バイナンス・リサーチの上半期レポートの解釈

Written by NihaoVand Source:X, @nihaovand

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レポートの主なポイントは、今年上半期の暗号市場のパフォーマンスと2024年の暗号市場の未来をカバーしています。

本レポートの主な内容は、今年上半期の暗号市場のパフォーマンスと2024年の暗号市場の将来性についてです。

本レポートは以下のトピックとハイライトで構成されています：

市場概要：暗号市場全体の時価総額の成長とその推進要因。

暗号市場の時価総額は2024年上半期に大きく成長し、年初の約1兆6500億ドルから約2兆2700億ドルへ、成長率は37.3%でした。

この成長にはいくつかの要因がありました：

1.第1四半期における買いの好調：

米国でビットコインスポットETFが承認されたことで、当初の価格反応は鈍かったものの、その後の数カ月で資金流入が大幅に増加した。

（伝統的なファンドは、ビットコイン金融商品をより大規模に個人投資家に展開することで、上昇の波をリードし続けることができると思います）

機関投資家の参加：ビットコインスポットETFの承認は、機関投資家に以下を提供します。より直接的で安全な暗号通貨への投資方法を提供するこのETFは、ヘッジファンドや年金基金などの機関投資家を魅了している。統計によると、2024年上半期の時点で、これらのETFは147億ドル以上の資金流入を集めている。

2.ナラティブはオンチェーン活動と取引量の成長を促進する。

ビットコインが半減：供給が減り、それが価格を押し上げた

ビットコインのOrdinalsとInscriptions技術がNFT市場での活動を引き起こした

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再入荷：イーサリアムにおける再入荷の概念は多くの注目と資金流入を集めた

メモコインとエアドロップSeasons：メモコインとエアドロップSeasonsは多くの注目と資金流入を集めた。Seasons：Memecoinsブームといくつかのプロジェクトのエアドロップ・キャンペーンは、多くの新規ユーザーと資金を集めた。

3.その他のマクロ経済要因：

米連邦準備制度理事会（FRB）の金利政策、世界経済の状況

暗号通貨が安全資産であるという市場の認識の変化も市場に好影響を与えている。

伝統的な金融市場が不調になると、投資家はより高いリターンを求めて暗号市場に目を向ける傾向が強まる。

Layer-1 II.ブロックチェーンの進歩

イーサリアムの進歩

1.Restaking()。Restaking):

EigenLayerがリプレッドを支配しており、2024年上半期のロックイン総額(TVL)は140億ドルで、市場全体の85％以上を占めています。

EigenLayerは、イーサリアムの誓約者が誓約したETHを他のアプリケーション（Active Verification Services、AVSとして知られる）を保護するために再利用し、そのプロセスを通じて収益を得ることを可能にします。

2.EIP-4844アップデート:

イーサは2024年3月にEIP-4844の導入によりDencunハードフォークを完了しました

EIP-4844の開始以来、L2取引手数料は一般的に90%以上低下しています。

3.DeFi市場の発展：

EtherはTVLが516億ドルと、他のレイヤー1ブロックチェーンよりもはるかに高く、DeFi市場を支配し続けています。レイヤー1ブロックチェーンよりもはるかに高い。

イーサ上の主要なDeFiアプリとプロトコルは、多くのユーザーと資本を引き付け続け、市場の継続的な成長を後押ししています。

4.スポットETH ETFの承認：

2024年5月下旬、米国証券取引委員会（SEC）は複数のスポットETH ETFの上場申請を承認しました。

この承認は、ETH ETFへの資金流入がビットコインETFよりも低くなる可能性があると予想する向きもあるにもかかわらず、イーサリアム市場にとって大きな恩恵と受け止められた。

BNB Chain

1.OpBNB:

OpBNBはOPスタックベースのBNBチェーンOptimisticRollupL2ソリューションで、毎秒最大5,000トランザクション（TPS）をサポートし、平均ガス料金は0.001gweiと低いのが特徴です。

2023年9月のサービス開始以来、OpBNBは総取引額11億件以上、1日のアクティブアカウント数350万件以上を記録しています。

2.BNBグリーンフィールド：

BNBグリーンフィールドは、分散型データストレージ基盤です。

BNBグリーンフィールドは分散型データストレージインフラストラクチャです。

2023年第4四半期に稼働して以来、BNB Greenfieldは2.15TBのストレージ、680万トランザクション、35,000アドレスに達しました。

3.MemecoinsとAirdrops:

BNBチェーンは、MemecoinsとAirdropsに焦点を当てた以下のような多くのコミュニティイニシアティブを立ち上げました。

ミーム・イノベーション・バトル（Meme lnnovation Battle）は100万ドルの資金提供を通じてミームコインのイノベーションを支援する計画で、エアドロップ・アライアンス（AirdropAlliance）は100万ドルの資金提供を通じてミームコインのイノベーションを支援する計画です。は、質の高いプロジェクトのユーザーにトークンをエアドロップすることを計画しています。

Solana

1.Memecoins:

ソラーナ、メメコイン市場に秀でる

ソラーナはBONKメメコインをソラーナ・サガモバイルユーザーにエアドロップすることで、メメコイン市場をさらに煽った。活動を開始した。

2.DePIN（分散型物理基盤ネットワーク）：

ソラナは、HeliumやHivemindを含む主要なDePINプロジェクトのホスティングに貢献してきました。

3.Solana ActionsとBinks:

SolanaのActionsは、SolanaのSoliumとHivemapperを返すAPIです。ActionsはSolanaのオンチェーン取引を返すAPIで、Blinksは任意のSolana Actionを共有可能なリンクに変換し、ユーザーがオンチェーン取引を直接実行できるようにします。

この革新により、ユーザーはリンクを共有できるあらゆるプラットフォームからSolana dAppsにアクセスできるようになります。

その他のLayer-1プロジェクト

1.Avalanche:

AvalancheはTeleporter通信プロトコルをリリースし、サブネット間の相互接続を改善した。サブネット間でのトークン、NFT、メッセージの転送をサポートします。

アバランチ財団は、1億ドルのCulture Catalyst Fundや5000万ドルのVista Fundなど、エコシステムの支援を続けています。

2.Cosmos：

Cosmosエコシステムは、Cosmos Hubを中心に展開しています。Cosmosエコシステムは、Cosmos Hubを中心に展開されます。

現在、80のアクティブなIBC対応ゾーンがあり、時価総額は310億ドルを超えています。

3.トロン：

トロンは安定したコイン決済チェーンとしてうまく機能しており、USDTの50%以上をホストしています。

ジャスティン・サンは、トロンはビットコインL2ソリューションを開発していると発表しました。

4.TON:

TON市場はこの1年で大きく成長し、時価総額は1月の80億ドルから6月末には180億ドルを超えました。

TONのテレグラムとの統合は、その成長の主な原動力の1つでした。

5.Fantom:

Fantom財団は、イーサへのネイティブL2ブリッジを持ち、毎秒2,000のトランザクションを処理できる新しいL1Sonicを発表した。2,000トランザクション/秒(TPS)を処理することができます。

6.Berachain:

Berachainは、Berachainエコシステム内のシステマティックなシステム構築に焦点を当てた、新しい流動性証明コンセンサスメカニズムを採用しています。Berachainエコシステムは、システマティックな流動性を構築し、すべてのステークホルダーを調整します。

7.カルダノ：

カルダノのDeFiTVLは、2024年前半に5億ドルを超えて最高値を更新します。

カルダノは来るチャングハードフォークの準備をしており、7月末までにそのガバナンスを完全に分散化できる見込みです。

 8.NEARプロトコル：

NEARプロトコルはAlxCryptoサブセクターで活動しています。

NEARプロトコルはAlxCryptoサブドメインで活動しており、データ・アベイラビリティ・ソリューションであるNEAR DAを間もなくリリースする。左;">第三に、分散型金融/DEFI

DeFi市場の全体的なパフォーマンス

。DeFi市場は2024年上半期に多額の資本を呼び込み、ロックイン総額（TVL）を年初の544億ドルから941億ドルへと72.8％増加させた。この成長は、主要市場からニッチ市場に至るまで、ほぼすべてのDeFiプロジェクトに恩恵をもたらした。strong>

1.リキッドステーキング：

リキッドステーキングとは、ユーザーがトークンを誓約すると同時に、トークンの誓約を通じて他の活動に参加し続けることができることを指します。他のDeFi活動に参加し続けるためのトークンの派生。

この市場は2024年前半に大きく成長し、LidoやRocket Poolなどのプラットフォームが牽引しました。

2.再取得（Restaking）：

再取得により、ユーザーはすでに誓約したトークンの上に構築し、アプリに追加のセキュリティを提供することができます。を提供することができます。

EigenLayerはこの分野の主要プレーヤーで、TVLは140億ドル、市場全体の85％以上を占めています。

3.分散型レンディング：

分散型レンディング市場は2024年上半期も成長を続けており、Aave.CompoundやMakerDAOなどの主要プラットフォームがあります、

これらのプラットフォームは、ユーザーが仲介者なしで暗号資産を貸し借りできるようにし、柔軟な貸し出し条件と高い利回りを提供しています。

4.分散型取引所(DEX):

DEX市場は2024年上半期も拡大を続けており、Uniswap、SushiSwapやCurveなどのプラットフォームが市場での優位性を維持しています。

DEXは、集中型取引所の潜在的なリスクを回避し、ユーザーがオンチェーンで直接トークンを交換できる信頼性のない取引環境を提供します。

5.利回り：

DeFiマーケットプレイスの利回り商品は、流動性マイニング、イールドファーム、金利契約など、投資家に引き続き人気があります。.

これらの商品は、流動性を提供したり貸し付けたりすることで、ユーザーが受動的な収入を得るためのさまざまな方法を提供します。

6.デリバティブ：

DeFiデリバティブ市場は2024年上半期も成長を続けており、以下のような主要プラットフォームがあります。

これらのプラットフォームでは、ユーザーはレバレッジ取引、先物、オプションを取引することができ、市場に厚みと流動性を加えています。

7.予測市場：

予測市場は2024年上半期に好調に推移し、主要なプラットフォームは以下の通りです。

これらのプラットフォームは、ユーザーが将来のイベントに賭けることを可能にし、それによって結果を予測するために市場インテリジェンスを使用します。

ステーブルコインステーブルコインのもう一つの例は、ステーブルコインです。ステーブルコイン）

概要

ステーブルコイン市場の時価総額は2024年上半期に1610億ドルに達し、2022年4月のピークに近づいた。2022年4月のピークに近い。安定コイン市場は、TerraUSD（UST）の暴落から回復し、大きな伸びを示している。strong>

1.テザー社のUSDT：

USDTは市場を支配し続け、最大の市場シェアを保持しています。その安定性と広範な使用により、最も人気のあるステーブルコインとなっている。

2.サークルのUSDC:

USDTは2024年上半期に好調なパフォーマンスを見せ、市場シェアを伸ばしている。その透明性とコンプライアンスにより、多くの機関投資家に選ばれている。

3.その他のステーブルコイン：

MAKERDAOのDAI:DAIは分散型ステーブルコインであり、ユーザーの間で人気を集め続けており、市場シェアを拡大している。増加した。

EthenaのUSDe:EthenaのUSDeのローンチは2024年上半期に好調に推移し、市場シェアを大きく伸ばした。

ファーストデジタルのFDUSDとペイパルのPYUSDもシェアを獲得している。

Five, NFT andSocialfi

NFT市場の概要

NFT市場は2024年上半期に若干の変動を経験し、販売量は減少し、主要プロジェクトのフロア価格は以下のように下落した。また、主要プロジェクトのフロア価格は50%以上下落した。

2024年上半期のNFT市場は、販売量が減少し、主要プロジェクトのフロア価格が50％下落するなど、多少の変動があった。

主なNFT市場

主なNFT市場

1.Bur:

BlurはBlastトークンのエアドロップを通じて市場を支配し続けており、その革新的な取引メカニズムは多くのユーザーを魅了しています。多くのユーザーを引き付けている。

2.プッギー・ペンギンズ（Pudgy Penguins）：

プッギー・ペンギンズ（Pudgy Penguins）は、物理的なおもちゃの発売で成功を収め、ブランドリーチをさらに拡大しました。

「Pudgy Penguins」は、物理的なおもちゃの発売で成功を収め、ブランドの存在感をさらに広げています。

3.ビットコインNFT:

ビットコインNFTは2024年上半期も好調を維持し、多くの注目を集めた。

Socialfi Web3 ソーシャル開発

1.ens プロトコル：

レンズプロトコルは、ソーシャルスペースをさらに前進させるzkチェーンLensNetworkを発表しました。

2.Farcaster:

Farcasterはユーザー数を増やし続け、ユーザー体験をさらに高めるためにFramesを立ち上げました。

3.friend.tech:

friend.techはトークンとv2バージョンをリリースし、より多くのユーザーと投資家を惹きつけている。

6.ゲーミング）

Macro View

Web3 Gamingは2024年の第1四半期は好調だったが、第2四半期にはゲーミングプロジェクトトークンの時価総額は大幅に下落した。しかし、ユーザーの成長指標は健全なままです。

主なゲームプロジェクトと動向