BTC 스테이킹: 하반기의 잠재적 내러티브와 기회

저자: blockpunk 출처: X, @blockpunk2077

BTC. 스테이킹은 올해 하반기의 주요 화두이자 BTC 생태계 지형을 바꿀 수 있는 중요한 기회가 될 수 있습니다.

BTC 자산 출시 이야기는 끝났고, 멤코인은 언제나 플레이할 수 있지만 BTC 생태계의 최종 형태는 아니며, BTC 자산 육성 이야기는 이제 곧 주류가 될 것입니다.

바빌론을 대표로 삼아, BTC의 서약을 통해 다른 Pos 체인에 경제적 보안을 제공하고, 서약을 통해 수입을 얻고, BTC 스테이킹의 트랙을 열고, BTC 원금 플레이에서 BTC 이자 플레이까지 모두가 BTC 생태계의 플레이를 완전히 바꿀 것입니다.

BTC 스테이킹은 두 가지 중요한 내러티브에 의해 주도되는데, 첫 번째는 디파이가 이더리움에서 그랬던 것처럼 전체 자산 수익률을 높이기 위한 것입니다.

디피라마에 따르면 현재 BTC 이자 창출 시장은 100억 달러가 넘으며, 수익률은 0.01%에서 1.25%까지 다양하며 일반적으로 제3자 디파이 기관에 위임해야 합니다. 지분 증명 블록체인의 위임 보상은 보통 5%에서 20% 사이이며, 다른 지분 증명 체인에 BTC를 위임하여 얻는 수익은 그리 낮지 않지만, BTC 스테이킹은 기존 BTC 이자 창출의 50배에 달하는 수익을 얻을 수 있어 큰 성장 포인트가 될 것입니다.

두 번째 요점은 실제로 BTC L2 붐의 배경이며, L2-BTC 연결에 대한 누락된 이야기를 채워줍니다. 이미 80개에 가까운 BTC L2가 시장에 나와 있고, BTC 메인넷 블록이 DA로 완전히 채워질 경우 최대 20개의 L2를 호스팅할 수 있기 때문에, 많은 L2가 몇 달에 한 번씩만 BTC 데이터를 업로드하는 것으로 후퇴했습니다. 중앙화된 호스팅 브리지를 사용해 자산을 사용하고, BTC가 보안을 보장하지 않으며, EVM을 사용해 구축된 이러한 BTC L2가 어떻게 커뮤니티에 BTC 생태계와 관련이 있다고 설득할 수 있을까요? 여기에는 큰 이야기 차이가 있습니다.

바빌론이나 바운스빗의 검증자 네트워크 역할을 하면서 BTC L2의 정당성을 확보하고, 지분 증명 이자 창출을 통해 가능한 한 빨리 BTC 스테이킹으로 인한 오버플로를 먹을 수 있다는 것은 분명 토큰과 생태계에 더 직접적인 이득이 될 수 있는 일입니다.

물론 이더리움 리스테이킹 프로젝트인 아이젠레이어와 달리 BTC 보유자의 67%가 1년 이상 움직이지 않은 소극적 보유자이기 때문에 BTC 보유자들을 서약에 참여하도록 설득하기는 어렵습니다.

또한 BTC 스테이킹은 네이티브 이자가 있는 이더리움 스테이킹과 달리 이자가 L2의 자체 토큰에 있는 경우가 많아 리스크가 높습니다. 물론 BTC를 가스 수수료로 사용하는 일부 L2는 수수료로 모은 BTC를 스테이킹 사용자들에게 분배하기도 하지만, 이 정도면 충분합니다.

단적으로 말하자면, BTC L2의 핵심은 BTC 예치금을 유치하는 것이며, BTC 스테이킹은 이를 위한 훨씬 더 효율적인 방법이라고 할 수 있습니다.

스테이킹과 BTC 성능에 대한 고려 외에도, 기존의 성숙한 L2 스테이킹을 기반으로 L3를 구축하는 것은 의사 필수 사항이 아니라 필수입니다. DA나 CBK를 중첩할 수 있는 UTXO 스택 프레임워크로 L2를 만들 수 있는 누비트와 같은 프로젝트는 기술 선택에서 더 큰 이점을 갖게 될 것입니다.

바빌론 체인

바빌론은 BTC 레이어에서 네이티브 서약을 통해 다른 블록체인에 POS의 보안을 암호학적으로 보장합니다.

바빌론의 지분 증명은 붕괴형 체인 지분 증명으로, 비트코인 네트워크의 스크립트에 비트코인 비트코인을 보관하고 지분 증서자는 선택한 검증자를 지정하여 해당 POS 체인에서 검증자 수익을 얻을 수 있습니다.

기술 구현 수준에서 Babylon 서약 프로세스는 완전히 암호학적으로 "추출 가능한 일회용 서명 EOTS"이며 임의의 제3자 브리지나 커스터디언에 의존하지 않습니다. 바빌론은 또한 기능적으로 몰수 기능이 있는 전체 BTC 스테이킹이 가능하도록 설계되어 있어, 서약자(POS 체인의 검증자이기도 한)가 정직하게 한 번에 하나의 유효한 블록에만 서명하면 POS 체인의 검증자가 보상을 받고, 동일한 블록 높이에서 동시에 두 블록에 서명하여 악의적으로 시도하면 EOTS 개인 키가 다시 푸시되고 누구나 이를 사용하여 BTC로 올라갈 수 있습니다. 체인으로 이동하여 담보된 BTC를 전송하고 몰수를 달성할 수 있습니다.

현재 바빌론은 테스트넷 플렛징을 진행 중이며, 5월에 다음 sBTC 테스트를 시작하여 하반기에는 사전 예치금을 오픈하고 연말에는 토큰을 발행할 예정입니다. 바빌론은 플렛징된 BTC의 유동자산(stETH와 유사)도 발행할 예정이라고 밝혔습니다. lrt, lst 프로젝트의 후속 리스테이크는 현재 @ChakraChain, @LorenzoProtocol, @yalaorg, @SataBTC

차크라체인

차크라는 BTC 스테이킹 및 리스테이킹 프로토콜로, 사용자가 예치한 BTC를 바빌론과 같은 BTC 스테이킹 프로토콜에 투자하여 다양한 혜택을 얻을 수 있습니다. 동시에 차크라는 스테이커가 관리하는 검증 서비스를 제공하여 BTC L2에 대한 보안을 제공합니다.

차크라는 MuSig2 프로토콜을 통해 사용자 서명의 여러 열을 집계하여 일정 기간 동안 비트코인을 "서약"할 수 있는 타임락이 포함된 UTXO를 생성하여 서약 작업을 완료합니다. 비트코인 보유자는 제3자 에스크로 주소로 비트코인을 전송하는 대신 파생된 주소를 통해 레이어 L1 자체 호스팅을 달성합니다.

담보된 BTC UTXO를 잠금 해제하는 조건은 두 가지입니다: 첫 번째는 사용자가 유연성을 제공하는 차크라 네트워크에서 조기 잠금 해제 요청을 시작하여 차크라 네트워크가 사용자와 공동 서명하고 이를 회수하는 경우, 두 번째는 처음에 설정한 잠금 기간에 도달하여 사용자가 자동으로 잠금 해제하는 경우입니다. 두 번째는 초기에 설정한 잠금 기간에 도달하면 사용자가 해당 BTC를 자동으로 제어할 수 있어 차크라 네트워크가 운영을 중단한 후에도 사용자가 제때 인출할 수 있다는 것입니다.

자체 호스팅 BTC 서약을 사용하는 Babylon과 달리 차크라 네트워크는 사용자가 서약한 BTC를 몰수하는 기능이 없으며 대신 합의 보상을 삭감하여 합의를 보호하는 방식으로 합의를 보호할 수 있습니다. 대신 합의 보상을 삭감하여 합의를 보호하므로 사용자의 BTC 자산을 위협할 수 있는 잘못된 몰수 가능성을 일부 방지할 수 있습니다.

차크라는 또한 스타크웨어, ABCDE, 빅신, 코인 서머의 투자를 통해 BTC 스테이킹 생태계에 ZK의 역량을 도입했습니다. 현재 테스트 네트워크에 있으며, http://chakrachain.io/devnet  Connect Wallet에서 초기 참여자 증명을 받을 수 있습니다.

build_on_bob

BOB는 OP 슈퍼체인 SDK를 사용하여 구현된 BTC EVM 사이드체인 아키텍처로, wBTC, tBTC 등과 같은 이더리움에 패키지 BTC를 사용하여 가스비를 지불합니다. 가스비를 지불하고, 향후 새로운 POW 합병 채굴 프로토콜을 통해 BTC 보안을 도입할 예정입니다.

현재 BOB 테스트 네트워크는 몇 달 동안 운영되어 이미 일정한 생태계를 갖추고 있으며, 메인 네트워크는 5월 1일에 온라인화 될 예정이며 현재 1단계 입금 활동이 진행 중이며 입금으로 누적된 스파이스 포인트는 향후 $BOB 토큰에 해당되며 메인 네트워크 이후 출시될 예정입니다.

BOB의 사전 서약에 참여하려면 ETH 메인 네트워크에서 작동해야 하며, BTC인 경우 $tBTC, $wBTC, 1.5배의 수익 승수를 위해 크로스 체인해야 하며, DAI, eDLLR, rETH, USDC, USDT, wstETH도 허용됩니다, STONE, 보상 승수 1.3배로 약정하고 보상 승수 1배로 약정된 ALEX, ETH, eSOV를 수락했습니다.

BOB는 강력한 자원을 보유하고 있으며, 미국 최대 상장 채굴 회사인 $MARA와 협력하여 BTC L2를 출시하고 코인베이스 1000만 달러 투자를 발표했으며, 현재 코인베이스와 바운스비트 프로젝트에 대응하는 것으로 간주할 수 있습니다. BOB의 첫 단계 예치금 TVL은 현재 2억 5천만 달러 정도이며, 더 큰 잠재력을 가지고 있습니다.

보타닉스 랩스

보타닉스 랩스는 비트코인에 EVM과 동등한 L2를 구축하여 POS로 운영하며 사용자가 자신의 BTC를 다중 서명 주소에 스테이킹하거나 L2를 브릿지하는 방식으로 BTC를 스테이킹할 수 있도록 합니다. 사용자는 다중 서명 주소에 BTC를 예치하여 L2 스테이킹에 참여하거나, BTC를 L2에 브리징하여 생태계에 참여할 수 있습니다. 이러한 BTC 자산은 스파이더체인이라는 탈중앙화된 다중 서명 네트워크에 의해 보호됩니다.

보타닉스는 다중 서명 네트워크 스파이더체인에 BTC를 서약하여 검증자 노드가 되어 지분 증명에 참여할 수 있으며, 보타닉스는 비트코인 블록 해시를 소스로 사용하여 지분 증명에 참여할 노드를 무작위로 선택하여 블록을 종료하고 실현된 블록 헤더의 일부를 BTC 블록에 삽입하여 최종 확인을 완료합니다. 그런 다음 블록 헤더가 BTC 블록에 새겨져 최종 확인이 완료됩니다.

보타닉스 L2의 결제 레이어는 BTC이고, 가스 역시 붕괴 체인의 BTC이며, 컨센서스는 BTC의 보안을 활용합니다.

보타닉스 L2의 BTC 자산은 모두 다중 서명 네트워크 스파이더체인에 의해 보호되며, 노드는 서로 무작위로 다중 서명 그룹을 형성하여 다중 서명 주소의 BTC를 제어합니다. 노드는 자신이 약속한 BTC를 몰수할 수 있기 때문에 높은 장난 비용을 부담해야 합니다.

현재 보타닉스 테스트 네트워크는 6개월 동안 운영되고 있으며(https://botanixlabs.xyz/en/testnet), 사용자는 테스트에 참여하여 다양한 NFT 자격 증명을 받을 수 있습니다. 보타닉스 랩스는 다음과 같이 구축해 왔습니다. 보타닉스 랩스는 2022년부터 BTC에서 L2를 구축해왔으며, 테스트 네트워크에 참여할 수 있는 좋은 기회를 제공할 수 있는 기술적 역량을 갖추고 있습니다.

BounceBit

BounceBit은 BTC 기반 동면 및 리스테이크 인프라로, BTC 동면 상태에서 CeFi와 DeFi 서비스의 통합을 시도합니다. 바운스빗은 BTC의 이익을 위해 CeFi와 DeFi 비즈니스를 통합하고 블록체인을 보호하기 위해 BTC 서약을 사용하려고 합니다.

바운스비트 자체는 BTC EVM L2이며, L2의 지분 증명 스테이킹은 네이티브 토큰인 BB 외에도 BTC 자산을 담보할 수 있습니다.

동시에 바운스빗이 흡수한 BTC 자산(메인넷 BTC와 BNBChain의 BTCB 및 WBTC 포함)은 메인넷 디지털과 코인앤의 유일한 기관 호스팅 서비스인 세푸가 지원하는 중앙화된 호스팅 서비스에서 호스팅됩니다. 바운스빗은 이러한 지원 계층을 통해 BTC 사용자의 보안 우려를 완화하고자 노력하고 있습니다.

사용자가 예치한 BTC 자산은 바운스비트에서 bounceBTC가 되며, 이를 EVM 체인, 탈중앙화 브리지, 예언 머신 등 다른 검증자 네트워크에 맡겨 해당 네트워크에서 검증 수익을 얻도록 선택할 수 있습니다.

바운스비트는 일련의 운영을 통해 사용자에게 세 가지 혜택을 제공하며, 메인넷의 BTC 자산을 코인세이프와 같은 세피에 호스팅하여 안정적인 수입을 얻고, 사용자는 바운스비트 자체 체인에 스테이킹하거나 다른 검증자 네트워크에 리스테이킹하여 보상을 받을 수 있는 bb 토큰을 획득할 수도 있습니다. 바운스빗은 코인세이프의 지원을 받고 있으며, 코인세이프는 바이낸스 메가드롭의 BNB 담보자에게 토큰의 8%를 제공할 것입니다.

메조 네트워크

메조는 tBTC 기반의 BTC L2로, 코스모스 EVM 아키텍처를 사용하여 tBTC의 다중 서명 크로스 체인 브리지를 통해 BTC에서 Mzeo L2로 자산을 전송합니다. tBTC의 다중 서명 크로스 체인 브리지를 통한 Mzeo L2.

메조는 BTC 스테이킹의 ve33과 유사한 펀토 경제학인 HODL 증명을 도입하여 사용자가 BTC를 락인하여 합의에 참여할 수 있으며, 더 오래 락인할수록 더 높은 서약 검증 가중치를 보상으로 받을 수 있는 것이 특징입니다.

Mezo의 지분 증명은 BTC 부분과 네이티브 토큰 MEZO 부분으로 나뉘며, 두 부분 모두 보상으로 veMEZO를 받고, 인센티브는 서로 다른 인센티브 풀로 나뉘어 전체 인센티브의 1/3이 BTC 서약자에게, 2/3가 MEZO 서약자에게 돌아갑니다.

4월 9일, 비트코인의 두 번째 계층 네트워크인 메조는 판테라 캐피털이 주도하고 멀티코인, 핵 VC, 드레이퍼 어소시에이츠 등이 참여한 2100만 달러 규모의 시리즈 A 펀딩 라운드를 완료했습니다.

Mezo는 이미 초기 입금 활동을 시작했으며, 현재 네이티브 BTC, wBTC, tBTC에 대한 액세스가 가능하며 2024년 하반기에 Mezo 메인넷이 출시될 예정입니다.

로렌조 프로토콜

바빌론에 구축된 비트코인 유동성 서약 프로토콜로, 서비스형 L2를 빠르게 배포할 수 있도록 지원합니다. 로렌조는 바빌론과 같은 BTC 스테이킹 프로젝트의 참여 장벽을 낮추고, 담보자의 몰수 위험을 줄이며, 담보된 BTC 자산의 유동성을 확보하기 위해 노력합니다.

바빌론은 이더리움의 기본 스테이킹과 유사한 하위 계층 BTC 스테이킹 프로토콜로, 최소한의 BTC를 스테이킹해야 할 수 있습니다.

또한, 한 명의 사용자가 스테이킹한 수익은 불안정하며 몰수될 위험이 있습니다. 따라서 위험 보상 풀로서 BTC 스테이킹 참여에 대한 보상을 제공하는 유동성 서약 계약이 필요하며, 이것이 바로 로렌조 프로토콜이 하는 일입니다.

서약자는 서약된 지분 증명 체인에 참여하여 해당 로렌조 위임에 자신의 비트코인을 예치할 수 있습니다. 비트코인 다중 서명 주소인 해당 로렌조 위임 볼트에 입금됩니다.

서약자는 바빌론 서약에 참여하고 서약의 수익금을 받기 위한 유동성 증명으로 로렌조 자체 체인에서 동일한 양의 stBTC를 받을 수 있습니다.

로렌조 체인은 바빌론 비트코인 커먼즈에서 보호하는 EVM 호환 비트코인 L2이며, 더 많은 BTC L2를 배포하기 위해 모듈식으로 사용될 것이며, 로렌조 체인은 이러한 L2의 직접 상호 운용 가능한 체인 역할을 할 것입니다.