堅調な米雇用統計と新首相の下での円急落でドルが急騰

木曜日、強い米雇用統計と日本の経済スタンスの決定的な変化を受け、米ドルは対円で1ヶ月ぶりの高値まで急騰した。米国の労働市場が堅調に推移したことで、米連邦準備制度理事会（FRB）は積極的な利下げを行う必要はないとの見方が強まった一方、日本の新首相の発言を受けて円は急落した、石破茂 つまり、さらなる利上げへの準備が整っていないことを示唆している。

米ドルが勢いを増す
予想を上回った民間雇用統計がドル高を後押しした。そのADP全国雇用者数報告 の増加を示した。143,000人の雇用 先月は米国で、堅調な業績への期待が高まった。非農業部門雇用者数 金曜日に発表された金融政策報告書では、FRBは利下げに踏み切った。これにより、FRBが大幅な利下げを実施する可能性は低下した。現在、市場は34.6％の確率 別の50ベーシス・ポイントの引き下げ FRBは11月の会合で、次のように述べた。57.4% 週間前のオッズ
米国経済に対するこの楽観論は、連邦準備制度理事会（FRB）議長のコメントによってさらに拍車がかかった。ジェローム・パウエル 米国経済は引き続き堅調であることをあらためて強調した。その結果、ドルは対米ドルを含め全面的に上昇した。円 ,ユーロ そしてパウンド .そのドルインデックス へと上昇した。101.70 週間ぶりの高値となり、週初めの上昇幅を拡大した。

日本の政策転換を受けて円が急落
ドルが急騰する一方で、円は次のように大きく打撃を受けた。石破茂首相 は、日本は追加利上げの準備が整っていないと大胆に宣言した。彼の発言は、次のようなハト派的な発言と組み合わされた。日本銀行 上田和男総裁 を超える円安を引き起こした。2.9パーセント 2022年6月以来の急落である。為替レートは一時、前月末の147レベル 9月初旬以来のことである。
パウエル議長の発言を受けて週初に1％下落したのに続き、この数日で2回目の大幅な円安となった。急激な円売りは、トレーダーが日本の金融政策見通しを再評価しているため、市場が激しく変動していることを強調している。アナリストの中には岩下真理 大和証券によれば、石破氏の率直な発言は、現在「石破ショック」と呼ばれている市場ショックを和らげるための広範な戦略の一部であった可能性があるという；

ユーロと他通貨、ドル高で苦戦
ドルが上昇する中、他の主要通貨も圧力にさらされた。そのユーロ のハト派的な基調を受け、3週間ぶりの低水準にとどまった。欧州中央銀行（ECB）のイザベル・シュナーベル政策委員 インフレについて欧州中央銀行（ECB）が近い将来の利下げを示唆する中、ユーロは地合いを回復するのに苦労した。1.10455 .同様に、スターリング を維持した。$1.3261 のようなリスク感応型通貨は、そのような通貨を買うことはできない。豪ドル で横ばいだった。$0.6884 .
地政学的リスクが安全通貨のドル需要を高める
経済のファンダメンタルズだけでなく、地政学的な緊張もドルの上昇に一役買った。イランが核実験を開始した後、米国通貨に対する安全資産としての需要が高まった。イスラエルに弾道ミサイル180発 イスラエルからの即時報復はないものの、トレーダーは全面戦争の可能性を警戒している。イスラエルからの即時報復はないものの、トレーダーは全面戦争の可能性を警戒しており、為替市場にさらなる影響を与える可能性がある。

円の見通し：円安は続くか？
日銀が追加利上げの休止を示唆したことで、アナリストたちは年末まで円安が続くと予測している。横田 裕也 三菱UFJ信託銀行の外国為替トレーダーは、最近の乱高下の後、日銀は市場へのさらなる衝撃を避けるだろうと示唆した。
によるとジェーン・フォーリー ラボバンクのFXストラテジー・ヘッドによれば、最近の円の乱高下は、日銀の政策に対する根深い不確実性と、日本の新首相による潜在的な干渉を反映している。市場がこれらのシグナルを消化するにつれて、トレーダーはより慎重になり、さらなる円安につながる可能性がある。
一部のヘッジファンドは円ショートを継続しているが、ここ数週間で弱気ベットを縮小し始めている。一方、オプション・トレーダーは、9月上旬以降、強気心理は弱まっているものの、中期的には円に対して楽観的な見方を示し続けている。

ドル・ブル対円・ベア
強い米雇用統計とタカ派的な米連邦準備制度理事会（FRB）に支えられた最近のドル上昇は、日米経済間の格差を拡大させた。米国が金利上昇を維持する構えを崩さない中、石破首相と上田日銀総裁の下での日本のハト派的スタンスが円の重荷となり、2年以上ぶりの急落を引き起こした。
今後、トレーダーは金曜の米連邦準備制度理事会（FRB）の動向を注視するだろう。非農業部門雇用者数 米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策に関する更なる手掛かりを探る。一方、日本の政策軌道と円への影響は、年が明けても世界の為替市場にとって重要な焦点であり続けるだろう。