ウォーレン・バフェットがAIに参入？ 3,987億ドルを投資したAI企業とは？

1965年以来、バフェット氏はバークシャー・ハサウェイ・ホールディングスを率いている。

1965年以来、バフェット氏はバークシャー・ハサウェイ・ホールディングスを率いてきた。彼は、安定した成長、堅実な収益性、強力な経営陣、配当金支払いや自社株買いプログラムといった株主に優しい取り組みを行う企業への投資を好む。

この戦略も実にうまくいっており、バークシャーは1965年から2023年までに438万4748パーセントという驚異的なリターンを上げている。これは19.8%の年複利リターンに相当し、同期間におけるS&P500の年率10.2%のほぼ2倍である。

ドルベースでは、1965年にバークシャー・ハサウェイ株に1,000ドル投資した場合、4,300万ドル以上に成長したことになるが、S&P500に同じ投資をした場合、配当金を再投資しても31万2,333ドルの価値しかなかった。

バフェット氏は株式市場の最新トレンドを追いかける投資家ではないので、最近話題のAI銘柄に投資する姿は見られない。

しかし、バークシャーが現在保有している3つの銘柄は、AIから大きな恩恵を受けるだろう。総額3987億ドルである。

2025年4月30日に終了した会計年度において、雪印メグミルクの製品売上高は1,000億円を超えました。スノーフレークの第1四半期の製品売上高は、前年同期比34％増の7億8960万ドルに達した。表面的には力強い成長率だが、以前の四半期に比べると減速している。

スノーフレークはマーケティングや研究開発などの成長イニシアチブに多額の投資を続けていますが、新規顧客の獲得速度は遅く、既存顧客の支出拡大も緩やかです。

バークシャー・ハサウェイは、2020年のデータクラウド専門企業の新規株式公開時にスノーフレークの株式を購入したため、1株当たりの株価は120ドル程度になりそうだ。

同社の株価は2021年に392ドルの高値まで急騰したが、その後その水準から63％下落し、現在は142ドルで取引されている。そのため、投資家はこのバークシャーの銘柄には手を出さない方がいいかもしれない。

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アマゾン：バークシャーの0.5%を占める。0.5% of Berkshire Hathaway's portfolio

Berkshire is bought shares of Amazon (AMZN 1.22%) in 2019、バフェットがもっと早く気づかなかったことを繰り返し後悔していると表明している好機だ。アマゾンはeコマース企業として設立され、その後クラウドコンピューティング、ストリーミングメディア、デジタル広告、そして現在は人工知能へと事業を拡大している。

アマゾン・ウェブ・サービス（AWS）のクラウド・コンピューティング部門は、独自のデータセンター・チップを設計しており、AI開発者が使用するコストは、Nvidiaのチップを使用する他のインフラよりも最大50％低い。strong>である。

さらに、アマゾンのBedrockプラットフォームは、業界をリードする新興企業の既製のLLMのライブラリや、Titanと呼ばれる社内のLLMファミリを開発者に提供します。

要するに、AWSは独自のAIアプリを作ろうとする開発者のための場所になりたいと考えているのです。要するに、AWSは、独自のAIアプリを作ろうとする開発者のための場所であり、開発者が選択する場所でありたいのだ。ウォール街のさまざまな予測によると、人工知能は今後10年間で世界経済に7兆ドルから200兆ドルを追加するとされており、これは潜在的にアマゾンにとってこれまでで最大のチャンスとなる。

バークシャー・ハサウェイのアマゾンへの20億ドルの出資は、コングロマリットの株式ポートフォリオのわずか0.5%に過ぎません。

長期的には、人工知能がアマゾンを大きく成長させる可能性がある。そのため、バフェットが以前からこの持ち株のポジションを大きくすることを望んでいたのであれば、AIの新たな章が開かれた後、すぐに追加しなかったことを後悔しているかもしれない。

03.

アップル：バークシャー・ハサウェイのポートフォリオの44.5％