2022년 암호화 겨울 및 토큰 프로토콜 인플레이션과의 싸움

"현금이 왕이다"라는 옛말이 있지만 은행 계좌나 암호화폐의 경우 지갑에 있으면 인플레이션으로 인해 매일 줄어듭니다. 이것은 특히 미국의 인플레이션으로 인한 경우입니다.40년 만의 기록 경신 . 달러 비용 평균화(DCA) 전략을 통해 투자자는변동성의 영향을 최소화 시간 간격으로 불안정한 자산을 구매함으로써 인플레이션으로 인해 시간이 지남에 따라 대상 자산의 가치가 감소합니다. 

예를 들어 솔라나(해 )의 사전 설정된 프로토콜 인플레이션율은 8%이며, 농사를 짓거나 탈중앙화 금융(DeFi)을 활용하여 수익을 창출하지 않으면 보유 자산이 매년 8%의 비율로 감가상각됩니다.

그러나 2022년 7월 13일 현재 미국 달러 지수(DXY)가 1년에 17.3% 증가했음에도 불구하고 강세장에서 상당한 수익을 얻을 수 있다는 희망은 여전히 투자자들을 변동성 자산에 참여하게 만들고 있습니다.

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암호화 겨울은 불안, 공황 및 우울증이 투자자에게 부담을 주기 시작하는 기간입니다. 그러나 많은 암호화 주기는 약세장에서 실제 가치 포착이 달성될 수 있음을 입증했습니다. 많은 사람들에게 현재 정서는 DCA와 결합된 "매수 및 보유"가최고의 투자 전략 중 하나 암호화 겨울 동안.

대부분의 경우 투자자들은 거시적 조건이 개선되면 완전한 투자를 자제하고 자산을 구매하기 위해 자본을 축적합니다. 그러나 시장 타이밍은 어렵고 활동적인 일일 거래자에게만 가능합니다. 대조적으로 일반 소매 투자자는 더 높은 위험을 수반하며 급격한 시장 변화로 인한 손실에 더 취약합니다.

어디로 가야?

암호화폐 세계의 다양한 재난 속에서 자산을 온체인 스테이킹 노드에 배치하거나 유동성 풀을 잠그거나 중앙 집중식 교환을 통해 수익을 창출하는 것은 모두 엄청난 위험을 수반합니다. 이러한 불확실성을 감안할 때 큰 문제는 그냥 매수하고 보유하는 것이 최선인지 여부입니다.

앵커 프로토콜(Anchor Protocol), 셀시우스(Celsius) 및 기타 수익 플랫폼은 최근 수익 창출의 기반이 토크노믹스 모델 또는 플랫폼의 투자 결정에 의해 제대로 뒷받침되지 않으면 너무 좋은 수익이 될 수 있음을 보여주었습니다.청산의 물결로 대체 . 강력한 위험 관리, 유동적 보상 및 지나치게 공격적이지 않은 수익률 제안을 통해 중앙 집중식 또는 분산형 금융 프로토콜을 통해 유휴 디지털 자산에 대한 수익률을 생성하는 것은 아마도 인플레이션과 싸우기 위한 가장 위험하지 않은 경로일 것입니다.

DeFi 및 중앙 집중식 금융(CeFi) 프로토콜은 모두 동일한 디지털 자산에 대해 다양한 수준의 수익률을 제공할 수 있습니다. DeFi 프로토콜을 사용하면 한계 수익을 창출하기 위한 락업의 위험이 또 다른 주요 요인입니다. 시장이 불리하게 변할 경우 투자자가 신속하게 대응할 수 있는 능력을 제한하기 때문입니다. 또한 전략에는 추가적인 위험이 수반될 수 있습니다. 예를 들어, stETH 파생 계약을 통한 Lido 액체 스테이킹은기초 자산과의 가격 차이에 취약 . 

Gemini 및 Coinbase와 같은 CeFi는 다른 여러 플랫폼과 달리 투명하게 신중한 사용자 자금 관리를 입증했지만 디지털 자산에 대한 수익 제공은 미미합니다. 위험 관리 프레임워크 내에서 유지하고 사용자 자금으로 공격적인 위험을 감수하지 않는 것이 유익하지만 수익은 상대적으로 낮습니다.

DCA 프레임워크 내에서 구매 규율을 유지하고 조사를 수행하는 것이 중요하지만 상당한 수익을 창출하는 저위험 솔루션을 찾는 것은 까다로울 수 있습니다. 한편, 새로운 암호화 시장 주기는 위험과 수익 모두에서 매력적인 참신한 솔루션을 제공할 개발을 가져올 예정입니다. Cointelegraph Research는 여러 플랫폼을 평가하고 향후 보고서에서 현재 DeFi 및 CeFi 수익률의 지속 가능성을 평가합니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언이나 투자 분석 또는 금융 상품 구매 또는 판매 초대를 나타내지 않습니다. 특히, 이 문서는 개인 투자 또는 기타 조언을 대체하지 않습니다.