株式市場は眠らない-暗号取引所クラーケンがソラナでアップル、テスラ、50以上の米国株の24時間365日取引を開始へ

クラーケン、トークン化された米国株を海外投資家向けに販売開始へ

クラーケンは、米国外の顧客をターゲットに、アップル、テスラ、エヌビディアを含む50以上の主要な米国株とETFのトークン化されたバージョンを導入する準備を進めている。

xStocksと名付けられたこの新商品は、Solanaブロックチェーン上で運用され、ビットコインのような暗号通貨の24時間365日の性質を模倣した24時間取引を可能にする。

この進展は、取引所のデジタル資産提供をめぐる米国証券取引委員会との長年にわたる法廷闘争に続くものである。

クラーケンのトークン化された株式の仕組み

xStocksトークンは、ブロックチェーン・ベースの金融資産を専門とする企業であり、この取り組みのためにKrakenと提携しているBacked Financeが1対1で保有する実際の株式である。

各トークンは1株分のデジタル株式として機能し、投資家は端数所有権を購入できるため、個人トレーダーの参入障壁が低くなる。

従来の証券口座とは異なり、トークン化された株式は1日中いつでも取引できるため、標準的な証券取引所の営業時間を超えて継続的に市場にアクセスできる。

トークンはSolanaブロックチェーン上でSPLトークンとして発行されるため、ネットワーク上のウォレットやプロトコルとシームレスに統合される。

これにより、トークン保有者は、トークンを担保として使用するなど、分散型金融（DeFi）プラットフォーム内で資産を使用する可能性も広がる。

なぜクラーケンは米国外の市場をターゲットにしているのか？

クラーケンのxStocks製品は、規制上の制限により、米国以外の顧客にのみ提供される。

同取引所はすでに米国で、11,000を超える株式やETFにアクセスできる従来型のブローカー・プラットフォームを提供しているが、xStocksはブロックチェーン・ベースのモデルを通じて世界の投資家に市場アクセスを拡大する。

仲介業者や現地の仲介手数料を排除することで、Krakenは、アメリカの主要企業に興味を持つ海外投資家にとって、よりアクセスしやすく費用対効果の高い選択肢を提供することを目指している。

この動きは、RobinhoodやBlackRockのような企業が、市場へのリーチを広げるためにトークン化を模索している、より広範なトレンドと一致している。

トークン化された株式は世界の投資をどう変えるか

Krakenのトークン化された株式への参入は、伝統的な金融とブロックチェーン技術の融合における重要な一歩となる。

クラーケンのコンシューマー部門グローバルヘッドであるマーク・グリーンバーグは、次のように述べている、

「私たちは株式投資を再構築し、現状に代わるより良い選択肢を求める顧客からの新たな需要を開拓します。従来の米国株式へのアクセスは、依然として時間がかかり、コストがかかり、制限されています。xStocksでは、ブロックチェーン技術を使って、より良いもの、オープン、インスタント、アクセスしやすい、アメリカの最も象徴的な企業へのボーダーレスなエクスポージャーを提供します。"

このイニシアチブは、クラーケンが最近、米国の顧客向けに株式取引に進出し、キプロスのライセンスに基づきヨーロッパで暗号デリバティブを開始したことに基づいている。

金融商品市場指令（Markets in Financial Instruments Directive）を活用することで、Krakenは暗号デリバティブとトークン化された株式を欧州経済地域とそれ以外の地域で提供することを目指している。

今回は過去のトークン化された株式の試みとは異なるものになるか

暗号取引所がトークン化された株式を提供しようとするのは今回が初めてではない。

バイナンスは2021年に同様の商品を発売したが、規制当局の反発を受けて中止せざるを得なかった。

Krakenのアプローチは、各トークンを保管されている実際の証券で完全に裏付けすることで、規制上の懸念を軽減する可能性がある点が異なる。

米国や一部のグローバル市場の規制当局が暗号インフラを受け入れつつある中、Krakenはこの新興セクターの最前線に位置している。

24時間365日の取引可能性とブロックチェーンの統合により、トークン化された株式は、特に米国外の投資家にとって、従来の証券会社の提供する株式よりも優位性がある。

拡大計画には、英国、欧州、オーストラリアなどの地域でxStocksを展開し、ブロックチェーン形式による米国株式へのアクセスをさらに広げることが含まれている。