ソラーナのエコ取引アグリゲーター、ジュピターの何がそんなに特別なのか on Exchange Rivalry

著者：クライマー、ゴールデンファイナンス

1月31日、Binance、OKX、Bitgetなどを含むいくつかの主流の取引所は、彼らがソラナエコ取引アグリゲータジュピター（JUP）とライブになったことを発表し、同日未明、「史上最大のエアドロップ」と言われているJUPは"JUPも正式にオープンし、市場の議論のプロジェクトがいっぱいに引っ張る時。

最近の人気プロジェクトとして、2023年のジュピターの月間取引高は、1月の6.5億ドルから12月には71億ドルと、約10倍に成長した。このプロジェクトは今年、1日の取引高でUniswap V3を数回上回り、先に500ドルのプロジェクト資金も得ている。

このことは、ジュピターが多くの成長の可能性を秘めていることを示していますが、これほど多くの有名な取引所から注目されているということは、探索する価値のあるフラッシュポイントがもっとあるに違いないということです。

ジュピターとは？

JupiterはSolana 上の分散型取引流動性アグリゲーターで、異なる分散型取引所にまたがり、可能な限り最高のトークン価格を提供するために、すべてのDEX市場と AMM プールを接続することができます。

ジュピターのスマートルーティングプロセスは、価格の非効率性と市場のボラティリティを明らかにするために、仲介トークンを介した価格ルーティングを同時に比較します。このプロジェクトは、より大きな取引でより良い価格を得るために、取引を複数の小さな取引に動的に分割し、取引に複数の取引所にわたる流動性の低いトークンを使用します。

業界最先端のDEXアグリゲーションエンジンの1つとして、Solanaエコシステムに必要な流動性を提供することに加え、ジュピターはDeFi製品ラインを拡張し、指値注文、DCA/TWAP、ブリッジコンパレータ、永久取引、そして最近ではローンチパッドの包括的なスイートを提供しています。Jupiterの主な機能には、Solanaで新規市場が立ち上がる際の迅速な自動棚上げや、取引限度を超えたり高いスリッページを引き起こしたりすることなく、1回の取引でトークンを交換できる機能などがある。ユーザーはトークンと取引額を入力するだけで、プラットフォームはトークン取引に利用可能なすべてのルートを自動的に計算します。

さらに、そのAPIは開発者にSolana上の流動性へのアクセスを提供します。この流動性はラップトークンで提供され、他のプロトコルトークンのラップバージョンを含む、すべてのトークン間の流動性交換をサポートします。

ジュピターは2021年10月にローンチし、ジュピター・エクスチェンジは2022年5月にWhite Hilt Capitalが主導する500万ドルのシードラウンドをクローズしました。

Jupiterの市場パフォーマンス

Jupiterの月間取引量は2023年を通じて約10倍に増加しました。1月の取引量は6億5000万ドルでしたが、12月には71億ドルに増加しました。プラットフォームがJUPトークンの発行を発表した後、取引高は11月に160億ドルを超える最高値を記録した。

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さらに、ジュピターは720億ドル以上の取引量と156万件以上のトランザクションを処理しており、Solanaエコシステムの重要なレイヤーとなっている。同時に、このプロジェクトはすべてのSolana DEXでアクティブな取引量の70%以上を占めており、Solanaのトレーダーに選ばれるプラットフォームとなっています。

プロジェクトのトークン価格は、主要取引所での稼動以来、0.60ドル近辺で推移している。同プロジェクトは以前、ユーザー向けに「過去最大規模」のエアドロップを発表しており、総額100億JUPsのうち40%はコミュニティの成長に使用され、エアドロップの配布は4ラウンド行われる予定です。

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しかし、1月31日にエアドロップが開始された後、JUPは大きな売れ行きを見せていない。この記事を書いている時点では、ほぼ66%にあたる6億6,000万JUPが請求されていますが、トークンの市場流通総額は現在13億5,000万トークンで、ほぼ半分のトークンがエアドロップ利用者の手に渡っていることになります。

しかし、1人のユーザーが投下するトークン数が200と比較的少なく、現在の価格で120ドルの価値しかないことを考えると、ユーザーが投機的な理由でトークンを売却している可能性も否定できません。

コイン価格のパフォーマンスから見ると、JUPはまだブレイクアウトしていないが、深刻な下落もしていない。しかし、CoinGeckoのデータによると、取引所のコインへの集中はジュピターに熱をもたらし続けており、ジュピターは24時間の取引量チャートで数日間、Uniswap V3を抑えて1位となっている。

輝くポイント

多くの有名な取引所が同時にジュピターに注目しているという事実は、このプロジェクトの潜在的な価値を検証しています。

まず、このパターンのプロジェクト側は、忠実なユーザーを恨んでおらず、取引所でのプロジェクトが出荷を引き上げるためにプレートや秘密の操作を販売するラッシュのためではありませんでした。

JUPの共同創設者であるニャー氏は、JUPのエアドロップの情報を詳しく発表し、JUPの初期流通額は13.5億ドルで、そのうち10億ドルはエアドロップに、2.5億ドルはLaunchpoolに、5,000万ドルはCEXのマーケットに、5,000万ドルはチェーン上のLPの需要に使われるとした。

さらに以前の情報では、JUPの総コイン数は100億枚で、そのうち40%はコミュニティ成長のためのもので、毎年1月に行われる4回のエアドロップで分配されるとのことでした。これは名実ともにエアドロップであり、ジャークやユーザーにとって大きな恩恵であることは間違いない。

「過去最大」のエアドロップが多数のユーザーを獲得し、初期の流動性が低かったにもかかわらず、ジュピターチームはJUPの価格の上下を支配することもなく、チップを下回る機会を得ることもなかったとニャー氏は述べた。ニャー氏によると、ジュピターのローンチプールはエアドロップと買い手の圧力を吸収するために7日間設定されており、チームは7日後にトークンを売却することはなく、ローンチプール内のすべてのトークン（USDC/JUPを含む）はチームの財源に入るか、LPに使用されるという。

さらに、ジュピターはすべてのJUPトークンの流入と流出の詳細な記録をコミュニティ文書に残しており、ジュピターは価格を押し上げていないという。

第二に、プロジェクトは積極的に何かを行っており、製品やサービスの限界を常に押し上げている。

ジュピターは、次のようなさまざまなDeFiツールを提供しています：スワップ：正確な出力トークン量を指定するための支払いAPIを提供、リミットオーダー：ユーザーが特定の価格で注文を設定できる、DCA（ドルコスト平均法）：通常の投資戦略のためのツール、ジュピターローンチパッド：新しいプロジェクトのための配信プラットフォーム。

上記のツールに加え、1月23日、ニャーはジュピターLFGローンチパッドのベータ版を発表した。2月1日からは、Jupiter DAOがLaunchpadに追加される新しいプロジェクトを承認し、プロジェクトを可能な限り成功させるために、すべてのJupiterユーザーに宣伝する価値があるかどうかを確認する責任を負います。

昨年7月、ジュピターはバージョンV3をローンチし、ルーティングアルゴリズムMetis.を導入して、すべてのペアのトランザクションに対するジュピターのルート発見を改善し、大規模なトランザクションのスリッページを減らし、今後のSolanaのアップグレードだけでなく、より多くの新しいDEXのためのスケーラビリティを提供しました。

同時に、プロジェクトはコミュニティ構築にも非常に力を入れている。昨年12月、Jupiterはブレイクポイント発表の際に、コミュニティメンバーがJupiterに積極的に貢献してくれたことに感謝するため、"Good Cats "エアドロップ報酬プログラムを開始しました。さらに、公式エアドロップのJUPトークンの40%はコミュニティに割り当てられ、プロジェクトは割り当ての詳細についてコミュニティと協議し、恣意的にトークンをエアドロップすることはないと述べた。

結論

ユピテルが最近市場で発信している情報から、同プロジェクトがより長期的な発展計画を立てていることがわかると同時に、その製品やサービスは単一の事業に固執することなく、コミュニティから積極的に意見を集めて革新していることがわかる。そのため、プロジェクトの構築においてのみ、プロジェクト・デベロッパーのパターンを持っていることが見て取れる。Solanaチェーンは "Etherキラー "として知られており、将来的に本当にEtherを凌駕するようなことがあれば、同チェーン上のエースプロジェクトJupiterは確実に収益高騰の可能性を持つことになるだろう。