هل ستقود PayFi الثورة المالية؟ جرد لخمسة مشاريع دفع رئيسية عبر Web3

المؤلف: dpycm.eth المترجم: Shenchao TechFlow

شهدت العملات المشفرة نموًا سريعًا على مدار العقد الماضي، حيث تطورت من تجاربها التكنولوجية الأولية المتخصصة إلى الأدوات المالية السائدة. يعتمد نظام الدفع Web3 على تقنية blockchain لضمان الشفافية والأمن وعدم التلاعب في المعاملات. ويتم دمج هذه الأنظمة بشكل متزايد في منصات التجارة الإلكترونية، وأنظمة نقاط البيع، وتطبيقات الدفع من نظير إلى نظير، مما يجعل استخدام العملات المشفرة في الحياة اليومية أكثر ملاءمة.

اعتبارًا من عام 2023، وصل سوق الدفع Web3 إلى قيمة 1.2 مليار دولار أمريكي، ومن المتوقع أن يستمر في النمو بمعدل نمو سنوي مركب يزيد عن 15% من 2024 إلى 2032. زيادة. من المتوقع أن تصبح مدفوعات Web3 ركيزة مهمة للاقتصاد الرقمي، مما يوفر فرصًا وتحديات جديدة للنظام البيئي المالي العالمي تمامًا مثل أنظمة الدفع التقليدية.

البنية التحتية الحالية للدفع عبر Web3

البنية التحتية للدفع Web3

تعمل البنية التحتية للدفع Web3 الحالية على تبسيط عملية الدفع التقليدية إلى حد كبير. عادةً، تتطلب معاملة الدفع ثلاثة أطراف فقط: الدافع، والمدفوع لأمره، وسلسلة الكتل (كوسيط). نظرًا لأن blockchain نفسه ليس واعيًا، فيمكن القول أن هناك حاجة إلى طرفين فقط، مما يجعل المعاملات أكثر فائدة من حيث السرعة والتكلفة. تعتمد جميع بروتوكولات الدفع Web3 على نفس البنية التحتية، وقد يختلف التنفيذ المحدد قليلاً اعتمادًا على احتياجات التحويل لأعلى ولأسفل للبروتوكول.

Sphere Pay وLoopcrypto.xyz هما بروتوكولان فريدان للبنية التحتية للدفع يسمحان للشركات بدمج إمكانات الدفع عبر Web3، وسنستكشف ميزاتهما بالتفصيل لاحقًا.

ما هو PayFi؟

ظهرت PayFi كتقارب للمدفوعات والتمويل اللامركزي (DeFi)، وهو سوق مالي يتمحور حول القيمة الزمنية للمال. تقدم PayFi طريقة لتلبية احتياجات اليوم بأموال مستقبلية لا يستطيع التمويل التقليدي تقديمها.

تتضمن PayFi مجموعة متنوعة من نماذج الدفع:

1. رمز الدفع، مثل الرمز المميز الذي يمثل القيمة الزمنية لسندات الخزانة الأمريكية الرمزية أو العملة المستقرة التي تدر الدخل؛

2. توفير التمويل للأصول الحقيقية (RWAs) من خلال إقراض DeFi وتحقيق فوائد على السلسلة في سيناريوهات الدفع الحقيقية؛

3. مع DeFi نظام دفع Web3 جديد يدمج البروتوكولات بسلاسة؛

4. ينقل منطق الدفع التقليدي إلى blockchain، بهدف بناء إطار الدفع الشامل لـ Web3.

من الأمثلة النموذجية على PayFi هو Ondo Finance. يهدف هذا البروتوكول إلى جعل المنتجات المالية ذات المستوى المؤسسي في متناول عدد أكبر من الأشخاص من خلال ترميز سندات الخزانة الأمريكية. تقدم Ondo Finance منتجات مالية منخفضة المخاطر وعوائد مستقرة وقابلة للتطوير، مثل سندات الخزانة الأمريكية وصناديق سوق المال، إلى blockchain، مما يسمح لحاملي العملات المستقرة بكسب الدخل من أصولهم.

تقدم Ondo Finance منتجين: OUSG وUSDY. OUSG هو صندوق سندات خزانة أمريكية رمزي، في حين أن USDY عبارة عن عملة مستقرة مدرة للدخل ومدعومة بسندات خزانة أمريكية قصيرة الأجل. اعتبارًا من 23 أغسطس 2024، يصل إجمالي القيمة المقفلة لهذين المنتجين إلى 556 مليون دولار.

من خلال USDY، لا يمكن لحاملي العملات المقومة بالدولار الأمريكي فحسب، بل يمكنهم أيضًا كسب الدخل. لذلك، يضيف Ondo قيمة تطبيقية عملية لرموز الدفع ويعزز تطوير PayFi في Web3.

ابتكارات مثيرة للاهتمام في مجال الدفع

سيقدم هذا القسم بعض طرق الدفع ابتكارات مثيرة للاهتمام أو أقل شهرة في هذا المجال والتي لا تتضمن بطاقات التشفير وإمكانيات التحويل لأعلى ولأسفل.

Karrier One (الدفع x DePIN)

الدفع & مزيج DePIN له تطبيقات معقولة في شبكات الاتصالات. Karrier One عبارة عن شبكة لا مركزية على مستوى شركات الاتصالات تدمج المدفوعات ووظائف DePIN. تتكون شبكة Karrier One من ثلاث وحدات: الاتصالات السلكية واللاسلكية، و blockchain، ونظام ترقيم Karrier (KNS). إنهم يتشاركون مع مزودي الاتصالات العالميين لتوفير تغطية اتصالات سلسة حول العالم. تتم إدارة الشبكة بواسطة Karrier DAO، ويمكن لحاملي الرمز المميز المشاركة في قرارات الإدارة.

باستخدام KNS، يمكن للمستخدمين الحصول على محفظة Web3 مرتبطة مباشرة برقم هواتفهم. يجمع هذا التكامل بشكل فعال بين PayFi وDePIN من خلال السماح للمستخدمين بالمشاركة في أنشطة DeFi، وإرسال واستقبال العملات المشفرة، وتمكين عمليات الدفع السلسة. هناك 7.1 مليار مستخدم للهواتف المحمولة في جميع أنحاء العالم، مما يوفر إمكانات هائلة لنمو شبكات اتصالات Web3.

Huma Finance

Huma Finance هو نظام قائم على الدخل اتفاقية الإقراض الأساسية. فهو يسمح للمقترضين بالاقتراض مقابل الدخل المستقبلي من خلال مطابقة المستثمرين في السلسلة العالمية. ويتميز البروتوكول بمرافق ائتمانية مشتركة ومجهز بمعالجات الإشارات اللامركزية ووكلاء التقييم، الذين يمثلون بنية تحتية مهمة للتكامل مع مصادر الإيرادات وتقييم الائتمان وإدارة المخاطر المستمرة.

اعتبارًا من 23 أغسطس 2024، جمعت شركة Huma ما يقرب من 900 مليون دولار أمريكي، منها 883 مليون دولار أمريكي تم سدادها بنجاح، ومعدل التخلف عن سداد الائتمان الحالي هو 0 %.

Sphere Pay

Sphere عبارة عن عملة رقمية مصممة للدفع واجهة برمجة التطبيقات. من خلال توفير تجربة دفع شاملة، يقوم Sphere بربط المستخدمين العاديين بالعملات المستقرة وتسريع عملية تطوير أنظمة الدفع Web3.

يزود Sphere التجار بواجهة أمامية وتجربة مستخدم قابلة للتخصيص أو محددة مسبقًا، مما يسمح لهم بتطبيق Sphere Pay بمرونة. بالإضافة إلى ذلك، يقدم Sphere مجموعة متنوعة من نماذج التسعير لتلبية احتياجات التجار المختلفة للمنتجات أو الخدمات. لا يفرض Sphere أي رسوم مقابل استخدام البرنامج، ولكنه بدلاً من ذلك يأخذ رسمًا ثابتًا قدره 0.3% من كل معاملة، مما يجعل البرنامج مجانيًا ومفتوحًا لجميع المستخدمين. وهذا يجعل Sphere مثاليًا للشركات الصغيرة، خاصة تلك التي لديها أحجام معاملات منخفضة أو تكاليف بدء تشغيل منخفضة.

Loopcrypto.xyz

Loop عبارة عن أساس دفع Web3 مرفق يساعد الشركات على جدولة أو أتمتة عمليات التحصيل والمدفوعات. من خلال أتمتة المدفوعات، يعمل Loop على تحسين الكفاءة التشغيلية وتقليل تقلبات العملاء. تدعم المنصة جميع رموز ERC-20 مع خيار التسوية بالعملة المشفرة أو الورقية، مما يقلل من التعقيد الذي تواجهه الشركات في تحويل الأموال.

يوفر Loop برنامج التوصيل والتشغيل، مما يقلل من الاحتكاك بالمؤسسات أثناء عملية التنفيذ. كما أنه يتكامل مع أفضل المنصات مثل Stripe وZapier وXero والمزيد، مما يسهل على أصحاب الأعمال دمج Loop بسلاسة في أنظمة الإدارة المالية الحالية لديهم. ونتيجة لذلك، يمكن للشركات التي تستخدم أنظمة الفواتير التقليدية إضافة العملات المشفرة بسهولة كخيار دفع إضافي لعملائها دون الحاجة إلى تجديد أنظمتها بالجملة.

Orbita

Orbita هو تطبيق جوال تم تطويره استنادًا إلى Cosmos لا يزال بروتوكول الدفع المركزي L1 قيد التطوير ولم يتم إطلاق شبكة الاختبار بعد. وبما أن الفريق ربما لا يزال يعمل على الوثائق والمستندات التقنية، فإن هذه المواد ليست متاحة للعامة بعد.

ستتضمن الميزات الأساسية لـ Orbita مدفوعات مباشرة لا رجعة فيها، ومدفوعات قابلة للعكس، واشتراكات لا مركزية، وتكامل التجارة الإلكترونية. وباعتباره بروتوكول L1 يركز على المدفوعات، يعد هذا اتجاهًا جديدًا تمامًا في صناعة المدفوعات ويمكن أن يؤدي إلى تغييرات مثيرة للاهتمام.

بيانات وتحديثات السوق

إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة

العملات المستقرة: حجم النقل
span>

مع ازدهار العملات المشفرة خلال العقد الماضي، تطورت العملات المستقرة أيضًا بسرعة. ارتفع إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة من 20 مليون دولار في عام 2017 إلى 170 مليار دولار في عام 2024. وبحلول عام 2024، سيصل إجمالي حجم تحويل العملات المستقرة إلى 60 مليارًا في ذروته. مع استمرار نمو أحجام التحويلات، أصبحت العملات المستقرة أكثر شيوعًا للمدفوعات والاستخدامات الأخرى. مع تزايد قبول العملات المستقرة على نطاق واسع، سيزداد الطلب على أنظمة الدفع.

يقوم كبار موفري العملات المستقرة أيضًا بتوسيع السوق بنشاط. أعلنت شركة Tether مؤخرًا أنها ستطلق عملة مستقرة للدرهم في دولة الإمارات العربية المتحدة ستكون مدعومة بالكامل بالاحتياطيات المحلية، بهدف أن تصبح رمز الدفع الرقمي المفضل في دولة الإمارات العربية المتحدة. قال جيريمي ألاير، الرئيس التنفيذي لشركة Circle، أيضًا إنهم يخططون لتطوير طريقة دفع سريعة والدفع باستخدام USDC على iPhone. تأتي الخطة بعد أن سمحت شركة Apple لمطوري الطرف الثالث باستخدام شرائح الدفع الآمنة الخاصة بـ iPhone. وهذا سيجعل الدفع باستخدام USDC أمرًا سهلاً وسلسًا مثل استخدام البنوك وبطاقات الائتمان التقليدية.

يعمل Paypal على الترويج لـ PYUSD بشكل نشط منذ دخوله سوق العملات المستقرة في أغسطس 2023. بعد حوالي عام من إطلاقها، ارتفعت عملة PYUSD لتصبح سادس أكبر عملة مستقرة، متجاوزة العملات الثابتة مثل FRAX وBUSD. يعد توسع Paypal في Solana وبرنامج الحوافز الخاص بها مع Kamino من عوامل الجذب القوية أيضًا. بالإضافة إلى ذلك، دخلت Paypal مؤخرًا في شراكة مع Anchorage Digital لتقديم حوافز للمؤسسات التي تمتلك PYUSD، مما يزيد من جذب التدفقات.

التفكير: تأثير مدفوعات Web3

إحدى المزايا الرائعة لـ Web3 وتتمثل في قدرتها على تحقيق معاملات عالمية آمنة ومنخفضة التكلفة وشبه فورية. في حين أن صناعة Web3 لا تزال في مهدها، فإن المؤسسات والشركات والأفراد يستخدمون بالفعل blockchain للمدفوعات.

ومع ذلك، إذا أصبحت مدفوعات Web3 سائدة، فكيف سيكون رد فعل البنوك إذا تم تخفيض الرسوم الوسيطة؟ من أجل الحصول على حصة في السوق، نرى البنوك تبدأ في بناء سلاسل الكتل الخاصة بها، ولكن حتى ذلك الحين ستظل إيراداتها أقل بكثير من الرسوم الحالية. من المتوقع أن تكون هناك مقاومة، وقد يستغرق الأمر بعض الوقت حتى يصبح جانب البيع بالتجزئة شائعًا. من الواضح أن غموض ومركزية سلاسل الكتل الخاصة ستظل من سمات البنوك التقليدية.

بالإضافة إلى ذلك، يتمتع الدفع عبر Web3 بمزايا أكبر في المعاملات العالمية، وخاصة الاستيراد والتصدير، ولكن تأثيره ضئيل على احتياجات السكان المحليين العاديين. إذا كان الدفع باستخدام العملة المشفرة لا يختلف كثيرًا عن الدفع باستخدام البطاقة التقليدية في متجر البقالة المحلي الخاص بي، فلماذا يجب أن أختار العملة المشفرة؟ نداء الإدارة الذاتية؟ بالنسبة لمعظم الناس، هذه الفوائد الصغيرة ليست جذابة. ولذلك فإن تكاليف التحويل قد تعيق اعتمادها من قبل المستخدمين العاديين على المدى القصير.

أعتقد أن سوق العملات المستقرة سيستمر في النمو خلال العقد المقبل مع تطور Web3 وسوق المدفوعات. إن الابتكارات في شبكات الاتصالات مثل Karrier One، وتمويل الإيرادات المستقبلية من Huma Finance، ستمكن بلا شك من ظهور المزيد من الابتكارات ودفع اعتماد السوق. ولذلك، وبالنظر إلى المحفزات المناسبة مثل الضوء الأخضر التنظيمي، فإن حدوث طفرة في مدفوعات ويب 3 سيكون أمراً لا مفر منه. في الواقع، كما رأينا على مدى السنوات القليلة الماضية، من المرجح أن يستمر السوق في النمو مع أو بدون وضوح تنظيمي. ما زلت متفائلاً وأتطلع إلى أن تصبح مدفوعات Web3 أمرًا بديهيًا ولم تعد موضع شك.