FTX最後の共謀者ゲーリー・ワンの判決が下される

11月20日のことだ、FTX 共同創業者のジーシャオ＆quot;ゲイリー＆quot;ワンは、ニューヨークの法廷で判決を受けることになり、詐欺容疑で有罪を認めた後、何年も刑務所で過ごすか、投獄を免れるかを裁判官が決定する。

王氏は、暗号通貨取引所の破綻とユーザー資金の不正使用に関して起訴されたFTXとアラメダ・リサーチの元幹部5人のうちの1人である。

電信詐欺、商品詐欺、証券詐欺の罪を認めた王は、次の裁判でも証言した。サム・バンクマン＝フリード（SBF）は有罪判決を受け、25年の実刑判決を受けた。

31歳の王は、SBFに下された実刑判決に続き、FTX事件で判決を受ける最後の被告となる可能性がある、アラメダ前CEO キャロライン・エリソン と元FTXデジタル・マーケッツ共同CEOのライアン・サラメ氏。

FTXの元エンジニアリング・ディレクター、ニシャド・シンは10月に服役を言い渡された。

王とエリソン は2022年11月のFTX破綻後、いち早く当局に協力し、シンも2023年2月に協力した。

一方、検察は、もし彼が服役を免れれば、彼の専門知識が暗号市場における違法行為を検知するツールの開発に利用される可能性があると示唆している。

しかし、エリソンに2年、サラメに7年半の刑期が与えられたように、ワンに対する罪状は長期刑の可能性がある。

FTX関連の全事件を監督してきたルイス・カプラン判事が王氏の運命を左右することになる。

アダム・ジンFTX と、11月18日に提出された書簡の中で述べている：

「ゲーリーは自分の過ちを認め、参加したことを深く反省している。

王弁護士、FTXスキャンダルへの意欲的参加にもかかわらず処罰ゼロを主張

王 は、電信詐欺の共謀、顧客に対する電信詐欺、証券および商品詐欺の共謀を含む複数の罪状で有罪を認めた。

で中心的な役割を果たしたことを認めた。FTX プラットフォームのコードを設計し、アラメダ・リサーチに特別な特権を与えることで、口座残高がマイナスになった場合でも、残高を超える資金の引き出しや送金を可能にしたのだ。

これにより、顧客資金の不正流用が事実上助長された。

王被告は当局に全面的に協力しているが、弁護団も検察も寛大な判決を求めており、王被告が刑務所に収監されるのを免れる可能性もある。

しかし、このような寛容さを認めることは、危険な前例を作る危険性がある。

犯罪者が協力することのみによって重大な結果を免れることを認めることは、将来の不正行為者が、逮捕された場合の減刑交渉に期待して、違法行為に賭けるインセンティブを与えかねない。

正義には説明責任が必要であり、同様の不祥事を防ぐには抑止力が不可欠である。

王氏の行為は、一瞬の判断ミスでもなければ、消極的な見過ごしでもない。

2021年末か2022年初めには、彼は次のような活動に積極的に参加していた。FTX その規模を十分に認識している。

彼なら少なくとも70億ドルの顧客資金の盗難を阻止し、さらに数十億ドルの投資家の損失を防ぐことができただろう。

それどころか、黙秘を選択し、犯罪がエスカレートするにつれて関与を続けた。

王は、FTXの破綻の数カ月前、あるいは数日前に内部告発に踏み切るのではなく、破綻が避けられなくなるまで待ったのである。

彼が協力するという決断を下したのは、計画が破綻していることが明らかになったときであり、より有利な取引を確保するための布石だった。

このような戦術的な悔恨は、彼の以前の共謀や、FTXの顧客と投資家に与えた壊滅的な損害を免除するものではない。

実刑を含む量刑は、彼の行為の重大性を反映し、正義と抑止の原則を守るために必要である。

王は厳しい判決を受けるべきか、それとも寛大な判決を受けるべきか？

王は、この試合で極めて重要な役割を果たした。FTX 史上最大の金融犯罪のひとつを助長し、その手助けをした。

王は多くの重要な局面で、合法か非合法か、不正行為を止めるか続けるか、という明確な選択を迫られた。

そのたびに彼は、何十億ドルもの窃盗を阻止するために介入しなければならない立場にあったにもかかわらず、この計画をさらに推進することを選んだ。

彼の不作為は、何千もの金融業者、投資家、顧客を欺く結果となり、連邦検事が適切に表現したように、壊滅的な結果をもたらした。

王 FTXの破綻が間近に迫り、不正行為が公になる寸前になってようやく、その協力が得られたのである。

そのときまでに、何十億もの損害が発生し、信頼は崩れ去った。

つまり、協力に報いる必要性と抑止の必要性とのバランスである。

企業犯罪や金融犯罪の摘発が困難であることを考えれば、抑止力を重視することは極めて重要である。

重大な罰則（金銭的罰則と親告罪の両方）がなければ、将来の不正行為者は、事実上の悔悛によって寛大な処分が得られると考え、増長する可能性がある。

一方王 検察当局がFTXの不正行為の複雑な網の目を解き明かすのを助けたからといって、甚大な被害をもたらした電信詐欺、商品詐欺、証券詐欺への広範な関与が免責されるわけではない。

彼に責任を負わせるためだけでなく、他の者が同様の犯罪に手を染めるのを抑止するためにも、意味のある結果が必要なのだ。

FTXの利用者は、承認された再建計画に従って払い戻しを受ける準備を進めており、これらの事例が持つ広範な意味合いは、引き続き展開される。

ニューヨークの刑務所に服役中のSBF しかし、彼は有罪判決と判決を不服として控訴している。

王氏の協力が実質的な処罰を免れるかどうかは、ホワイトカラー犯罪における説明責任と抑止力のバランスをとる司法制度の重要な試金石である。