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상승장 차트에서 우리는 어디에 있나요?

JinseFinance

2024/08/13 14:55

따르다

캐서린 로스 지음, 블록웍스, 화이트워터 편집, 골든 파이낸스

강세장 진입

비트코인은 현재 640일 이상 강세장을 이어가고 있습니다. --여전히 강세장이라고 믿는다면 말이죠.

기간은 모델마다 다릅니다. 하지만 제 계산에 따르면 지난 세 번의 비트코인 강세장은 1,047일(2015~2018년), 1,278일(2018~2022년)이 지속되었습니다.

따라서 비트코인이 실제로 이 4년 주기에 매핑될 운명이라면(보장할 수는 없지만), 우리는 이미 현재 주기의 절반 이상을 지나고 있는 것입니다.

(저는 비트코인이 인출을 중단한 후 15,670달러 아래로 떨어진 2022년 11월 9일을 시작점으로 계산하고 있습니다).

몇 백일 전인 1월 - 현재까지의 비트코인 강세장은 지난 두 번의 사이클과 거의 비슷한 수준이었습니다. 대략 4.5배 미만의 수익률을 기록했습니다.

그러나 2015년부터 2018년까지 이 주기 동안 비트코인 가격은 빠르게 상승했습니다. 2017년 1월과 7월 사이에 비트코인 가격은 800달러에서 2,800달러 이상으로 치솟았습니다.

2017년 말 비트코인 가격은 결국 2만 달러에 육박하며 3년 동안 깨지지 않았던 사상 최고치를 경신했습니다.

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비트코인이 본격적으로 상승하기 시작한 것은 지난 세 번의 주기 중 이 시점입니다

위 차트에서 갈색 선이 보여주듯이, 오늘날의 비트코인은 최근 주기를 더 면밀히 추적하고 있습니다. 2018년부터 2022년 사이의 주기입니다. 같은 기간 동안 244%의 수익률을 기록한 것에 비해 현재까지 278%의 수익률을 기록했습니다.

만약 강세장이 이미 끝났다면 비트코인 역사상 제네시스 블록 이후 2년 후의 초기 가격 발견을 제외하고는 가장 짧은 주기가 될 것입니다.

그러나 강세장이 계속되고 비트코인 가격 움직임이 주기적으로 나타난다면, 일부 분석가들의 전망과 일치하는 패턴을 따라가기 위해 지금부터 더 상승해야 할 것입니다.

초기 세 시장의 길이를 기준으로 볼 때 비트코인은 내년 중반까지도 강세를 유지할 것입니다. (NFA, 과거 실적이 미래 결과를 나타내는 것은 아님 등)

모든 암호화폐가 비트코인만큼 강세인 것은 아닙니다. 이더리움은 거의 3년 반 동안 비트코인만큼 상승하지 못했습니다.

비트코인에서 이더리움의 비용을 측정하는 ETH/BTC 비율은 2021년 말 이후 거의 절반으로 떨어졌습니다

위 차트에서 주황색과 분홍색 음영 배경 영역은 각각 비트코인과 이더의 시가총액을 나타냅니다. 이 영역은 겹쳐져 있으므로 작은 영역이 전체 공간의 절반 이상을 차지하면 뒤집힙니다.

파란색 선은 진행 상황을 추적하며, 2021년 강세장이 정점을 찍은 이후 꾸준히 하락하고 있습니다.

한편 솔라나는 이더리움 반전에 이렇게 근접한 적이 없었습니다.

작년 이맘때만 해도 솔라나의 시가총액은 이더리움의 4%, 즉 93억 달러에서 2,172억 달러에 불과했습니다. 지금은 22%, 660억 달러에서 3,076억 달러에 달합니다.

이것은 동일한 차트이지만 솔라나 플립 이더를 보여주는

저명한 트레이더인 Peter Brandt가 최근 주목할 가치가 있습니다. 앞으로 몇 달 안에 이더리움 대비 SOL이 100% 상승할 것이라고 예측했습니다.

솔라나와 이더의 격차는 이전 약세장에서 샘 뱅크먼-프라이드와의 연관성으로 인해 SOL이 더 하락했음에도 불구하고 상당히 컸습니다.
그러나 브랜트의 주장이 실현되려면 적어도 6개월 이상의 강세가 필요할 것입니다.
저는 그렇게 생각합니다.
- David Canellis

암호화폐의 컴백

"암호화폐는 가 또 한 번 컴백하는 것 같습니다."

투자 펀드 전망에 대한 반즈 앤 손버그의 직접 인용문입니다.

84%의 응답자가 내년에 이 분야에 대한 민간 투자 활동이 크게 증가할 것으로 예상했습니다.

"응답자의 59%는 또한 향후 12개월 동안 암호화폐 전용 펀드의 총 수가 증가할 것으로 예상했습니다. 이는 대다수의 응답자가 현재 암호화폐 시장 상황이 조직에 상당히 부정적인 영향을 미쳤다고 답했던 지난해와는 다른 결과입니다."라고 보고서는 지적했습니다.

반즈 앤 손버그는 미국의 벤처 캐피털리스트, 사모펀드, 헤지펀드, 투자자(유한 파트너 및 스폰서 포함) 약 140명을 대상으로 설문조사를 실시했습니다. 놀랍지 않게도 AI는 이들에게 또 다른 인기 분야였습니다(최근 시장 동향을 보면 일부 투자자에게는 AI 거래가 고갈된 것으로 보입니다).

두 가지 주요 요인이 태도 변화에 기여했습니다: 지속적인 기관 채택(크랩)과 암호화폐 가격의 상승.

"FTX 폭락 이후 1년 반이 지난 지금, 비트코인과 기타 암호화폐는 상당한 회복세를 보이고 있습니다."라고 반스 앤 톤버그의 파트너인 스콧 빌(Scott Beal)은 말합니다.

"SEC의 비트코인 ETF 승인은 업계에 중요한 의미를 가지며, 사모 암호화폐 펀드 및 기타 비규제 상품에 대한 할당자들의 투자 의지도 높아질 수 있습니다."

비트코인과 이더리움 ETF에 관해서는 비트코인 ETF의 자금 유출이 계속되면서 후자가 긍정적인 모멘텀의 무게를 견뎌냈습니다.

"최근 BTC 현물 ETF 흐름에서 알 수 있듯이 현물 ETF가 직면한 어려운 환경과 그레이스케일 이더리움 트러스트가 ETF로 전환되면 예상되는 유출을 감안할 때 이더리움 현물 ETF의 전망은 긍정적으로 보입니다. "라고 파인키아의 리서치 애널리스트 마테오 그레코는 말합니다.

반즈 앤 손버그 보고서에서 언급한 12개월 전망은 미국 대선 결과에 따라 암호화폐의 또 다른 잠재적 강세 기간과 일치합니다.

현직 부통령인 카말라 해리스 선거 캠프가 암호화폐 업계 리더들과 접촉을 시도하고 있다는 보도도 있었는데, 이는 개발에 영향을 미칠 수 있습니다.

그러나 도널드 트럼프 전 대통령의 공화당 캠페인은 암호화폐에 대한 지지를 더욱 노골적으로 표명하고 있습니다. 팔콘엑스의 데이비드 로란트는 최근 미국 대선이 암호화폐의 현재 추세를 꺾는 데 도움이 될 수 있다고 주장했습니다.

긍정적인 촉매제가 될 가능성이 있음에도 불구하고, 아직은 가격 움직임이 어색한 시점이기 때문입니다.

Finequia의 그레코는 "7월 말 이후 비트코인의 총 미결제 약정은 46억 달러에서 41억 달러로 약 12% 감소했습니다. 이러한 감소는 디지털 자산 시장에 영향을 미치는 대규모 청산이 눈덩이 효과를 일으켜 가격 하락으로 이어졌다는 점을 강조하며, 중앙 집중식 및 탈중앙화 거래소의 시장 활동과 최근 가격 변동 간의 강한 상관관계를 반영합니다."라고 말했습니다.

"레버리지 축소는 단기적인 가격 하락으로 이어지지만, 오버레버리지의 위험을 줄여주기 때문에 시장에서 우호적으로 보는 경향이 있으며, 오버레버리지가 더 증가하여 지속 불가능한 수준에 도달하면 다음과 같은 결과를 초래할 수 있습니다. 더 심각한 시장 조정으로 이어질 수 있습니다."
미래에는 많은 잠재력이 있지만 현재로서는 반드시 도움이 되는 것은 아닙니다.
하지만 아직 8월이고 우리는 휴가 모드에 있습니다. 계속 수영하세요.
- 캐서린 로스