Sáp nhập và mua lại tiền điện tử theo kịp với năm 2021, bất chấp suy thoái thị trường

Tiền điện tử đã mất 70% tổng vốn hóa thị trường vào năm 2022 với giá Bitcoin và các loại tiền điện tử lớn khác giảm hơn 40% chỉ trong hai tháng qua. Hành động giảm giá đã không có tác động đến sự tăng trưởng của ngành công nghiệp non trẻ.

Bài đọc liên quan | Bitcoin sẽ đạt ATH trong 24 tháng tới, Coinshares CSO dự đoán

Theo mộtbáo cáo từ Architect Partners được đăng bởi Arcane Research, các giao dịch Mua lại và Sáp nhập tiền điện tử (M&A) khớp với các số liệu của năm ngoái. Tính đến ngày 31 tháng 6, đã có 92 giao dịch và dường như đã sẵn sàng để kết thúc năm ở mức 184, cao hơn một chút so với năm 2021.

Vào quý 3 năm 2022, số liệu này có thể tăng vọt nhờ các giao dịch hấp dẫn từ các công ty tiền điện tử đang gặp khó khăn. Trong nửa đầu năm 2022, do sự sụt giảm giá của Bitcoin và các loại tiền điện tử khác, sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra và sự vỡ nợ hoặc thất bại của các công ty đầu tư tiền điện tử lớn, các công ty lớn trong lĩnh vực này đã yêu cầu các công ty khác cứu trợ. một vị trí kinh tế tốt hơn.

FTX, Binance, Coinbase và những người khổng lồ khác trong ngành đã tận dụng lợi thế bằng cách mua lại các công ty từng được định giá hàng tỷ đô la để giảm giá mạnh. Xu hướng này sẽ kéo dài trong nửa cuối năm nay.

Arcane Research đã lưu ý những điều sau đây trên các báo cáo của Architect Partners và cách di sản của sự tăng trưởng tiền điện tử trong các giao dịch chỉ ra sự trưởng thành cho ngành công nghiệp non trẻ:

(…) Báo cáo ghi nhận sự tăng trưởng mạnh trong các giao dịch bắc cầu, tức là các giao dịch giữa doanh nghiệp kế thừa và tiền điện tử. Cho đến năm 2022, 49% của tất cả các M&A liên quan đến tiền điện tử là các giao dịch bắc cầu. Đây là mức tăng trưởng đáng kể so với năm 2021, trong đó 28% giao dịch là giao dịch (…). Nói cách khác, các doanh nghiệp kế thừa đang chiếm thị phần lớn hơn trong hoạt động M&A trên thị trường, điều này phản ánh triển vọng tích cực trong dài hạn của ngành (…).

Tại sao tiền điện tử tiếp tục mở rộng bất chấp xu hướng thị trường giảm liên tục

Xem xét sự tăng trưởng này một cách chi tiết hơn, Architect Partners ghi nhận sự mở rộng ấn tượng của lĩnh vực tiền điện tử. Ngành công nghiệp non trẻ ghi nhận mức tăng trưởng -3% về số lượng giao dịch M&A vào năm 2019 và 2% vào năm 2020 với 58 và 59 giao dịch được hoàn thành tương ứng.

Ngành công nghiệp đang trải qua một xu hướng giảm giá kéo dài nhiều năm khiến giá của các loại tiền điện tử lớn giảm tới 80%. Vào năm 2021, xu hướng này đã thay đổi 180 độ với mức tăng trưởng 205% và 180 giao dịch đã hoàn thành với mức tăng trưởng 500% về số vốn được bơm vào lĩnh vực này.

Điều gì đã thay đổi từ năm 2019 đến năm 2021 và năm hiện tại? Có thể là sự xuất hiện của các công ty tiền điện tử lớn như FTX, Binance và Coinbase, như đã đề cập. Những người chơi này đã học được từ các thị trường gấu trước đây và dường như sẵn sàng tận dụng xu hướng giảm hiện tại có lợi cho họ.

Báo cáo ghi nhận ít nhất 8 vụ mua lại Coinbase trong 24 tháng qua. Theo sát con số này là FTX với 6 lần mua lại và 5 lần từ Gemini. Không có gì ngạc nhiên khi giao dịch tiền điện tử, cơ sở hạ tầng trao đổi, khai thác và phân tích dữ liệu là phân ngành “trưởng thành nhất và có khả năng hoạt động tích cực nhất” vào năm 2022.

Coinbase cũng dẫn đầu với tư cách là nhà đầu tư tích cực nhất vào năm 2022 với hơn 50 khoản đầu tư cùng với Animoca Brands. Polygon, Solana, Sequoia Capital, Pantera Capital và các công ty khác theo sau với 26 đến 50 khoản đầu tư trong nửa đầu năm 2022.

Bài đọc liên quan | Mạng Celsius trả hết khoản nợ Aave của nó, đây là số tiền nó vẫn nợ

Bất chấp các thương vụ M&A, Coinbase vẫn đứng trong lĩnh vực có hiệu suất kém nhất trong cùng thời kỳ. Các nền tảng giao dịch và đầu tư tiền điện tử ghi nhận mức lỗ 79% trong thời gian này trong khi Bitcoin và Ethereum lần lượt ghi nhận mức lỗ 55% và 67%.