펌프펀이 스왑 퍼즐을 완성하며 첫 번째 주요 암호화폐 디앱의 윤곽이 드러났습니다.

정신

요약

솔라나 블록체인의 선도적인 밈 코인 발행 플랫폼으로서 펌프펀의 급부상은 원활한 거래 경험과 혁신을 제공하여 펌프펀의 성장을 공고히 하는 것을 목표로 하는 탈중앙화 거래소(DEX)인 펌프스왑의 출시로 두드러졌습니다. 펌프스왑은 원활한 거래 경험과 혁신적인 인센티브를 제공하여 밈 코인 분야에서 펌프펀의 입지를 강화하고 솔라나 생태계, 밈 코인 시장 및 더 광범위한 DEX 산업에 큰 영향을 미치는 것을 목표로 합니다. 다음 섹션에서는 펌프스왑의 기술 설계, 잠재적 영향력, 미래 전망, 수익 모델, 주요 DEX와의 역사를 분석하고 웹 3.0 암호화폐 애플리케이션의 트렌드 맥락에서 이를 평가합니다. 전반적으로 펌프스왑은 웹 3.0 영역에서 선도적인 디앱이 될 가능성이 있지만, 성공 여부는 실행 능력, 시장에서의 경쟁, 밈 통화 영역 외부의 더 많은 청중에게 어필할 수 있는 능력에 따라 달라질 것입니다.

I.펌프펀의 부상과 펌프스왑의 탄생

2024년 1월에 설립된 이후, 펌프펀은 빠르게 솔라나 블록체인에서 밈 코인 유통의 중심이 되었습니다. 이 플랫폼은 사용자가 무료로 즉시 토큰을 생성할 수 있도록 함으로써 감정 기반 토큰 발행에 대한 시장의 수요를 포착했습니다. 2025년 1월 현재, 펌프펀에서 550만 개 이상의 밈 코인이 생성되어 솔라나 생태계에서 플랫폼의 지배력과 밈 코인에 대한 사용자의 엄청난 관심을 입증했으며, 펌프펀의 빠른 성장은 솔라나 생태계에서 밈 코인 생성 및 거래에 대한 강력한 수요를 보여줍니다. 수백만 개의 밈 코인이 출시되고 일부 지표에서 이 플랫폼이 역사상 가장 빠르게 성장하는 암호화폐 앱 중 하나로 묘사되었다는 사실은 솔라나에서 이러한 플랫폼의 엄청난 시장 잠재력을 보여줍니다.

펌프펀은 입지를 더욱 공고히 하고 생태계의 기능을 강화하기 위해 자체 DEX인 펌프스왑을 출시했습니다. 이러한 움직임의 배경에는 특히 최근 플랫폼 수수료가 하락하는 상황에서 생태계 내에서 거래량과 수익을 유지하려는 펌프펀의 전략적 욕구가 있습니다. 여러 보고서에서 펌프펀의 수익 감소를 지적하며 플랫폼이 수익원을 다각화하거나 강화할 필요가 있다고 지적했습니다. 네이티브 DEX를 출시함으로써 펌프펀은 이전에 레이디움과 같은 다른 플랫폼으로 흘러들어갔던 거래 수수료를 확보할 수 있게 되었습니다.

펌프스왑이 출시되기 전에는 펌프펀에서 신디케이션 곡선을 완료한 토큰은 거래와 유동성 공급을 위해 레이디움에 크게 의존했습니다. 그러나 6 SOL 마이그레이션 수수료를 지불해야 하는 등 마이그레이션 과정과 관련된 마찰이 있었고, 토큰의 거래 모멘텀이 느려지고 신규 사용자에게 불필요한 복잡성을 야기했습니다. 6 SOL 마이그레이션 수수료를 없애고 즉시 마이그레이션을 도입하면 사용자의 중요한 문제점을 해결하고 잠재적으로 사용자 경험을 향상시킬 수 있습니다. 여러 소식통에서 레이디움으로 마이그레이션하는 데 드는 6 SOL 수수료와 마이그레이션 과정으로 인한 지연을 사용자 경험의 장애물로 지적했는데, 펌프스왑의 즉각적인 무료 마이그레이션은 이를 직접 해결하고 사용자 만족도와 플랫폼 고착성을 높일 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

펌프스왑의 핵심은 유니스왑 V2 및 레이디움 V4와 유사하게 작동하는 고정 상품 자동 시장 메이커(AMM)입니다. 이러한 설계를 통해 사용자는 토큰을 거래하고 탈중앙화된 방식으로 유동성을 공급할 수 있습니다.

II.펌프스왑: 기술 설계 및 기능 설명

펌프스왑의 아키텍처 고전적인 상수 상품 AMM 모델을 기반으로 합니다. 이 모델에서는 유동성 풀에 있는 두 자산(예: SOL과 밈 코인)의 수의 곱이 일정하게 유지됩니다(x*y=k). 즉, 한 자산이 거래되면 다른 자산의 가격도 그에 따라 조정되어 탈중앙화된 가격 발견이 가능합니다. 사용자는 유동성 풀을 자유롭게 생성하고 기존 풀에 유동성을 추가할 수 있어 플랫폼에 상장된 모든 토큰의 탈중앙화 거래를 촉진할 수 있습니다.

PumpSwap의 거래 수수료 구조는 거래당 0.25%이며, 유동성 공급자에게 0.20%가 할당되고 프로토콜이 0.05%를 소유합니다. 이 수수료 구조는 솔라나의 다른 DEX와 경쟁력이 있으며 기존 펌프펀 사용자뿐만 아니라 신규 트레이더를 유치할 수 있는 잠재력이 있습니다. 0.25%의 거래 수수료는 DEX 공간의 일반적인 범위입니다. 수수료의 대부분(0.20%)을 유동성 공급자에게 할당하는 것은 펌프스왑에서 유동성을 공급할 수 있는 인센티브를 제공하며, 이는 DEX의 성공에 매우 중요합니다.

펌프스왑의 주요 기능 중 하나는 펌프펀에서 신디케이션 곡선을 완료하는 토큰에 대해 즉각적이고 무료 마이그레이션을 제공하는 것입니다. 이를 통해 기존 6 SOL 마이그레이션 수수료가 없어지고, 신규 프로젝트의 시장 진입 장벽이 크게 낮아지며, 사용자의 거래 프로세스가 간소화됩니다. 또한 펌프스왑은 혁신적인 크리에이터 수익 분배 모델을 도입할 계획입니다. 이 모델에 따르면, 계약 수익의 일부가 토큰 크리에이터에게 분배됩니다. 이 메커니즘은 더 높은 품질의 토큰 발행을 장려하고 크리에이터와 커뮤니티 간의 연결을 강화하기 위해 고안되었습니다. 펌프펀은 토큰의 거래 활동에 따라 크리에이터에게 보상을 지급함으로써 크리에이터 인센티브를 프로젝트의 장기적인 성공과 연결하여 보다 지속 가능하고 활발한 커뮤니티를 육성할 수 있습니다.

펌프펀은 펌프스왑을 개발하는 동안 보안에 높은 우선순위를 두고 9번의 독립적인 보안 감사를 실시했습니다. 또한, 투명성과 보안을 더욱 강화하기 위해 장기적으로 펌프스왑 프로그램을 오픈소스화할 계획입니다. 여러 번의 감사를 통해 보안에 대한 노력을 보여줌으로써 사용자의 신뢰를 높이고 위험한 밈 코인 거래 환경에서 보다 신중한 참여자를 끌어들일 수 있습니다. 오픈 소스 코드는 투명성을 더욱 높이고 커뮤니티가 플랫폼의 보안을 검토하고 기여할 수 있도록 합니다.

III.솔라나 생태계에 미치는 영향: 밈 환경의 재구성

펌프스왑의 출시는 솔라나 블록체인의 거래량을 크게 증가시킬 것으로 예상됩니다. 펌프스왑은 생태계 내에서 토큰을 거래함으로써 솔라나에서 상당한 양의 밈 코인 거래량을 중앙화할 것으로 예상됩니다. 이전에는 펌프펀에서 발행된 토큰이 2차 시장 거래를 위해 다른 탈중앙 거래소(주로 레이디움)로 이동했습니다. 이제 펌프스왑을 통해 이 거래량은 펌프펀 생태계 내에 남아있게 됩니다. <펌프스왑의 간소화된 거래 프로세스와 잠재적인 크리에이터 수익 공유 메커니즘은 더 많은 사용자가 솔라나에서 밈 코인을 거래하도록 유도하여 솔라나의 사용자 활동을 증가시킬 수 있습니다. 쉬운 마이그레이션과 잠재적인 크리에이터 수익 공유 인센티브는 신규 사용자가 밈 거래에 참여하는 장벽을 낮추어 솔라나 네트워크의 총 활성 사용자 수를 늘릴 수 있습니다.

그러나 펌프스왑의 출시는 기존 DEX, 특히 펌프펀이 거래량의 중요한 원천이었던 레이디움에 도전이 될 수 있으며, 펌프스왑이 경쟁자로 등장하면 레이디움의 거래량이 크게 감소할 수 있습니다. 레이디움은 이러한 위협을 인식하고 펌프펀에 대한 직접적인 대응책으로 자체 밈 코인 유통 플랫폼인 런치랩을 출시했다고 발표했습니다.

펌프펀과 레이디움의 경쟁이 치열해지면서 솔라나 밈 코인 생태계는 더욱 혁신과 성장을 이룰 것이며, 궁극적으로 모든 사용자에게 혜택이 돌아갈 것으로 보입니다. 두 주요 업체 간의 직접적인 경쟁은 사용자를 유치하고 유지하기 위해 두 플랫폼에 새로운 기능을 도입하고 개선하여 보다 역동적이고 경쟁력 있는 시장을 만들 수 있습니다.

펌프스왑의 출시로 솔라나는 밈 코인 거래의 주요 센터 중 하나로서 입지를 더욱 공고히 할 것으로 예상됩니다. <펌프펀은 이미 솔라나 토큰 발행량의 70%, DEX 거래량의 56%를 차지하고 있으며, 펌프스왑 출시로 솔라나에서 밈 코인 생성 및 거래를 위한 자생적인 생태계를 조성하여 그 입지를 더욱 강화할 것으로 보입니다.

Four밈 시장 활용: 효율성 증대 또는 변동성 확대?

펌프스왑은 즉각적인 마이그레이션과 수수료 절감을 통해 밈 코인 거래의 효율성을 개선할 수 있는 잠재력을 가지고 있으며, 펌프스왑의 간소화된 프로세스는 새로 발행되는 밈 코인의 가격 발견과 거래 속도를 높일 수 있습니다. 마이그레이션 지연과 수수료를 제거하면 거래 과정에서 마찰이 줄어들어 사용자가 시장 동향에 더 빠르게 대응할 수 있고 잠재적으로 더 효율적인 가격 조정으로 이어질 수 있으며, 펌프스왑의 사용 편의성과 잠재적인 크리에이터 인센티브는 더 많은 사용자를 밈 시장으로 끌어들일 수 있습니다. 사용자 친화적인 인터페이스와 크리에이터의 직접적인 지원 가능성은 펌프스왑의 밈 거래에 더 많은 사용자를 끌어들일 수 있습니다.

크리에이터 수익 공유는 크리에이터가 더 지속 가능한 프로젝트를 구축하고 더 활발한 커뮤니티를 육성하도록 장려하여 잠재적으로 "높은 판매" 사기의 발생을 줄일 수 있습니다. 펌프펀은 크리에이터에게 토큰 거래 활동을 기반으로 지속적인 수익원을 제공함으로써 단기적인 수익보다는 장기적인 커뮤니티 구축과 프로젝트 개발에 집중할 수 있도록 인센티브를 제공합니다. 그러나 보다 효율적인 플랫폼이 있더라도 밈 코인 거래와 관련된 내재된 위험과 변동성은 여전히 존재합니다. <펌프펀에서 발행된 토큰은 실패율이 높다는 점에 유의할 필요가 있습니다. 효율성은 개선될 수 있지만 밈 시장은 여전히 높은 투기성과 변동성을 유지할 가능성이 높으며, 밈 코인이 본질적으로 투기와 감정에 의해 움직인다는 사실은 더 효율적인 거래 플랫폼이 있더라도 큰 가격 변동과 프로젝트 실패가 계속 발생할 가능성이 높다는 것을 의미합니다.

V.펌프스왑이 DEX 산업에 미치는 영향

PumpSwap이 DEX 산업에 미치는 영향은 상당했습니다. 펌프스왑은 인기 있는 유통 플랫폼과의 고유한 통합을 제공함으로써 기존 DEX 환경을 파괴할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 펌프스왑과 펌프펀의 직접적인 통합은 독립형 DEX에 비해 초기 유동성 및 사용자 기반 측면에서 상당한 이점을 제공합니다. 펌프스왑은 유통 플랫폼에서 졸업하는 토큰을 자동으로 상장함으로써 새로운 자산과 사용자로 구성된 내장된 파이프라인의 이점을 활용하여 프로젝트와 유동성을 독립적으로 유치해야 하는 DEX에서 경쟁 우위를 확보할 수 있습니다.

펌프스왑은 트론과 같은 파트너와 협력하여 크로스체인에 대한 야망을 보여줬습니다. 트론과의 파트너십은 SOL/TRX를 연결하고 유동성을 강화하는 것을 목표로 합니다. 또한, 펌프스왑은 크로스체인 유동성을 위해 레이어제로와 웜홀을 활용합니다. 크로스 체인 상호 운용성에 중점을 두어 펌프스왑은 다른 블록체인 생태계에서 사용자와 유동성을 유치하여 솔라나를 넘어 그 범위를 확장할 수 있습니다. 펌프스왑은 레이어제로, 웜홀과 같은 크로스체인 기술과 통합하고 트론과 같은 다른 블록체인과 협력함으로써 서로 다른 블록체인 네트워크 간의 장벽을 허물고 사용자에게 보다 원활한 크로스체인 자산 거래 경험을 제공하는 것을 목표로 합니다.

펌프스왑의 출시는 레이디움의 런치랩과 같은 다른 DEX의 경쟁을 촉발할 것으로 보이며, 펌프스왑의 출시는 DEX 업계 내 경쟁을 심화시켜 기존 플레이어들의 다양한 혁신과 새로운 기능을 촉발할 수 있을 것으로 보입니다. <펌프스왑의 성공은 다른 토큰 발행 플랫폼이 네이티브 DEX 기능을 통합하도록 영감을 줄 수 있으며, 웹 3.0 공간에서 플랫폼이 수직적으로 통합되는 추세로 이어질 수 있습니다. 펌프스왑이 거래량을 확보하고 수익을 창출하는 데 성공한다면, 다른 유통 플랫폼도 사용자에게 유사한 통합 솔루션을 제공함으로써 새로운 암호화폐 프로젝트가 유통되고 거래되는 방식에 더 큰 변화를 가져올 수 있습니다.

VI.거래를 넘어서: 웹3.0 슈퍼 앱의 비전

펌프펀은 채팅을 통합하고 라이브 스트리밍을 다시 도입할 수 있습니다. 이전에는 검토 문제로 인해 라이브 스트리밍 기능이 중단되었습니다. 채팅과 라이브 스트리밍과 같은 소셜 기능의 통합은 소셜 금융의 트렌드에 부합하는 것으로, 플랫폼에서 발행되는 밈 코인에 대한 커뮤니티 참여도를 높일 수 있을 것으로 보입니다. 펌프펀은 소셜 요소를 통합함으로써 사용자와 크리에이터 간의 공동체 의식을 강화하여 플랫폼과 발행된 토큰에 대한 사용자 참여와 충성도를 높이는 것을 목표로 합니다. 이러한 기능은 커뮤니티 중심 웹3.0 애플리케이션의 광범위한 추세에 부합합니다. 펌프스왑은 DEX와 소셜 기능을 결합하여 통합 금융 활동 및 커뮤니티 상호 작용 플랫폼에 대한 수요 증가를 활용할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 웹3.0 공간은 사용자가 거래와 투자뿐만 아니라 같은 생각을 가진 개인과 연결하고 커뮤니티 주도 활동에 참여할 수 있는 플랫폼을 찾으면서 DeFi와 소셜 기능의 융합을 점점 더 많이 목격하고 있습니다.

펌프스왑이 선도적인 웹3.0 디앱이 될 가능성이 있는지 평가할 때 고려해야 할 여러 가지 요소가 있습니다. 펌프펀 배포 플랫폼에서 강력한 초기 사용자 기반을 확보하고 있습니다. 그러나 웹 3.0 디앱 분야는 경쟁이 매우 치열하기 때문에 성장을 지속하고 밈 코인 트레이더를 넘어 다양한 사용자층을 끌어들이는 것이 어려울 것입니다. 펌프스왑은 강력한 기반과 혁신적인 기능을 갖추고 있지만, 선도적인 웹3.0 디앱이 되려면 로드맵의 성공적인 실행, 지속적인 혁신, 밈 통화 공간 외부의 더 넓은 사용자층에 어필할 수 있는 역량이 필요합니다. <펌프스왑의 초기 성공은 기존 사용자 기반과 밈 코인에 대한 집중에 의해 주도될 가능성이 높습니다. 선도적인 웹3 디앱이 되기 위해서는 서비스를 확장하고 다양한 관심사를 가진 사용자에게 어필하며 웹3 공간에서 흔히 발생하는 확장성, 보안 및 사용자 경험 문제를 극복해야 할 것입니다.

VII.재정적 기둥: 펌프펀의 수익원 및 DEX 파생 수익 분석

. 왼쪽;">PumpFun의 과거 수익 데이터에 따르면 수익은 밈 시장의 전반적인 정서 및 활동과 높은 상관관계가 있는 것으로 나타났습니다. 밈 활동이 절정에 달했을 때, 펌프펀은 하루에 1,500만 달러 이상의 최고 매출을 올렸지만 최근에는 매출이 감소하고 있습니다. 그러나 펌프펀의 수익에 큰 폭의 최고점과 최저점이 있다는 것은 밈 시장에서 흔히 볼 수 있는 호황과 불황의 사이클을 직접적으로 반영하는 것으로, 시장 심리와 투기적 거래에 대한 의존도가 높다는 것을 보여줍니다. 다음 표는 펌프펀의 최근 수익 수치를 요약하여 변동성을 강조하고 있습니다:

0.25%의 거래 수수료는 잠재적으로 수익을 창출하는 PumpSwap의 능력에 상당한 영향을 미칩니다. 펌프스왑이 오퍼링 토큰 거래량의 상당 부분을 유치하는 데 성공한다면 펌프펀의 중요한 수익 창출원이 되어 최근의 오퍼링 수수료 하락을 상쇄할 수 있을 것입니다. 상대적으로 낮은 거래 수수료에도 불구하고 펌프스왑이 이전에 다른 탈중앙 거래소에서 발생했던 대량의 밈 코인 거래를 포착하는 데 성공한다면 여전히 상당한 수익을 창출할 수 있습니다.

펌프스왑의 출시는 이전에 펌프펀에서 발행한 토큰에 의존하여 대량의 거래량을 확보했던 레이디움과 같은 파트너 DEX의 파생 수익 감소로 이어질 수 있으며, 특히 레이디움은 펌프펀에서 발행한 토큰 거래 활동의 혜택을 받을 수 있습니다. 펌프스왑이 출시되면서 거래 활동이 펌프펀의 기본 DEX로 이동함에 따라 이 수익은 크게 감소할 것으로 보입니다.

VIII.과거 협업: 파트너에서 경쟁자로.

역사적으로 펌프펀은 신디케이션 곡선을 완성한 후 토큰의 주요 거래 플랫폼으로 레이디움에 크게 의존해왔습니다. 역사적으로 펌프펀 토큰이 2차 시장 거래를 위해 레이디움으로 이전했다는 사실은 솔라나 디파이 공간에서 두 플랫폼을 구축하는 데 있어 이 파트너십의 중요성을 강조합니다.

지금 레이디움과 직접 경쟁하는 것은 관계에 부담을 줄 수 있으며 잠재적으로 양측의 추가 경쟁으로 이어질 수 있습니다. 펌프스왑 출시 직후 레이디움의 런치랩 발표는 직접적인 경쟁 대응을 보여줌으로써 솔라나 밈 코인 시장이 위험에 처할 수 있다는 신호를 보냈습니다. 솔라나 밈 코인 시장은 경쟁이 치열할 것으로 보입니다.

요약

펌프스왑의 출시는 펌프펀의 진화를 위한 대담한 움직임이며 솔라나 밈 코인 생태계를 재편하고 더 광범위한 웹에 기여할 잠재력이 있는 움직임입니다. 펌프스왑의 출시는 솔라나 밈 생태계를 재편하고 더 넓은 웹3.0 공간에 큰 영향을 미칠 수 있는 잠재력을 가진 펌프펀의 진화에서 대담한 움직임입니다. 펌프스왑의 강점은 펌프펀의 기존 사용자 기반과의 직접 통합, 혁신적인 크리에이터 수익 공유 모델, 크로스체인 상호운용성에 중점을 둔다는 점입니다. 그러나 레이듐을 비롯한 기존 탈중앙 거래소와의 치열한 경쟁에 직면해 있으며, 밈 코인 시장의 지속적인 활력과 더 많은 사용자를 유치할 수 있는 능력에 따라 성공 여부가 크게 좌우될 것입니다.

펌프스왑이 솔라나 생태계에서 주요 탈중앙 거래소가 될 가능성이 있고 심지어 다른 블록체인으로 확장될 수도 있지만, 선도적인 웹3.0 디앱이 되려면 많은 시간이 걸릴 것입니다. 밈 시장의 내재된 변동성을 극복하고, 더 많은 사용자 기반을 성공적으로 유치 및 유지하며, 경쟁 심화에 대응하여 혁신을 지속해야 하며, 특히 소셜 기능 통합과 관련하여 제품 로드맵을 효과적으로 실행하고 밈을 넘어 더 광범위한 웹3.0 사용자에게 가치를 제공할 수 있음을 증명해야 합니다.

P엄프스왑의 출시는 솔라나 밈 코인 생태계에서 새로운 경쟁의 시대를 열었습니다.