미국 현물 비트코인 ETF는 얼마나 많은 자산을 축적했나요?

저자: 숀 폴 리, 코인게코, 편집: 파인 스노우, 골든 파이낸스

미국 현물 비트코인 ETF는 얼마나 많은 자산을 축적했을까?

1월 17일 기준 미국 현물 비트코인(BTC) 상장지수펀드(ETF)는 270억 달러의 BTC를 보유하고 있으며, 운용자산(AUM)의 대부분은 그레이스케일 비트코인 트러스트(GBTC)가 보유하고 있으며 253억 달러의 가치가 있습니다. 이는 미국 현물 비트코인 ETF가 보유한 전체 BTC의 93.4%에 해당합니다. 하지만 GBTC는 새로운 ETF보다 10년 앞선 2013년에 출시되었다는 점에 주목할 필요가 있습니다.

두 번째로 큰 현물 비트코인 ETF는 블랙록의 아이셰어스 비트코인 트러스트(IBIT)로, 6억 9,810만 달러의 BTC를 모았습니다. 그러나 시장 점유율은 2.6%로 여전히 GBTC에 비해 열세입니다.

피델리티의 와이즈 오리진 비트코인 펀드(FBTC)는 5억 2,300만 달러의 운용 자산과 1.93%의 시장 점유율로 3위에 올랐습니다.

그러나 위즈덤트리 비트코인 트러스트(BTCW)는 현재 미국에서 가장 작은 현물 비트코인 ETF로, 운용자산이 320만 달러에 불과합니다.

ETF에 얼마나 많은 비트코인이 있나요?

1월 17일 기준, 미국 현물 ETF는 약 632,000 BTC를 보유하고 있으며, 이는 유통되는 전체 BTC의 약 3.2% 또는 전체 BTC 공급량(2,100만 개)의 약 3.0%에 해당합니다.

그레이 스케일이 약 591,100 BTC로 가장 많은 BTC를 보유하고 있으며, 블랙록(IBIT)이 16,300개, 피델리티(FBTC)가 12,200개로 그 뒤를 잇고 있습니다.

ETF 전환 이후 13억 달러의 자금 유출

GBTC는 최근 신탁을 ETF로 전환하는 승인을 받았습니다. 이전에는 투자자들이 신탁에 보유한 주식을 비트코인으로 상환할 수 없었고, 유통 시장에서 순자산가치(NAV)에 프리미엄이나 할인을 붙여야만 상환할 수 있었습니다.

그레이스케일은 현물 ETF로 전환한 이후 투자자들이 GBTC를 매도하여 다른 BTC ETF에 투자하거나 (NAV) 할인이 끝날 때 차익을 실현하면서 자금 유출이 발생하고 있습니다. 1월 11일 현물 ETF로 전환한 이후 GBTC는 13억 달러 이상의 자금이 유출되었습니다. 한편, 새로 출시된 9개의 ETF는 18억 달러 이상의 자산을 축적했습니다.

p>GBTC에서 대규모 자금이 유출된 이유 중 하나는 높은 관리 수수료입니다. 다른 ETF 제공업체는 0.12%에서 0.49% 사이를 부과하는 반면, GBTC는 1.5%를 부과합니다. 이를 염두에 두면 투자자들이 더 낮은 수수료의 제공업체로 자금을 이동함에 따라 GBTC는 시간이 지남에 따라 자금 유출이 계속될 것으로 예상됩니다.