولاً مبتكرة.
2) المخاوف التنظيمية
مع استمرار تطور Bitcoin DeFi، من المتوقع أن يستمر التدقيق التنظيمي تكثيف. قد تفرض الحكومات والجهات التنظيمية المالية لوائح أكثر صرامة على خدمات التمويل اللامركزي، خاصة عندما يتعلق الأمر بمكافحة غسل الأموال وKYC. تعمل طبيعة Bitcoin اللامركزية والمجهولة الزائفة على تعقيد الامتثال وقد تؤثر على اعتماد وتطوير Bitcoin DeFi. لذلك، يعد إيجاد التوازن داخل هذه البيئات التنظيمية أمرًا بالغ الأهمية للنمو المستدام لـ Bitcoin DeFi.
1) التقدم التكنولوجي
يتمتع Bitcoin DeFi بمساحة كبيرة للتقدم التكنولوجي. يمكن أن يؤدي تحسين حلول الطبقة الثانية، مثل السلاسل الجانبية الأكثر كفاءة وأمانًا، وتطوير أطر عمل أكثر قابلية للتطوير والتشغيل البيني، إلى زيادة قدرات نظام Bitcoin DeFi البيئي بشكل كبير. بالإضافة إلى ذلك، فإن التطورات مثل عقود السجل السري (DLCs) وتقنيات الحفاظ على الخصوصية (مثل إثباتات المعرفة الصفرية) قد تجعل التطبيقات المالية الأكثر تعقيدًا وأمانًا حقيقة واقعة.
2) توقعات مجالات النمو المستقبلية
مع استمرار تطور النظام البيئي Bitcoin DeFi ناضجًا مما يظهر إمكانات نمو قوية في العديد من المجالات. من المتوقع أن تجتذب المنتجات المدرة للعائد، وبورصات التبادل المباشر، ومجموعات السيولة عبر السلسلة اهتمامًا متزايدًا. في الوقت نفسه، مع استمرار زيادة الاهتمام المؤسسي ببيتكوين، من المتوقع أيضًا أن تشهد منتجات التمويل اللامركزي التي تستهدف الاحتياجات المؤسسية، مثل حلول الحفظ والأدوات المالية المتوافقة والعملات المستقرة المدعومة بالبيتكوين، ارتفاعًا في الطلب. توفر هذه التطورات للمتبنين والمبتكرين الأوائل في مجال Bitcoin DeFi فرصًا لتحقيق عائد مرتفع على الاستثمار.
بالتطلع إلى المستقبل، سيستمر نظام Bitcoin DeFi البيئي في العمل تتطور مع التقدم التكنولوجي ويستمر التوسع، مدفوعا بالاهتمام المؤسسي المتزايد. سيكون تطوير حلول Layer2 الأكثر قابلية للتطوير وتحسين إمكانية التشغيل البيني وإطلاق منتجات مالية أكثر تعقيدًا أمرًا بالغ الأهمية لهذا التوسع. مع نضوج النظام البيئي، من المتوقع أن تجتذب المنتجات المدرة للعوائد، وعمليات التنفيذ المباشر، وخدمات التمويل اللامركزي ذات التوجه المؤسسي، اهتمامًا وتمويلًا كبيرًا.
ومع ذلك، فإن هذا النمو سيأتي أيضًا مصحوبًا بالتحديات، لا سيما في التعامل مع البيئة التنظيمية المتغيرة والتغلب على التحديات التقنية المتعلقة بقابلية التوسع والأمان. تعد معالجة هذه المشكلات أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على زخم نمو Bitcoin DeFi وضمان نجاحه على المدى الطويل.
بشكل عام، يبدو مستقبل Bitcoin DeFi واعدًا، مع فرص وفيرة للابتكار والنمو. مع استمرار تطور النظام البيئي، فإنه لديه القدرة على أن يكون له تأثير عميق على نظام DeFi البيئي بأكمله ويجعل Bitcoin لاعبًا أساسيًا في DeFi.
قامت هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) بتمديد فترة التقييم لتغيير القواعد المقترح من NYSE Arca، بهدف إدراج أسهم Grayscale Ethereum Trust كمنتج متداول في البورصة.
Aaronوسط تزايد الاهتمام بالعملات المشفرة، يمثل ظهور مجموعة فينيكس لأول مرة في سوق أبو ظبي للأوراق المالية لحظة محورية في التطور المالي في المنطقة.
Hui Xinإن التطورات في بيلاروسيا تعكس أحداثا مماثلة في موسكو
Alexاقترح الائتلاف الحاكم في اليابان تعديل قانون الضرائب من شأنه أن يعفي الشركات من دفع الضرائب على مكاسب العملات المشفرة غير المحققة إذا احتفظت بالأصول الرقمية.
Joyأثار ارتفاع Bitcoin الأخير إلى 45000 دولار اهتمامًا متجددًا وتفاؤلًا في سوق العملات المشفرة، وسط خلفية صناديق Bitcoin ETFs المحتملة والتغييرات في الصناعة مثل انهيار FTX والتغيرات في Binance.
YouQuanسنغافورة تكشف النقاب عن الاستراتيجية الوطنية للذكاء الاصطناعي 2.0، التي ترسم مسارًا مثاليًا لقيادة الذكاء الاصطناعي العالمية في السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة.
Hui Xinسيتمكن المستخدمون من تحويل الأموال دون أي رسوم معاملات.
Alexتقدم Cisco مساعد الذكاء الاصطناعي للأمان، مما أحدث ثورة في الأمن السيبراني من خلال الحلول المستندة إلى الذكاء الاصطناعي والميزات المبتكرة مثل تكوين السياسة المبسطة وتحليل حركة المرور المشفرة. ومع التركيز على الاستفادة من البيانات الشاملة، يمثل هذا التقدم علامة فارقة محورية في تعزيز مشهد الدفاع السيبراني.
Joyفي محاولة لخلق بيئة أكثر أمانًا عبر الإنترنت، تستكشف المملكة المتحدة طرقًا مبتكرة لفرض التحقق من العمر على مواقع محتوى البالغين بموجب قانون السلامة عبر الإنترنت لعام 2023 الذي تم سنه مؤخرًا.
Aaronبعد حرق قياسي لأكثر من 8.3 مليار رمز، ارتفع معدل حرق Shiba Inu بنسبة غير مسبوقة بلغت 7,686,774.46%، بالتزامن مع طفرة أوسع في سوق العملات المشفرة.
YouQuan