비트코인의 2단계 금융 르네상스, 하지만 돈을 어떻게 보호할 수 있을까요?

비트코인 레이어 2 네트워크는 큰 잠재력을 가지고 있지만, 무시할 수 없는 보안 위험이 따릅니다. 특히 이러한 위험은 참여자에 따라 다릅니다. 수억 달러 규모의 TVL을 보유한 BTC 레이어 2 프로젝트의 경우, 사용자가 예치한 BTC 기반 자산을 해킹을 방지하는 방식으로 안전하게 보관하고 관리하는 것이 과제이며, 서약에 참여하는 일반 투자자의 경우 자산을 안전하게 상환받을 수 있도록 보장하는 것이 과제입니다.

서문

이 백서는 BTC 생태 금융 인프라로서 비트코인 레이어 2 네트워크의 큰 잠재력을 몇 가지 측면에서 분석합니다: 첫째, BTC 레이어 2 프로토콜은 다음과 같은 장점을 가지고 있습니다. 첫째, BTC 레이어 2 프로토콜의 총 잠금 가치(TVL)는 한 달도 채 되지 않아 734% 증가한 25억 달러를 돌파했으며, 이는 BTC 디파이에 대한 강력한 시장 수요와 엄청난 잠재력을 반영합니다. 둘째, 비트코인은 암호화폐 공간에서 가장 차별화된 자산으로서 시가총액과 거래량이 이더리움의 2.5배에 달할 뿐만 아니라 전 세계 비트코인 사용자 수가 2억 명을 넘어 이더리움 사용자 1400만 명을 훨씬 능가하고 있습니다. 마지막으로 비트코인은 세계에서 가장 가치 있고, 널리 채택되고, 안전한 탈중앙화 암호화폐로서 글로벌 결제 레이어 역할을 하기에 가장 좋은 옵션이지만, 규모에 비해 금융화가 가장 덜 된 자산 중 하나입니다.

이 모든 것은 비트코인 반감기 효과로 인한 강세장에서 BTC 레이어 2 기회를 활용할 수 있는 사람이 상당한 수익을 거둘 수 있다는 것을 의미합니다.

그러나 이로 인해 특히 수억 달러의 TVL을 보유한 BTC 레이어 2 프로젝트의 경우 자금 보관에 대한 높은 위험과 이러한 사용자의 BTC 기반 자산 예치금을 해킹을 방지하는 방식으로 안전하게 보관하고 관리해야 하는 과제를 안게 됩니다. 코보의 MPC(다자간 컴퓨팅) 기반 BTC 레이어 2용 공동 관리 솔루션은 운영 수준에서 외부의 악성 활동을 효과적으로 방어하고, 프로젝트 소유자가 추가 위험 관리 규칙을 사용자 지정하여 보안 조치를 세밀하게 조정할 수 있도록 지원합니다.

보안 위험은 다차원적이며 위협은 참여자마다 다르다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

이 경우 BTC 레이어 2 프로젝트는 소매 서약자로부터 비트코인을 받아 외부 해커와 내부자의 악의적인 인출로부터 보호되는 BTC 레이어 1 네트워크에 보관합니다. 코보의 MPC 레이어 2 공동 관리 솔루션은 기본적으로 MPC 기술의 다중 서명 메커니즘에 의존하여 승인된 모든 작업이 프로젝트의 의도에 따라 수행되고 프로젝트 외부에서 수행되는 모든 악의적인 작업이 무효화되도록 보장합니다.

서약에 참여하는 개인 투자자의 경우, 보안 위험은 또 다른 차원에서 발생합니다. 비트코인 플레지 사용자가 이해해야 할 것은 BTC 레이어 2의 높은 수익률 잠재력에는 항상 위험이 따른다는 것입니다. 즉, 익명 프로젝트는 피하는 것이 가장 좋으며, 나쁜 이력을 가진 프로젝트 창립자는 신중하게 다루고, 스스로 조사하기 원칙을 따르고 인출 한도나 시간 잠금과 같은 관련 위험 관리 전략을 이해해야 합니다.

마지막으로 코보는 코보가 기술적 솔루션을 제공하지만 프로젝트 소유자를 보증하는 것은 아니라는 점을 강조합니다. 사용자 자산의 궁극적인 보안은 프로젝트가 자체적인 위험 관리 전략을 어떻게 개발하느냐에 달려 있습니다.

비트코인의 기술 혁신과 디파이 잠재력

비트코인은 암호화폐 생태계에서 가장 독특한 자산 중 하나로 시가총액과 거래량이 이더의 약 2.5배에 달하며, 이더리움의 약 2배에 달하는 자산입니다. 이더의 약 2.5배에 달합니다. 전 세계 비트코인 보유자는 2억 명이 넘는 반면, 이더리움 보유자는 1,400만 명에 불과합니다.

비트코인의 막대한 시장 영향력과 달리 기술 혁신의 잠재력은 제대로 활용되지 못하고 있는 것으로 보입니다. 이러한 한계는 비트코인의 확장성, 프로그래밍 기능, 개발자 유치에 있어 잠재력을 발휘하는 데 걸림돌이 되고 있습니다. 인터넷에 유포된 비트코인에 관한 한 밈은 "투자로서의 비트코인은 장기 보유('호들')에 지나지 않는 것으로 보인다"라고 신랄하게 지적했습니다. 이 밈은 비트코인이 강력한 가치 저장 수단인 것은 사실이지만, 애플리케이션 수준에서 기능과 사용처가 확장될 여지는 여전히 많다는 사실을 전달하고 있습니다.

거스를 수 없는 거시적 추세의 도래와 비트코인 기반 기술의 진화에 따라 비트코인이 강력한 가치 저장 수단임은 분명해졌습니다. 기반 기술이 진화하면서 변화하고 있습니다.

기술적으로는 탭루트 업그레이드 이후 비트코인에서 거래에 저장할 수 있는 데이터와 로직의 양이 확장되었습니다. 이후 비트코인은 더 복잡한 거래를 수행할 수 있게 되어 비트코인의 사용 사례가 확대되었고, 비트코인의 가장 작은 단위인 사토시에 더 풍부한 데이터(예: 이미지, 텍스트, SVG, HTML 등)를 새기고 비트코인 거래에 추가하여 비문을 형성할 수 있는 서수 비문이 도입되어 비문을 가진 사토시는 독특하고 희소성이 높아졌습니다. 이는 비트코인 생태계에 대체 불가능한 토큰의 메타데이터 레이어가 있다는 것을 의미합니다. 마지막으로, BRC-20의 도입은 토큰의 이름과 총량과 같은 정보를 표준화된 JSON 형식으로 사토시에 기록하여 토큰의 배포, 발행, 전송을 가능하게 하는 프로토콜인 오디날을 더욱 개선합니다.

또한 비트코인 현물 ETF가 채택되고 4월에 비트코인 반감기가 예상됨에 따라 투자자들은 디지털 금 이외의 사용 사례로 비트코인을 찾기 시작했으며, 특히 탈중앙화된 비트코인 금융에 관심을 보이기 시작했습니다.

최근 동향에 따르면 비트코인을 기반으로 한 탈중앙화 금융이 오늘날 이더리움의 탈중앙화 금융과 비슷하거나 더 큰 잠재력을 가지고 부상하고 있습니다. 데이터에 따르면 BTC 레이어 2 프로토콜의 총 가치 고정(TVL)이 한 달도 채 되지 않아 734% 증가한 25억 달러를 돌파했으며, 이는 BTC 디파이에 대한 강력한 수요와 엄청난 잠재력을 반영하는 것입니다. 비트코인 반감기에 대한 기대감으로 촉발된 강세장에서 BTC 레이어 2를 잡는 사람은 누구든 큰 보상을 받을 수 있을 것으로 예상됩니다.

세계에서 가장 가치 있고, 널리 채택된, 가장 세계에서 가장 가치 있고, 널리 채택되고, 안전한 탈중앙화 암호화폐인 비트코인은 글로벌 결제 계층 역할을 하는 데 가장 적합한 옵션이지만, 규모에 비해 여전히 세계에서 가장 금융화가 덜 된 자산 중 하나입니다.

이는 탈중앙화 금융 분야에서 비트코인이 성장할 여지가 많다는 것을 의미합니다. 그렇다면 비트코인의 탈중앙 금융 잠재력은 무엇일까요?

데이터에 따르면 현재 시가총액이 약 4,246억 달러에 달하는 이더리움이 오늘날 대부분의 탈중앙 금융 활동을 주도하고 있습니다. 과거 데이터에 따르면 디파이 앱은 이더리움 시가총액의 8%에서 50%를 차지했지만, 현재는 약 13%에 불과합니다.

이더를 기준으로 삼아 비트코인 생태계에서 DeFi가 이더와 같은 비율에 도달할 수 있다고 가정하면, 비트코인에서 DeFi 앱의 총 시가총액은 1,618억 달러(비트코인 시가총액의 13%)가 될 것이며, 과거 규모는 996억 달러에서 6,222억 달러(즉, 996억 달러에서 6022억 달러 사이)일 것으로 예상해볼 수 있습니다. 6,222억 달러(즉, 비트코인 시가총액의 8%~50%). 위의 모든 가정은 비트코인의 현재 시가총액을 일정하게 유지했을 때의 추정치라는 점에 유의하시기 바랍니다.

거시경제적 메가트렌드와 비트코인의 기술 혁신이 비트코인의 탈중앙화 금융(DeFi)에 대한 투자자들의 열정을 촉발했을 뿐만 아니라 비트코인의 엄청난 도달 범위, 유동성, 시장 지배력의 혜택을 받을 것으로 예상되는 비트코인 DeFi 영역에서 중요한 돌파구를 예고했다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 탈중앙 금융은 비트코인의 엄청난 도달 범위, 유동성, 시장에서의 지배적인 지위로부터 큰 혜택을 받을 것입니다. 비트코인의 레이어 2(L2) 기술이 본격화됨에 따라 웹 3.0 영역에서 DeFi의 리더십은 최첨단 혁신 솔루션의 광범위한 영향력을 통해 더욱 강화될 것입니다.

비트코인의 브리징 표준: MPC 기반 보안

비트코인 생태계에서 탈중앙화 금융의 잠재력을 실현하는 데 있어 가장 큰 과제는 비트코인의 기본 자산을 어떻게 연결할 것인가 하는 점입니다. 자산을 새로운 레이어 2로 연결하는 방법입니다.

이더넷 레이어 2 체계에서 L2로의 브리징은 L1에 의해 제어됩니다. L2로의 브리징, 즉 전송은 실제로 자산을 L1에 잠그고 해당 자산의 복사본을 L2에 캐스팅하는 것을 의미합니다. 이더리움의 경우, 이는 L2에 고유한 브리징 스마트 컨트랙트를 통해 이루어집니다. 이 스마트 콘트랙트는 L2에 브리징된 모든 자산을 저장하며, 스마트 콘트랙트의 보안은 L1 인증 노드에서 파생됩니다. 따라서 L2로의 브리징은 안전하고 신뢰가 최소화됩니다.

비트코인은 결제 수단으로만 사용하도록 설계되었으며, 스마트 콘트랙트가 없는 단순 결제 원장인 기본 UTXO 모델은 결제 시나리오에서는 잘 작동하지만 더 복잡한 로직과 루프에서는 설계의 단점이 분명해집니다. 유연성이 떨어져 비트코인의 가능성을 제한하고, 이더리움과 마찬가지로 브리지의 보안 및 효율성 문제와 균형을 맞출 수 없습니다.

코보는 이러한 비트코인 디파이의 순간을 수용하기 위해 30억 달러 규모의 TVL(BTC 레이어 2+오디날)을 보유한 멀린 체인에서 처음으로 구현되는 BTC 레이어 2 기반 MPC 동시성 솔루션을 도입했습니다. 이 솔루션은 비트코인 레이어 1에서 레이어 2로 여러 네이티브 자산을 연결하는 것을 지원하며, 코보는 전문적인 BTC 브리징 기술 프레임워크를 더 넓은 범위의 애플리케이션으로 확장하고자 하며, 이제 모든 BTC 레이어 2 프로젝트에 문을 열어 BTC 레이어 2 체인 구축을 위한 안전하고 유연한 프레임워크를 제공할 수 있도록 하고 있습니다.

코보 MPC 공동 관리 솔루션은 두 가지 주요 조치를 통해 자산 보안을 제공합니다:

1. 멀티 서명 메커니즘

2. < Strong>다중 서명 메커니즘: 코보 MPC 컨시어지 솔루션은 다중 서명 메커니즘을 사용하므로 유효한 거래에 서명하려면 여러 개의 독립적인 개인 키가 필요하며, 코보는 거래를 검증하는 컨시어지 역할을 하여 각 거래가 외부의 악의적인 행위가 아닌 프로젝트의 의도를 반영한 것인지 확인하므로 외부의 해커 공격이 성공할 수 없도록 합니다. 따라서 외부로부터의 해킹이 불가능합니다.

3. 리스크 관리 전략: 프로젝트 소유자는 코보 MPC 공동 관리 솔루션을 통해 자산 인출 횟수 제한 및 제한과 같은 사전 정의된 리스크 관리 전략을 구현할 수 있습니다. 프로젝트 소유자가 설정한 리스크 관리 정책을 준수하지 않는 모든 작업은 거부되거나 지연될 수 있어 프로젝트 소유자에게 추가적인 보안을 제공합니다.

코보는 BTC 레이어 2를 위한 기술 솔루션을 제공하지만 프로젝트를 보증하지는 않으며, 최종 사용자의 자산 보안은 프로젝트 자체에서 자체 위험 통제 정책을 어떻게 정의하는지에 따라 달라집니다. 극단적인 경우 프로젝트가 익명 주소를 화이트리스트에 등록하고 한도까지 자산을 인출하는 등 악의적인 인출을 할 수도 있는데, 이는 위험 통제 규칙을 트리거하지 않으며 공동 서명자인 코보는 이것이 악의적인 행위인지 아닌지를 판단할 방법이 없습니다.

플레지 사용자의 경우, 자산 보안은 프로젝트 소유자가 정의한 리스크 관리 전략의 영향을 받습니다. MPC 공동 관리의 경우에도 프로젝트 당사자가 부적절한 위험 통제를 설정하는 경우 사용자의 자산이 위험에 노출될 수 있습니다.

코보는 사용자에게 BTC 서약에 참여할 때 위험을 인식하고 자산의 안전을 보장하기 위해 DYOR(Do Your Own Research) 원칙을 따를 것을 상기시킵니다. DYOR에는 다음이 포함되지만 이에 국한되지 않습니다.

• 수익과 위험의 균형 평가;

• 인출 한도 또는 시간 잠금과 같은 관련 위험 관리 전략 이해;

프로젝트와 자산 관리자의 신뢰성, 이력, 투명성 고려. 익명의 프로젝트 당사자를 피하고 투명성을 고려합니다.

• 거래 조건 및 제한 사항과 자산 유동성에 미치는 영향을 인지합니다.