리서치 노트: 올해 스테이블코인 결제 규모, 5조 2,800억 달러에 달할 전망

출처: 아이잉 컴플라이언스

초기 스테이블코인은 주로 암호화폐 거래자 간의 담보 및 결제에 사용되었지만 기술과 시장이 성숙해지면서 특히 금융 인프라가 취약한 신흥 시장을 중심으로 적용 시나리오가 빠르게 확대되고 있습니다.Visa 및 Castle Island Ventures와 같은 기관의 새로운 연구에 따르면 스테이블코인은 투기 목적으로 사용되기 시작했습니다. Visa와 캐슬 아일랜드 벤처스와 같은 기관의 최근 연구에 따르면 스테이블코인은 투기적 사용을 넘어 특히 브라질, 나이지리아, 터키, 인도네시아, 인도와 같은 신흥 경제에서 글로벌 금융 시스템의 중요한 부분으로 자리 잡았습니다.

이러한 시장의 사용자들은 스테이블코인이 투자 수단으로서의 역할뿐만 아니라 특히 현지 통화가 불안정하고 은행 서비스가 널리 이용되지 않는 상황에서 송금, 결제, 저축을 위한 보다 효율적인 채널을 제공한다는 사실을 깨닫고 있습니다. 스테이블코인은 전통적인 금융 모델을 파괴하고, 해당 시장의 통화 평가절하와 인플레이션에 효과적으로 대처할 수 있는 수단이 되고 있으며, 글로벌 금융 서비스에 대한 새로운 사고방식을 제시하고 있습니다.

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Aiying은 Visa를 통해 이 스테이블 코인 보고서를 정리할 목적으로 다음과 같이 말했습니다. 아이잉은 신흥 시장에서 스테이블코인의 부상과 실제 적용 시나리오, 그리고 글로벌 금융 산업에 미치는 광범위한 영향에 대해 이야기합니다.

I. 글로벌 스테이블코인 성장 추세

최근 몇 년간 스테이블코인은 특히 불확실한 글로벌 금융 환경 속에서 인상적인 속도로 성장했으며 많은 국가와 지역에서 경제 문제를 해결하는 효과적인 도구가 되었습니다. 2024년 상반기 전 세계 스테이블코인 결제 금액은 미화 2조 6천억 달러에 달했으며, 이 수치는 한 해 동안 미화 5조 2,800억 달러로 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 현상은 스테이블코인의 사용이 암호화폐 시장의 주기적 변동을 넘어 점차 글로벌 금융 시스템의 핵심 수단으로 자리 잡고 있음을 보여줍니다.

1. 공급량의 급격한 증가

2020년 이후 전 세계 스테이블코인 공급량은 지속적으로 증가했으며, 특히 USDT(테더)와 USDC 등 미국 달러 연동 스테이블코인의 경우 . 2024년 현재 스테이블코인의 총 유통량은 2020년의 수십억 달러에 비해 1,600억 달러를 넘어섰습니다. 이러한 엄청난 성장은 스테이블코인에 대한 시장의 강력한 수요를 반영할 뿐만 아니라 국경 간 결제, 저축 보호, 통화 전환에 대한 스테이블코인의 엄청난 잠재력을 강조합니다.

(발행자별 스테이블코인 공급량 划分)

2, 사용자 참여의 꾸준한 성장

공급량 증가와 함께 스테이블코인의 사용자 활동도 크게 증가했습니다. 보고서에 따르면 2024년에는 매달 2천만 개 이상의 활성 주소가 블록체인에서 스테이블코인을 거래하고 있는 것으로 나타났습니다. 이에 따라 거래량도 꾸준히 증가하여 사용자들의 스테이블코인에 대한 의존도가 날로 높아지고 있음을 보여줍니다. 개인 저축이나 결제 및 송금에 사용되는 스테이블코인은 글로벌 경제 활동에 점점 더 많이 통합되고 있습니다.

3. 암호화폐 시장 주기의 도약

2022~2023년 암호화폐 시장이 큰 변동성과 하락 사이클을 경험했음에도 불구하고 스테이블코인 거래량과 사용 빈도에는 큰 영향을 받지 않았다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 이는 스테이블코인이 암호화폐 시장에서 단순한 도구 이상의 의미를 가지며 실물경제로 활용 범위가 빠르게 확대되고 있음을 시사합니다. 특히 신흥 시장에서는 스테이블코인의 안정성과 글로벌 접근성 덕분에 통화 평가절하와 금융 불안정에 대응하는 중요한 도구가 되고 있습니다.

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(암호화폐 현물 거래량 vs. 스테이블코인 월별 활성 송금 주소 수)

이러한 빠른 성장세는 스테이블코인이 더 이상 암호화폐 투자자들의 안전한 피난처가 아니라 전 세계, 특히 신흥 시장에서 기존 금융 시스템의 한계를 보완하는 중요한 수단으로 되고 있음을 시사합니다. 점점 더 많은 국가와 지역에서 스테이블코인을 금융 시스템에 통합하는 방안을 모색함에 따라 업계 종사자들은 엄청난 성장 기회에 직면하고 있습니다.

스테이블코인 달러화의 두 번째 추세

보고서의 데이터에 따르면, 스테이블코인 공급량의 98.97%가 미국 달러에 묶여 있는 반면, 0.62%만이 금에 묶여 있고, 0. 강함>0.38%는 유로화에 연동되어 있으며, 다른 유형의 연동 자산의 비중은 <강함>0.04%에 불과합니다. 이는 유로화, 금, 심지어 중국 위안화에 연동된 다른 스테이블코인이 시장에 존재함에도 불구하고 사용자와 기업이 미국 달러 연동 스테이블코인으로 거래하고 저축하는 것을 선호한다는 것을 시사합니다.

(스테이블코인에서 제공하는 자산 페그 점유율)

세계 경제에서 다양한 통화가 차지하는 비중으로, 다양한 금융 부문에서 미국 달러, 유로, 엔화, 위안화의 비중을 포함합니다. 구체적으로 이 차트는 외환 보유고, 국제 부채, 국제 대출, 국제 결제(SWIFT), 외환 거래, 안정 통화 등의 분야에서 이들 통화의 글로벌 시장 점유율을 비교하고 있습니다. 차트에 따르면 미국 달러는 특히 외환 보유고, 국제 결제, 외환 거래, 안정 통화에서 시장 점유율이 60%에 가깝거나 그 이상으로 압도적인 우위를 점하고 있습니다.

(글로벌 경제에서 다른 통화의 점유율)

일부 스테이블코인은 유로화, 금 등에 연동되어 있지만 시장 점유율은 극히 미미합니다. 이러한 통화는 국제 무역, 저축, 결제에서 미국 달러보다 사용 빈도와 편의성이 훨씬 낮기 때문입니다. 미국 달러의 국제적 영향력과 유동성 덕분에 스테이블코인 시장에서는 미국 달러가 지배적인 위치를 차지하고 있습니다.

셋째: 신흥 시장의 스테이블코인 혁명: 5개국 설문조사에서 얻은 인사이트

(5개국의 스테이블코인 사용 동향)

이 보고서는 5개 신흥 시장(브라질, 나이지리아, 터키, 인도네시아, 인도)의 심층 설문조사를 통해 2,541개의 암호화폐를 분석합니다. 사용자들이 일상 생활에서 스테이블코인을 어떻게 사용하는지 조사했습니다. 이들 시장의 사용자들은 통화 평가절하, 높은 인플레이션, 해외 결제의 어려움 등 각국의 경제적 문제를 해결하기 위한 금융 도구로 스테이블코인을 점점 더 많이 찾고 있습니다. 다음은 5개국의 스테이블코인 사용 현황에 대한 아이잉의 상세 분석 보고서입니다.

1. 나이지리아: 나이라 평가절하 방지, 스테이블코인 미국 달러의 대안으로 부상

나이지리아는 5개 신흥 시장 중 스테이블코인 사용 실적이 가장 두드러지며 가장 널리 사용되고 있습니다

5개 신흥 시장 중 가장 널리 사용되고 있습니다

나이지리아는 5개 신흥 시장 중 스테이블코인을 가장 많이 사용하고 있습니다

. 5개 신흥 시장 중 스테이블코인을 가장 광범위하게 사용하는 국가입니다. 나이라화 가치가 계속 하락함에 따라 많은 나이지리아 사용자가 현지 통화 가치 하락으로부터 재산을 보호하기 위한 헤지 수단으로 스테이블코인, 특히 미국 달러에 고정된 스테이블코인(예: USDT)을 선택하고 있습니다.

• 용도: 보고서에 따르면 나이지리아 사용자들은 주로 스테이블코인을 현지 은행 시스템 밖에서 저축 수단으로 사용하며, 달러화를 저축하기 위해 스테이블코인을 사용하는 것으로 나타났습니다. . 또한 스테이블코인은 송금과 상품 및 서비스 결제에도 널리 사용되어 사용자가 은행 시스템을 우회하여 일상적인 결제와 거래를 완료할 수 있도록 돕습니다. 이로 인해 스테이블코인은 특히 심각한 통화 혼란과 인플레이션을 배경으로 나이지리아 사람들의 일상 생활에서 중요한 부분을 차지하게 되었습니다.

• 실제 시나리오: 예를 들어 나이지리아 사용자들은 해외에서 일하는 친척에게 돈을 보내거나 국제 전자상거래 플랫폼에서 상품을 구매할 때 스테이블코인을 사용하여 높은 외환 수수료와 은행 시스템의 불편함을 피할 수 있습니다.

2. 터키: 초인플레이션에 대응하고 수익을 추구하는 도구

터키 역시 스테이블코인 사용의 중요한 시장으로, 특히 터키가 초인플레이션에 노출되어 있는 상황에서 사용자들은 수익을 얻기 위해 점점 더 많은 스테이블코인을 사용하고 있습니다. 코인을 <강한>이득을 얻기 위해 사용합니다. 현지 통화(터키 리라)의 지속적인 가치 하락으로 인해 사용자들은 인플레이션으로 인한 재산 감소에 대처하기 위해 스테이블코인을 통해 **탈중앙화 금융(DeFi)** 플랫폼에서 수익을 얻고자 합니다.

• 선호하는 퍼블릭 체인: 이 보고서는 터키 사용자들이 스테이블코인에 대해 일반적으로 이더(Ether)와 코인스마트체인(CoinSmartChain)을 선호한다고 언급했습니다. 그리고 기타 주류 블록체인 플랫폼을 거래에 사용했습니다. 이러한 플랫폼은 높은 유동성을 제공할 뿐만 아니라 다양한 탈중앙화 금융 애플리케이션을 지원하여 사용자가 스테이블코인 보유를 통해 더 높은 수익을 얻을 수 있도록 합니다.

• 실제 시나리오: 많은 터키어 사용자가 통화 평가절하로 인한 재정 손실을 만회하기 위해 추가 수익을 얻기 위해 스테이블코인을 사용하여 탈중앙 대출 및 유동성 채굴과 같은 금융활동에 참여합니다.

3. 인도네시아: 통화 변환과 차익거래를 위한 편리한 도구

인도네시아에서 스테이블코인의 주요 사용은 통화 변환과 차익거래에 초점을 맞추고 있습니다. 입니다. 보고서는 인도네시아 사용자들이 기존 은행 시스템보다 스테이블코인을 통한 환전과 국제 결제에 훨씬 더 효율적이며, 이것이 인도네시아에서 스테이블코인이 빠르게 인기를 얻고 있는 주요 이유 중 하나라고 지적합니다.

• 용도: 스테이블코인은 특히 외화 환전이 필요하거나 대규모 국제 거래를 할 때 상업 결제 및 국경 간 거래에 널리 사용됩니다. 거래에 사용됩니다. 스테이블코인의 빠른 결제와 낮은 거래 수수료로 기업과 개인 사용자는 기존 은행의 복잡한 프로세스를 우회하여 시간과 비용을 절약할 수 있습니다.

• 실제 시나리오: 인도네시아 중소기업은 스테이블코인을 통해 국경 간 무역 거래를 정산하여 기존 은행의 번거로운 절차를 크게 줄였습니다. 또한 일부 개인 사용자는 스테이블코인을 사용하여 서로 다른 거래 플랫폼 간의 차익거래를 수행하여 환율 변동에 따른 수익을 얻기도 합니다.

4. 인도: 저축과 결제를 위한 다기능 금융 도구

인도의 암호화폐와 스테이블코인 사용자는 빠르게 증가하고 있으며, 특히 저축과 미국 달러 거래에서 스테이블코인은 점차 인도에서 중요한 금융 도구로 자리잡고 있습니다. 강한>. 인도 현지 통화(루피화)의 변동성이 커지면서 일부 사용자는 가치를 보존하기 위해 자금을 미국 달러에 고정된 스테이블코인으로 전환하는 방법을 선택하고 있습니다.

• 용도: 인도 사용자는 현지 화폐의 평가절하로부터 자신을 보호하기 위해 스테이블코인을 저축 용도로 사용합니다. 또한 많은 사용자가 스테이블코인을 일상 결제 및 상업적 목적으로 사용하며, 이를 통해 상품과 서비스를 거래하고 심지어 급여 도구로 사용하기도 합니다.

• 실제 시나리오: 예를 들어, 일부 기업들은 기존 은행의 해외 송금과 관련된 지연과 높은 수수료를 줄이기 위해 스테이블코인을 통해 해외 파트너에게 대금을 지급하기 시작했습니다.

5. 브라질: 송금과 국경 간 거래를 위한 효과적인 수단

브라질에서 스테이블코인은 주로 송금과 상품 결제에 사용됩니다. 스테이블코인은 해외 송금 시 보다 편리하고 비용이 적게 드는 솔루션을 제공하기 때문에 브라질에서 스테이블코인 사용이 증가하고 있습니다. 특히 국경 간 무역에 의존하는 기업과 개인은 스테이블코인을 통해 결제하면 복잡한 은행 시스템을 우회할 수 있을 뿐만 아니라 거래 비용도 크게 절감할 수 있다는 사실을 알게 되었습니다.

• 사용: 브라질 사용자는 스테이블코인을 통해 송금할 때 기존 은행의 높은 수수료를 피할 수 있고 송금 도착 시간도 단축할 수 있습니다. 그 결과, 스테이블코인은 점차 송금 도구로 선택되고 있습니다. 또한 일부 브라질 기업들은 특히 거액의 자금이 필요한 경우, 기존 금융 상품보다 유연하게 사용할 수 있는 스테이블 통화를 통해 국경 간 무역 결제를 진행하기 시작했습니다.

• 실제 시나리오: 예를 들어 브라질 프리랜서는 글로벌 고객으로부터 안정된 통화로 대금을 지급받아 결제 효율성을 크게 개선하는 동시에 환차손을 줄일 수 있습니다.

넷째, 스테이블코인의 사용 확대: 투기에서 실제 적용까지

스테이블코인은 초기에는 주로 암호화폐 거래에서 가치 저장 및 헤징 도구로 사용되었지만 글로벌 경제, 특히 일부 신흥 시장의 불안정성이 증가하면서 점차 더 넓은 범위로 사용 범위가 확대되고 있습니다. 실제 적용 시나리오. 보고서의 데이터에 따르면 사용자들은 스테이블코인을 저축에 사용할 뿐만 아니라 급여, 상품 결제, 환율 전환, 소득 창출 등 다양한 활동에 사용하고 있는 것으로 나타났습니다. 이러한 변화는 스테이블코인이 순수한 투기 수단에서 일상적인 금융 상품으로 업그레이드되는 과정을 보여줍니다.

(설문: 사용자의 주요 스테이블코인 사용 목적)

아이잉은 설문조사에서 사용자의 절반 가까이가 주로 암호화폐나 NFT 거래를 위해 스테이블코인을 사용한다는 점에서 놀랍게도 미미가 웹3.0의 대중화와 교육에 큰 역할을 하고 있다는 것을 알 수 있었습니다.

( 스테이블코인 애플리케이션의 주요 사용 시나리오)

• 스테이블코인으로 상품 또는 서비스 결제 및 스테이블코인을 통한 국제 송금(~45%): 이 두 가지는 애플리케이션도 매우 일반적이어서 스테이블코인이 일상적인 소비뿐만 아니라 특히 더 빠르고 저렴한 결제 수단이 필요한 상황에서 해외 송금에 널리 사용되고 있음을 알 수 있습니다.

• 비즈니스 거래 및 급여 지급에 사용: 사용자의 30% 이상이 스테이블코인을 비즈니스 거래나 급여 지급에 사용했으며, 이는 특히 다국적 기업과 원격 근무 시나리오에서 스테이블코인이 기업과 기업의 재무 관리에도 활용되고 있음을 나타냅니다.

이를 주도하는 주요 요인 요약:

1. 저축: 통화 평가절하에 대한 헤지 및 미국 달러 저축의 보안 제공

스테이블코인의 주요 용도 중 하나는 사용자에게 미국 달러 저축의 대안으로, 특히 자국 통화가 평가절하 압력이나 인플레이션을 겪고 있는 국가에서는 스테이블코인이 안전한 피난처가 됩니다. 보고서에 따르면 약 47%의 사용자가 현지 통화 평가절하로 인한 자산 축소를 피하기 위해 달러 저축을 위해 스테이블코인을 선택한다고 합니다.

• 사용자 동기: 나이지리아나 터키와 같은 초인플레이션 국가에서 사용자들은 자국 통화 가치 하락으로부터 재산을 보호하기 위해 미국 달러에 고정된 스테이블코인으로 저축하는 것을 선택하고 있습니다. 스테이블코인은 기존 은행 시스템을 우회하는 방법을 제공하여 사용자가 전 세계에서 달러를 빠르게 저장하고 사용할 수 있도록 합니다.

• 실제 시나리오: 예를 들어 나이지리아의 사용자는 나이라화 평가절하로 인한 재산 손실을 피하기 위해 자금을 자국 은행 계좌에 예치하지 않고 USDT로 전환하여 보관합니다.

2. 수익 획득: 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼을 통한 수동적 소득 획득

탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼의 인기로 점점 더 많은 사용자가 스테이블코인을 예치하여 수익을 얻고 있습니다. 기존 금융의 고정 예금이나 투자와 유사한 방식으로 수익을 얻는 디파이 프로토콜이 증가하고 있습니다. 보고서에 따르면 사용자의 39%가 스테이블코인을 통해 수입을 얻는다고 답했으며, 이러한 현상은 특히 신흥 시장에서 두드러지게 나타납니다.

• 디파이와 수익: 디파이 플랫폼에서는 사용자가 스테이블코인을 담보로 유동성 채굴이나 대출 계약에 참여하여 이자나 토큰 보상을 받을 수 있습니다. 탈중앙 금융 프로토콜은 기존 은행 시스템의 낮은 이자율에 비해 더 높은 연간 수익률을 제공하는 경향이 있습니다.

• 실제 적용 시나리오: 터키의 사용자는 현지 통화 평가절하에 대응하기 위한 전략인 Aave나 Compound와 같은 DeFi 프로토콜에 USDT 또는 USDC를 예치함으로써 기존 금융기관보다 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

3. 환율 변환: 효율적인 통화 변환 도구

스테이블코인은 특히 해외 결제나 송금 분야에서 기존 은행 시스템보다 더 효율적인 환율 변환 서비스를 사용자에게 제공합니다. 기존 은행의 환전이 비싸고 번거로운 반면, 스테이블코인을 사용하면 저렴할 뿐만 아니라 빠르게 결제할 수 있습니다.

• 사용자 행동: 보고서에 따르면 43%의 사용자가 특히 국경 간 결제나 국제 무역이 필요할 때 스테이블코인을 통해 통화를 변환하며, 국경 없는 스테이블코인의 특성으로 인해 이상적인 도구라고 합니다. 속성이 이상적인 도구라고 설명합니다.

• 실제 적용 시나리오: 인도네시아의 중소기업은 국제 결제를 위해 USDT 또는 USDC를 사용하여 기존 은행의 외화 환전 과정과 높은 수수료를 우회함으로써 보다 유리한 환율로 거래를 완료할 수 있습니다. 또한, 개인 사용자들은 해외 여행이나 해외 구매를 할 때 즉시 결제의 편리함을 누리기 위해 안정적인 통화를 환전 수단으로 사용하는 경향이 있습니다.

V. 금융 인프라에 미치는 광범위한 영향

스테이블코인 사용이 전 세계적으로, 특히 신흥 시장에서 빠르게 확대되면서 기존 금융 인프라에 상당한 영향을 미치고 있습니다. 스테이블코인은 국경 간 결제 환경을 변화시켰을 뿐만 아니라 금융 포용성을 획기적으로 높여 더 많은 사용자가 글로벌 경제에 참여할 수 있게 했습니다. 이러한 변화는 글로벌 금융 시스템에서 역할과 효율성에 대한 새로운 도전과 기회를 제시하고 있습니다.

1. 국경 간 결제: 보다 효율적이고 투명한 결제 방식

기존의 국경 간 결제 시스템은 번거롭고 시간이 많이 소요되며 중간 연결 고리가 존재하기 때문에 거래 비용이 많이 드는 경향이 있습니다. 이는 특히 국제 무역, 송금에 의존하는 개인과 기업, 특히 거래 완료에 며칠이 걸리고 거래 금액의 최대 몇 퍼센트까지 비용이 발생할 수 있는 개발도상국에 영향을 미칩니다.

• 스테이블코인의 장점: 스테이블코인의 탈중앙화된 특성으로 인해 많은 중간 연결 고리가 제거되어 국경 간 결제가 더욱 투명하고 효율적이며 비용 효율적으로 이루어집니다. 블록체인 기술을 통해 스테이블코인은 기존 은행 송금보다 훨씬 적은 비용으로 몇 분 안에 전 세계로 자금을 이체할 수 있습니다. 이는 많은 국가의 사용자가 생계를 유지하거나 사업을 수행하기 위해 송금이나 국제 결제에 의존하는 신흥 시장에서 특히 중요합니다.

• 실제 적용 시나리오: 예를 들어 나이지리아의 개인과 기업은 해외에 있는 친척이나 사업 동료에게 송금할 때 USDT나 USDC 같은 스테이블코인을 사용하여 은행 시스템의 번거로운 절차를 줄일 뿐만 아니라 높은 외환 및 송금 수수료도 피할 수 있습니다. 마찬가지로 인도네시아의 중소기업들은 해외 무역 결제에 안정적인 통화를 사용함으로써 거래 효율성을 높이고 중개 수수료를 절감하여 수익률을 높일 수 있습니다.

• 중개자 제거: 스테이블코인을 적용하면 기존 금융에서 은행이나 결제 프로세서와 같은 중개자가 없어져 결제 시간이 크게 단축되어 몇 분 안에 자금을 청산할 수 있으며, 블록체인의 투명성을 통해 모든 거래를 공공 원장에서 추적하고 검증할 수 있습니다. 신뢰와 투명성을 강화합니다.

2. 금융 포용: 소외 계층에 대한 접근성 제공

금융 포용은 글로벌 금융 시스템, 특히 많은 사람들이 전통적인 은행 서비스를 이용할 수 없는 신흥 시장에서 항상 도전 과제였습니다. 이러한 인구는 신분증이나 신용 기록이 부족하거나 외딴 지역에 거주하기 때문에 은행 계좌를 개설하거나 대출 및 저축 서비스를 이용하지 못할 수 있습니다.

• 스테이블코인은 진입 장벽을 낮춥니다: 스테이블코인 애플리케이션은 기존 은행 인프라에 의존하지 않으며 인터넷 연결과 암호화폐 지갑만 있으면 사용자가 글로벌 금융 활동에 참여할 수 있도록 합니다. 은행 시스템에서 배제된 사람들을 위해 저장, 이체 및 결제에 대한 액세스를 탈중앙화하여 글로벌 경제에 참여할 수 있도록 합니다.

• 탈중앙화 금융(DeFi)의 도움: 스테이블코인은 탈중앙화 금융(DeFi)과 결합하여 금융 포용성을 더욱 강화합니다. 사용자는 기존 은행에서 요구하는 높은 예치금이나 신용 평가 없이도 스테이블코인을 담보로 대출을 받거나 DeFi 프로토콜을 통해 그 대가로 저축을 받을 수 있습니다.

• 실제 적용 시나리오: 예를 들어, 터키와 나이지리아의 사용자들은 저축과 결제에 스테이블코인을 사용해 현지 은행의 규제를 우회했습니다. 한편, 해외에서 일하는 많은 이주민들은 스테이블코인을 사용하여 고국에 송금하고, 비효율적이고 비싼 송금 서비스를 거치지 않고도 가족들이 빠르게 수령하여 일상적인 지출에 사용할 수 있습니다. 인도와 브라질의 많은 중소기업들도 기존 금융 시스템의 지연과 수수료를 피하기 위해 스테이블코인을 사용하여 해외 공급업체에 대금을 지불하고 있습니다.

3. 금융 소외 감소

기존 금융 시스템은 종종 사용자에게 광범위한 신원 증명과 신용 기록을 요구하기 때문에 신용 기록이 취약한 저소득층과 은행 계좌가 없는 많은 사람들이 금융 활동에 참여하지 못합니다. 금융 활동에 참여할 수 없습니다. 스테이블코인은 블록체인 기술과 디지털 지갑을 통해 이러한 장벽을 제거하여 금융 서비스에서 소외된 사용자 그룹에 금융 서비스를 제공할 수 있도록 합니다.

• 문제 해결의 열쇠: 스테이블코인은 복잡한 계좌 개설 절차가 필요하지 않으며, 사용자는 디지털 지갑을 다운로드하고 스테이블코인을 통해 간단히 저장, 결제, 국경 간 송금 및 기타 금융 활동을 수행할 수 있습니다. 이러한 지갑 앱은 대부분 스마트폰에서 사용할 수 있으며, 이는 은행 계좌 보유율보다 휴대폰 보급률이 높은 신흥 시장에서 특히 중요합니다.

• 실제 적용 시나리오: 인도네시아와 인도의 오지에서 많은 사용자가 이전에는 상상할 수 없었던 스테이블코인을 통해 금융 서비스를 이용할 수 있게 되었습니다. 이들은 모바일 앱과 스테이블코인을 통해 저축을 보다 안정적인 디지털 달러로 예치하여 통화 평가절하로 인한 손실을 피하는 동시에 국제 무역과 결제에 참여함으로써 오랜 금융 소외를 해소할 수 있게 되었습니다.

여섯째, 스테이블코인 퍼블릭 체인: 새로운 글로벌 결제 네트워크의 초석 구축

국경 간 결제, 저축, 송금 및 기타 금융 활동에서 스테이블코인이 빠르게 대중화되고 널리 사용될 수 있는 이유는 강력한 블록체인 기술 지원과 분리해서 생각할 수 없습니다. 블록체인 플랫폼마다 속도, 비용, 보안이 다르며 이는 사용자 경험과 스테이블코인 사용 시나리오에 직접적인 영향을 미칩니다. 다음은 보고서에서 확인된 몇 가지 주요 블록체인 플랫폼과 사용자가 일반적으로 사용하는 디지털 지갑 옵션입니다.

1. 주류 블록체인 플랫폼: 속도, 비용, 보안의 균형

스테이블 코인은 블록체인 플랫폼의 지원 없이는 발행과 거래가 불가능합니다. 보고서에 따르면 이더리움, 바이낸스 스마트 체인(BSC), 솔라나, 트론이 사용자들에게 가장 인기 있는 플랫폼으로 꼽혔습니다. 사용자가 스테이블코인으로 거래할 수 있는 가장 인기 있는 주류 플랫폼은 솔라나와 트론입니다. 이러한 플랫폼은 각각 고유한 특성을 가지고 있으며, 사용자는 거래 속도, 수수료, 플랫폼 보안과 같은 특정 요구 사항에 따라 플랫폼을 선택합니다.

체인별 스테이블코인 거래량(당 월)

. (체인 스테이블코인별 월간 활성 송금 주소 수)

(체인별 스테이블코인 월별 활성 송금 주소 수 추이)

• 이더리움(이더리움):

• 인기 있는 이유: 이더는 최초이자 가장 영향력 있는 스마트 계약 플랫폼 중 하나로 USDT를 비롯한 다양한 스테이블코인 발행을 지원합니다, 상대적으로 높은 거래 수수료(가스비)에도 불구하고 이더의 강력한 보안과 생태계는 특히 고가치 거래 및 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼의 애플리케이션에 많은 사용자를 끌어모으고 있습니다.

• 응용 시나리오: 사용자는 이더에서 스테이블코인을 거래할 때, 특히 수익에 접근하거나 DeFi 프로토콜에서 유동성 채굴에 참여할 때 다양한 금융 애플리케이션을 제공하기 때문에 이 플랫폼을 선택하는 경향이 있습니다.

• 바이낸스 스마트 체인(BSC):

• 인기 이유: BSC는 저비용과 빠른 속도로 유명하며, 특히 거래량이 많을 때 성능이 우수하여 스테이블코인 전송을 빠르게 완료해야 하는 사용자들이 많이 찾습니다. 이더리움에 비해 거래 수수료가 매우 낮기 때문에 소액 결제나 잦은 거래를 처리할 때 유리합니다.

• 적용 시나리오: 많은 중소기업과 개인 사용자가 스테이블코인 거래, 특히 국경 간 결제나 상품 구매 시 빠른 결제와 낮은 수수료가 비용에 민감한 사용자들에게 매력적인 BSC를 선호합니다.

• 솔라나:

• 인기 이유: 솔라나는 초고속 거래 속도와 매우 낮은 거래 비용으로 인해 스테이블코인 거래의 또 다른 인기 선택지로 떠오르고 있습니다. 초당 수천 건의 거래를 처리할 수 있어 빈도가 높은 거래와 대규모 결제 시나리오에 이상적인 플랫폼입니다.

• 적용 시나리오: 솔라나는 효율적인 결제와 즉각적인 정산이 필요한 시나리오, 특히 국경 간 이커머스 및 대규모 결제 네트워크 사용자에게 널리 사용되어 거래 효율성을 크게 향상시킬 수 있습니다.

• Tron:

• 인기 이유: 트론은 매우 낮은 거래 수수료로 유명하며 소액 결제와 고빈도 거래를 하는 사용자들이 선호하는 플랫폼입니다. 보고서는 트론이 거래 비용이 거의 0에 가깝고 소액 이체를 빠르게 처리할 수 있다는 점 때문에 많은 신흥 시장에서 스테이블코인 사용자들에게 중요한 옵션이 되었다고 언급합니다.

• 적용 시나리오: 트론의 낮은 수수료 구조는 일상적인 송금과 결제는 물론 빈번한 소액 거래에 매우 적합합니다. 특히 나이지리아나 인도네시아와 같은 개발도상국에서는 사용자가 스테이블코인의 국경 간 송금과 상품 대금 결제에 트론을 사용하는 것을 선호합니다.

2. 디지털 지갑 사용: 커스터디와 비커스터디 옵션

블록체인 플랫폼 외에도 디지털 지갑은 스테이블코인의 보관과 사용에서 중요한 역할을 합니다. 보고서에 따르면 사용자들은 일반적으로 거래소 지갑과 비수탁형 지갑(자체 호스팅 지갑)을 사용해 스테이블코인 자산을 관리합니다.

(사용자들이 가장 많이 사용하는 블록체인 지갑)

• 거래소 지갑:

• 바이낸스 월렛: 세계 최대 암호화폐 거래 플랫폼 중 하나인 코인시큐어는 사용자에게 편리하고 안전한 거래소 지갑 서비스를 제공합니다. 사용자는 코인세이프 플랫폼에서 스테이블코인 자산을 쉽게 관리 및 전송하고 다양한 암호화폐를 거래 및 교환할 수 있습니다.

• 트러스트 월렛: 트러스트 월렛은 다양한 암호화폐와 스테이블코인을 광범위하게 지원하는 코인시큐어와 연동된 모바일 월렛입니다. 사용 편의성과 다양한 블록체인 자산 지원으로 유명하며, 특히 신흥 시장에서 많은 사용자층을 보유하고 있습니다. 사용자는 트러스트 월렛을 통해 휴대폰에서 편리하게 결제, 보관, 이체 작업을 수행할 수 있습니다.

• 수탁 월렛(자기 수탁 월렛):

• < Strong>MetaMask: 메타마스크는 가장 일반적으로 사용되는 비위탁형 지갑 중 하나로, 사용자가 개인 키를 직접 관리하고 자산을 완전히 통제할 수 있으며, 특히 사용자가 메타마스크를 사용하여 대출 및 차용과 같은 탈중앙화된 금융 활동에 참여하는 디파이 공간에서 이더리움 및 기타 EVM 호환 체인에서 스테이블코인 거래를 지원합니다. 대출 및 유동성 채굴과 같은 중앙화된 금융 활동.

• 장점: 비위탁 지갑은 거래소 지갑보다 더 뛰어난 보안과 프라이버시를 제공합니다. 사용자는 개인 키와 자금을 직접 관리할 수 있으며 중앙화된 거래소에 의존할 필요가 없으므로 자산의 보안을 중요시하는 많은 사용자에게 중요합니다.

일곱째, 스테이블코인에 대한 사용자 신뢰: 테더의 지배력과 스테이블코인의 성장 추세

스테이블코인 사용이 전 세계적으로 계속 확대되면서, 특히 환율 변동에 대응하고 국경 간 결제를 촉진하는 등 여러 가지 실질적인 필요에 따라 사용자들의 신뢰가 점차 커지고 있습니다. 스테이블코인이 중요한 역할을 하고 있습니다. 특히 이 보고서는 스테이블코인 시장에서 테더(USDT)가 다른 경쟁자들이 있음에도 불구하고 폭넓은 유동성, 장기적인 사용자 신뢰, 높은 시장 점유율로 인해 사용자들이 가장 선호하는 스테이블코인으로 자리매김하고 있다는 점을 강조하고 있습니다.

(Tether) (USDT) 스테이블코인 공급량 시장 점유율 변화)

1. 테더(USDT)의 우위

가장 먼저 발행된 스테이블코인으로서 테더(USDT)는 오랜 시장 역사를 가지고 있을 뿐만 아니라 시장 점유율 또한 세계에서 가장 많이 거래되는 스테이블코인이 되었습니다. 보고된 데이터에 따르면 테더는 전체 스테이블코인 공급량의 대부분을 차지하며 특히 신흥 시장과 글로벌 암호화폐 거래소에서 거래, 저축, 결제에 널리 사용되고 있습니다.

• 유동성 이점: 테더의 가장 큰 장점은 강력한 유동성입니다. 테더는 미국 달러에 1:1로 고정되어 있기 때문에 사용자는 테더를 미국 달러나 다른 암호화폐 자산으로 매우 쉽게 교환할 수 있습니다. 이러한 간편한 유동성 덕분에 테더는 암호화폐 트레이더와 해외 결제 사용자가 선택하는 도구입니다. 빈도가 높은 거래든 거액 송금이든, 테더는 신속하고 안정적인 결제를 보장합니다.

• 사용자 신뢰: 사용자들은 장기적으로 안정적인 시장 성과를 바탕으로 테더를 신뢰합니다. 과거에 테더 보유량의 투명성에 대한 의문이 제기되었지만, 테더는 세계에서 가장 유동성이 높은 스테이블코인으로 사용자들의 폭넓은 지지를 얻고 있습니다. 글로벌 시장에서 테더의 거래 쌍은 대부분의 주요 암호화폐를 지원하므로 사용자는 거래 시 테더를 중개 도구로 쉽게 사용할 수 있습니다.

• 널리 사용되는 네트워크: 테더는 이더, 코인스마트체인, 트론 등 여러 블록체인에 존재할 뿐만 아니라 전 세계 대부분의 암호화폐 거래소 및 탈중앙 금융 플랫폼에서 지원됩니다. 사용자가 중앙화된 거래소에서 거래하든, 탈중앙 금융 프로토콜을 통해 유동성 채굴에 참여하든, 테더는 사실상 모든 곳에 존재합니다. 보고서는 특히 이러한 광범위한 테더 사용 네트워크가 사용자들 사이에서 높은 수준의 신뢰를 이끌어냈다고 지적합니다.

2. 스테이블코인 신뢰의 배경: 투명성과 규제 준수

스테이블코인에 대한 사용자 신뢰는 발행자의 투명성과 규제 준수에 달려 있으며, 테더는 시장에서 지배적인 위치를 유지해왔습니다. 이는 유동성과 장기적인 성과 외에도 투명성을 높이고 글로벌 규제 기관과 협력하여 운영의 적법성과 규정 준수를 보장하기 위한 지속적인 노력 덕분입니다.

• 투명성 강화: 테더는 보유량에 대한 의문을 받아왔지만, 최근 몇 년 동안 보유량에 대한 투명성을 높이고 정기 감사를 공개하여 사용자에게 스테이블코인이 실제로 충분한 미화 자산에 의해 충분한 USD 자산으로 뒷받침된다는 것을 증명하기 위해 정기적인 감사를 발표했습니다. 이러한 투명성 강화는 특히 규제 당국의 감독을 통해 사용자들의 신뢰를 높이는 데 도움이 되었으며, 사용자들은 스테이블코인 보유가 안전하다는 확신을 갖게 되었습니다.

• 컴플라이언스 강화: 전 세계 각국에서 암호화폐 규제가 강화됨에 따라 스테이블코인 발행자는 각 국가의 법적 요건을 준수해야 하며, 테더는 여러 관할권의 규제 기관과 협력하여 합법적으로 운영되고 사용자에게 신뢰할 수 있는 서비스를 제공할 수 있도록 노력하고 있습니다. 이러한 규제 준수 강화는 사용자를 보호할 뿐만 아니라 글로벌 시장에서 Tether의 신뢰를 더욱 강화합니다.

VIII. 규제 과제: 국경 간 사용과 통화 대체로 인한 규제 우려

글로벌 금융 시스템에서 스테이블코인의 역할이 점점 더 중요해지고 있지만, 광범위한 사용으로 인해 각국 규제 당국의 우려도 커지고 있습니다. 특히 스테이블코인이 기축통화에 미칠 잠재적 영향은 국경 간 거래 및 통화 대체와 관련하여 여러 국가에서 규제 논의의 초점이 되고 있습니다.

• 국경 간 사용의 복잡성: 스테이블코인의 국경 간 사용은 전 세계 사용자에게 전례 없는 편의를 제공했지만 국가 규제 당국에는 상당한 과제를 안겨주기도 했습니다. 기존의 국경 간 결제와 자금 이체에는 엄격한 금융 규제가 적용되며, 중앙은행과 정부는 자본 흐름에 대한 명확한 규제를 가지고 있습니다. 그러나 스테이블코인은 이러한 기존 시스템을 우회하여 국경을 넘나드는 자유로운 자금 흐름을 가능하게 하고 중앙은행의 자본 흐름 통제 능력을 약화시킵니다. 이러한 자본의 빠른 이동은 자본 도피, 통화 정책 실패, 금융 안정성에 대한 잠재적 위협으로 이어질 수 있습니다.

• 주권 통화에 대한 대체 위험: 스테이블코인, 특히 USD 스테이블코인의 광범위한 사용은 경제적으로 불안정한 많은 국가에서 사실상 '통화 대체재'로 자리 잡았습니다. 사용자와 기업은 현지 통화에 대한 불신으로 인해 많은 양의 자산을 스테이블코인에 저장하고 있으며, 이는 국가 통화에 대한 사용과 신뢰를 약화시키고 있습니다. 이러한 현상은 특히 초인플레이션 국가에서 두드러지게 나타나며, 장기적으로는 기축통화의 지위를 위협하고 국가 통화 시스템의 흔들림으로 이어질 수 있습니다.

• 규제 불확실성: 스테이블코인 사용이 확산되면서 전 세계 규제 당국은 명확한 규칙 체계를 확립하기 위한 조치를 취하기 시작했습니다. 미국, 유럽연합 등 일부 국가에서 관련 규제를 논의하고 개발하기 시작했지만, 아직 전 세계적으로 통일된 규제 기준은 없습니다. 스테이블코인 발행자가 보유 자산의 투명성을 어떻게 보장할 수 있는지, 자금 세탁과 테러 자금 조달의 위험에 어떻게 대처할지, 각국의 규제 프레임워크에 어떻게 부합할지 등은 스테이블코인 업계가 앞으로 해결해야 할 주요 과제입니다.

• 실제 사례: 예를 들어, **미국의 스테이블코인 투명성법과 EU의 암호자산 시장법(MiCA)****은 는 스테이블코인 발행자에 대한 투명성 요건과 예비 감사 제도를 마련하기 위해 움직이고 있습니다. 한편 일부 신흥 시장 국가에서는 자국 통화에 대한 규제를 강화하여 스테이블코인 유통을 제한하는 방안을 고려하고 있습니다. 앞으로 글로벌 스테이블코인의 규제 이슈는 금융 시스템에서 스테이블코인의 빠른 확장과 합법성을 지속할 수 있을지 여부를 결정할 것입니다.