토큰인사이트: 2024년 암호화폐 거래소 연례 보고서

2024년은 기복이 심한 한 해였습니다. 작년 연초에는 BTC 현물 ETF의 승인으로 인한 기대감이 생각만큼 타지 않았고, 시장은 잠시 고점을 찍은 후 빠르게 되돌림을 보였습니다. 2분기와 3분기에는 전체 시장이 통합 단계에 접어들었고 거래소도 휴식과 회복에 들어갔습니다. 전환점은 연준의 금리 인하와 트럼프의 취임으로 시장에 새로운 모멘텀을 불어넣고 상승장이 시작된 9월이었습니다. 밈 열풍과 인공지능 에이전트의 등장으로 암호화폐 트레이더들은 완전히 불을 붙였습니다. 암호화폐 산업에서 가장 중요한 요소 중 하나인 거래소의 거래량과 시장 점유율의 변화는 시장 구조의 진화와 참여자들의 심리의 변화를 반영합니다.

토큰인사이트는 암호화폐 업계의 평가 및 리서치 회사로서 코인과 거래소에 대한 데이터를 추적해 왔습니다. 이 보고서에서는 한 해 동안 거래소 업계가 데이터 측면에서 어떤 성과를 거두었는지 요약하고, 한 해 동안 어떤 변화가 있었는지, 거래소 업계의 경쟁이 얼마나 치열해졌는지 명확하게 파악하기 위해 상위 10개 중앙 집중식 및 탈중앙화 거래소를 선정했습니다.

아래 데이터는 토큰인사이트가 선정한 상위 10개 거래소를 요약한 것입니다. 이 보고서에는 다음과 같은 이유로 모든 거래소의 총 거래량 데이터가 포함되어 있지 않습니다.

• 암호화폐 업계의 거래소 수는 너무 많아서 모두 세는 것이 거의 불가능합니다

• 암호화폐는 세계에서 가장 경쟁력 있는 시장이며 세계에서 유일하게 거래량이 가장 많은 시장입니다.

• 시장의 95% 이상을 차지하는 상위 10개 거래소를 선정했으며, 이는 전체 시장을 거의 반영합니다

2024년 상위 10개 거래소의 연간 거래량은 76조8천8백억 달러로 작년의 거의 두 배에 달합니다

2024년 1분기, 비트코인 현물 ETF가 승인되면서 침체되었던 시장이 소폭 상승세를 보이며 3월 말 비트코인 가격이 7만 달러를 넘어섰습니다. 동시에 시장 일일 거래량도 2,000억 달러 이상으로 반등했습니다.

그러나 4월 비트코인 반감기로 인해 BTC 가격의 상승세가 이어지지 못했고, 2분기와 3분기에는 BTC 가격이 5만 달러에서 6만 달러 사이에서 등락을 거듭하며 정체되고 일일 시장 규모가 1000억~2000억 달러에 머무는 등 전반적인 시장 성과는 평범한 수준을 보였습니다.

4분기에는 암호화폐 강세장이 돌아왔습니다. 연준의 금리 인하와 11월의 미국 대선이 함께 강세장의 시작을 알렸습니다. 그 후 밈 열풍과 인공지능 에이전트에 대한 이야기가 이 열풍에 불을 지피며 시장의 거래 열기에 더욱 불을 붙였습니다. 12월 21일 시장의 일일 총 거래량은 약 7,000억 달러로 정점을 찍었고, 비트코인 가격은 10만 달러를 돌파하며 최고가인 106,074.11달러를 기록했습니다.

현물 파생상품 누적 시장 점유율 상위 3개 거래소: 바이낸스, OKX, 바이비트

한 해 동안의 누적 거래량에서 바이낸스는 현물 및 파생상품 누적 점유율 38.6%로 계속해서 시장을 선도했으며, 현물 및 파생상품 시장 모두에서 단독 거래 점유율도 1위를 차지했습니다.

OKX와 바이비트는 각각 13.5%, 12.8%의 누적 시장 점유율로 2위와 3위를 기록했습니다. 이 중 현물 시장 점유율에서는 바이비트가 11.5%의 현물 거래 점유율로 OKX를 제치고 2위를 차지했습니다. 파생상품에서는 비트겟이 파생상품 시장의 약 11.6%를 차지하며 상위권에 근접했습니다.

바이낸스의 시장 점유율은 여전히 시장을 앞서고 있으며, MEXC가 9% 이상으로 가장 큰 상승세를 보였습니다

2024년 바이낸스의 시장 점유율은 연초의 42.2%에서 32.7%로 하락했지만 여전히 다른 거래소보다 앞서 있습니다.

암호화폐 거래소 시장 전반의 환경 변화 속에서 비트젯, 비트마트, MEXC, 게이트 모두 시장 점유율이 상승했습니다. MEXC의 상승폭이 가장 커서 연초 대비 약 9% 증가했으며, Bitget과 BitMart는 MEXC만큼은 아니지만 모두 5% 이상 시장 점유율이 증가했습니다.

현물 거래량은 대부분의 중앙화된 거래소에서 증가했으며, 특히 바이비트 거래량이 8.5%로 가장 많이 증가했습니다

2024년 대부분의 중앙화된 거래소에서 현물 거래량이 크게 증가했습니다. 4분기의 강세장은 트레이더들의 현물에 대한 열정을 불러일으켰습니다. 이러한 긍정적인 분위기는 특히 AI 에이전트 및 DeSci와 같은 인기 있는 신흥 트랙에서 두드러졌습니다. 투자자들은 강세장에서 100배, 심지어 1000배의 기회를 잡기 위해 현물 투자에 적극적으로 나서고 있으며, 초기 단계의 잠재력 있는 프로젝트 토큰을 대량으로 매수하고 있습니다.

상위 10개 중앙화 거래소 중 바이비트는 4분기에 50개 이상의 신규 현물 자산을 추가했으며, 전년 대비 현물 거래량이 8.5%로 가장 큰 증가율을 기록했습니다. 한편, 상위 중앙화 거래소인 바이낸스도 4분기에 바이낸스 알파를 출시하며 공격적인 현물 전략을 추구했습니다.

다른 거래소인 빙엑스, 비트마트, 비트겟은 전체 거래량의 90% 이상을 파생상품에 의존하며 계속해서 파생상품에 대한 의존도가 높았습니다. 이와 대조적으로 쿠코인앤앤비토는 반면, 쿠코인(KuCoin)과 게이트(Gate)는 계속해서 현물 거래에 집중하며 상당한 시장 점유율을 유지하고 있습니다.

Binance는 계속해서 현물 시장을 지배하고 있으며, Bitget의 현물 점유율이 8.06%로 상승하여 가장 큰 승자가 되었습니다

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2024년 총 현물 거래량은 2023년의 두 배 이상인 111.42% 증가했으며, 바이낸스는 올해 상반기에 현물 시장의 절반 이상을 점유하며 강세를 보였습니다. 그러나 강세장이었던 4분기에는 현물 시장 점유율이 변동했지만, 여전히 43%의 점유율로 압도적인 우위를 유지하고 있습니다.

비트젯은 4분기 강세장에서 현물 점유율이 전년 대비 8.06% 증가하며 가장 좋은 성과를 거두었습니다. 다른 거래소들 중에서도 MEXC와 바이비트도 시장 점유율이 소폭 상승했습니다. 반면, 빙엑스의 현물 시장 점유율은 전년 대비 3.19% 감소하며 급격히 하락했는데, 이는 하반기에 발생한 해킹 사건의 영향을 받은 것으로 보입니다.

바이낸스는 파생상품 시장을 계속 주도하고 있으며, MEXC의 파생상품 점유율은 10.4%로 가장 많이 상승했습니다

2024년 총 파생상품 거래량은 132.35% 급증했습니다. 바이낸스의 파생상품 시장 점유율은 하락했지만 여전히 33%의 점유율로 다른 거래소보다 훨씬 앞섰습니다.

MEXC와 비트마트 모두 파생상품 시장 점유율이 크게 성장했습니다. MEXC는 2023년에 비해 파생상품 시장 점유율이 10.4%로 가장 큰 폭으로 증가했습니다. 비트마트의 점유율은 9퍼센트 증가하며 OKX를 바짝 추격하고 있습니다.

다른 거래소 중 바이비트는 점유율에 큰 변화가 없이 비교적 안정적인 모습을 보이고 있습니다. 반면, 빙엑스의 파생상품 시장 점유율은 6.01% 하락하여 다른 중앙집중식 거래소에 크게 뒤처졌습니다.

상위 10개 DEX, 연간 2조 달러 거래, 하이퍼리퀴드, 유니스왑을 제치고 DEX 리더로 부상

연말 밈 열풍을 주도한 Pump.fun의 주도로 SOL의 가격이 급등하며 솔라나 생태계는 2024년 이더리움을 제외하고 가장 많이 언급된 레이어1이 되었습니다.솔라나 생태계 내 대표 거래소인 레이디움은 시장 점유율이 10.26% 성장했습니다. 반면, 오르카는 긍정적인 생태계에도 불구하고 시장 점유율이 약 4% 하락하는 등 아쉬운 성적을 거두었습니다.

2024년 11월 초, 하이퍼리퀴드의 코인 출시 소식과 함께 하이퍼리퀴드는 강세장에서 가장 주목받는 신생 DEX 마차가 되었으며, 12월에는 하루 평균 거래량이 레이디움과 형님 격인 유니스왑을 뛰어넘으며 10.26%로 시장을 뛰어넘는 성과를 거뒀습니다. 12월에는 레이디움과 형님 격인 유니스왑을 제치고 탈중앙 거래소 중 1위를 차지했습니다. 시장 점유율은 연초 대비 27.86% 상승한 30.87%로 한 해를 마감했습니다.

반면, 기존 DEX인 유니스왑과 팬케이크왑은 2024년에 그리 좋은 성적을 거두지 못했으며, 유니스왑은 레이디움과 하이퍼리퀴드에 시장 점유율이 21.85%로 하락하여 1위에서 밀려났습니다. 유니스왑의 시장 점유율은 레이디움과 하이퍼리퀴드에 밀려 21.85%까지 하락하며 1위 자리를 내주었습니다. 팬케이크스왑의 점유율은 약 8.9% 하락하여 3.39%로 밀려났습니다.

2024년 말, DEX의 거래량 점유율은 시장 전체의 2.98%로 크게 증가했습니다

2024년 1분기. 전체 암호화폐 시장 규모는 약 19조 달러이며, DEX는 약 2%를 차지합니다. 시장이 점차 통합 단계에 접어들면서 시장 거래량은 다음 두 분기 동안 감소했습니다. 그러나 데이터에 따르면 트레이더들이 점차 DEX로 이동하고 있는 것으로 나타났습니다.

4분기에는 상승세가 돌아오면서 시장 거래량이 연초의 거의 두 배로 급반등했습니다. 전체 시장 거래량의 증가는 솔라나의 메모리코인 붐, AI 기반 생태계의 부상, 하이퍼리퀴드의 강력한 실적 등 온체인 내러티브에 힘입은 바가 컸습니다. 이러한 요인들이 합쳐져 DEX 점유율은 거의 3%까지 상승했습니다. 트레이더들은 이 강세장에서 DEX를 점점 더 선호하고 있으며, 체인에서 잠재력이 높은 투자 기회를 더 적극적으로 찾고 있습니다.

하이퍼리퀴드의 거래량은 2024년 말까지 120억 달러에 달하며, 총 락업 가치는 30억 달러 이상

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2024년 4분기 DEX에서 가장 큰 승자는 하이퍼리퀴드입니다. 하이퍼리퀴드의 일평균 거래량은 상반기 전반적인 시장 거래 심리로 인해 1분기부터 3분기까지 20억 달러에서 30억 달러 사이에서 등락을 거듭했으며, 4분기에는 거래량이 급격히 증가하여 중반에 사상 최고치를 경신하고 120억 달러의 거래량으로 한 해를 마감했습니다.

동시에 하이퍼리퀴드의 생태계는 꾸준히 확장되고 있으며, 생태계 내 다양한 분야에 걸쳐 수많은 신규 프로젝트가 등장하고 있습니다. 여기에는 디파이 인프라, 토큰 발행 플랫폼, AI 트레이딩 봇 등이 포함됩니다. 2024년 12월 31일 기준, 하이퍼리퀴드의 총 락업 가치는 20억 달러를 넘어섰습니다.

4분기에는 대부분의 중앙화된 거래소 플랫폼 코인이 좋은 성과를 보였으며, 그 중 BGB가 가장 좋은 성과를 거두었습니다

2024년 4분기, BGB의 성과가 두드러졌습니다. 12월 28일, 연초 대비 가격이 1308% 급등하며 비트코인 및 기타 중앙화된 거래소 플랫폼 코인보다 훨씬 더 많이 상승했습니다. GT는 연말에 213%까지 상승하며 2위를 차지했습니다. 다른 플랫폼 코인 중에서도 BNB와 LEO의 가격 수익률도 비트코인을 앞질렀습니다. 이 중 BNB는 전체 암호화폐 중 다섯 번째로 시가총액이 높으며, 현재 시가총액 기준으로 가장 높은 거래소 플랫폼 코인입니다.

반대로, OKB의 성과는 약세를 보였습니다. 2024년 말에는 연초 대비 9% 하락한 가격을 기록했습니다.

대부분의 신흥 DEX 플랫폼 코인이 기존 DEX 플랫폼 코인보다 높은 성과를 보였으며, AERO는 2,000% 이상의 가장 높은 상승률을 기록했습니다