分散型信用格付けが金融システムをどのように変えるのか

借入と貸付は DeFi の 2 つの重要な部分ですが、有効な運用証明書、つまり分散型信用格付けが常に不足していました。

貸し借りの概念は、時代と同じくらい古いものです。経済面に関しては、経済的自由を達成した人もいますが、生活するのに十分なお金を持っていない人もたくさんいます。この金融分配の不均衡が続く限り、借りたいという欲求や融資需要は消えることはありません。

ローンにクレジットによるリソースの提供が含まれる場合、貸し手によって提供されたリソース（金銭またはその他の金融資産）を合意期間内に返済することが条件となります。

貸し手は個人、金融機関、企業、さらには国になることもあります。いずれの場合でも、貸し手は一般に、貸し出したリソースが合意された時期に返却されることを保証する必要があります。

金融業界には、借り手に融資の資格を与えるためのさまざまな基準があります。これらには、毎月の借金の支払い、安定した雇用、担保の価値、実際の収入を処理するための借り手の収入を測定する負債対収入比率 (DTI) が含まれます。

しかし現実には、ほとんどの金融機関や企業は、前述の基準よりも借り手の信用格付けに依存しています。

したがって、信用格付けは、借り手にローンを与えるべきかどうかを決定する最大の要素であり続けます。金融不均衡の世界では、特に最近の経済困難により、個人、機関、さらには政府さえも可能な限り信用格付けを維持することが求められているため、最上級の融資が必要不可欠となっています。

これらの格付けまたはポイントは、赤字を補うために融資を受けたい個人、企業、または政府に割り当てることができます。合意された期限までにローンを滞納すると、一般に借り手の信用格付けに悪影響があり、将来的に別のローンを受けることが困難になります。

政府の場合、ソブリン信用格付け調整のリスク、つまり政府がローン返済を滞納する可能性に直面する可能性が高い。ウィキペディアのデータによると、融資リスクが最も低い国はランク付けされており、上位 4 位はシンガポール、ノルウェー、スイス、デンマークとなっています。

単純そうに聞こえますが、信用格付けの概念は完璧とは程遠いものであり、その主な理由はその集中型の性質にあります。

信用格付けは、一般に信用調査機関として知られる機関によって評価されます。個人信用格付けには Transunion、Experian、Equifax などの機関や、ムーディーズ、S&P Global などの企業や政府向けの機関が含まれます。

信用調査機関は、借り手の信用度をできる限り透明性をもって評価するようあらゆる努力を払っていますが、重要な情報の時折の差し控え、静的な調査、虚偽の表示、および人間の偏見により、不適切な評価結果が得られるケースが数多くあります。

ヴァルナ経済大学のブルガリア人准教授ディミタール・ラファイロフ氏は、最近の記事で、適切かつ透明性のある信用格付けの重要性を強調した。

ラファイロフ氏は、信用調査機関はこれらの格付けには欠陥があると考えており、この失敗が「世界金融危機の悪影響を強化し、さらなるシステミックリスクを生み出した」と指摘した。同氏は、信用調査機関による従来の信用格付けの原因となる誤りは、「その活動、ビジネスモデル、利益相反、監督の不在または無効な監視」によって引き起こされることが多いと指摘した。

ブロックチェーン技術の出現は、多くの業界、特に金融業界を完全に変えました。新興テクノロジーの成果である分散型金融 (DeFi) は、仲介業者や中央機関の多大な参加を排除し、ピアツーピア (P2P) システムで金融サービスを実行できる可能性を明らかにしています。

分散型信用スコアリングとは、仲介業者を必要とせずに借り手の信用度を評価するためにオンチェーン (場合によってはオフチェーン) データを使用することを指します。評価は、中央の権限や制御点を持たずに、コンピューターの P2P システムによって実行されるブロックチェーン上で実行されます。分散型信用格付けにより、従来の信用調査機関は完全に消滅します。

Slow Ventures の投資パートナーである Jill Carlson 氏は、分散型信用スコアリングの重要性を表明しました。 2018 年の記事で、彼女は「分散型信用スコアリングのソリューションは、単一の中央機関に依存しない大規模な ID システムにつながる可能性がある。」と述べ、集中型信用スコアリングの概念によってもたらされる問題はこれまで以上に深刻になっていると述べました。 2017年のEquifaxハッキングを引用して、昨年。

2017年、信用格付け大手エクイファックスは4人の中国人ハッカーによるセキュリティ侵害を受け、1億4,300万人のアメリカ人のデータが流出した。

元ブルガリア国会議員であり、ブロックチェーンベースの融資プラットフォームNexoの共同創設者であるアントニオ・トレンチェフ氏は、コインテレグラフに対し、信用格付け、特に中央機関によって作成された信用格付けは、ソリューションベースの信用格付けよりも問題があると語った。

「私たちが作りたいと願っているこの理想的な融資シナリオでは、信用スコアは稀なものとなり、それが使用されるときは分散化され公平になります。」

— トレンチフ氏は、自身のプラットフォームが「インスタント暗号通貨クレジットラインと Nexo カード」によって信用スコアを排除することに成功したことを自慢します。

2年前、ブロックチェーン融資プロトコルのテラーは、従来の信用スコアリングをDeFiに導入するため、ベンチャーキャピタル会社フレームワーク・ベンチャーズが主導したシードラウンドで100万ドルを調達した。

これは分散型世界にとっては初めてのことですが、信用スコアリングは、DeFi での融資を悩ませる過剰担保の問題に対処し、適格な借り手が当然の価値を確実に得られるようにすることを約束します。

昨年 11 月、Credit DeFi Alliance (CreDA) は、複数のブロックチェーンのデータを使用してユーザーの信用限度額を決定する信用格付けサービスを正式に開始しました。

CreDA は、人工知能の助けを借りて開発された CreDA Oracle を利用して、複数のブロックチェーン上のユーザーの過去の取引記録を評価します。

このデータが分析されると、クレジット NFT (cNFT) と呼ばれる偽造不可能なトークン (NFT) に鋳造されます。ユーザーが DeFi プロトコルからお金を借りたい場合、この cNFT を使用してユーザーのデータが評価され、ユーザーが独自のインセンティブやローン金利を受け取ることができます。

CreDA はイーサリアム-2.0 上に構築されていますが、 Polkadot 、Binance Smart Chain、Elastos Sidechain、Polygon、 Arbitrum など、さまざまなブロックチェーンにわたって動作するように作られています。

ごく最近では、P2P 融資プロトコルの RociFi Labs が、資産運用会社 GoldenTree、投資会社 Skynet Trading、Arrington Capital、 XRP Capital、Nexo、LD Capital と提携して 270 万ドルのシードラウンドを完了しました。目標は、分散型金融のためのオンチェーン信用格付けを拡大することです。

さらに、RociFi は、オンチェーン データと人工知能、および分散プラットフォームからの ID データを使用してユーザーの評価を決定します。 CreDAのアプローチと同様に、RociFi信用格付けは、1から10の範囲のUnforgeable Credit Scoreと呼ばれるNFTに変換されます。スコアが高いほど信用度が低いことを意味します。

借り手の信用度に関する判断は、借り手の人生に重大な影響を与える可能性があります。この点における公平かつ公正な判断の必要性は、いくら強調してもしすぎることはありません。

それでも、従来の信用格付け会社は多くの場合、非効率性または純粋な偏見により、借り手の信用力を正確に評価できませんでした。

分散型信用格付けは公平性をもたらします。借り手はより正確な評価を受けることができ、これらの評価は人工知能によってブロックチェーン上で実行され、中央当局によって管理されることはありません。

さらに、分散型信用格付けでは、消費者のオンチェーンデータは中央台帳に収集および保存されず、P2P システムによって維持されるブロックチェーン全体に分散されます。これにより、ハッカーがユーザーのデータを盗むことが非常に困難になり、2017 年の Equifax ハッキングのような悲劇の繰り返しが回避されます。

DeFi から分散型信用格付けに至るまで、ブロックチェーン業界は金融界により強固なセキュリティと高い効率をもたらしました。分散型信用格付けではある程度の進歩が見られますが、業界全体としてはまだ初期段階にあります。将来的にはより優れたローン評価ツールに成長することは間違いありません。

原作者: ワヒド・ペッサレー

作者: ショーン

レビュアー：よふ

オリジナル: 分散型信用スコア: ブロックチェーン技術は評価をどのように変えることができるか