Matrixport: Bản xem trước lợi nhuận của Circle - Vị thế bán khống lớn nhằm phòng ngừa rủi ro cho kịch bản tăng trưởng

Matrixport đã công bố một phân tích biểu đồ cho thấy Circle sắp công bố báo cáo tài chính quý và thị trường đang rất chú ý đến hiệu suất của lĩnh vực stablecoin. Biểu đồ cho thấy giá cổ phiếu của Circle đã điều chỉnh sau đợt tăng mạnh ban đầu sau khi IPO, trong khi tỷ lệ bán khống tiếp tục tăng, với các vị thế bán khống vẫn ở mức cao. Phân tích cho thấy mặc dù stablecoin vẫn được coi là một lĩnh vực tăng trưởng cấu trúc quan trọng trong ngành tài sản kỹ thuật số, thị trường hiện đang khá thận trọng về hiệu suất ngắn hạn của Circle. Từ góc độ định giá và kỳ vọng, báo cáo tài chính không bao gồm các giả định tăng trưởng quá cao. Nếu hiệu suất thực tế vượt quá kỳ vọng, các vị thế bán khống cao có thể làm gia tăng biến động giá cổ phiếu. Nhìn chung, Circle hiện đang ở ngã ba đường giữa logic tăng trưởng ngành và động lực giao dịch, và hiệu suất tương lai của nó sẽ phụ thuộc vào việc công bố báo cáo tài chính.