【特集】クリプトコングロマリットDCGの創世記が危うい。手遅れになる前にすべきこと

間違いなく、暗号業界は現在、悲惨な状況にあります。投資家は注意を払い、警戒を怠らず、次に起こりうる最悪の事態に備えています。 SBF の FTX 帝国の崩壊後、Crypto.com はトラブルに巻き込まれ、BlockFi は破産申請を計画しています。現在、仮想通貨の貸し手であるジェネシスは引き出しを完全に停止しており、パートナーのジェミニが融資プログラムであるジェミニ アーンの引き出しを一時停止することに影響を与えています。

Genesis は暗号業界の初期に設立され、2013 年に最初の OTC (店頭) 暗号取引デスクを立ち上げ、世界最大の貸し手の 1 つに成長しました。このような OG プレーヤーが顧客の引き出しを阻止した場合、次に落ちるのは誰でもあります。ジェネシスの問題を深く掘り下げる前に、まず会社の構造について明確にする必要があります。

デジタル通貨グループ

Genesis は、仮想通貨ベンチャー キャピタル企業である Digital Currency Group (DCG) の子会社です。 DCG の創設者兼 CEO である Barry Silbert は、仮想通貨のアーリー アダプターであり、ダイヤモンドの手で最もよく知られています。暗号市場のいくつかの強気と弱気のサイクルを介した HODLing の力は、彼が財産を築くのに役立ち、DCG を 7 つの暗号子会社と他の暗号会社への 200 以上の投資の複合体に変えました。

Genesis の他に、DCG はもう 1 つの子会社である Grayscale Investments で有名です。 Grayscale Investments は、機関投資家や認定投資家、上場商品向けに非公開で資金を提供する暗号資産マネージャーです。同社のグレースケール ビットコイン インベストメント トラスト (GBTC) は、BTC の価格のみに投資され、そこから価値を引き出す最初の証券の 1 つです。ビットコイン ファンドは、2 年前の仮想通貨の強気相場で勢いを増しました。

この 2 社以外に、世界的な仮想通貨メディア アウトレットの CoinDesk、ビットコイン マイニング企業の Foundry、仮想通貨取引所の Luno、取引プラットフォームの TradeBlock、資産管理プラットフォームの HQ は言うまでもありません。

ジェネシスの失敗

ジェネシスが撤退を中止する決定を下したのはFTXのせいであることは誰もが知っています。しかし、Genesis は 2022 年半ばに多額の損失を被りました。姉妹会社の CoinDesk が発行したニュースによると、Genesis は Three Arrows Capital と Babel Finance へのエクスポージャーにより、数億ドルの損失に直面しています。両方の莫大な損失が、ジェネシスの現在の状況につながりました。

余震

Winklevoss 兄弟によって設立された仮想通貨取引所である Gemini は、この事件の影響を受けました。 Gemini は、貸付プログラムである Gemini Earn をユーザーに提供し、暗号通貨を機関投資家の借り手に貸して利息を得ることができます。暗号空間の主要な貸し手の 1 つであり、姉妹会社である Genesis は、もちろん、このプログラムの主要な借り手です。出金を一時停止するジェネシスの決定に続いて、ジェミニ アーンも影響を受けます。その後、ジェミニはプレスリリースを発表し、「これは他のジェミニの製品やサービスには影響しません」と述べています。しかし、FUDはすでに始まっています。

ブロックチェーン分析プラットフォーム Nansen によると、Gemini は過去 24 時間で 4 億 9,460 万ドルの純流出を記録しています。恐ろしいニュースが広まっているわけではありませんが、バイナンスも大きな影響を受けています。このデータは、仮想通貨投資家が現在「CEX 恐怖症」に苦しんでおり、1:1 の準備金があると主張しているにもかかわらず、中央集権的な取引所から資金を引き出し始めたことを示しています。

企業の対応

ジェネシス

3AC の債務不履行は、当社の貸付機関である Genesis Global Capital の流動性とデュレーションのプロファイルに悪影響を及ぼしました。それ以来、私たちは帳簿のリスクを減らし、流動性プロファイルと担保の質を強化してきました。

しかし、FTX は前例のない市場の混乱を引き起こし、現在の流動性を超える異常な出金要求が発生しました。

私たちの最優先事項は、クライアントにサービスを提供し、その資産を保護することです。したがって、当社の専門のファイナンシャル アドバイザーおよび弁護士と協議した結果、貸付業務における償還および新規の融資の開始を一時的に停止するという難しい決断を下しました。

ジェミニ

ジェミニ取引所は完全にオンラインに戻りました。 Gemini 取引所に保持されているすべての顧客の資金は 1 対 1 で保持され、いつでも引き出し可能です。

DCG

影響はジェネシスの貸付事業にあり、ジェネシスのトレーディングまたはカストディ事業には影響しません。重要なのは、この一時的な措置が DCG およびその他の完全所有子会社の事業運営に影響を与えないことです。

バイナンス

Binance は、Earn 製品について Genesis またはその他のサードパーティに依存していません。オンチェーン ステーキングの場合、Binance は可能な限り独自のノードを使用します。

クリプトドットコム

http://Crypto.com は Genesis と Gemini Earn へのエクスポージャーがありません。

テザー

テザーはジェネシスへのゼロエクスポージャーを確認

私たちは何をすべきか？

自己保存が道です。ここで FUD を広めようとしているわけではありませんが、企業が一夜にして賛成から反対へと口調を変えた例はたくさんあります。したがって、できる限りすべてを撤回して、自分自身を守ることが最善です。 Grayscale Investments のファンドに投資している場合は、売却してスポット BTC または ETH を購入してください。 Luno に仮想通貨や現金を保管している場合は、それらをホット ウォレットまたはコールド ウォレットに転送するか、単に現金化してください。それでも、「あなたの鍵、あなたのコイン」は、2022年の最高の仮想通貨投資アドバイスです。