バイナンス、フォーブスのトップ20から除外：CZの服役間近が要因か？

暗号通貨の世界的な普及はとどまるところを知らず、さまざまな投資家がデジタル資産の領域に引き込まれている。

このように暗号通貨の需要が高まるにつれ、これらのデジタル通貨のシームレスな売買や取引を促進する、信頼できる強固な取引所の必要性も並行して生じている。

フォーブス誌、2024年に最も信頼できる暗号取引所トップ20を発表

Forbes'の2024年リストは、トップ暗号通貨取引所を特定するために、数ヶ月に及ぶ広範なプロセスを経た。

彼らはまず、CoinMarketCapやCryptoCompareなどのプラットフォームから入手した646の取引所を精査した。

なんと74％が預かり資産が不十分であることを理由に失格となった。

さらに、商品内容、取引量、トラフィック量、規制上の背景（もしあれば）などを精査した。

最終候補に残った各交換所は、9つのカテゴリーにわたって評価され、1〜10段階で評価された。

これらのスコアは集計され、ランキング表で指定されたパーセンテージに従って重み付けされ、最終的な総合スコアが算出された。

非中央集権的な取引所は人間の介入なしに運営されるため除外された。

フォーブスはこのランキングの方法について説明している：

「規制や監査がほとんどなく、ハッキングが頻繁に起こるこの業界において、取引所にとって最も重要な仕事は、投資家にとってトークンを安全に保つことである。フォーブスの方法論はこの目標を反映している。各取引所は、10点満点中7点以上を獲得し、高い規制基準を満たす必要があった；

この方法を用いると、ランキング表は以下のようになる。

ソースForbes' 世界最高の暗号取引所とマーケットプレイス

2022年3月、フォーブスは、CoinGeckoが約6,500のトークンを上場している状況の中で、暗号取引所のランキングを実施した。

現在、暗号市場は大幅に拡大し、13,000以上のトークンが利用可能になっている。

フォーブスは、2022年に60社あったリストを20社に絞り込み、コンプライアンス、支払能力、セキュリティといった基準を優先させた。

コインベースが勝者に

Sam Bankman-Fried（SBF）やChangpeng Zhao（CZ）のような業界大手を巻き込んだ法的手続きなどの大きな波乱の余波を受け、暗号通貨取引所の状況は、より高い透明性とコンプライアンスに向けて進化している。

この移り変わる地形の中で、取引所サービスだけでなく、一流の暗号通貨カストディアンとしても知られる上場企業コインベースは、業界のトップ20取引所の先頭に立ち、信頼性の道標として浮上している。

ビットコインとイーサリアムの世界供給量の13％を保有し、取引所における全暗号資産の40％を保有していることは、その信頼性に対する評価を裏付けている。

フォーブスはこのランキングでこう指摘している：

「純粋な暗号取引所の中で、Coinbaseは明らかに伝統的な機関に好まれるカストディアンであり、新しいスポットビットコインETFの恩恵を受けている。第1四半期末のビットコインとエーテルの保管残高は2,190億ドルに増加した。リテール手数料は比較的高く、平均1.7％近くである。コインベースは、取引高では米国最大の暗号取引所であり、保管資産では世界最大である；

ビットコイン以外のほぼすべてのデジタル通貨を有価証券とみなす証券取引委員会（SEC）との係争が続くなど、規制上の課題があるにもかかわらず、Coinbaseは高い規制スコアを維持している。

これらの問題は刑事問題ではなく民事問題であるが、Coinbaseは監査の質に優れ、機関投資家の信頼も厚く、2022年のリストでも上位にランクされている。

なぜバイナンスはフォーブスのリストから消えたのか？

1日の取引高で世界最大の暗号通貨取引所としての地位を維持しているにもかかわらず、バイナンスが2024年のフォーブス・ランキングから姿を消したことには疑問が残る。

ソースコインマーケットキャップ

フォーブスはこの脱落の主な理由として、法律と規制の問題を挙げている。

その事例とはバイナンスは、CZの指導の下、米国で重大な法的問題に直面し、その結果、反マネーロンダリング法（AML）違反、無認可送金への関与、制裁規制違反で有罪を認めた。

和解の一環として、同取引所は43億ドルの賠償金を支払うことに同意した。

CZ自身、バイナンスで効果的なAMLプログラムを実施できなかったことを認め、5000万ドルの罰金と4ヶ月の実刑判決を受けた。

過去3年間、バイナンスはインド、英国、日本などの主要市場を含む少なくとも17カ国からの追放に直面してきた。

その評判を落とす要因となっている重要な懸念事項のひとつは、固定した本部がないため、業務の大半を本国の監督官庁なしに行っていることだ。

なぜCZはまだ刑務所に入っていないのか？

CZは4月30日の審問で4カ月の実刑判決を受けたにもかかわらず、刑事司法制度の手続き上の理由から、まだ服役を開始していない。

裁判官の判決では、保護観察所またはプリトリアル・サービス・オフィスから通知された懲役刑での出頭が義務付けられているが、そのような通知は出されていない。

この遅延は、合衆国憲法修正第5条が与える保護を強調するものであり、市民権の有無にかかわらず、管轄内のすべての個人に適正手続きを保障するものである。

何世紀にもわたる法解釈に裏打ちされたこの憲法上の保護措置は、合法的な適正手続きなしに生命、自由、財産の剥奪に直面する人に対する救済を保証している。

さらにCZは、レイサム・アンド・ワトキンス、クイン・エマニュエル・アークハート・アンド・サリバン、デイビス・ライト・トレメインといった有名法律事務所から7人の弁護士を招き、素晴らしいリーガル・チームを結成した。

この強力なアンサンブルは、パラリーガルやサポートスタッフに支えられ、彼の服役開始を遅らせるためにあらゆる法的手段を熱心に模索し、準備のための十分な時間を確保した。

しかし、このような努力にもかかわらず、CZが最終的に収監されるかどうかは、米国刑務所局の保護観察局または予審サービス局からの通知にかかっている。

同事務所は、CZ'の個々の状況への準拠を確実にするため、法定審査を実施しており、それによって憲法の適正手続を維持している。