DeFi がブロックチェーン上のレンディング ルートを変革

の世界分散型金融 （DeFi）は、本質的にトラストレスな操作方法と資本へのアクセスの容易さにより、グローバルな金融融資スペースのかなりのシェアを占めるように徐々に拡大しています。暗号エコシステムとして2兆ドル産業に成長した 時価総額によると、ブロックチェーン技術の急速なイノベーションのおかげで、新しい製品と製品が登場しました。

貸し借り 特にDeFiの出現により、暗号エコシステムの不可欠な部分になりました。貸付と借入は、伝統的な金融システムの中心的なサービスの 1 つであり、ほとんどの人は、住宅ローンや学生ローンなどの形での用語に精通しています。

従来の借入と貸付では、貸し手は借り手にローンを提供し、リスクを取ることと引き換えに利子を受け取りますが、借り手はローンを取得するための担保として不動産、宝石などの資産を提供します。従来の金融システムにおけるこのような取引は、銀行などの金融機関によって促進されます。金融機関は、融資が承認される前に、顧客確認や信用スコアなどのバックグラウンド チェックを実施することで、融資の提供に伴うリスクを最小限に抑えるための措置を講じます。

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借入、貸付、ブロックチェーン

ブロックチェーンエコシステムでは、貸付および借入活動を分散型の方法で行うことができ、トランザクションに関与する当事者は、スマートコントラクトを通じて仲介者や金融機関なしで直接取引することができます。スマート コントラクトは、トランザクションのルールが埋め込まれている (コード化されている) 特定のロジックを持つ自己実行型のコンピューター コードです。これらのルールまたはローン条件は、固定金利、ローン金額、または契約満了日であり、特定の条件が満たされたときに自動的に実行されます。

ローンは、他の資産と引き換えに DeFi プラットフォームで暗号資産を担保として提供することによって取得されます。ユーザーは自分のコインを DeFi プロトコルのスマート コントラクトに入金し、貸し手になることができます。その見返りとして、Compound の cTokens、Have の aTokens などのネイティブ トークンがプロトコルに発行されます。来て いくつか例を挙げるとMakerDaoです。これらのトークンは、後で償還できる元本と利息の金額を表しています。借り手は、DeFi プロトコルの 1 つから借りたい他の暗号資産と引き換えに、暗号資産を担保として提供します。通常、ローンは、分散型資金調達に関連する予期しない費用とリスクを考慮して、過剰に担保されています。

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借入、貸出、合計金額のロック

分散型の世界では、さまざまなプラットフォームを介して貸し借りを行うことができますが、プロトコルのパフォーマンスを測定して適切なプロトコルを選択する 1 つの方法は、そのようなプラットフォームでロックされている合計値 (TVL) を観察することです。 TVLは、スマートコントラクトに賭けられた資産の尺度であり、TVLが高いほどプロトコルがより安全になるため、DeFiプロトコルの採用規模を評価するために使用される重要な指標です.

スマート コントラクト プラットフォームは、仮想通貨エコシステムの主要な部分となり、トランザクション コストの削減、実行速度の高速化、決済時間の短縮という形で提供される効率性により、借り入れが容易になります。 Ethereum は主要なスマート コントラクト プラットフォームとして使用されており、スマート コントラクトを導入した最初のブロックチェーンでもあります。 DeFi プロトコルの TVL には、 成長した  2021 年 1 月のわずか 180 億ドルから 2022 年 5 月には 1,100 億ドル以上に 1,000% 以上増加しています。

イーサリアムかかります DefiLlama によると、TVL は 1,140 億ドルで 50% 以上増加しています。多くの DeFi 貸出および借入プロトコルは、先行者利益のためにイーサリアムの上に構築されています。ただし、Terra、Solana、Near Protocol などの他のブロックチェーンも、低料金、高いスケーラビリティ、相互運用性など、イーサリアムに勝る特定の利点により、注目を集めています。

Aave や Compound などの Ethereum DeFi プロトコルは、最も有名な DeFi レンディング プラットフォームの一部です。しかし、過去 1 年間で大幅に成長したプロトコルの 1 つは、Terra ブロックチェーンに基づく Anchor です。 TVL に基づく上位の DeFi レンディング プロトコルは、以下のグラフで確認できます。

DeFi プラットフォームが提供する透明性は、従来の金融機関に匹敵するものではなく、パーミッションレス アクセスも可能であり、暗号ウォレットを持つすべてのユーザーが世界のどこからでもサービスにアクセスできることを意味します。

それにもかかわらず、DeFi レンディング スペースの成長の可能性は非常に大きく、さらに Web3 暗号ウォレットを使用することで、ブロックチェーン アーキテクチャによって提供される暗号化セキュリティにより、DeFi 参加者が資産を保持し、データを完全に制御できるようになります。

この記事には、投資に関するアドバイスや推奨事項は含まれていません。すべての投資と取引の動きにはリスクが伴い、読者は決定を下す際に独自の調査を行う必要があります。

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