일렉트릭 캐피탈 파트너: 5가지 주요 DeFi 트렌드

저자: 켄 디터 출처: X, @puntium 번역: 굿오바, 골든파이낸스

탈중앙화 금융(DeFi) 시장이 계속 진화하면서 여러 가지 새로운 트렌드가 등장하고 있습니다. 이러한 트렌드는 업계의 혁신을 주도할 뿐만 아니라 사용자와 투자자에게 새로운 기회를 열어주고 있습니다. 제가 주목하고 있는 몇 가지 주요 트렌드는 다음과 같습니다.

1. 대출 시장의 컨버전스

디파이 대출 분야에서는 Aave, Morpho Labs, Silo Finance, Euler Finance, Kamino, Fraxlend 등 여러 플랫폼에서 기능이 점진적으로 융합되고 있습니다. 대출 주기가 점점 더 보편화되고 있으며 많은 플랫폼에서 유사한 기능을 개발하고 있습니다. 이러한 융합적인 발전은 미래의 경쟁이 더 이상 기능에 관한 것이 아니라 실제 애플리케이션 시나리오, 파트너십 구축, 각자의 에코시스템의 개선에 더 중점을 두게 될 것임을 의미합니다. 이러한 플랫폼의 기능을 실제 사용 사례와 결합하는 방법이 다음 단계의 개발의 핵심이 될 것입니다.

2. 리밸런싱 볼트

리밸런싱 볼트의 등장은 사용자에게 더 높은 수익률을 제공하고 시장과 생태계에 더 효율적인 유동성을 제공합니다. 토큰막, 코브, 베다랩스 등의 플랫폼은 스마트 알고리즘을 통해 자산 배분을 지속적으로 조정하여 유동성을 더 효율적으로 분배하고 있습니다. 이는 사용자 수익성을 개선할 뿐만 아니라 시장 전반의 유동성 관리에 새로운 아이디어를 제공합니다.

3. 만기 자산

만기 및 만기일이 있는 자산을 중심으로 시장 인프라가 구축되고 있습니다. 만기 속성을 가진 자산을 디파이 시장의 중요한 부분으로 만들기 위해 비토큰, 텀 랩, 펜들, 모래시계, 프락스 본드와 같은 프로젝트가 지속적으로 개발되고 있습니다. 이러한 자산의 도입으로 DeFi 상품이 더욱 풍부해질 뿐만 아니라 자산 관리의 다양성과 전문화가 가능해졌습니다.

4. 실세계 자산(RWA)

실세계 자산(RWA)은 상대적으로 흥미롭지 않다고 생각하는 사람들도 있지만, 온체인 경제 활동의 근간이 될 가능성이 높습니다. 스테이블코인, 단기 국채, 재보험과 같은 실물 자산은 점차 탈중앙 금융 세계와 통합되고 있습니다. 온체인 자본은 더 많은 오프체인 시장에 접근하기를 원하고, 오프체인 기회는 간편한 결제와 저렴한 비용의 온체인 자금 조달을 활용하기를 원합니다. 이러한 수요의 조율은 탈중앙 금융 산업의 지속적인 성장을 위한 견고한 지원이 될 것입니다.

5. 리스테이크

리스테이크는 디파이 업계에서 강력한 트렌드가 되고 있으며, 아이겐레이어가 그 대표적인 예입니다. 리스테이킹을 통해 사용자는 수익 자산을 위험에 노출시켜 다른 계약을 확보할 수 있으며, 이는 디파이의 유연성과 보안을 크게 강화하는 메커니즘입니다. 리플레깅을 통해 위험을 이전하고 분산할 수 있는 능력은 향후 프로토콜 설계에 있어 더욱 혁신적인 가능성을 열어줄 것입니다.

약세장에서의 희망

디파이의 또 다른 흥미로운 점이 무엇이냐는 질문을 받을 때마다 저는 약세장의 깊이를 실감합니다. 하지만 제가 본 바로는 기존 모델을 단순히 모방하는 것이 아니라 새롭고 중요한 퍼즐 조각을 맞추기 위해 노력하는 팀들이 계속 생겨나고 있으며, 디파이 분야의 혁신이 계속 등장하면서 업계가 더욱 성숙하고 다양성을 향해 나아가고 있습니다. 이러한 새로운 트렌드 앞에서 업계에 대한 기대감을 갖지 않는 것은 정말 어려운 일입니다.