TON 생태계에 대한 종합 분석: 진행 상황, 사용자 확보 및 잠재적 리스크

저자: 엠마 쿠이, 투라 아웅 출처: 롱해시 벤처스 번역: 굿오바, 골든파이낸스

지난 몇 달 동안, TON 생태계는 확실히 모두의 관심을 받았습니다. 암호화폐 업계 전체가 획기적인 애플리케이션과 대중화를 갈망하고 있는 가운데, 텔레그램의 9억 명의 사용자들은 TON 생태계가 이 원대한 비전을 실현할 수 있는 강력한 잠재적 기회를 제공합니다.

이것은 암호화폐 네이티브 사용자/투기꾼들이 가격 행동을 위해 따르는 또 다른 대중적인 이야기일까요, 아니면 TON이 암호화폐가 캐즘을 넘을 수 있는 진정한 기회를 제공할까요? 저희는 기회와 위험을 이해하기 위해 생태계를 간략히 살펴봤습니다.

희망

TON 팀은 인스턴트 메시징, 소셜 네트워킹, 디파이, 전자상거래 서비스와 같은 서비스를 결합하는 것을 목표로 하는 중국의 WeChat과 유사한 메가 앱의 아이디어를 자주 탐구해 왔습니다. 전자 상거래 서비스를 하나로 묶는 것을 목표로 합니다. 이 앱은 기존 사용자 기반을 활용하여, 수억 명의 사용자를 유치하고, 텔레그램 사용자들에게 사용자 친화적이고 원활한 환경에서 수십억 건의 거래를 가능하게 하는 웹3.0의 포털이 되는 것을 비전으로 하고 있습니다. 궁극적인 목표는 TON의 기존 유통 채널을 활용하여, 텔레그램의 충성도 높은 사용자들에게 온체인 워크플로우를 점진적으로 도입하고 익숙하게 하는 것입니다.

중국 정부의 지원, 중국의 모든 은행 인프라와의 원활한 통합, 그리고 위챗의 개발 초기 단계의 경쟁 부족 등 위챗이 성장하고 있는 독특한 환경을 고려할 때, 저희는 TON이 위챗의 뒤를 이어 메가 앱이 되는 것은 어려운 일이 될 것이라고 생각하지만, TON 생태계가 탄력을 받고 있다고 확신하고 있습니다. 모멘텀을 구축하고 있으며, 단기 및 중기적으로 웹 3.0 사용자를 위한 가장 큰 온보딩 채널이 될 것으로 예상됩니다.

• 체인 지표의 폭발적인 성장

TON 생태계의 성장 지표는 인상적입니다. 불과 6개월 만에 체인의 일일 활성 사용자는 20만 명에서 40만 명으로 증가했으며, 지갑 수는 1,000만 개 미만에서 4,600만 개 이상으로 급증했습니다.

‍

• 스테이블코인의 성장

블록체인 생태계가 번성하기 위해서는 송금, DEX 스왑, 퍼펙트 거래와 같은 검증된 사용 사례를 가능하게 하는 필수 요소가 되었으며, 따라서 우리는 스테이블코인의 통합과 성장을 생태계 성장의 핵심 지표로 보고 있습니다. 특히 2024년 4월, 테더는 TON과 직접 통합하여 네이티브 발행과 상환을 가능하게 한다고 발표했습니다. 이를 통해 DEX 유동성이 더욱 풍부해지고 더 많은 자본이 유입될 수 있었습니다. 불과 3개월 만에 스테이블코인 유동성은 6억 USDT 이상으로 증가했습니다.

• 주요 펀드와 거래소로부터 및 거래소

TON은 지난 2년 동안 동부와 서부 티어 1 펀드 모두로부터 상당한 투자를 유치했습니다. 주목할 만한 투자는 다음과 같습니다.

• 유럽 벤처 캐피탈 회사인 Runa Capital로부터 600만 달러의 자금을 조달했습니다.

• DWF로부터 1,000만 달러

• 미라나 벤처스로부터 800만 달러

• . 왼쪽;">팬테라는 최근 TON에 사상 최대 규모의 투자를 발표했습니다

이 외에도 TON은 KuCoin, Animoca, MEXC, 마스크 네트워크, 코인펀드로부터 투자를 받았습니다, 케네틱 캐피탈, 하이퍼스피어 등 주요 업체로부터 공개되지 않은 금액으로 투자를 받았습니다. 확인되지 않은 소식통에 따르면, 일반적으로 시장 가격에서 50% 할인된 가격과 1~4년의 베스팅 기간이 포함된 조건이라고 합니다.

• 개발자 생태계의 성장과 주요 생태계 프로젝트의 인기

지난 12개월 동안, TON 생태계의 개발자 수는 100명에서 300명으로 증가하였으며, 중국과 러시아 커뮤니티의 기여가 두드러졌습니다. 텔레그램 앱과의 고유한 통합을 통해, 텔레그램 애플릿이라는 작은 앱을 만들 수 있으며, 이는 크로스 플랫폼이며 텔레그램 앱을 실행하는 모든 기기에서 동기화됩니다. 이 통합은 앱 내에서 직접 TON 블록체인과 쉽게 상호작용을 할 수 있도록 합니다.

주요 생태계 프로젝트는 다음과 같습니다:

• 텔레그램 기반 '클릭 투 머니' 게임 텔레그램의 '클릭 투 메이크' 게임. 텔레그램 기반 '클릭 투 머니' 게임 NOTcoin이 코인에 상장, FDV가 사상 최고치인 24억 달러에 도달했습니다.

• 유명한 텔레그램 봇인 바나나 건도 곧 코인에 상장되었습니다.

• 텔레그램 미니 게임 CATIZEN이 코인랩스로부터 투자를 받았습니다.

• 또 다른 인기 텔레그램 미니 게임인 햄스터 콤뱃이 최근 OKEX에 상장되었습니다.

8월 9일부터 톤코인(TON)도 코인셰어즈에 상장되었습니다. 이번 상장을 통해 TON 거래량이 증가하고 TON을 보유하고자 하는 사람들에게 더 나은 접근성을 제공할 수 있을 것으로 기대됩니다.

이번 글에서는 미니게임, 트레이딩 봇, 입출금 인프라, 지갑, EVM 레이어 2 등 TON 생태계에서 개발 중인 주요 생태계 프로젝트에 대해 간략히 살펴보겠습니다.

미니앱이 TON에서 입소문을 탄 이유에 대한 일반적인 관찰

• 놋코인, 카티젠, 햄스터 콤뱃과 같은 가장 인기 있는 게임들은 간단한 포인트 앤 클릭 게임으로 재화 획득 메커니즘이 강해 쉽게 도입할 수 있는 게임입니다

• 트레이딩 봇은 모델링 트레이딩 붐이 일던 시기에 PMF를 찾은 인기 있는 사용 사례입니다

< li>

TON은 성과 기반 대회, 간단한 토큰 채굴 메커니즘, 에어드랍 및 미션, 유동성 풀 부스트를 통해 오픈 리그 자금을 분배하는 TON 오픈 리그 보상 프로그램을 통해 생태계에 인센티브를 제공합니다.

• 노코인은 TON 생태계에 널리 통합된 최초의 생태계 코인으로, 다른 프로젝트가 고객을 확보할 수 있는 발판을 제공합니다.

‍

캣티즌 스크린샷

< img src="https://img.jinse.cn/7283567_watermarknone.png" title="7283567" alt="ZXtm8B2j9L4b4pYW1wuzwVnC7u3lgnHZ3VCV9NyJ.png">

햄스터 콤뱃 스크린샷

잠재적 위험

집중 위험

$TON 공급량은 상위 100개 지갑이 93% 이상을 보유하고 있어 상당히 집중되어 있습니다.

우리는 주목할 만한 대형 지갑 중 상위 1위 지갑 주소인 EQDtFpEwcFAEcRe5mLVh2N6C0x-_hJEM7W61_JLnSF74p4q2가 전체 공급량의 25%를 보유하고 있다는 사실에 다소 위안을 받고 있습니다. 보상과 예치금을 모아 2025년 10월 12일부터 3년 동안 2년의 락인 기간 후 분배하는 커뮤니티 주도 계획인 TON 신자 기금; TON 신자 기금은 모든 TON 보유자가 2023년 10월까지 5년 동안 토큰을 락인할 수 있도록 합니다. 이 글을 쓰는 시점에 13억 톤코인(전체 공급량의 20% 이상)이 이 계약에 고정되어 있습니다. 텔레그램의 CEO인 파벨 두로프는 자신의 TG 그룹에 올린 포스팅을 통해 공급량을 10%로 제한하고 초과 보유분을 1~4년 락인 및 베스팅 계획에 따라 투자자들에게 판매할 것이라고 말했습니다.