4년 주기로의 작별 2025년 새로운 암호화폐 환경에서 수익성을 유지하는 방법은 무엇인가요?

저자: 마일스 도이처, Deep Tide TechFlow에서 편집

4년 주기가 끝났습니다. 우리는 적자생존과 부적합자 제거라는 암호화폐의 새로운 패러다임에 접어들고 있습니다.

미지의 영역에서 부를 계속 쌓아가기 위해 2025년 시장 변화에 어떻게 대응할 것인지에 대한 저의 전략은 다음과 같습니다.

전략을 공유하기 전에 4년 주기가 왜 과거의 일이 되었는지 살펴보겠습니다.

4년 주기가 더 이상 적절하지 않은 이유는 두 가지가 있다고 생각합니다.

1. 반감기 효과의 감소

첫째, 공급 측면에서 보면 비트코인($BTC)의 반감기 효과가 줄어들고 있습니다.

반감기마다 신규 비트코인 발행량이 줄어들고 있습니다.

예를 들어 2012년과 2016년 반감기에는 각각 50%와 25%의 발행량이 감소하여 시장 가격에 미치는 영향이 컸습니다.

그러나 2024년에는 반감기로 인해 발행량이 6.25%만 감소합니다. 즉, 반감기가 예전만큼 가격을 끌어올리지 못한다는 뜻입니다.

2. ETF는 시장의 규칙을 바꾼다

두 번째로, 수요 측면에서 비트코인 ETF의 출시는 시장의 규칙을 영구적으로 바꾼 주요 변수였습니다.

더

비트코인 ETF는 기존 금융 시장의 투자자들이 비트코인에 간접적으로 투자할 수 있는 금융상품입니다.

출시 이후 예상을 훨씬 뛰어넘는 수요로 역사상 가장 성공적인 ETF 상품이 되었습니다.

이러한 수요의 유입은 암호화폐 시장의 전반적인 지형을 변화시켰을 뿐만 아니라 기존의 시장 규칙(예: 4년 주기)도 많이 깨뜨렸습니다.

실제로 ETF의 가장 큰 영향은 암호화폐 시장에 있었습니다. 자세히 설명해드리겠습니다.

과거에는 비트코인과 토렌트 사이의 가격 순환을 보여주는 차트를 자주 보셨을 것입니다. 이는 2021년에도 여전히 유효합니다.

그러나 이제 그 관계는 끝났습니다.

원본 이미지 출처: Miles Deutscher, Deep Tide TechFlow 편집

비트코인의 부의 효과 사라지다

2017년과 2021년에 비트코인 가격이 상승하면 많은 부유한 비트코인 고래들이 중앙화된 거래소(CEX)의 토렌트로 수익을 이전하여 토렌트 시장의 붐을 일으킬 것입니다.

그러나 현재 시장에 유입되는 대부분의 신규 자금은 비트코인 ETF를 통해 유입되고 있으며, 이 자금은 코티지 시장으로 유입되지 않습니다.

다시 말해, 자금 흐름 방식에 근본적인 변화가 일어났으며 코티지 코인은 더 이상 비트코인의 부의 효과로부터 혜택을 받지 못하고 있습니다.

개인 투자자들은 2단계(이더리움)와 3단계(주류 코인)를 건너뛰고 '펌프 펀'으로 알려진 체인 내 고위험 투기성 프로젝트에 직접 몰려들었습니다(

개인 투자자들은 '펌프 펀'. Fun.)

이번 주기에는 2021년에 비해 개인 투자자의 수가 현저히 줄었습니다. 이는 거시경제 환경의 압박과 지난 사이클에서 많은 사람들이 LUNA, FTX, 블록파이, 보이저와 같은 사건으로 인해 큰 타격을 받았기 때문인 것으로 보입니다.

그러나 시장에 남아있는 소매 플레이어들은 주류 코인을 건너뛰고 대신 체인에서 기회를 찾기로 결정했습니다.

이 현상이 시장에 어떤 영향을 미치고 있는지에 대한 자세한 분석은 여기에서 확인할 수 있습니다.

제 말이 맞다면, 즉 사이클 이론이 더 이상 적용되지 않는다면 이는 시장의 미래에 어떤 의미가 있을까요?

나쁜 소식과 좋은 소식이 있습니다.

나쁜 소식은 '편안히 누워서 돈을 버는 것'이 점점 더 어려워지고 있다는 것입니다. 이는 업계가 성숙해지고 있다는 자연스러운 신호입니다.

현재 시장에는 실제로 더 많은 거래 기회가 있지만, 2021년과 같은 전략, 예를 들어 토렌트를 대량으로 보유하고 '토렌트 시즌'을 기다리는 전략을 여전히 따르고 있다면 실망하거나 심지어 실망할 수도 있습니다. - 실망하거나 심지어 기대 이하의 성과를 거둘 수도 있습니다.

좋은 소식은 4년 주기와 같은 것이 없기 때문에 암호화폐 특정 요인에 의해 촉발된 다년간의 약세장이 더 이상 발생하지 않을 것이라는 점입니다. 물론 암호화폐는 독립적으로 움직이지 않고 거시경제와의 상관관계가 그 어느 때보다 강하기 때문에 거시경제적 관점에서 볼 때 장기 하락장은 여전히 가능합니다.

시장의 '위험 선호 기간'과 '위험 회피 기간'은 거시경제 상황의 변화에 의해 좌우될 가능성이 높습니다. 이러한 변화는 일반적으로 수개월 동안 지속되는 일방적인 상승보다는 단기간의 미니 에코 버블을 유발합니다. 소위 에코 버블은 거시 환경의 변화로 인한 단기적인 시장 랠리로, 규모는 작지만 과거의 대형 버블과 유사합니다.

이 거품 속에는 돈을 벌 수 있는 많은 기회가 있습니다.

예를 들어, 2024년에는 11월에는 밈 붐, 12월에는 인공지능 개념, 1월에는 인공지능 에이전트 등 다양한 핫스팟이 순환하는 것을 목격했습니다. 앞으로도 분명 새로운 트렌드가 등장할 것입니다.

이 모든 것이 예리한 사람이라면 돈을 벌 수 있는 좋은 기회이지만, 과거 주기와는 약간 다른 전략이 필요합니다.

이것은 제가 다음에 설명할 전략으로 이어집니다.

일전에 @gametheorizing과 저녁 식사를 했는데 그가 매우 통찰력 있는 지적을 했습니다.

많은 사람들이 포트폴리오의 5배, 10배, 20배 등 최종 목표를 위해 노력하고 있습니다.

그러나 실제로 더 나은 전략은 한 번의 베팅보다는 여러 번의 작은 베팅에 집중하는 것입니다. 이러한 접근 방식은 작은 승리를 꾸준히 쌓아 장기적으로 더 큰 수익을 낼 수 있습니다.

따라서 모든 것을 베팅하고 코티지 시즌이 자산을 빠르게 두 배로 늘려주길 바라기보다는 시간의 복리 효과를 통해 꾸준히 부를 쌓아나가세요.

특히 다음과 같은 전략을 사용할 수 있습니다:

소액 베팅 후 이익 실현, 다시 베팅 후 이익 실현, 반복 베팅.

이런 이유로 조르디처럼 암호화폐 업계 최고의 트레이더와 사상가 중 상당수가 한때 프로 포커 플레이어였습니다. 이들은 포커를 통해 모든 거래를 확률적 사고방식으로 바라보고, 블라인드 베팅을 하기보다는 가능한 결과를 평가하는 방법을 배웠습니다.

제 포트폴리오는 현재 다음과 같이 배분되어 있습니다.

50%는 장기 강세 고신뢰 자산에, 50%는 안정적인 코인과 활발한 거래에 투자하고 있습니다. 저는 이 부분을 사용하여 시장에서 단기 기회를 찾고, 유연하게 들어오고 나갈 수 있도록 할 것입니다.

또한 저는 스테이블코인을 트레이딩 성공 또는 실패의 척도로 사용합니다. 거래를 종료할 때마다 수익을 스테이블코인으로 다시 이체하여 제가 어떻게 하고 있는지 명확하게 확인할 수 있습니다.

암호화폐 포트폴리오가 너무 다양해서 현재 시장 변화에 어떻게 대응해야 할지 모르겠다면 지난주에 시장 변화에 따라 포트폴리오를 최적화하는 방법을 자세히 설명하는 가이드를 공유했습니다.

이 글에서는 각 거래에 대한 무효화 기준 설정의 중요성에 대해 강조했습니다. 특정 암호화폐를 구매하기로 결정할 때, 그 선택을 검증(검증)할 명확한 이유가 필요한 것과 같습니다. '무효화'란 시장 상황이 더 이상 기대에 부합하지 않을 때 적시에 거래를 종료하는 기준을 의미합니다.

나는 많은 사람들이 기본적인 위험 관리 감각 없이 명확한 종료 기준을 설정하지 않고 거래에 진입한다는 것을 알았습니다. 이러한 접근 방식은 종종 불필요한 손실로 이어집니다.

미래 수익성을 크게 향상시킬 수 있는 한 가지 조언이 있다면 바로 각 거래에 대해 명확한 기술적 또는 근본적인 '무효화' 기준을 설정하는 것입니다. 이렇게 하면 위험을 더 잘 관리할 수 있을 뿐만 아니라 트레이딩의 전반적인 효율성도 향상됩니다.

물론 특정 거래에 대한 신뢰 수준과 보유 기간에 따라 '무효화' 기준 또는 트리거를 설정하는 방법에 영향을 줄 수 있습니다. 하지만 어떤 경우든 미리 계획을 세워야 한다는 사실은 변하지 않습니다. 명확한 출구 계획을 세우는 것이 성공적인 트레이딩의 열쇠 중 하나입니다.

현재 시장이 과거 사이클의 정확한 패턴을 따르고 있지는 않지만 저는 미래에 대해 확신을 갖고 있습니다. 올바른 사고방식과 전략만 있다면 2025년은 여전히 엄청난 성장의 해가 될 것입니다.

현재는 약세장 국면이지만 시장 트렌드는 결국 변화하고 많은 새로운 기회를 제공할 것입니다. 그때까지 여러분의 최우선 목표는 생존하는 것입니다.

암호화폐 시장에서 보상은 극심한 변동성에도 인내할 수 있는 사람들에게 돌아가는 경향이 있습니다. 시장의 기복에 관계없이 인내심과 끈기가 궁극적으로 승리할 것입니다.