ケン・グリフィンのような億万長者がNvidiaを捨てて高利回り配当銘柄を選ぶ理由

億万長者の投資家たちが、人工知能（AI）技術で圧倒的な強さを誇るエヌビディアのポジションを減らしている。この戦略的転換は、彼らの動機とその後の投資選択について疑問を投げかけている。本稿では、この動向の詳細を掘り下げ、売却の背景となった理由を検証し、これらの著名投資家の新たな投資対象を明らかにする。

エヌビディアの大暴落：何が起こったのか？
ここ数カ月、著名な億万長者投資家数人がエヌビディアの保有株を大幅に減らした。Nvidia'の目覚ましい業績とAIの進歩における中心的な役割にもかかわらず、8人の著名な資産運用家が株式の大幅な売却を決定した。これらの投資家は以下の通り：

• フィリップ・ラフォン コアチュー・マネジメント（29,370,600株）
• ケン・グリフィン シタデル・アドバイザーズ（24,627,160株）
• イスラエル・エングランダー ミレニアム・マネジメント（7,200,040株）
• スタンレー・ドラッケンミラー デュケイン・ファミリー・オフィス（4,415,510株）
• ジョン・オーバーデッキ そしてデイビッド・シーゲル トゥー・シグマ・インベストメンツ（4,208,010株）
• デビッド・テッパー アパルーサの（3,480,000株）
• スティーブン・コーエン ポイント72アセットマネジメント（3,045,050株）

原動力：億万長者がNvidiaを見捨てる理由
これらの投資家がエヌビディア株を売却する決断には、いくつかの要因が影響している：

• 市場の期待とボラティリティ :歴史的に、市場はしばしば新興技術の当面の有用性と採用を過大評価してきた。AIの優位性を背景にしたエヌビディア株の急騰は、バブルの可能性を示唆している。投資家は調整を予想しているのかもしれない。
• 競争の激化 :AI-GPUを開発する大手ハイテク企業を含むNvidia'の競合他社は、Nvidia'の市場シェアを脅かす存在となっている。ハイ・コンピューティング・データセンターの競争は激化しており、こうした投資家は多角化を迫られている。
• 金利環境 :米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策が借入コストと市況に影響を及ぼすなか、投資家は金利上昇に伴うリスクを軽減するためにポートフォリオのポジションを変更している可能性がある。

新しい地平線億万長者の投資先
これらの億万長者投資家たちは、エヌビディアから離れ、高利回り配当株、特に不動産投資信託（REIT）セクターに目を向けている。注目すべき投資先は2つある：

• アナリー・キャピタル・マネジメント (NYSE: NLY) :この住宅ローンREITは13％以上の利回りを誇る。アナリーは1997年のIPO以来、累計260億ドルの配当を宣言している。億万長者のケン・グリフィンとイスラエル・エングランダーは、それぞれ81万8820株と46万5045株を購入した。アナリーは、連邦政府によって裏付けされたエージェンシー資産に重点を置いているため、安全性が高く、レバレッジを効かせた投資が可能で、高い利回りを維持している。
• ウォルグリーン・ブーツ・アライアンス（NASDAQ：WBA） :この薬局チェーンは、大きな課題に直面しているにもかかわらず、8.46％の利回りを提供している。ケン・グリフィンとイスラエル・エングランダーがそれぞれ1,123,806株と1,005,313株を購入。ウォルグリーンは、ティム・ウェントワースの新しいリーダーシップの下、ヘルスケアサービスとコスト削減策に焦点を当てた戦略的転換を進めている。

REITのケース：今こそ投資すべき理由
米連邦準備制度理事会（FRB）は利下げサイクルに近づいており、 REITの魅力がさらに高まる可能性がある。歴史的に、モーゲージREITは金利低下時に良好なパフォーマンスを示す。イールドカーブの正常化が予想される中、ア ナリー・キャピタル・マネジメントのような REIT は、簿価と収益性が上昇する可能性がある。
さらに、配当株の安定性と高利回りは、ハイテク株のボラティリティに代わる魅力的な選択肢となる。安定した収入と低リスクを求める投資家にとって、REITは魅力的な投資対象である。

最後に思うこと億万長者投資の戦略転換
億万長者の投資家たちがエヌビディアのポジションを減らし、高利回り配当銘柄に軸足を移す決断を下したことは、市場環境と競争力学に対応した戦略的転換を示唆している。REITやその他の高配当株に焦点を当てることで、これらの投資家は、潜在的に不安定な経済環境下で安定したリターンを求めている。金利が低下に向かっている今、他の投資家にとっても、REITや高配当株への投資を検討する好機かもしれない。