Các ngân hàng do Fed điều hành mất niềm tin, liệu Bitcoin có thể giải cứu?

Tóm lại

• Một báo cáo của AllianceBernstein cho biết chủ tài khoản ngân hàng phải đối mặt với những rủi ro mới sau sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB).
• Giờ đây, mọi người nhận ra sự nguy hiểm của việc rút tiền siêu tốc có thể được phóng đại bởi mạng xã hội và hệ thống thanh toán tức thì.
• Bitcoin và tiền điện tử có thể là những lựa chọn thay thế cho ngân hàng truyền thống, đặc biệt là trong bối cảnh các cuộc khủng hoảng ngân hàng mới nhất.
  
  
  
  Tình trạng hỗn loạn tài chính do ngân hàng gây ra đã gây ra một loạt các phản ứng báo hiệu sự cạn kiệt niềm tin vào các cơ quan ngân hàng tập trung. Do đó, tạo ra một “mùa đông TradFi”. tiền điện tử có thể thíchBitcoin tăng lên trong bối cảnh các bước không khuyến khích từ cơ quan quản lý?
  Ngành tài chính truyền thống (TradFi) gần đây đã phải đối mặt với những thách thức, bao gồm tăng cường quy định, cạnh tranh từ các công ty fintech và thay đổi sở thích của người tiêu dùng. Một trong những mối quan tâm lớn nhất của ngành là khả năng xảy ra một cuộc khủng hoảng tài chính đột ngột, tương tự như cuộc khủng hoảng toàn cầu năm 2008. Các tổ chức ngân hàng đã phải vật lộn để lấy lại niềm tin sau cuộc đại suy thoái.
  

Mối quan tâm này đã được khuếch đại bởi đại dịch COVID-19, làm bộc lộ những điểm yếu trong hệ thống tài chính và làm tăng khả năng xảy ra sự cố tài chính.

Một trong những rủi ro quan trọng nhất mà ngành TradFi phải đối mặt là khả năng xảy ra rút tiền. Ngân hàng tháo chạy xảy ra khi nhiều người gửi tiền rút tiền của họ cùng một lúc, khiến ngân hàng cạn kiệt tiền mặt và có khả năng dẫn đến sự sụp đổ của nó. Nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm tin đồn về sự bất ổn tài chính, lo ngại về sự an toàn của tiền gửi và những thay đổi trong chính sách của chính phủ, có thể gây ra tình trạng rút tiền ồ ạt của ngân hàng.

Sự không chắc chắn sâu sắc
Nguy cơ rút tiền của ngân hàng đã tăng lên trong những năm gần đây do một số yếu tố. Một là sự liên kết ngày càng tăng của hệ thống tài chính toàn cầu. Các ngân hàng hiện đang liên kết với nhau nhiều hơn bao giờ hết, với các công cụ tài chính phức tạp liên kết chúng trong một mạng lưới các nghĩa vụ tài chính. Điều này có nghĩa là nếu một ngân hàng thất bại, nó có thểcò súng một loạt các lỗi trên toàn hệ thống.

Một yếu tố khác cótăng rủi ro rút tiền của ngân hàng là sự phát triển của ngân hàng ngầm. Ngân hàng ngầm đề cập đến việc cung cấp các dịch vụ ngân hàng bên ngoài các kênh ngân hàng truyền thống, chẳng hạn như thông qua các quỹ phòng hộ, quỹ thị trường tiền tệ và các tổ chức tài chính phi ngân hàng khác. Ngân hàng ngầm thường ít bị quản lý hơn so với ngân hàng truyền thống và có thể dễ bị tổn thương hơn trước các cú sốc tài chính.

Đại dịch COVID-19 càng làm tăng nguy cơ rút tiền ồ ạt của ngân hàng bằng cách phơi bày những điểm yếu trong hệ thống tài chính. Nhiều chính phủ đã thực hiện phong tỏa và các biện pháp khác ảnh hưởng nghiêm trọng đến nền kinh tế trong thời kỳ đại dịch. Điều này dẫn đến sự sụt giảm mạnh trong hoạt động kinh tế, làm giảm giá trị của nhiều tài sản tài chính.

áp lực to lớn
Sự sụt giảm giá trị tài sản đã gây áp lực lên các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác, vì họ thường đầu tư rất nhiều vào những tài sản này. Điều này đã làm tăng rủi ro phá sản ngân hàng và làm cho ngân hàng có nhiều khả năng rút tiền hơn. Ngoài ra, đại dịch còn dẫn đến tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, làm giảm khả năng trả nợ của người tiêu dùng. Cuối cùng, các chủ tài khoản ngân hàng thuộc mọi quy mô hiện đang phải đối mặt với một rủi ro mới sau vụ kiện nổi tiếng.sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB).

Điều này đã gây thêm áp lực lên hệ thống tài chính và làm tăng nguy cơ bất ổn kinh tế. Theo truyền thống, ngành tài chính vẫn được quản lý chặt chẽ và tập trung, với các ngân hàng và các tổ chức khác đóng vai trò trung gian giữa khách hàng và thị trường tài chính. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, tài chính phi tập trung (DeFi ) ngày càng trở nên phổ biến với sự xuất hiện của công nghệ chuỗi khối và tiền điện tử.DeFi được xây dựng trên cơ sở hạ tầng phi tập trung cho phép giao dịch ngang hàng mà không cần trung gian.

Mặc dù DeFi đã mang lại một số lợi ích, chẳng hạn như tăng tính minh bạch, khả năng tiếp cận và giảm chi phí, nhưng nó cũng đi kèm với các rủi ro như giá cảbiến động ,lừa đảo và hack. Một số ý kiến cho rằng tài chính truyền thống đang áp dụng một số khía cạnh tiêu cực này của DeFi, dẫn đến “mùa đông TradFi”.

Mùa đông TradFi là tin xấu
Cáctrước Coinbase CTO Balaji Srinivasanđã tweet một báo cáo từ bộ phận nghiên cứu của AllianceBernstein có trụ sở tại New York. Tại đây, Srinivasan đã giương cờ đỏ xung quanh các ngân hàng, kêu gọi ngành công nghiệp này.
“Tradfi đang đảm nhận một số khía cạnh tồi tệ nhất của Defi. Tôi gọi đây là mùa đông Tradfi.”

Rút ra một số điểm tương đồng, ông chỉ trích các cơ quan quản lý vì đã không cảnh báo người dùng về khả năng ngân hàng có thể bị phá sản. Ông cũng lưu ý bản chất báo cáo mờ đục của các tổ chức ngân hàng:

“Trước khi in, các ngân hàng đã sử dụng các mánh khóe kế toán để đánh lừa bản thân và những người khác nghĩ rằng họ có tài sản lưu động để đáp ứng việc rút tiền. Đó là chú Sam Bankman Fried.”

Vào thời điểm tin tức được phát sóng bởi một cơ quan báo cáo có uy tín, thì thường là quá muộn, anh ấy nói thêm. Những trường hợp này đã dẫn đến sự mất niềm tin có hệ thống vào ngân hàng phương Tây, tương tự nhưmất niềm tin trên các phương tiện truyền thông phương Tây.

Cuối cùng, cựu giám đốc điều hành của Coinbase gọi đó là “Ngân hàng có độ tin cậy thấp, xã hội có độ tin cậy thấp”.

Một vài lựa chọn
Giờ đây, mọi người nhận ra sự nguy hiểm của việc rút tiền siêu tốc có thể được phóng đại bởi mạng xã hội và hệ thống thanh toán tức thì. Cục Dự trữ Liên bang sẵn sàng can thiệp và cung cấp thanh khoản cho các ngân hàng gặp khó khăn, nhưng điều đó phải trả giá. Vì vậy, người gửi tiền có lý do chính đáng để tìm kiếm các lựa chọn khác, do đógiảm thiểu phức tạp về tài chính đến mức có thể.

Tiền điện tử như Bitcoin có thể trợ giúp không? Loại tài sản thích hợp nhưng đang phát triển đã chứng kiến sự gia tăng đột biến về giá trị kể từ khi thành lập. Bitcoin và các loại tiền điện tử khác có khả năngĐịa chỉ một số rủi ro đối tác mà khách hàng của ngân hàng có thể gặp phải. Một trong những lợi ích của Bitcoin là nó cho phép giao dịch ngang hàng mà không cần đến trung gian đáng tin cậy như ngân hàng.

Điều này có nghĩa là người dùng có thể giao dịch trực tiếp với nhau, điều này có thể làm giảm rủi ro đối tác liên quan đến các giao dịch ngân hàng truyền thống. Nhưng một lần nữa, tiền điện tử vẫn là một gương mặt mới trong trò chơi này. Báo cáo nêu rõ:

“Tính đơn giản của tiền điện tử với tư cách là tài sản vô danh kỹ thuật số giải quyết các rủi ro đối tác tức thời mà khách hàng của ngân hàng đang phải đối mặt, nhưng khách hàng cũng yêu cầu sự ổn định về giá trị. Và do đó, Bitcoin, với tư cách là một tài sản không ghi tên kỹ thuật số, có thể không hấp dẫn ngay lập tức đối với những khách hàng coi sự ổn định bằng đồng USD danh nghĩa.”

Những trở ngại trên con đường tiền điện tử
Tiềm năng của Bitcoin hay tiền điện tử nói chung là vô cùng lớn. Nhưng quá trình để đạt được tiềm năng của nó là đầy trở ngại. Các cơ quan quản lý trên toàn cầu đã thực hiện các bước ngay lập tức để bỏ qua tiền điện tử. Vào tháng 3, Nhà Trắng đã kêu gọi tiền điện tửsở hữu không có giá trị cơ bản. Gần đây, chính phủ Anh đã thực hiện các biện pháp đểkhông khuyến khích tăng trưởng tiền điện tử trong khu vực.

Các công ty tiền điện tử thường phải tuân theo vô số hạn chế và quy định khác nhau tùy theo khu vực tài phán. Một số điều kiện mà các công ty tiền điện tử có thể gặp phải bao gồm:

Yêu cầu về giấy phép: Ở nhiều khu vực pháp lý, các công ty tiền điện tử phải có giấy phép để hoạt động như một công ty chuyển tiền hoặc trao đổi tài sản kỹ thuật số.

Các yêu cầu về chống rửa tiền (AML) và Biết khách hàng của bạn (KYC): Các công ty tiền điện tử phải tuân thủ các quy định về AML và KYC, bao gồm xác minh danh tính, giám sát giao dịch và báo cáo hoạt động đáng ngờ.

1. Yêu cầu về vốn: Một số khu vực pháp lý có thể yêu cầu các công ty tiền điện tử duy trì một lượng vốn nhất định để hoạt động.
2. Thuế: Các công ty tiền điện tử có thể phải chịu thuế đối với lợi nhuận của họ và có thể phải báo cáo các giao dịch của họ cho cơ quan thuế.
3. Bảo vệ và các yêu cầu về quyền riêng tư: Các công ty tiền điện tử phải bảo vệ dữ liệu người dùng và ngăn chặn truy cập hệ thống trái phép.

Việc không tuân thủ các hạn chế và quy định này có thể dẫn đến hình phạt, tiền phạt hoặc cáo buộc hình sự. Ngoài ra, một số công ty tiền điện tử có thể phải đối mặt với những thách thức khác, chẳng hạn như khó có được dịch vụ ngân hàng hoặc tài khoản của họ bị đóng băng bởi các tổ chức tài chính do nhận thấy rủi ro liên quan đến ngành.

Gánh nặng giấy tờ cũng có thể là đáng kể, đặc biệt đối với các công ty hoạt động trên nhiều khu vực pháp lý hoặc cung cấp nhiều loại dịch vụ.

từ chối trách nhiệm
Theo hướng dẫn của Trust Project, bài viết này trình bày ý kiến và quan điểm của các chuyên gia hoặc cá nhân trong ngành. BeInCrypto cam kết báo cáo minh bạch, nhưng quan điểm thể hiện trong bài viết này không nhất thiết phản ánh quan điểm của BeInCrypto hoặc nhân viên của BeInCrypto. Độc giả nên kiểm chứng thông tin một cách độc lập và tham khảo ý kiến của chuyên gia trước khi đưa ra quyết định dựa trên nội dung này.