Boring Ape (BAYC) の NFT 帝国はどのようにして形成されましたか?

この記事では、Boring Apes (BAYC) の世界に飛び込み、その内容を確認し、オンチェーン データを調べてその誇大広告が本物かどうかを確認します。

導入

NFTは世界を席巻しました。非常に高価なピクセル化された漫画のキャラクター、アニメをテーマにしたアート、漫画の動物が、仮想通貨投資家にとってアバターとして選ばれることが増えています。しかし、この動物園では、Bored Ape (BAYC) が最も象徴的です。

The Bored Ape - Bored Ape Yacht Club (BAYC) - は、最も高価で最も影響力のある NFT 収集品ラインになりました。このシリーズは、時価総額が 169 万 ETH を超えることに加え、NBA スターのステフィン カリー、スティーブ アオイキ、ジミー ファロンなどからの支持を得ることができました。

この漫画の猿の JPEG コレクションは、どのようにしてわずか 1 年で数十億ドルのブランドに変わったのでしょうか? BAYC は本当に強力なのでしょうか、それとも単に「コミュニティ」が注目を集めるために投げかけた最新の流行語なのでしょうか?

最初の記事「JPEG だけではない」では、BAYC の世界を掘り下げてその正体を確認し、オンチェーン データを調べてその誇大広告が本物かどうかを確認します。

背景ストーリー

BAYCが始まった経緯

「Ape」と「Apeing」は、暗号通貨において強い文化的意味を持っています。これらの言葉は、何か（通常は株式、暗号通貨、NFT）に盲目的に投資することを説明するためによく使用されます。新型コロナウイルス感染症のパンデミック中に個人の投資への関心が高まるにつれ、この用語の使用も増加しました。 WallStreetBets や Crypto Twitter などのサブレディットに時間を費やすと、他のすべてのスレッドでこの用語がポップアップ表示されるのがわかります。

CoinDeskのインタビューによると、BAYC創設者のゴーダン・ゴナー氏とガーガメル氏は、高級クラブの会員のみが入れるバーを想像していたという。 Apes はこのクラブの優先メンバーであり、Bored Ape Yacht Club (BAYC) のコンセプトが誕生しました。

2021 年 4 月 23 日は BAYC の発足日です。当時の0.08 ETHまたは約200ドルの価格で、今日の基準から言えば鋳造は事実上無料でしたが、10,000-NFTのコレクターシリーズが最終的に完売するまでに約1週間かかりました。誇大宣伝もアピールもありません。最も収益性が高く多作なNFTコレクターの1人であるPranksy（現在、ナンセンNFT収益性リーダーボードでトップ10外）がコレクションについて声を上げ始めたのは、その1週間後だった。

徐々に成長する

BAYC シリーズは、Yuga Labs が過去 1 年間に構築したエコシステムの基盤ですが、エコシステム全体を表すものではありません。 BYAC だけでは一面的すぎると感じた後、Yuga チームはコンパニオン コレクションアイテムを作成することにしました。BAYC の立ち上げから約 2 か月後、Yuga チームは 10,000 個の Bored Ape Kennel Club NFT を BAYC の所有者に無料で配布しました。

3 番目のシリーズであるミュータント エイプ ヨット クラブ (MAYC) は 2021 年 8 月に続きます。今回のシリーズ総発行部数は前2回の2倍となる2万部となっている。 10,000の突然変異血清が10,000人のBAYC保有者に与えられ、これにより彼らはBAYCの突然変異バージョンを作成することができた。残りの 10,000 個は、3 ETH の鋳造価格で一般に販売されます。今回、コレクションは1時間以内に完売し、チームは総額9,600万ドルを調達した。

ごく最近、チームは 4 番目のシリーズ、Otherside を開始しました。これは、今後の BAYC メタバース用の一連の仮想ランドです。シリーズの合計サイズは200,000 NFTで、そのうち100,000は2022年4月30日に発売され、残りはOthersideの開発に貢献するNFT保有者に配布されます。以前の収集品と同様に、BAYC と MAYC の既存の所有者は、追加費用なしで Otherside NFT を請求できるようになります。一般の人は 305 ApeCoins で NFT を購入できます。

このローンチは仮想通貨分野に大きな関心を呼び、販売契約では 112 のスマート通貨アドレスが仮想通貨とやり取りしました。イーサリアムネットワークのガス価格は前日の40～70グウェイから鋳造期間中のピークの8100グウェイまで急騰した。この急増は Twitter 上で大騒ぎを引き起こし、多くのユーザーがリリースの管理ミスと展開されたスマート コントラクトの品質に失望しました。しかし、ヴィタリク氏自身はこれに応じ、契約の最適化はガス料金にほとんど影響を与えないと結論付けた。

土地売却が世界の注目を集める

2021年9月、世界的に有名なオークションハウスのサザビーズは、101頭のBored Apes（BAYC）と101 Kennels（BAKC）のセットを総額2,620万米ドルで落札し、最高額を30％以上上回りました。同月、別の有名オークションハウスであるクリスティーズも独自のBAYC NFTオークションを実施した。合計 4 台の Boring Apes がオークションに出品され、総額約 280 万ドルで落札されました。

出典: サザビーズ

両オークションハウスは、美術品と高級品のオークション界のリーダーです。フィンセント ファン ゴッホ、ラファエロ、レオナルド ダ ヴィンチなどの作品をお探しですか?おそらくサザビーズやクリスティーズで買えると思います。伝統的なアートの世界の目から見ると、オークションハウスオークションにおけるBAYCの存在は、そのような収集品やNFTに正当性のスタンプを追加します。

まずはしっかりと座ってください

BAYC と CryptoPunks の間の対立は、有名になって以来醸成されてきました。長年にわたり、Punks はその長い歴史と熱心なコミュニティにより、優れた「優良」NFT アセットとして知られてきました。 BAYCの最低価格はCryptoPunksの最低価格を何度も上回り、最終的に100ETHを突破しましたが、CryptoPunksのOGステータスにより、シリーズはNFT分野での王冠を維持することができます。

しかし、Yuga Labs が Larva Labs から CryptoPunks と Meebits の知的財産を取得したとき、どちらがより影響力があるかについての議論は最終的に沈静化しました。 CryptoPunksは依然としてOGステータスと歴史的関連性を維持していますが、今日の時点でNFTの王は疑いなくBAYCです。

チェーンに関する詳細な分析

BAYC とその世界の成功を理解するために、Nansen が提供するオンチェーン データを詳しく調べて、このシリーズが実際にそうであるかどうかを評価してみましょう。

概要

シリーズの概要は次のとおりです。

- 528,000 ETHを超えるセカンダリー売上（ウォッシュトレードでフィルタリングされたデータ）（4月27日現在）

- 1 日の最高取引量は 15,415 ETH です

- 30 日間の 1 日の平均取引量は約 1800 ETH です

- ~6200 のホルダー

- キャスト以来 257 個の Boring Apes が保持されています

Yuga Labs は二次販売に対して 2.5% のロイヤルティを受け取り、約 14,100 ETH (約 3,380 万ドル) のロイヤルティを受け取りました。 ‍

出典: Nansen の NFT 神モデル

年功序列の配分

前述したように、ホルダーは6.2Kを超えています。このシリーズが一意のアドレスが 200 に達するまでに約 1 週間かかりましたが、5 月から 7 月にかけて放物線状に増加し、一意のアドレスが 4,400 を超えました。 NFT の約 80% は少なくとも 60 日間保持されており、約 63% は少なくとも 90 日間保持されています。これは、平均して NFT の 63% が 93 ETH 以下で購入されたことを示しています。下限価格は4月下旬に150ETHでピークに達しましたが、その後下限価格は約100ETHまで下落しました。平均的な買い手は比較的早い時期にクラブに参加しましたが、市場のほとんどの下落傾向においてもまだ損益分岐点か、わずかな利益を上げています。

出典: Nansen の NFT 神モデル

最低価格はどれくらい粘着的ですか?

まともな利益を上げているウォレットの割合を調べることに加えて、現在の最低価格の持続可能性を評価するために、BAYC NFT を 1 つだけ保持しているウォレットの割合とダイヤモンド ハンドの残高を見てみましょう。

ウォレットに BAYC が 1 つしかないウォレットの割合が高くなります。 81% のケースで、CloneX (71%)、Azuki (76%)、CryptoPunks (72%) など、ナンセン ブルー チップ - 10 指数に含まれる同様の収集品ラインよりも高かった。これにより、保有する唯一の BAYC である Boring Ape を売却する可能性が低くなり、より弾力的な最低価格が形成されます。また、価格を下げるためにコレクションを清算できる「クジラ」所有者はそれほど多くありません。

さらに、現在、これらのNFTを保持するウォレットによって販売されていないBAYCが5,200個あります。この数字は、約6,000のNFTの過去最高値からはわずかに減少していますが、徐々に上昇している数少ないシリーズの1つです。

出典: Nansen の NFT 神モデル

保有者の心理を理解するために上場活動にも目を向けることができます。

BAYCの約6.5％のみが上場されており、最低価格の15％以内に0.10％が含まれており、ほとんどが180〜360ETHの価格帯で上場されています。これは、ほとんどの保有者が売却を考えていない一方で、少数の保有者が現在の準備金をはるかに上回る価格を求めていることを示唆しています。

出典: Nansen の NFT 神モデル

このような価格で賢いお金が手に入るだろうか？

価格は高く、コレクションアイテムを史上最高の価格で購入できるのは degen だけのようです。このような価格でスマートマネーが利益を上げないことを想像するのは困難です。

賢いお金の保有者の傾向を見ると、2 つのことが際立っています。

- スマートNFTのアーリーアダプターとスマートNFTトレーダーの数は徐々に減少しています。

- スマート NFT 保有者とスマート NFT 購入者の数は徐々に増加しています。

出典: Nansen の NFT 神モデル

全体として、アーリーアダプターは徐々に保有株を減らし始めており、トレーダーは価格上昇に伴って利益を確定させて撤退している。早期導入者は「経済的自由」レベルの利益を得ることができるかもしれません。 BAYC利益リーダーボードのトップウォレットの1つは、賢いNFTの早期導入者で、合計1,404 ETHの利益、利益率41,326%を獲得しました。

出典：ナンセンのNFTゴッドモード

トレーダーは通常、価格が上昇すると規模を拡大し、BAYCが新高値を更新し続けると、ポジションを維持するのが困難になります。ただし、長期的な視野に傾いたスマート マネー アドレスが増加しています。これは、彼らがシリーズの長期的な見通しについて楽観的であることを示唆しています。

個人取引ダッシュボードによると、過去 30 日間にわたって、スマート マネーが確かに依然として購入を行っていることがわかります。中には12時間単純移動平均を大きく上回る価格で購入した銘柄もあった。

BAYCの未来

BAYCは、シュプリームと同様の文化的広がりを持ちながら、グッチやルイ・ヴィトン（LV）などのハイファッションブランドに匹敵する社会的シグナルを持つ、非常に影響力のあるブランドになる準備ができている。彼らのエコシステムが成長し、発展するにつれて、その影響力と重要性も高まります。 ApeCoin、ApeCoin DAO、および仮想土地収集品の発売により、Web3 の世界での地位はさらに強化されました。アディダスとのパートナーシップや現在進行中の BAYC 映画三部作のような、より主流のパートナーシップは、BAYC のマインドシェアを大衆に広めるのに役立つだろう。

保有者にNFTに対する完全な商業権と管理権が与えられることで、個々のBAYCがそれ自体で有名人になる未来が見えるかもしれません。ブランドや映画が BAYC の印象的なイメージを使用したり、特定のキャラクターの BAYC が広告や映画に登場したりする場合があります。

これらのマスメディアの試金石と今後の「Otherside」仮想世界の間で、Bored Ape Yacht Club（BAYC）は現在、文化的に重要なNFT収集品の意味を開拓しています。

結論は

BAYC は、単純な JPEG NFT からより広範なエコシステムに進化し、Supreme などのブランドと同じくらい文化的に影響力を持つようになりました。彼らの流星的な台頭は事実上前例がなく、主流のファッション ブランドと暗号ベースのプロジェクトの両方で同様に比類のないものです。

彼らがこれまでに達成してきたことはすべて素晴らしいものですが、控えめに言っても、これは彼らがこれから創造しようとしているより大きな宇宙の始まりにすぎないかもしれません。ホルダーの活動は、degen とスマートマネーの両方が BAYC の将来について同様に楽観的であることを示唆しています。 BAYC が支配する世界というチームの夢は突飛なものではなく、BAYC がメタバースの支配者になる可能性があります。